Mysteel解讀：港口通關(guān)遲滯與需求韌性下的豆粕市場變局

一、調(diào)研背景 山東作為全國重要的農(nóng)業(yè)大省，在飼料原料生產(chǎn)和加工領(lǐng)域占據(jù)重要地位，尤其是豆粕作為飼料蛋白的主要來源，其市場供需、價格波動及產(chǎn)業(yè)鏈上下游情況對全國飼料行業(yè)具有重要影響而山東油廠大豆年加工量約1700萬噸，其產(chǎn)出豆粕輻射范圍較廣，除山東本地外，還可流向東北、華北、河南、河北、山西、陜西以及新疆等地山東飼料產(chǎn)量在全國也名列前茅，飼料年產(chǎn)量約4700萬噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：2024年12月山東豆粕飼料調(diào)研報(bào)告

基于此，Mysteel農(nóng)產(chǎn)品12月18日-12月20日組織一場山東豆粕飼料實(shí)地調(diào)研 二、調(diào)研樣本 山東地區(qū)作為全國飼料原料豆粕主產(chǎn)區(qū)，油廠大豆年加工量約1700萬噸豆粕消費(fèi)輻射范圍較廣，除山東本地外，還可流向東北、華北、河南、河北、山西、陜西以及新疆等地。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日報(bào)：DDGS價格偏穩(wěn)運(yùn)行，下游市場觀望情緒較濃

河南深加工企業(yè)玉米價格繼續(xù)下調(diào)10-20元/噸河北地區(qū)深加工價格保持穩(wěn)定華北春玉米開始上市，山東基層糧點(diǎn)收購價格參考1.07-1.09元/斤，各地區(qū)之間糧源質(zhì)量不一 銷區(qū)玉米市場穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，期貨市場窄幅震蕩，貿(mào)易企業(yè)報(bào)價維穩(wěn)，購銷情況不佳，下游需求疲軟內(nèi)陸地區(qū)仍舊以新疆糧、山西糧和少量湖北糧到貨為主，東北糧有價無市，性價比低，飼料企業(yè)庫存時間25-30天，隨用隨采 豆粕：今日國內(nèi)連粕震蕩收跌，油廠豆粕報(bào)價穩(wěn)中上調(diào)，其中沿海區(qū)域油廠主流報(bào)價在2840-2910元/噸，廣東2910漲10元/噸，江蘇2840漲20元/噸，山東2850元/噸穩(wěn)定，天津2900漲10元/噸。

日評

Mysteel解讀：2024年6月山東市場豆粕飼料調(diào)研報(bào)告

二、調(diào)研樣本 山東地區(qū)作為全國飼料原料豆粕主產(chǎn)區(qū)，2023年油廠大豆加工約1700萬噸豆粕消費(fèi)輻射范圍較廣，除山東本地外，還可流向東北、華北、河南、河北、山西、陜西以及新疆等地此外山東地區(qū)飼料產(chǎn)量在全國也名列前茅，2023年飼料產(chǎn)量約4700萬噸市場集中程度高，購銷活躍，成為引領(lǐng)北方市場的風(fēng)向標(biāo)基于此本次山東豆粕飼料調(diào)研共選取當(dāng)?shù)?家大型頭部企業(yè)，涵蓋大豆壓榨企業(yè)，豆粕貿(mào)易企業(yè)以及大型飼料養(yǎng)殖企業(yè)。

熱點(diǎn)分析

Mysteel日報(bào)：DDGS價格震蕩調(diào)整，市場心態(tài)表現(xiàn)不一

銷區(qū)玉米市場價格仍舊表現(xiàn)偏強(qiáng)，受東北洪澇天氣影響，銷區(qū)到貨成本增加，貿(mào)易企業(yè)多數(shù)繼續(xù)挺價或持穩(wěn)，議價空間縮窄內(nèi)陸地區(qū)東北玉米價格也出現(xiàn)上漲，但基本無交易，飼料企業(yè)以采購新疆或山西等地的西北糧為主 豆粕：今日國內(nèi)連粕震蕩收漲，沿海主流區(qū)域油廠報(bào)價為3190-3260元/噸，天津3260元/噸漲10元/噸，山東3200元/噸跌10元/噸，江蘇3190元/噸穩(wěn)定，廣東3230元/噸穩(wěn)定。

日評

[乙醇日評]：煤制大廠或本月底開工 食用酒精漲跌不一（20240625）

乙醇,日評,評述,價格,行情動態(tài)

每日點(diǎn)評

Mysteel解讀：山東豆粕外流受限 加快豆粕累庫節(jié)奏

東北地區(qū)油廠全線開機(jī)，大豆壓榨量大幅增加，而下游飼料需求量四五月持續(xù)下降，使得東北豆粕現(xiàn)貨價格大幅下調(diào)，而山東地區(qū)豆粕現(xiàn)貨價格較其他地區(qū)相對堅(jiān)挺，進(jìn)一步縮小了區(qū)域間豆粕價差隨著豆粕庫存的增加，山東部分工廠已然出現(xiàn)脹庫停機(jī)現(xiàn)象，六月中下旬山東豆粕庫存可能達(dá)到峰值，在無大面積停機(jī)情況下，山東與周邊地區(qū)豆粕價差或仍將維持較低水平 豆粕價差低于運(yùn)輸成本，山東豆粕外流受限 山東地區(qū)豆粕輻射范圍較廣，大致流向東北、華北、河南中北部、河北和山西南部以及陜西、新疆等偏遠(yuǎn)地區(qū)，物流大多以汽運(yùn)為主，發(fā)往各地區(qū)運(yùn)費(fèi)分別為東北200元/噸、華北80元/噸、河南110元/噸、山西160元/噸、陜西220元/噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：2024年華北市場豆粕飼料調(diào)研報(bào)告

豆粕輻射范圍除京津冀外，還可覆蓋山西，甘肅，寧夏等西北市場此外華北地區(qū)飼料產(chǎn)量在全國也占據(jù)著舉足輕重的位置，飼料產(chǎn)量亦超千萬噸市場化程度高，購銷活躍，成為引領(lǐng)北方市場的風(fēng)向標(biāo)基于此本次華北豆粕飼料調(diào)研共選取當(dāng)?shù)?家大型頭部企業(yè)，涵蓋大豆壓榨企業(yè)，豆粕貿(mào)易企業(yè)以及大型飼料養(yǎng)殖企業(yè)覆蓋石家莊、北京、天津等主要的豆粕飼料上中下游市場，企業(yè)市場代表性高本文將根據(jù)本次實(shí)地調(diào)研所了解到的情況，圍繞豆粕產(chǎn)業(yè)鏈的各環(huán)節(jié)，如油廠、貿(mào)易商、飼料企業(yè)的當(dāng)前現(xiàn)狀，以及后期市場看法展開論述。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：長春大成收購玉米 賴氨酸市場風(fēng)云再起

而明年河南金玉峰、山西凱賽也將新增賴氨酸產(chǎn)能，屆時在產(chǎn)產(chǎn)能將超過450萬噸對于供應(yīng)端而言，賴氨酸競爭將更為激烈，保持持續(xù)關(guān)注從近期賴氨酸開機(jī)率來看，工廠生產(chǎn)受疫情影響不大，整體產(chǎn)量穩(wěn)步供應(yīng)下游年關(guān)備貨，關(guān)注后續(xù)生產(chǎn)及各地發(fā)運(yùn)情況 需求端飼料產(chǎn)量方面，2022年10月全國工業(yè)飼料產(chǎn)量2672萬噸，環(huán)比下降5.7%飼料價格方面，近期隨著豆粕等蛋白粕類的價格下調(diào)，飼料廠開啟降價潮，飼料成品價格普遍降幅達(dá)50-200元/噸。

熱點(diǎn)分析

Mysteel解讀：市場紛紛看好玉米副產(chǎn)品節(jié)后行情所為哪般？

其中山東，吉林，山西及陜西地區(qū)受限電及環(huán)保等影響，區(qū)域開機(jī)明顯低于去年同期水平，行業(yè)整體開機(jī)率下降明顯 豆粕價格高位，支撐蛋白粉上行 全國油廠開機(jī)近期受國家雙限影響，對豆粕現(xiàn)貨挺價積極，目前豆粕主流報(bào)價3780-3900元/噸，但近兩日成交一般，價格回落，主要由于貿(mào)易商和飼料集團(tuán)國慶備貨逐漸步入尾聲，追漲意愿不強(qiáng)，后期豆粕繼續(xù)上行或有一定壓力，但對于玉米蛋白粉來說，當(dāng)前的豆粕價格實(shí)屬高位，折合單蛋白價格在88-91元，基本與蛋白粉價格持平，故短期內(nèi)對其支撐強(qiáng)勁。

熱點(diǎn)分析

我的農(nóng)產(chǎn)品：復(fù)產(chǎn)進(jìn)程加快 四川成為豬價洼地

再者從養(yǎng)殖生豬的原料來說，玉米是從東北或者山西運(yùn)來的，豆粕是從沿海各個油廠運(yùn)過來，這些地方距離四川都是相對較遠(yuǎn)的，所以運(yùn)費(fèi)成本就比較貴，飼料成本相比之下較高成本支撐，生豬價格水漲船高 自6月1日之后，四川地區(qū)豬價基本低于全國均價6月1日四川出欄均價為16.56元/公斤，全國均價16.66元/公斤6月30日四川豬價參考15.54元/公斤，全國豬價15.95元/公斤四川地區(qū)豬價偏低，我的農(nóng)產(chǎn)品網(wǎng)認(rèn)為有以下幾點(diǎn)原因： 一、將大力推動標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖作為快速提升生豬產(chǎn)能、保證市場豬肉供應(yīng)的重要抓手。

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