海關(guān)總署：一季度我國(guó)對(duì)東盟出口汽車零配件、鋰電池增速都超過(guò)2成

4月14日，海關(guān)總署新聞發(fā)言人、統(tǒng)計(jì)分析司司長(zhǎng)呂大良在國(guó)務(wù)院新聞辦舉行新聞發(fā)布會(huì)表示，我國(guó)與東盟共同致力于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，雙方的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系緊密，帶動(dòng)了上下游產(chǎn)品的進(jìn)出口快速增長(zhǎng)一季度，制造業(yè)產(chǎn)品占我國(guó)與東盟貿(mào)易的比重達(dá)到90.1%，其中，我國(guó)對(duì)東盟出口平板顯示模組、汽車零配件、鋰電池增速都超過(guò)2成；我國(guó)自東盟進(jìn)口自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備的零部件、印刷電路、紡織原料等保持增長(zhǎng)

汽車

[隆眾聚焦]：鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈增速放緩 儲(chǔ)能市場(chǎng)加速洗牌

2023年全球儲(chǔ)能電池的出貨量達(dá)185GWh，同比增長(zhǎng)約53%縱觀2023年全球儲(chǔ)能電池的出貨量前十強(qiáng)，中國(guó)企業(yè)占據(jù)八席，出貨量占據(jù)約九成在階段性產(chǎn)能過(guò)剩背景下，上游原材料降價(jià)傳導(dǎo)，疊加價(jià)格戰(zhàn)白熱化，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)的集中度進(jìn)一步提高 國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，寧德時(shí)代、比亞迪、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、海辰儲(chǔ)能五家頭部企業(yè)的合計(jì)市場(chǎng)占有率便超過(guò)了75% 數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊 兩年間，儲(chǔ)能電池市場(chǎng)“畫(huà)風(fēng)”突變。

熱點(diǎn)聚焦

Mysteel鋰電池周報(bào)：供應(yīng)增速大于需求增速，硫酸鎳價(jià)格將開(kāi)始回落（20240408-20240412）

Part.1 市場(chǎng)概述 鎳鹽：供應(yīng)增速大于需求增速 硫酸鎳價(jià)格將開(kāi)始回落 印尼某MHP項(xiàng)目三月達(dá)產(chǎn)，帶動(dòng)鎳中間品供應(yīng)增量，在原料供應(yīng)有所放寬疊加硫酸鎳需求增速偏慢的情況下，硫酸鎳價(jià)格開(kāi)始回落 鈷鹽：下游入市謹(jǐn)慎 鈷價(jià)弱勢(shì)運(yùn)行 鈷中間品價(jià)格有走弱空間，成本面支撐逐漸減弱。

周報(bào)

GGII：預(yù)計(jì)2022年國(guó)內(nèi)鋰電池出貨增速超100%

12月16日，高工產(chǎn)業(yè)研究院（GGII）預(yù)計(jì)，2022年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量將超過(guò)670萬(wàn)輛；2023年中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)銷量將超900萬(wàn)輛2022年中國(guó)鋰電池出貨預(yù)計(jì)增速超100%，動(dòng)力電池出貨預(yù)計(jì)超110%，儲(chǔ)能鋰電池出貨增速超150%鋰電池出貨大幅增長(zhǎng)帶動(dòng)四大主材以及六氟磷酸鋰、VC、PVDF、銅箔等其它鋰電材料出現(xiàn)不同程度的出貨增長(zhǎng)，但出貨增速有所放緩另外，由于各類鋰電材料的產(chǎn)能在2021-2022年快速擴(kuò)充和釋放，導(dǎo)致大部分鋰電材料供需關(guān)系從去年的供不應(yīng)求轉(zhuǎn)變至今年的供需平衡，部分材料領(lǐng)域甚至已出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩，進(jìn)而帶動(dòng)相關(guān)鋰電材料的價(jià)格從高位大幅回落。

汽車

【環(huán)氧樹(shù)脂固化劑】面對(duì)需求增長(zhǎng)與高端產(chǎn)品研發(fā)的雙重挑戰(zhàn)，行業(yè)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整迫在眉睫

風(fēng)電葉片制造中，為了提高葉片的強(qiáng)度和耐久性，需要大量高性能的環(huán)氧樹(shù)脂固化劑，其需求年增長(zhǎng)率高達(dá) 25%鋰電池封裝材料也成為新的需求增長(zhǎng)點(diǎn)，隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展，對(duì)鋰電池的性能和安全性提出了更高要求，促使環(huán)氧樹(shù)脂固化劑在該領(lǐng)域的應(yīng)用不斷拓展，2024 年需求增速達(dá) 22% 在汽車行業(yè)，輕量化趨勢(shì)促使復(fù)合材料的應(yīng)用愈發(fā)廣泛，相應(yīng)地，復(fù)合材料用固化劑需求年增 12% ，助力汽車降低能耗、提高性能。

熱點(diǎn)聚焦

《求是》雜志：深刻認(rèn)識(shí)和綜合整治“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)

同時(shí)，由于全球經(jīng)濟(jì)增速放緩、單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義加劇，外部需求面臨較大不確定性宏觀層面的供需失衡，集中表現(xiàn)為部分行業(yè)需求疲軟、產(chǎn)能過(guò)剩，導(dǎo)致現(xiàn)有企業(yè)為了生存不得不在有限的市場(chǎng)空間內(nèi)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng) 第二，新興行業(yè)出現(xiàn)供需結(jié)構(gòu)性矛盾與過(guò)去惡性競(jìng)爭(zhēng)主要集中在鋼鐵、水泥、輕工產(chǎn)品等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)不同，當(dāng)前一個(gè)突出現(xiàn)象是，光伏、鋰電池、新能源汽車、電商平臺(tái)等新興行業(yè)也深陷其中，究其根源，這與技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律有著密切關(guān)系。

聚焦

[負(fù)極材料]：負(fù)極材料行業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，下游需求同比增長(zhǎng)顯著

1-5月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為568.1GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)62.6%動(dòng)力電池銷量為87.5GWh，占總銷量70.8%，環(huán)比增長(zhǎng)1.0%，同比增長(zhǎng)54.1%；其他電池銷量為36.1GWh，占總銷量29.2%，環(huán)比增長(zhǎng)14.8%，同比增長(zhǎng)68.7% 從1-5月動(dòng)力和其他電池產(chǎn)量數(shù)據(jù)可見(jiàn)，鋰電池產(chǎn)量同比增速顯著。

熱點(diǎn)聚焦

乘聯(lián)分會(huì)：6月1-15日全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售40.2萬(wàn)輛 同比增長(zhǎng)38%

4.2025年5月新能源車鋰電池市場(chǎng)分析 2025年5月，我國(guó)動(dòng)力和其它電池合計(jì)產(chǎn)量為123.5GWh，同比增長(zhǎng)46%1-5月，我國(guó)動(dòng)力和其它電池累計(jì)產(chǎn)量為568GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)42%2025年動(dòng)力電池的產(chǎn)量中裝車的比例下降到42%，其中三元電池裝車率39%，磷酸鐵鋰裝車率43%2025年5月的鋰電池裝車57.1GWh，同比增長(zhǎng)43%；三元電池裝車同比增長(zhǎng)1%，占比18%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車同比增速58%，占比81%，三元電池增長(zhǎng)大幅放緩。

汽車

杭叉越南公司開(kāi)業(yè)

開(kāi)業(yè)典禮上，章淑通指出，近年來(lái)，杭叉持續(xù)拓展海外市場(chǎng)，已建立18家海外子公司2024年，海外銷售臺(tái)量首次突破10萬(wàn)臺(tái)，海外營(yíng)收占比超40%其中，東南亞市場(chǎng)增速領(lǐng)跑全球 張建權(quán)表示，杭叉越南公司將通過(guò)優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品、充足的貨源、高效的協(xié)同、尖端的技術(shù)服務(wù)，為越南優(yōu)秀的合作伙伴帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇 多元服務(wù)矩陣，構(gòu)建智慧物流生態(tài) 杭叉越南公司將依托杭叉集團(tuán)強(qiáng)大的研發(fā)與制造體系，將聚焦整機(jī)銷售與租賃、配件銷售、鋰電池解決方案、智能物流系統(tǒng)（AGV）以及全生命周期服務(wù)，以本土化運(yùn)營(yíng)為核心，用高質(zhì)量產(chǎn)品、高效服務(wù)，致力于為客戶提供一站式物流解決方案。

機(jī)械

[負(fù)極材料]：成本與需求博弈 負(fù)極市場(chǎng)弱穩(wěn)中尋求方向

2025年上半年開(kāi)工率仍受制于電芯排產(chǎn)增速放緩和焦價(jià)波動(dòng)，預(yù)計(jì)5-6月需求量維持低位震蕩 長(zhǎng)期來(lái)看，隨著固態(tài)電池技術(shù)發(fā)展（能量密度提升至250Wh/kg）與充電設(shè)施完善，支撐鋰電池長(zhǎng)期需求增長(zhǎng)邏輯不變 綜合來(lái)看，供應(yīng)端仍將保持充裕得狀態(tài)，成本端，原料焦價(jià)或?qū)⒀永m(xù)下行走勢(shì)，疊加豐水期石墨化電費(fèi)下調(diào)，生產(chǎn)成本預(yù)計(jì)仍將有所降低，需求端近期增長(zhǎng)動(dòng)力不足，對(duì)于負(fù)極材料價(jià)格暫無(wú)明顯利好支撐， 下半年新訂單簽訂前，負(fù)極價(jià)格將維持弱穩(wěn)運(yùn)行。

熱點(diǎn)聚焦

[負(fù)極材料]：杉杉股份2024財(cái)報(bào)

公司硅基負(fù)極產(chǎn)品不斷實(shí)現(xiàn)技術(shù)迭代升級(jí)，成功自主開(kāi)發(fā)硅碳負(fù)極均相沉積技術(shù)，有效提升 材料循環(huán)穩(wěn)定性與倍率性能目前公司寧波硅基負(fù)極產(chǎn)線已具備量產(chǎn)能力，高壓實(shí)、長(zhǎng)循環(huán)新型 硅碳負(fù)極產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，已通過(guò)海內(nèi)外頭部客戶的認(rèn)證并實(shí)現(xiàn)批量交付 公司硬碳負(fù)極產(chǎn)品的容量、高溫和加工性能領(lǐng)先，自主設(shè)計(jì)的千噸級(jí)硬碳產(chǎn)線建成投產(chǎn)，已實(shí)現(xiàn)在鈉電、鋰電（含半固態(tài)/固態(tài)電池）和超級(jí)電容領(lǐng)域的批量應(yīng)用，并成功導(dǎo)入頭部客戶 公司與全球頭部鋰電池企業(yè)建立了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，2024年主要頭部客戶寧德時(shí)代、ATL 等銷量同比大幅提升，銷量增速遠(yuǎn)超公司負(fù)極銷量整體增速水平，前10大客戶銷量占比提升。

行業(yè)資訊

乘聯(lián)分會(huì)：4月1-13日全國(guó)乘用車新能源市場(chǎng)零售同比增15%

政策支持、技術(shù)進(jìn)步和消費(fèi)升級(jí)將是推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展的關(guān)鍵因素，減少對(duì)燃油車歧視性政策實(shí)現(xiàn)“油電同強(qiáng)”對(duì)穩(wěn)定國(guó)內(nèi)外車市銷售將有更好的推動(dòng)作用 3．新能源車鋰電池2025年3月國(guó)內(nèi)零售配套裝車56.6GWh 2025年3月鋰電池裝車56.6GWh，同比增長(zhǎng)62%；三元電池裝車同比下降12%，占比18%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車同比增速97%，占比82%。

汽車

海關(guān)總署談出口形勢(shì)：“天塌不下來(lái)”

我們相信，在中國(guó)和東盟國(guó)家的共同努力下，雙方經(jīng)貿(mào)合作必將迎來(lái)新的更大發(fā)展 海關(guān)總署：一季度我國(guó)對(duì)東盟出口平板顯示模組、汽車零配件、鋰電池增速都超過(guò)2成 呂大良在國(guó)務(wù)院新聞辦舉行新聞發(fā)布會(huì)表示，我國(guó)與東盟共同致力于區(qū)域經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展，雙方的產(chǎn)業(yè)鏈聯(lián)系緊密，帶動(dòng)了上下游產(chǎn)品的進(jìn)出口快速增長(zhǎng)一季度，制造業(yè)產(chǎn)品占我國(guó)與東盟貿(mào)易的比重達(dá)到90.1%，其中，我國(guó)對(duì)東盟出口平板顯示模組、汽車零配件、鋰電池增速都超過(guò)2成；我國(guó)自東盟進(jìn)口自動(dòng)數(shù)據(jù)處理設(shè)備的零部件、印刷電路、紡織原料等保持增長(zhǎng)。

國(guó)內(nèi)

Mysteel調(diào)研：銅價(jià)波動(dòng)加重觀望情緒 4月銅箔需求或?qū)⒊掷m(xù)承壓

另一方面，3月期間，銅價(jià)經(jīng)歷大幅波動(dòng)，價(jià)格重心向上偏移明顯，使得3月銅均價(jià)明顯高于2月，在此情況下，下游客戶訂單明顯增多，這其中存在部分補(bǔ)貨訂單不過(guò)月末價(jià)格下滑加上實(shí)際需求稍顯疲軟，下游提貨速度放慢，銅箔廠家成品庫(kù)存高企 三、新能源需求弱于預(yù)期 電子電路訂單較為平穩(wěn) 3月份電解銅箔需求環(huán)比有所回升但增速較去年同期有所放緩分開(kāi)來(lái)看，鋰電池企業(yè)整體需求依舊處于較為強(qiáng)勁狀態(tài)，3月鋰電池產(chǎn)量總體反彈較為明顯，但是增速整體不及預(yù)期，同時(shí)，儲(chǔ)能電池端受取消強(qiáng)制配儲(chǔ)政策影響，市場(chǎng)也存在一定的不確定性。

主編視角

Mysteel：關(guān)稅政策持續(xù)發(fā)酵 鉛價(jià)下挫后基本面仍存支撐

原料供應(yīng)緊張問(wèn)題難緩解 目前原料供應(yīng)緊張問(wèn)題依然是困擾再生鉛冶煉的關(guān)鍵，一季度廢鉛蓄電池價(jià)格持續(xù)攀升，3月31日廢電動(dòng)含稅價(jià)格報(bào)10275元/噸，為近5年來(lái)同期高位近年來(lái)一直有新投產(chǎn)能釋放，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，但原料供應(yīng)偏緊，也限制再生鉛的產(chǎn)出 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 我國(guó)廢鉛蓄電池產(chǎn)廢量下降主要原因：1、近兩年國(guó)內(nèi)消費(fèi)增速放緩，新舊電池置換量減少；2、新能源、鋰電池、鈉電池等其他電池的替代，導(dǎo)致鉛蓄電池市場(chǎng)占有率稍有下滑且替換周期拉長(zhǎng)；3、近年新電池出口量情況尚可，但廢鉛蓄電池被歸類為“洋垃圾”禁止進(jìn)口，導(dǎo)致廢鉛蓄電池原料的流失。

主編視角

乘聯(lián)分會(huì)：3月1-23日全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售115.4萬(wàn)輛，同比增18%

2025年1-2月的電池能量密度160以上的車型占比10%，相對(duì)于2023年的18%出現(xiàn)了明顯的下降，這主要還是磷酸鐵鋰電池對(duì)三元替代帶來(lái)的能量密度下降而125以下的能量密度的產(chǎn)品從2023年9%下降到了目前2025年的1%的比例由于出口電動(dòng)車市場(chǎng)增速放緩，電動(dòng)車的電池裝車需求增長(zhǎng)持續(xù)慢于國(guó)內(nèi)整車總量增長(zhǎng)由于鎳、鈷的價(jià)格偏高，形成三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池的差異化增長(zhǎng)隨著長(zhǎng)續(xù)航產(chǎn)品增長(zhǎng)，三元電池仍有市場(chǎng)，降價(jià)推動(dòng)磷酸鐵鋰電池占比總量仍在上升。

汽車

Q4凈利漲逾437%，橫店?yáng)|磁2024業(yè)績(jī)逆風(fēng)翻盤

至于為何Q4盈利突然爆發(fā)，從產(chǎn)品毛利中能看到一點(diǎn)端倪，2024年公司光伏、磁材和鋰電池的毛利分別為18.74%、27.32%和12.66%，雖然同比增減不一，但相比2024年上半年數(shù)據(jù)均有改善 展望2025年，橫店?yáng)|磁提出的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)為：力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收和盈利雙增長(zhǎng)但要實(shí)現(xiàn)該目標(biāo)并不容易，公司第一大業(yè)務(wù)光伏受全球光伏產(chǎn)業(yè)政策影響較大，行業(yè)供給過(guò)剩以及增速放緩等問(wèn)題突出，在此背景下，公司的策略是強(qiáng)化差異化競(jìng)爭(zhēng)和拓展海外市場(chǎng)，其海外布局從傳統(tǒng)西歐、北歐拓展到東歐、南歐，并新增了東南歐、巴西、美國(guó)等地銷售布局。

產(chǎn)業(yè)資訊

乘聯(lián)分會(huì)：2月1-23日乘用車新能源市場(chǎng)零售44.5萬(wàn)輛，同比增77%

5.2025年1月新能源車鋰電池市場(chǎng)分析 2025年1月的鋰電池裝車38.8GWh，同比增長(zhǎng)20%；三元電池裝車同比下降33%，占比22%，低于同期；而磷酸鐵鋰電池裝車同比增速53%，占比78%，三元電池增長(zhǎng)有所放緩 根據(jù)合格證電池量測(cè)算，2025年1月的新能源汽車合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是80萬(wàn)輛、同比增12%，環(huán)比下降48%。

汽車

【上海證券報(bào)】五礦資源，大消息

隨著需求擴(kuò)大和供應(yīng)增量放緩，2029至2030年供需基本面將轉(zhuǎn)向短缺，屆時(shí)價(jià)格或迎來(lái)好轉(zhuǎn) 在白瓊看來(lái)，鎳用于三元鋰電池中，由于高鎳電池的能量密度更高、低溫性能較好、循環(huán)性能較佳，電池領(lǐng)域呈高鎳化發(fā)展趨勢(shì)從目前的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)看，固態(tài)電池也有使用更多鎳的傾向不過(guò)，磷酸鐵鋰電池市占率的提高導(dǎo)致新能源汽車對(duì)鎳的需求增速呈邊際走弱趨勢(shì)。

媒體報(bào)道

Mysteel：需求復(fù)蘇仍需時(shí)間 3月電解銅箔加工費(fèi)或?qū)⑵椒€(wěn)運(yùn)行

今年春節(jié)期間，銅箔開(kāi)工率同比去年明顯增長(zhǎng)，大中型企業(yè)基本正常生產(chǎn)，個(gè)別企業(yè)有停產(chǎn)檢修控庫(kù)存現(xiàn)象，行業(yè)內(nèi)成品庫(kù)存處于較高水平節(jié)后回來(lái)，銅價(jià)持續(xù)上漲在一定程度上延緩了銅箔上下游復(fù)工復(fù)產(chǎn)節(jié)奏，使得市場(chǎng)并未完全如預(yù)期中快速進(jìn)入節(jié)奏，下游拿貨速度較慢，整體對(duì)于原材料價(jià)格觀望情緒較濃2月銅箔加工費(fèi)基本與1月持平，即將進(jìn)入3月，銅價(jià)高位震蕩將如何影響市場(chǎng)，下游需求變化如何，以及銅箔加工費(fèi)將何去何從 一、電池端需求增速放緩，鋰電銅箔加工費(fèi)或?qū)⒃谏嫌瓮r(jià)與下游壓價(jià)中僵持 2月份，鋰電池市場(chǎng)情況稍顯暗淡，電池廠家開(kāi)工情況并未如節(jié)前所計(jì)劃的滿負(fù)荷生產(chǎn)，相比于去年四季度以來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)的行情相比，市場(chǎng)更多時(shí)間處于修復(fù)過(guò)程中，這其中有需求提前釋放、旺季提前的影響，也行業(yè)落后產(chǎn)能持續(xù)出清的因素。

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