【財聯(lián)社】稀土新政實施在即：“黑稀土”正加緊出貨，供應過剩和大廠挺價博弈或繼續(xù)

當稀土新政的熱度褪去，稀土行業(yè)淡季特征逐步顯現(xiàn)，產業(yè)上下游紛紛開啟了淡季“求生”模式，北方稀土（600111.SH）7月掛牌價和第三季度稀土精礦價格相繼“平掛” 據悉，今年以來，由于供給增速大于需求增速，稀土行業(yè)整體行情不如去年，產品價格、下游訂單同比均出現(xiàn)進一步下滑進入第三季度，本應該偏穩(wěn)的稀土價格再次出現(xiàn)震蕩，同時下游磁材廠開工率呈下降趨勢，可謂“淡季更淡”。

媒體報道

新浪財經：“十四五”原材料工業(yè)規(guī)劃發(fā)布 工信部鼓勵稀土企業(yè)兼并重組

工信部等部門29日發(fā)布的《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確，十四五期間，粗鋼、水泥等重點原材料大宗產品產能只減不增。

國內資訊

【財聯(lián)社】供應緊張+需求旺盛致氧化鐠釹價格迭創(chuàng)新高，業(yè)內：稀土價格有望維持高位

需求旺盛、供給緊張疊加低庫存，國慶節(jié)后稀土價格快速上漲，尤其是氧化鐠釹價格扶搖直上，迭創(chuàng)新高，直接帶動稀土概念股迎來一波反彈 業(yè)內人士向財聯(lián)社記者表示，本輪稀土價格上漲主要是緬甸礦進口限制，馬來西亞Lynas減產以及國內多地限電帶來的供給緊張，同時下游釹鐵硼企業(yè)采購季到來，補貨積極，推升了Q4稀土價格的大漲 分析人士認為，短期看，近幾日漲速過快需要時間消化，需關注需求變化；但長期而言，新能源汽車、綠色能源等需求增長下國內稀土整合有利于產業(yè)鏈進一步集中，稀土價格有望維持高位。

媒體報道

擬全資收購京都龍?zhí)?，銀河磁體：營收遭遇瓶頸，看好永磁鐵氧體業(yè)務發(fā)展空間

公司股票自9月15日開市起開始停牌，預計在不超過10個交易日的時間內披露本次交易方案 財聯(lián)社記者就此以投資者身份致電銀河磁體，公司人士回應稱，公司與標的公司都從事磁性材料業(yè)務，收購完成后，公司將增加新的業(yè)務板塊談及收購原因，其坦承：一方面是看好標的公司永磁鐵氧體業(yè)務的發(fā)展空間；另一方面，受限于粘結釹鐵硼磁體較低的行業(yè)天花板，近年來公司收入增長比較緩慢，遭遇了發(fā)展瓶頸 京都龍?zhí)┕倬W顯示，該公司成立于2011年12月，是一家集永磁鐵氧體材料研究、產品開發(fā)、生產和銷售為一體的國家高新技術企業(yè)，具有自主研發(fā)、設計和制造永磁鐵氧體用主要關鍵裝備的能力和經驗，產品包括鐵氧體永磁、燒結稀土永磁、粘結稀土永磁，應用于汽車、家電、醫(yī)療健身、工業(yè)控制及各類微特電機。

企業(yè)動態(tài)

海外項目收購對價上調逾二成！盛和資源：未來將進一步拓展原料供應渠道

盛和新加坡作為MP在中國的獨家經銷商，MP每年稀土精礦產量（約4.3萬噸）絕大部分由其包銷 盛和資源在今日召開的2025年半年度業(yè)績說明會上表示，受稀土產業(yè)政策和國際局勢等因素影響，公司上半年稀土冶煉分離業(yè)務的投礦量有所下降目前美國礦已經停止進口，未來公司將進一步拓展公司的原料供應渠道 財務數據顯示，上半年盛和資源實現(xiàn)營收61.79億元，同比增長13.62%；歸母凈利潤為3.77億元，同比扭虧為盈。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel朝聞鋁市：黃金連創(chuàng)盤中歷史新高 鋁價短期內震蕩偏強為主

【宏觀資訊】中國8月按美元計價出口同比增長4.4%，進口同比增長1.3%，集成電路和汽車出口增長明顯；大宗商品進口季節(jié)性復蘇、原油鐵礦石銅回升，大豆進口量創(chuàng)歷史新高，稀土量減價增，出口價值環(huán)比上漲51% 美財長稱若最高法院維持裁決，將被迫退還半數關稅；貝森特給出“前瞻指引”：美國經濟將在四季度“大幅加速”，制造業(yè)“不能彈指一揮間建工廠”。

行情簡評

鋰業(yè)分會會長李宇圣一行赴西藏鋰企業(yè)調研

在全球能源轉型的時代浪潮中，鋰資源已成為推動新能源產業(yè)發(fā)展的關鍵要素新能源汽車及儲能產業(yè)的蓬勃發(fā)展，極大提升了對鋰的需求，使其戰(zhàn)略地位愈發(fā)凸顯我國鹽湖鋰資源主要集中于西藏與青海，其中西藏地區(qū)鹽湖鋰資源量達2000萬噸碳酸鋰當量（LCE）這些豐富的鋰資源，不僅是西藏地區(qū)的寶貴財富，更是我國在全球新能源競爭格局中掌握主動權的重要保障 為深入探究西藏地區(qū)鋰企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、資源開發(fā)利用效能、技術創(chuàng)新水平以及面臨的挑戰(zhàn)與機遇等情形，2025年9月3日-4日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會會長李宇圣、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會稀有稀土部副處長陳歡、鋰業(yè)分會秘書長吳艷華、干事甄薇薇一行赴西藏進行了深入調研。

產業(yè)資訊

H1凈利增長35倍，華宏科技上演業(yè)績“翻身仗”

財務數據顯示，今年Q1華宏科技營收14.36億元，同比同增18.76%；歸母凈利潤為3113.35萬元，同比扭虧為盈據此計算，Q2公司營收為17.23億元，同比增長15.89%；歸母凈利潤為4849.93萬元，同比增長61.93% 對于業(yè)績增長的主要動力，華宏科技總結為兩個方面：一是得益于國內主要稀土原料產品價格在國家產業(yè)政策支持、市場供需格局改善及國際貿易環(huán)境變化推動下企穩(wěn)回升；二是公司積極布局并發(fā)展的稀土永磁材料產業(yè)，作為稀土產業(yè)鏈的重要延伸，憑借產品在新能源汽車、工業(yè)自動化、機器人、消費電子等高科技領域的廣闊前景，也實現(xiàn)了同步快速增長。

企業(yè)動態(tài)

[PVC]：隆眾早訊-周三版

純堿、玻璃跌超4%，焦煤跌逾3%，焦炭、豆二等跌超2%，棕櫚油、菜粕等跌超1%，PTA、棉紗等小幅下跌；甲醇等少數品種上漲 光伏再開反內卷會議 知情人士：備受矚目的細節(jié)探討將在今明兩天展開 六部門部署規(guī)范光伏產業(yè)競爭秩序 產業(yè)鏈價格有望持續(xù)回暖 華泰證券：重視稀土戰(zhàn)略地位 看好價格上行 上觀時評｜比起“房東稅” 更值得關注的是“租客權” 評論丨等待機器人產業(yè)的“拐點時刻” 社論丨增加優(yōu)質影視內容供給 推動文化產業(yè)繁榮發(fā)展 經濟景氣水平回升 財政收入增速轉正！前7個月證券交易印花稅同比增長62.5% 歐盟稱將于9月出臺針對俄羅斯的新一輪制裁方案 美國將407類鋼鋁衍生產品納入關稅清單 適用稅率為50% 本周一已生效 美聯(lián)儲負責監(jiān)管的副主席：央行對AI和加密貨幣的看法將發(fā)生變化 調查：美聯(lián)儲9月降息25個基點的概率為86.1% 。

早間提示

【時代周報】預計凈利激增超1882%！北方稀土上半年業(yè)績飆升，股價漲停市值逼近千億元

李聰明表示，長期倒掛的釹鐵硼廢料和進口數量下滑的原礦供應都一定程度上給鐠釹價格形成了有效支撐，隨著市場產能的逐步釋放，原料端的缺口將會愈發(fā)明顯；新能源汽車，海上風電，低空飛行，人形機器人都將為稀土市場提供源源不竭的源動力，成本支撐+需求驅動或將帶動下半年稀土市場價格震蕩向上運行 據時代財經了解，市場已確認2024年二季度至三季度為稀土價格和稀土上市公司業(yè)績的底部，已開始出現(xiàn)估值修復。

媒體報道

稀土永磁企業(yè)掀起“擴產潮”，戰(zhàn)略卡位新興領域

廈門鎢業(yè)也表示，其控股子公司金龍稀土設立的全資子公司包頭金龍在包頭稀土高新區(qū)投資建設“5000噸(首期)高性能釹鐵硼磁性材料項目”將于近期投產此外，華宏科技“包頭一期年產1萬噸高性能稀土永磁材料項目” 預計將于今年前底建成投產 行業(yè)需求向好 稀土永磁企業(yè)的積極擴產，一定程度上反映出行業(yè)的景氣度分析人士對財聯(lián)社記者表示，頭部稀土永磁企業(yè)密集擴產的背后，是市場需求和技術創(chuàng)新的雙重驅動。

聚焦

Mysteel宏觀周報：6月我國制造業(yè)景氣水平改善，特朗普將實施新關稅

一周概述： 宏觀資訊：中央財經委員會召開第六次會議，會議強調要依法依規(guī)治理企業(yè)低價無序競爭；外交部長王毅稱稀土不會成為中歐之間的問題；6月份中國制造業(yè)PMI為49.7%，連續(xù)2個月上升；美國總統(tǒng)特朗普正式簽署“大而美”稅收和支出法案；美國總統(tǒng)特朗普稱8月1日起實施新關稅，最高稅率或達70%；美國6月新增就業(yè)14.7萬人，遠超預期；美國截至6月28日當周初請失業(yè)金人數為23.3萬人，創(chuàng)下自5月中旬以來的六周新低。

資訊

Mysteel：三重壓力下的破局——2025Q3內外政策博弈與黑色商品核心邏輯

4. 稀土政策 對美限制：實施六個月有效期限制，保持談判籌碼功能，增強在中美貿易談判中的主動權對歐合作：開通綠色通道加快審批，體現(xiàn)產業(yè)武器化戰(zhàn)略，客觀上支撐新能源汽車、風力發(fā)電等高端制造領域的出口韌性 總體而言，若對三季度存在政策期待，可從以下幾個方面總結（1）施策密度顯著提升：七月后進入政策窗口期，財政貨幣工具協(xié)同發(fā)力，形成“地產紓困+基建托底+制造升級”的組合拳。

觀點

歐盟選定13個外國戰(zhàn)略性原材料支持項目 包括格陵蘭島的一個石墨礦

財聯(lián)社訊，6月4日，為確保獲得關鍵原材料，歐盟委員會已選定13個位于歐盟以外的戰(zhàn)略項目，其中包括格陵蘭島南部的一個石墨礦歐盟委員會在聲明中表示，這些項目將獲得委員會、成員國和金融機構的“協(xié)調支持”，將便利融資以及與相關買家的聯(lián)系委員會估計，這13個項目啟動運營需要總計55億歐元的資本投資這些項目涉及鋰、鎳、鈷、錳、石墨和稀土等戰(zhàn)略性原材料其他項目位于加拿大、哈薩克斯坦、挪威、塞爾維亞、烏克蘭、贊比亞、新喀里多尼亞、巴西、馬達加斯加、馬拉維、南非和英國。

產業(yè)資訊

工信部發(fā)布2025年規(guī)章制定工作計劃

財聯(lián)社訊，5月29日，工業(yè)和信息化部發(fā)布2025年規(guī)章制定工作計劃，其中，年內提請部務會議審議的項目包括新能源汽車廢舊動力電池綜合利用管理暫行辦法、稀土開采和稀土冶煉分離總量調控管理暫行辦法等；抓緊研究起草的項目包括電動自行車鋰離子電池回收和綜合利用管理辦法、境內單位租用境外衛(wèi)星資源核準實施細則等

產業(yè)資訊

至少6家稀土磁材企業(yè)出口許可獲批

“如果出現(xiàn)意外情況，周期可能會更長” 天和磁材相關人士告訴財聯(lián)社記者，“公司已經獲批的這第一批貨是交付給大眾汽車的目前是一個‘配方’需要申請一次，只要產品中稀土元素的含量不一樣，就要重新再申請一次后續(xù)如果有別的新訂單，就繼續(xù)排隊提交申請” “根據4月4號商務部和海關總署發(fā)布的7類中重稀土的出口管制公告，我們公司確有一部分含鏑、鋱成分的產品在管制范圍內，我們按規(guī)定申請了兩用物項出口許可證。

聚焦

盛和資源加速布局海外稀土資源，增持標的公司核心稀土項目預計明年投產

但財聯(lián)社記者注意到，盛和資源和匹克公司雙方關系匪淺早在2022年2月，盛和資源控股子公司盛和資源（新加坡）有限公司（下稱“盛和新加坡”）就斥資1.79億元從Appian公司手里收購了Peak公司19.9%股權2023年4月，Ngualla稀土礦項目獲得坦桑尼亞政府授予的采礦權，同年8月，盛和資源與Peak稀土簽署了包銷協(xié)議，約定公司將購買Ngualla項目產出的100%稀土精礦、至少50%的中間稀土產品或最終分離的稀土氧化物等，協(xié)議期限是七年。

企業(yè)動態(tài)

南非啟動關鍵礦產發(fā)展戰(zhàn)略

曼塔謝表示，關鍵礦產在全球綠色轉型、能源安全與高端制造中扮演重要角色南非政府此次制定的戰(zhàn)略明確鉑金、錳礦、鐵礦石、煤炭和鉻礦為高關鍵性礦物；黃金、釩、鈀、銠以及稀土等礦產為中高關鍵性礦物；銅、鈷、鋰、石墨、鎳、鈦、磷酸鹽、螢石、鋯、鈾和鋁等礦物為中等關鍵性礦物 聲明稱，該清單將根據市場條件、勘探進展、技術進步、替代可能性、回收利用和地緣政治等因素，持續(xù)審查并更新南非將通過六大支柱推進關鍵礦產戰(zhàn)略，包括：地質科學勘探；本地化與價值鏈延伸；研發(fā)投入與技能建設；基礎設施與能源安全；財政工具與金融支持；政策法規(guī)協(xié)調統(tǒng)一。

原料

盛和資源：MP公司“斷供”無重大影響，今年擬實現(xiàn)營收150億元

”在其看來，公司已構建了多元化的稀土原料供應渠道，四川礦、獨居石以及其他國家進口礦可以作為替代供應“MP公司暫停向中國出口稀土精礦不會對公司生產經營產生重大影響” 財務數據顯示，2024年新加坡盛和實現(xiàn)營收、凈利分別為15.3億元、3225.61萬元，占盛和資源營收、凈利的比例分別約為13.46%和15.5% 一直以來，盛和資源對外宣稱，“公司有國內國外的雙重布局，堅持市場化運作機制，特色是海外稀土資源。

企業(yè)動態(tài)

有研新材：預計Q1凈利潤同比增13076%-16370%

4月14日晚間，有研新材發(fā)布2025年第一季度業(yè)績預增公告，經公司財務部門初步測算，預計2025年第一季度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6000萬元到7500萬元，與上年同期相比將增加5954萬元到7454萬元，同比增長13076%到16370% 報告顯示，公司業(yè)績變動的主要原因： （1）控股子公司有研稀土業(yè)績變動情況：有研稀土一季度預計利潤總額-4,800萬元到-5,800萬元，一季度預計凈利潤-5,000萬元到-6,000萬元；但主要因上市公司對其持股比例同比降低為45%（上年1-2月對有研稀土持股比例為88.7244%），歸屬于上市公司股東的凈利潤同比減虧超過3,000萬元；（2）全資子公司有研億金業(yè)績變動情況：歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長超過3,000萬元。

企業(yè)動態(tài)