Mysteel早讀：美聯(lián)儲獨立性遭遇“前所未有”沖擊 有色金屬漲跌不一

◎特朗普就稀土磁鐵供應威脅對華征收約200%關稅，外交部回應 ◎特朗普宣布“開除”現(xiàn)任美聯(lián)儲理事，稱降息將成聯(lián)儲多數(shù)派主張；理事庫克將起訴免職決定，聯(lián)儲聲明：總統(tǒng)只有“正當理由”下才能罷免理事，聯(lián)儲將遵守法院的任何判決，美聯(lián)儲獨立性遭遇“前所未有”沖擊 。

有色聚焦

[PVC]：隆眾早訊-周三版

純堿、玻璃跌超4%，焦煤跌逾3%，焦炭、豆二等跌超2%，棕櫚油、菜粕等跌超1%，PTA、棉紗等小幅下跌；甲醇等少數(shù)品種上漲 光伏再開反內(nèi)卷會議 知情人士：備受矚目的細節(jié)探討將在今明兩天展開 六部門部署規(guī)范光伏產(chǎn)業(yè)競爭秩序 產(chǎn)業(yè)鏈價格有望持續(xù)回暖 華泰證券：重視稀土戰(zhàn)略地位 看好價格上行 上觀時評｜比起“房東稅” 更值得關注的是“租客權” 評論丨等待機器人產(chǎn)業(yè)的“拐點時刻” 社論丨增加優(yōu)質(zhì)影視內(nèi)容供給 推動文化產(chǎn)業(yè)繁榮發(fā)展 經(jīng)濟景氣水平回升 財政收入增速轉正！前7個月證券交易印花稅同比增長62.5% 歐盟稱將于9月出臺針對俄羅斯的新一輪制裁方案 美國將407類鋼鋁衍生產(chǎn)品納入關稅清單 適用稅率為50% 本周一已生效 美聯(lián)儲負責監(jiān)管的副主席：央行對AI和加密貨幣的看法將發(fā)生變化 調(diào)查：美聯(lián)儲9月降息25個基點的概率為86.1% 。

早間提示

Mysteel早讀：美財長公開呼吁美聯(lián)儲應該降息超百點 有色金屬全線飄綠

發(fā)揮鉛、鋅資源優(yōu)勢，延伸發(fā)展鋅鋁鎂合金、高端壓鑄合金、儲能電池專用鋅粉、鉛基合金、鉛化工等產(chǎn)品加快推動關鍵金屬產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，加強銻、錫、鎵、銦、鍺、稀土等戰(zhàn)略資源保護性綜合利用，高效利用鎳、鈷、鋰等海外礦產(chǎn)資源，大力發(fā)展關鍵金屬高純提煉，加強與新能源汽車、新能源及儲能、高端裝備、新一代信息技術等產(chǎn)業(yè)協(xié)同，實施“鏈式攻關”，突破一批關鍵核心技術和裝備，加快發(fā)展新型合金材料、功能材料、半導體材料等 ◎【廣西：大力發(fā)展再生鋼、再生銅、再生鋁、再生稀貴金屬等】廣西制造業(yè)重點優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)補鏈強鏈延鏈行動方案指出，構建“回收-拆解-再生-利用”產(chǎn)業(yè)體系，推動光伏組件、廢舊機動車、廢舊鋰電池、鉛蓄電池等回收利用。

有色聚焦

Mysteel月報：七月稀土主流價格漲幅較大 八月或?qū)⑷醴€(wěn)運行

后市受集團采購停止影響，隨鏑鋱價格同步回落，至月底保持在51-51.5萬元/噸震蕩據(jù)上海鋼聯(lián)稀土事業(yè)部統(tǒng)計，2025年國內(nèi)氧化鈥的產(chǎn)量為81.5噸，相較于鈥鐵合金超需，市場整體用量較小，集中性采購易造成價格明顯波動 預測：鈥系品種價格基本隨同中重稀土（鏑，鋱）價格變化而調(diào)整，市場整體用量較小，集中性采購易造成價格明顯波動，在未有收儲行為和政策調(diào)整前提下，預計鈥系價格保持低位震蕩為主。

月報

四川省印發(fā)《關于深入推進新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動促進礦業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》

建立省級自然資源資產(chǎn)儲備運作機制，探索礦業(yè)權等省級收儲工作 （八）提升礦產(chǎn)資源綜合利用水平開展礦產(chǎn)資源開發(fā)利用水平調(diào)查評估，鼓勵共伴生礦、低品位礦和尾礦綜合利用，引導礦山企業(yè)提升開采回采率、選礦回收率和綜合利用率，實現(xiàn)礦產(chǎn)資源集約節(jié)約利用開展釩鈦磁鐵礦有價元素高效分離、鈦（金紅石）選冶、深部鹵水鋰鉀提取、稀土礦伴生元素分離、中低品位磷礦資源浮選及磷鉀分離綜合利用等關鍵技術攻關 （九）推行綠色低碳勘查開發(fā)。

原料

166家煤焦生產(chǎn)企業(yè)+106家焦鋼終端將于8月20日相聚青島！煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈大能齊聚！

2025第十四屆中國煤焦鋼產(chǎn)業(yè)大會”將于2025 年 8 月 20-22日在青島香格里拉酒店召開。

會議報道

價格四連漲！兩大行業(yè)龍頭官宣，稀土精礦報價再度上調(diào)

據(jù)包鋼股份披露，白云鄂博礦稀土儲量折氧化物3500萬噸，占國內(nèi)稀土儲量的81%，而目前北方稀土是公司稀土精礦產(chǎn)品的唯一客戶 財聯(lián)社整理了自2023年二季度以來，北方稀土每個季度采購包鋼股份稀土精礦日常關聯(lián)交易的價格： 數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度至2024年三季度，雙方稀土精礦日常關聯(lián)交易價格從31030元/噸的高位大幅回落，2024年三季度跌至16741元/噸，在此期間，價格跌幅達46.05%。

聚焦

兩大行業(yè)龍頭官宣，稀土精礦報價再度上調(diào)

據(jù)包鋼股份披露，白云鄂博礦稀土儲量折氧化物3500萬噸，占國內(nèi)稀土儲量的81%，而目前北方稀土是公司稀土精礦產(chǎn)品的唯一客戶 財聯(lián)社整理了自2023年二季度以來，北方稀土每個季度采購包鋼股份稀土精礦日常關聯(lián)交易的價格： 數(shù)據(jù)顯示，2023年二季度至2024年三季度，雙方稀土精礦日常關聯(lián)交易價格從31030元/噸的高位大幅回落，2024年三季度跌至16741元/噸，在此期間，價格跌幅達46.05%。

國內(nèi)資訊

BRICS峰會強調(diào)關鍵礦產(chǎn)合作與本幣結算 回應美方關稅威脅

在7月6日于巴西里約熱內(nèi)盧舉行的BRICS峰會上，成員國領導人重申將圍繞“利益共享”原則推進關鍵礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)鏈合作，同時未對美國前總統(tǒng)特朗普提出的額外10%進口關稅威脅作出直接回應會議強調(diào)通過公私合營方式加強加工設施建設，以提升資源附加值 巴西總統(tǒng)盧拉在BRICS工商論壇上表示，BRICS國家在全球關鍵礦產(chǎn)儲量中占據(jù)主導地位——稀土占比達84%、錳占66%、石墨占73%。

產(chǎn)業(yè)資訊

科恒股份：公司稀土功能材料業(yè)務未涉及稀土永磁材料

6月20日，科恒股份在互動平臺回答投資者提問時表示，公司稀土功能材料業(yè)務主要為稀土儲氧材料（主要應用于尾氣和廢氣處理領域）和稀土發(fā)光材料（主要應用于照明領域），未涉及稀土永磁材料

企業(yè)動態(tài)

Mysteel早讀：有色金屬全線收漲 COMEX銅期貨一度大漲3.3%

隨著存量政策加快落地見效，新的儲備政策陸續(xù)出臺實施，有信心、有能力把外部沖擊的不確定性和不利影響降到最低，推動經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展 ◎商務部回應對歐盟稀土出口許可審批情況表示，已經(jīng)依法批準一定數(shù)量的合規(guī)申請，并將持續(xù)加強合規(guī)申請的審批工作中方愿就此進一步加強與相關國家的出口管制溝通對話，積極促進便利合規(guī)貿(mào)易 ◎特朗普政府將從稅收立法草案中刪除“資本稅”899條款。

有色聚焦

Mysteel：特朗普關稅“下一局”——戰(zhàn)術調(diào)整現(xiàn)端倪，戰(zhàn)略博弈再升級

一方面，美國民生消費類商品（如電子、汽車零部件）成為豁免重點，但往往附加“供應鏈去中國化”要求；另一方面，圍繞國家安全與產(chǎn)業(yè)主導權的博弈持續(xù)升級，半導體、藥品、稀土等關鍵領域加速被納入232調(diào)查體系，形成制度性圍堵同時，美國還通過對他國設立90天關稅緩沖期，有效分化潛在的反美統(tǒng)一戰(zhàn)線，集中對中國實施高壓打擊 這場戰(zhàn)術回調(diào)的背后，特朗普政府正面臨三重結構性制約：其一，金融市場對美聯(lián)儲獨立性與美債信用的擔憂，構成政策調(diào)整的“底線”；其二，支持率持續(xù)下滑，加劇選情焦慮，促使政策向穩(wěn)民生方向傾斜；其三，來自汽車、科技等本土產(chǎn)業(yè)集團的系統(tǒng)性游說，直接影響政策細節(jié)的執(zhí)行力度。

觀點

Mysteel：部分中重稀土出口管制，產(chǎn)品價格是漲是跌？

通過JOGMEC（日本國家資源機構）擴大與澳大利亞、越南等國的合作項目 2.2022年：俄烏沖突后的資源安全戰(zhàn)略升級 背景：俄烏摩擦引發(fā)全球資源供應不確定性，日本修訂《資源安全戰(zhàn)略》 行動： ①、將稀土儲備目標從60天用量提升至至少180天 ②、推動稀土回收技術研發(fā)，減少對原礦進口的依賴 3.2023年：與澳大利亞深化合作 關鍵項目：資助澳大利亞Lynas公司的稀土精煉廠（2023年投產(chǎn)），確保每年約8,500噸稀土供應，占日本年需求的1/3。

主編視角

葛紅林：堅定信心，和衷共濟，譜寫有色金屬工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展新篇章

2024年，協(xié)會向中財辦、國家發(fā)展改革委、財政部、工業(yè)和信息化部等有關部門，就“十五五”發(fā)展規(guī)劃思路、戰(zhàn)略資源安全、相關儲備政策、再生資源進口和反向開票、反壟斷等問題回函回復200余件配合支撐工業(yè)和信息化部完成《稀土管理條例》及相關配套政策的研究參與稀有金屬等專報的起草，獲得高度評價受工業(yè)和信息化部委托完成近50家企業(yè)《廢銅鋁加工利用行業(yè)規(guī)范條件》的材料申報和現(xiàn)場核查與贛州市人民政府、文山市人民政府等簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，助力地方特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

國內(nèi)資訊

全國政協(xié)委員李寶犬：加強白云鄂博稀土礦物綜合利用與保護

又是一年兩會時，在全國政協(xié)委員、包頭稀土研究院副主任研究員李寶犬過去一年的履職足跡中，“稀土儲氫材料”“資源綜合利用”始終是聚焦點 深耕儲氫材料和固態(tài)儲氫裝置的研發(fā)，在可再生能源儲能轉化技術示范方面取得顯著進展的李寶犬深刻意識到，依靠科技創(chuàng)新和可持續(xù)發(fā)展才能贏得未來為此，他在2024年全國兩會上提出《促進內(nèi)蒙古自治區(qū)稀土廢料回收再利用產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展》《推進稀土產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展》等提案。

國內(nèi)資訊

廣發(fā)期貨：普跌行情下流動性收緊導致貴金屬同步回調(diào)

紐約聯(lián)儲發(fā)布最新調(diào)查報告顯示，2月消費者們對未來一年通脹率的中位數(shù)預期從1月的3%小幅上升至2月的3.1%，對未來三年和五年的通脹預期仍維持在3% 當?shù)貢r間3月9日，美國總統(tǒng)特朗普在接受采訪時表示，他預計烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基將與美國簽署稀土礦產(chǎn)協(xié)議 隔夜，美國特朗普關稅政策等持續(xù)加劇經(jīng)濟衰退的擔憂，美股投資者恐慌性出逃，特斯拉拖累美股科技股大跌，普跌行情下流動性收緊導致貴金屬同步回調(diào)。

機構

永泰能源：公司所屬煤礦賦存豐富鋁土資源

有投資者提問，在山西平朔和內(nèi)蒙古準格爾煤田，首次發(fā)現(xiàn)了超大型伴生鋰礦，同時伴有鋁、鎵和稀土的超常富集現(xiàn)象，請問貴公司煤礦有發(fā)現(xiàn)稀土元素或其他伴生礦嗎？ 3月3日，永泰能源回答表示，目前，公司所屬煤礦賦存豐富的鋁土資源，暫未進行稀土資源勘查其中：公司所屬8座礦井現(xiàn)正在積極推進煤下鋁地質(zhì)勘探、儲量備案及獲取采礦權工作，預估鋁土礦資源量1.16億噸后續(xù)公司借助原有煤炭生產(chǎn)系統(tǒng)進行鋁土礦開采，可大幅降低生產(chǎn)成本，有望獲得較好收益，形成公司新的利潤增長點。

國內(nèi)資訊

Mysteel早讀：美國“小非農(nóng)”意外爆冷 有色金屬多數(shù)收漲

上海期貨交易所公布數(shù)據(jù)顯示，2月28日當周，滬錫庫存有所回升，周度庫存增加3.61%至7369噸，增至三個月新高 ◎3月3日，永泰能源回答表示，目前，公司所屬煤礦賦存豐富的鋁土資源，暫未進行稀土資源勘查其中：公司所屬8座礦井現(xiàn)正在積極推進煤下鋁地質(zhì)勘探、儲量備案及獲取采礦權工作，預估鋁土礦資源量1.16億噸后續(xù)公司借助原有煤炭生產(chǎn)系統(tǒng)進行鋁土礦開采，可大幅降低生產(chǎn)成本，有望獲得較好收益，形成公司新的利潤增長點。

有色聚焦

Mysteel早讀：關稅沖擊市場 有色金屬漲跌不一

◎2月26日，美國總統(tǒng)特朗普表示，其也想購買俄羅斯土地上的礦產(chǎn)“我希望達成協(xié)議，獲得俄羅斯稀土資源”特朗普還稱，將在某個時候解除對俄羅斯的制裁對于上述表態(tài)，俄方目前暫無回應 ◎2月25日，財聯(lián)社援引塔斯社消息，俄羅斯稀土金屬總儲量為2850萬噸 16:55 德國2月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)(萬人) 德國2月季調(diào)后失業(yè)率 18:00 歐元區(qū)2月工業(yè)景氣指數(shù) 歐元區(qū)2月經(jīng)濟景氣指數(shù) 21:30 加拿大第四季度經(jīng)常帳(億加元) 美國至2月22日當周初請失業(yè)金人數(shù)(萬人) 美國第四季度實際GDP年化季率修正值 美國1月耐用品訂單月率 23:00 美國1月成屋簽約銷售指數(shù)月率 23:30 美國至2月21日當周EIA天然氣庫存(億立方英尺) 。

有色聚焦

Mysteel早讀：美元指數(shù)盤中創(chuàng)兩月新低后轉漲 有色金屬普跌

◎美國總統(tǒng)國家安全事務助理華爾茲當?shù)貢r間2月21日在美保守派政治行動會議（CPAC）上表示，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基于2024年9月提出，烏克蘭有很多沒有完全開發(fā)、需要投資的稀土礦物，如果美國愿意投資烏克蘭，烏克蘭將與美國一起建立伙伴關系因此，美國總統(tǒng)特朗普派財政部長前往烏克蘭提出了相關稀土協(xié)議華爾茲表示，預計澤連斯基將簽署這項協(xié)議烏方對上述言論暫無回應 15:00 德國第四季度未季調(diào)GDP年率終值 19:00 英國2月CBI零售銷售差值 22:00 美國12月FHFA房價指數(shù)月率 美國12月S&P/CS20座大城市未季調(diào)房價指數(shù)年率 23:00 美國2月諮商會消費者信心指數(shù) 美國2月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù) 。

有色聚焦