北方稀土：今年進口礦總量大幅縮減，供需關(guān)系進一步改善

4月25日，北方稀土總經(jīng)理瞿業(yè)棟在2024年度業(yè)績暨現(xiàn)金分紅說明會上表示，“2025年，進口礦總量大幅縮減，同時需求面在國家一系列消費政策刺激性下，下游重點領(lǐng)域消費訂單持續(xù)釋放，供需關(guān)系進一步改善，預計將對公司產(chǎn)品銷售及價格帶來積極影響”

企業(yè)動態(tài)

戰(zhàn)略價值提升+供需格局改善，稀土產(chǎn)業(yè)有望迎成長機遇期

國元證券指出，隨著新能源汽車、風電、工業(yè)機器人等產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，高性能釹鐵硼永磁材料迎來廣闊發(fā)展契機，“碳中和”、“碳達峰”將進一步推動下游需求放量我國稀土產(chǎn)業(yè)正處于加速轉(zhuǎn)型期，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化隨著稀土在新興領(lǐng)域的應用范圍不斷擴大，疊加行業(yè)技術(shù)進步和國家政策的支持，稀土供需格局有望持續(xù)改善，產(chǎn)業(yè)將迎來高速成長的機遇期

國內(nèi)資訊

Q2盈轉(zhuǎn)虧，北方稀土預計Q3業(yè)績環(huán)比將有所改善

” 同時，瞿業(yè)棟也看好短期內(nèi)的稀土價格走勢，“隨著金九銀十的到來，以及10月份《稀土管理條例》的正式落地實施，包括消費品以舊換新行動等多重利好因素共同作用下，預計稀土市場供需格局將得到進一步改善，并對當前主要稀土產(chǎn)品價格帶來支撐” 瞿業(yè)棟還提到，2024年兩批稀土總量控制指標增速相較往年大幅放緩，低于市場預期，加之今年以來海外進口量同比明顯回落，有望對當前稀土市場供需格局帶來改善，并對當前鐠釹等主要產(chǎn)品價格形成有力支撐。

聚焦

三川智慧：近期稀土氧化物價格逐步上漲，稀土業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況有望得到改善

近日，三川智慧發(fā)布投資者關(guān)系活動記錄表關(guān)于子公司天和永磁在2024年上半年的凈利潤虧損6526.01萬元的主要因素，三川智慧表示，2024年上半年，由于稀土氧化物價格大幅下降，公司存貨周轉(zhuǎn)期較長，稀土氧化物綜合回收利用業(yè)務(wù)出現(xiàn)虧損，疊加存貨跌價損失大幅增加所致 三川智慧還表示，目前公司稀土業(yè)務(wù)正常，近期稀土氧化物價格逐步上漲，公司稀土業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況有望得到改善

企業(yè)動態(tài)

華泰證券：稀土價格短期尋底，長期供需改善

7月9日，華泰證券指出，乘新能源之風，稀土行業(yè)尤其氧化鐠釹需求在過去幾年迅速增長需求端新能源浪潮+傳統(tǒng)領(lǐng)域復蘇，23-26年氧化鐠釹需求復合增速或達10.8%供給端國內(nèi)稀土產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢顯著，海外供應端擴產(chǎn)緩慢，24-26年，預計國內(nèi)供應仍將貢獻未來全球稀土供給的主要增量24-26年全球氧化鐠釹的供需平衡/需求占比分別為5.1%/1.3%/0.3%，長期供需關(guān)系改善短期氧化鐠釹價格震蕩尋底靜待旺季回歸，伴隨二季度稀土價格企穩(wěn)，企業(yè)存貨影響將逐步消除，整體行業(yè)的盈利情況會在24Q2迎來環(huán)比改善。

國內(nèi)資訊

輕稀土供需大幅改善，機構(gòu)稱4月鐠釹氧化物由過剩轉(zhuǎn)為短缺

機構(gòu)指出，稀土供需結(jié)構(gòu)出現(xiàn)顯著變化，4月鐠釹氧化物由過剩轉(zhuǎn)為短缺，輕稀土供需大幅改善，而重稀土中的鋱仍存在過剩，但過剩程度減小鏑的過剩程度也有所減小 稀土，被譽為“工業(yè)黃金”，是不可再生的重要戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源我國稀土資源得天獨厚，儲量居全球首位國金證券指出，由于歷經(jīng)2021-2022年高價，海外礦供應已面臨瓶頸，考慮目前價格已跌入較低位置、進口礦經(jīng)濟性顯著降低，判斷2024年稀土進口很難維持2023年高基數(shù)，2024年1-2月份稀土進口量如期同比顯著下滑；持續(xù)低價亦嚴重壓縮稀土再生產(chǎn)業(yè)利潤，后續(xù)擴張受限。

國內(nèi)資訊

Mysteel午評：稀土企業(yè)節(jié)前補貨，市場成交有所改善

[采購價] 廣東某貿(mào)易企業(yè)，今日廢料采購報價400-410左右 市場情緒及預測： 稀土廢料市場成交較少，部分保有畏高情緒，倒掛行情延續(xù)；早盤氧化鐠釹報價活躍度尚可，成交情況有所改善；金屬市場報價活躍度尚可，市場成交有待觀望。

日報

【財聯(lián)社】第二批稀土指標姍姍來遲，業(yè)內(nèi)預計國慶前下發(fā)，稀土企業(yè)H2業(yè)績有望改善

現(xiàn)在關(guān)鍵是需求，今年需求不達預期” Q3行情回暖，稀土企業(yè)H2業(yè)績有望改善 業(yè)內(nèi)普遍認為，今年第二批稀土生產(chǎn)配額以及需求復蘇力度兩個因素，決定了未來稀土價格變動的方向 自去年三季度以來持續(xù)調(diào)整，近期稀土價格已逐步企穩(wěn)，價格圍繞45萬-50萬元/噸波動中國稀土行業(yè)協(xié)會發(fā)布的稀土價格指數(shù)顯示，在經(jīng)歷了今年上半年的震蕩下挫后，9月4日稀土價格指數(shù)已回升至217.5點，較年內(nèi)7月11日最低點187.42點上漲18.72%。

媒體報道

業(yè)內(nèi)預計第二批稀土指標國慶前下發(fā)，稀土企業(yè)H2業(yè)績有望改善

“這幾年的指標都挺穩(wěn)定，而且現(xiàn)在稀土供應端比之前更豐富，進口礦是不占指標的現(xiàn)在關(guān)鍵是需求，今年需求不達預期” Q3行情回暖，稀土企業(yè)H2業(yè)績有望改善 業(yè)內(nèi)普遍認為，今年第二批稀土生產(chǎn)配額以及需求復蘇力度兩個因素，決定了未來稀土價格變動的方向 自去年三季度以來持續(xù)調(diào)整，近期稀土價格已逐步企穩(wěn)，價格圍繞45萬-50萬元/噸波動。

國內(nèi)資訊

稀土行業(yè)步入傳統(tǒng)旺季，業(yè)績或?qū)⒂瓉泶蠓?em class='keyword'>改善

工信部、自然資源部關(guān)于下達2023年第二批稀土開采、冶煉分離總量控制指標的通知2023年第二批稀土開采、冶煉分離總量控制指標分別為120000噸、115000噸 自去年三季度以來持續(xù)調(diào)整，近期稀土價格已逐步企穩(wěn)華泰證券認為，受十一節(jié)前備貨影響，往往9月起下游逐漸進入旺季，供給擾動疊加需求有望復蘇，預計短期稀土價格有望震蕩走強考慮到2023年第二批配額尚未下達，且配額對國內(nèi)供需格局影響較大，后續(xù)需關(guān)注第二批配額制定情況。

國內(nèi)資訊

【財聯(lián)社】稀土精礦營收增超七成卻未能改善業(yè)績，包鋼股份：下半年螢石產(chǎn)能將達80萬噸

受累于鋼鐵行業(yè)下行，盡管上半年稀土精礦量價齊升，但包鋼股份（600010.SH）業(yè)績頹勢仍未有改觀而公司打造的以螢石礦產(chǎn)為核心的氟化工業(yè)務(wù)“第三增長曲線”，目前看來似乎遠水難解近渴 8月24日晚，包鋼股份發(fā)布半年報稱，上半年實現(xiàn)營收、凈利分別為355.83億元和4.13億元，同比分別下降13.35%、2.28%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈流出10.5億元，上年同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈流入16.94億元。

媒體報道

稀土精礦營收增超七成卻未能改善業(yè)績，包鋼股份：下半年螢石產(chǎn)能將達80萬噸

受累于鋼鐵行業(yè)下行，盡管上半年稀土精礦量價齊升，但包鋼股份業(yè)績頹勢仍未有改觀而公司打造的以螢石礦產(chǎn)為核心的氟化工業(yè)務(wù)“第三增長曲線”，目前看來似乎遠水難解近渴 8月24日晚，包鋼股份發(fā)布半年報稱，上半年實現(xiàn)營收、凈利分別為355.83億元和4.13億元，同比分別下降13.35%、2.28%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈流出10.5億元，上年同期經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈流入16.94億元。

上市公司

【財聯(lián)社】稀土企業(yè)上半年業(yè)績集體“遇冷”，稀土價格修復寄望需求改善

”熊文廣說 在楊佳文看來，需求能否得到較大的提升和改善是影響稀土價格未來走勢的重要因素，而短期內(nèi)稀土價格可能仍然會面臨下行的壓力，稀土價格的拐點暫時只能寄希望于“金九銀十”“7、8月份是釹鐵硼的傳統(tǒng)淡季，隨著東南亞雨季結(jié)束，預計8月以后離子型稀土進口量將繼續(xù)增長因此，7、8月稀土價格或繼續(xù)下行，并可能持續(xù)至9月中旬。

媒體報道

稀土企業(yè)H1業(yè)績集體“遇冷”，稀土價格修復寄望需求改善

受稀土價格下跌影響，今年上半年稀土企業(yè)業(yè)績慘淡，與去年同期的高景氣度形成強烈反差從業(yè)績預告來看，中國稀土、北方稀土、廣晟有色和廈門鎢業(yè)無一家實現(xiàn)業(yè)績增長，凈利“腰斬”比比皆是；此外，盛和資源上半年凈利同比減少逾九成，稀土回收龍頭華宏科技更是“盈轉(zhuǎn)虧” 分析人士對財聯(lián)社記者指出，目前來看終端消費依舊未及預期，下半年稀土價格行情有待觀望，需求能否得到較大的提升和改善，是影響稀土價格未來走勢的重要因素。

國內(nèi)資訊

稀土永磁企業(yè)掀起“擴產(chǎn)潮”，戰(zhàn)略卡位新興領(lǐng)域

在磁體方面，公司已建成5000噸/年稀土永磁產(chǎn)業(yè)化項目，并正在實施3000噸/年高性能釹鐵硼磁性材料項目，進一步滿足高端永磁電機、機器人、智能裝備等領(lǐng)域的磁材需求 展望后市，前述分析人士對財聯(lián)社記者表示，現(xiàn)階段市場對于稀土價格抱有較高預期，但下游磁材的需求端并無實質(zhì)性改善，對原材料漲價接受能力較弱；疊加需求淡季，目前磁材行業(yè)小企業(yè)開工率維持在50%-60%，大廠開工率在65%-75%。

聚焦

Mysteel半年報：2025年下半年國內(nèi)稀土主流價格或?qū)⒄鹗幭蛏?/a>

瑞達期貨：雙焦震蕩運行對待

夜盤，焦炭2509合約收盤1393.5，下跌0.32%，現(xiàn)貨端，焦炭第4輪提降落地美國財長貝森特表示，他相信中國將遵守近日達成的協(xié)議，加快稀土礦物和磁體的出口速度基本面，原料端供應逐漸改善，鐵水產(chǎn)量高位運行，關(guān)注6月安全生產(chǎn)月之后續(xù)煤礦端開工情況利潤方面，本期全國30家獨立焦化廠平均噸焦虧損46元/噸技術(shù)方面，4小時周期K線位于20和60均線上方，操作上，震蕩運行對待，請投資者注意風險控制。

機構(gòu)

Mysteel：燒堿及氧化鋁早讀（2025.7.1）

該合作備忘錄強調(diào)了雙方共同致力于開發(fā)幾內(nèi)亞豐富的鋁土礦、黃金資源，尤其是鋰、鈷及稀土元素等關(guān)鍵礦產(chǎn)儲備的承諾 四、要點小結(jié) 燒堿：近期供應新投產(chǎn)釋放，且山東前期檢修裝置逐步恢復，市場供量呈現(xiàn)增加趨勢，且需求并無太大改善下，隨著今日氧化鋁采購價格再度下調(diào)至735元/噸，預估今日液堿價格偏弱下行，其他區(qū)域有不同程度跌幅，關(guān)注主力下游采購量及裝置波動。

日報

Mysteel日報：稀土氧化物金屬價格弱穩(wěn)運行

下游需求未見明顯改善，高價貨源接受度有限，市場情緒較為謹慎，成交清淡短期內(nèi)，氧化物價格或?qū)⒗^續(xù)以窄幅震蕩為主，等待政策明朗和需求端的進一步改善 金屬：今日稀土金屬市場呈現(xiàn)價格上漲但成交清淡的特征，主要產(chǎn)品如鐠釹和鋱早盤上揚后晚盤趨穩(wěn)，市場情緒謹慎導致預測弱穩(wěn)，價格上漲主要受詢盤推動，但下游高價采買意愿不足抑制了實際成交。

日報

Mysteel日報：稀土永磁企業(yè)后市觀望延續(xù)

一、今日價格 釹鐵硼N系列毛坯報價45N 135-155元/千克； 釹鐵硼M系列毛坯報價35M 130-150元/千克；釹鐵硼H系列毛坯報價45H 195-215元/千克； 釹鐵硼UH系列毛坯報價30UH 237-257元/千克；釹鐵硼SH系列毛坯報價35SH 200-220元/千克；釹鐵硼EH系列毛坯報價30EH 297-317元/千克； 二、市場概述 今日稀土原料價格整體持穩(wěn)，少量大廠剛需采買，工廠堅挺報價，散貨市場低價出貨情緒尚可，永磁企業(yè)表示目前出口略有改善，但訂單整體情況依舊較差，后續(xù)謹慎采買為主。

日報