【財(cái)聯(lián)社】稀土價(jià)格持續(xù)回落，北方稀土與廈門鎢業(yè)再度聯(lián)手“保供” 或?yàn)榇挪臄U(kuò)產(chǎn)需要

時(shí)隔五年，北方稀土（600111.SH）與廈門鎢業(yè)（600549.SH）再度聯(lián)手“保供”在相關(guān)市場分析人士看來，廈門鎢業(yè)與北方稀土簽訂“長協(xié)”，一方面可以保障廈門鎢業(yè)輕稀土來源，另一方面可以享受和北方稀土所屬企業(yè)及包頭市屬企業(yè)同樣的“內(nèi)部價(jià)格” 8月16日晚間，北方稀土、廈門鎢業(yè)公告稱，雙方已簽訂《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》。

媒體報(bào)道

【證券時(shí)報(bào)】供求矛盾加大，海外稀土價(jià)格飆漲逾2倍

去年12月，中國全面禁止向美國出口鎵、鍺、銻及其他具有潛在軍事用途的關(guān)鍵高科技材料，今年4月4日中國又宣布對(duì)七類中重稀土相關(guān)物質(zhì)實(shí)施出口管制 這成了本輪歐洲稀土價(jià)格大幅上漲的直接原因 據(jù)數(shù)據(jù)，我國鎵、稀土氧化物及金屬、稀土磁材占全球總供應(yīng)量90%左右，鎢、碲、鉍產(chǎn)品占比約80% 數(shù)據(jù)顯示，2024年中國對(duì)全球氧化鋱、氧化鏑供給的貢獻(xiàn)度為98%、99%（含進(jìn)口礦來源），我國出口鋱、鏑量是海外產(chǎn)量的9.5倍和8.1倍。

媒體報(bào)道

[PVC]：隆眾早訊-周五版

電石市場烏海寧夏地區(qū)貿(mào)易主流出廠價(jià)格報(bào)價(jià)穩(wěn)定在2550元/噸 山東液氯價(jià)格降100元，執(zhí)行-100元出廠；氯堿利潤488元/噸；山東區(qū)域在主要氧化鋁采購價(jià)格上調(diào)后，部分氯堿企業(yè)低價(jià)或?qū)⒀a(bǔ)漲，高價(jià)穩(wěn)中觀望為主 大商所、鄭商所夜盤收盤，多數(shù)下跌焦煤跌超2%，豆油、棕櫚油等跌逾1%，PX、白糖等小幅下跌；乙二醇、苯乙烯等少數(shù)品種上漲 城市更新“路線圖”出爐！中辦國辦：打造宜居、韌性、智慧城市 建立健全多層級(jí)、全覆蓋的公共服務(wù)網(wǎng)絡(luò) 中辦、國辦持續(xù)推進(jìn)城市更新行動(dòng) 這些領(lǐng)域有望直接受益 中信證券：重點(diǎn)關(guān)注黃金、稀土、銅、鋁、錫和鎢板塊配置機(jī)遇 多地舉辦演唱會(huì)等吸引游客刺激消費(fèi) 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：引導(dǎo)粉絲經(jīng)濟(jì)理性健康發(fā)展 美聯(lián)儲(chǔ)主席：供應(yīng)沖擊或更頻繁 將重新評(píng)估貨幣政策方法中的通脹和就業(yè)因素 聯(lián)合國報(bào)告：全球經(jīng)濟(jì)前景惡化 面臨高度不確定性 中金：推遲美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)測至第四季度 市場監(jiān)管總局局長羅文：綜合整治“內(nèi)卷式”競爭 維護(hù)公平競爭市場秩序 最高法、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合出擊 嚴(yán)打“小作文”等行為！資本市場投資者保護(hù)網(wǎng)越織越密 在岸人民幣兌美元（CNY）北京時(shí)間03:00收?qǐng)?bào)7.2067元，較周三夜盤收盤漲23點(diǎn)。

早間提示

2月江西稀土價(jià)格上漲

2月份，江西省工業(yè)生產(chǎn)資料中的鋼材價(jià)格跌多漲少，稀土價(jià)格上漲，水泥價(jià)格略跌，砂石價(jià)格下跌具體來看，稀土價(jià)格上漲，鎢精礦價(jià)格微漲2月份贛州高釔氧化物（稀土）、中釔銪化物（稀土）每噸銷售均價(jià)分別為20.00萬元、18.20萬元，環(huán)比分別上漲6.38%、8.33%，同比分別略漲2.56%、上漲12.35%贛州鎢精礦每噸銷售均價(jià)為14.45萬元，環(huán)比微漲0.70%，同比上漲17.48%

國內(nèi)資訊

Mysteel早讀：加拿大關(guān)稅政策多次反轉(zhuǎn) 有色金屬多數(shù)收漲

◎目前，安徽青陽經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)年產(chǎn)150萬套鍛造鋁（鎂）合金汽車輪轂項(xiàng)目主體工程已完工，正在進(jìn)行室內(nèi)裝修，預(yù)計(jì)6月初進(jìn)行設(shè)備調(diào)試項(xiàng)目投產(chǎn)后，年產(chǎn)值有望達(dá)1.8億元 ◎2月份，江西省工業(yè)生產(chǎn)資料中的鋼材價(jià)格跌多漲少，稀土價(jià)格上漲，水泥價(jià)格略跌，砂石價(jià)格下跌具體來看，稀土價(jià)格上漲，鎢精礦價(jià)格微漲2月份贛州高釔氧化物（稀土）、中釔銪化物（稀土）每噸銷售均價(jià)分別為20.00萬元、18.20萬元，環(huán)比分別上漲6.38%、8.33%，同比分別略漲2.56%、上漲12.35%。

有色聚焦

廣晟有色：預(yù)計(jì)2024年虧損2.6-3.2億元，同比轉(zhuǎn)虧

1月17日晚間，廣晟有色公告，預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤為-2.6億元到-3.2億元，與上年同期相比，將出現(xiàn)虧損 報(bào)告顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司主要工業(yè)產(chǎn)品的產(chǎn)銷量保持增長，但受稀土產(chǎn)品市場價(jià)格同比大幅下降影響，鐠釹、鏑、鋱等主要產(chǎn)品市場均價(jià)同比下滑26%，22%，38%，導(dǎo)致公司報(bào)告期內(nèi)確認(rèn)存貨跌價(jià)損失3.08億元（未經(jīng)審計(jì)），利潤銳減且鎢礦、磁材等項(xiàng)目公司分別處于轉(zhuǎn)型升級(jí)及市場培育期，盈利能力不足，導(dǎo)致公司整體利潤同比下降。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

“震蕩”的稀土：供給約束成效初顯，2025有望開啟稀土磁材成長大年

虧損下，稀土產(chǎn)業(yè)整合的步伐加速 從業(yè)績來看，2024年前三季度，幾大稀土巨頭中僅廈門鎢業(yè)的凈利潤實(shí)現(xiàn)了正向增長，但公司營收卻出現(xiàn)了兩位數(shù)的下滑 稀土業(yè)務(wù)板塊，前三季度廈門鎢業(yè)稀土業(yè)務(wù)營收32.03億元，同比下降18.25%，主要是由于原材料價(jià)格下降，以及原稀土冶煉分離業(yè)務(wù)本期不再納入合并報(bào)表范圍的影響；利潤總額為1.8億元，同比增長61.92%。

國內(nèi)資訊

【財(cái)聯(lián)社】“震蕩”的稀土：供給約束成效初顯，2025有望開啟稀土磁材成長大年

稀土業(yè)務(wù)板塊，前三季度廈門鎢業(yè)稀土業(yè)務(wù)營收32.03億元，同比下降18.25%，主要是由于原材料價(jià)格下降，以及原稀土冶煉分離業(yè)務(wù)本期不再納入合并報(bào)表范圍的影響；利潤總額為1.8億元，同比增長61.92% 同期，北方稀土和盛和資源營利雙降，前者凈利下跌七成，后者凈利下跌四成，主要原因是稀土產(chǎn)品銷售價(jià)格同比下降導(dǎo)致毛利減少；中國稀土、廣晟有色、包鋼股份分別凈虧損2.03億元、2.76億元、5.16億元，其營收降幅分別為45.03%、43.85%和6.94%。

媒體報(bào)道

Mysteel周報(bào)：小金屬市場盤點(diǎn)——銻鉍銦鍺鎵硒（11.29-12.6）

市場基本面的動(dòng)態(tài)也顯得較為遲緩，供應(yīng)商對(duì)于增加出貨量的意愿并不強(qiáng)烈由于近期政策較多，年底出貨回籠資金，謹(jǐn)慎操作等影響，市場悲觀情緒有所上升預(yù)計(jì)短期內(nèi)硒市場將繼續(xù)保持這種謹(jǐn)慎的觀望狀態(tài)，價(jià)格可能會(huì)有輕微的下跌趨勢 二、購銷庫存數(shù)據(jù) 三、近期資訊（內(nèi)容詳情點(diǎn)擊即可跳轉(zhuǎn)） 1、商務(wù)部公告加強(qiáng)相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美國出口管制的公告 2、商務(wù)部新聞發(fā)言人就加強(qiáng)相關(guān)兩用物項(xiàng)對(duì)美出口管制應(yīng)詢答記者問 3、東北特鋼：2024年12月招標(biāo)比價(jià)、競拍計(jì)劃 4、鞍鋼股份：10噸銻錠等項(xiàng)目采購公告 5、閃星銻業(yè)：錫礦山陰極銻詢價(jià)采購(039)結(jié)果公示 6、閃星銻業(yè)：錫礦山陰極銻詢價(jià)采購（037）結(jié)果公示 7、商務(wù)部召開例行新聞發(fā)布會(huì)小金屬相關(guān)內(nèi)容（2024年12月5日） 8、閃星銻業(yè)：錫礦山銻原料采購（034）公告 9、閃星銻業(yè)：錫礦山銻白原料置換采購(042)結(jié)果公示 10、閃星銻業(yè)：錫礦山銻精礦詢價(jià)采購(041)結(jié)果公示 11、閃星銻業(yè)：錫礦山銻精礦詢價(jià)采購(040)結(jié)果公示 12、馳宏礦業(yè)：2025年粗銦30噸競價(jià)銷售的公告 13、洛陽?；萑〉弥苽浣逛R酸鈉時(shí)防止粘壁的攪拌釜專利 14、洛陽?；萑〉糜糜谥苽湟叶间R的精餾釜專利 15、華鈺礦業(yè)：塔鋁金業(yè)相關(guān)生產(chǎn)情況按計(jì)劃推進(jìn) 16、湖南黃金：保有銻金屬量307,324噸 17、長沙礦山研究院申請(qǐng)含鈣鎂脈石型鉬鉍硫多金屬礦的選礦回收方法專利 18、中鎢高新：不涉及稀土產(chǎn)品和業(yè)務(wù) 19、廣東先導(dǎo)稀材申請(qǐng)一種次水楊酸鉍廢水處理專利 20、廣州先藝申請(qǐng)種銦銀合金及其制備方法和應(yīng)用專利 21、蘇州捷得寶申請(qǐng)無銦電池片及其制備方法專利 22、云南華聯(lián)鋅銦取得一種長距離輸送膠帶放帶裝置專利 23、云南華聯(lián)鋅銦申請(qǐng)鐵硫粗精礦中錫石回收專利 24、華天科技：高散熱銦片F(xiàn)CBGA封裝技術(shù)已應(yīng)用在服務(wù)器CPU上 25、光智科技：公司是全球鍺材料的重要參與者 26、馳宏鋅鍺：2024 年前三季度公司完成鍺產(chǎn)品含鍺產(chǎn)量51.18噸 27、2024年12月3日，中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)、中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)、中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中國通信企業(yè)協(xié)會(huì)集體發(fā)布聲明，呼吁國內(nèi)企業(yè)審慎選擇采購美國芯片。

周報(bào)

Mysteel早讀：美消費(fèi)信心反彈 有色金屬全線飄紅

◎9月12日，Andrada Mining宣布其在納米比亞Brandberg West礦場的初步鉆探計(jì)劃發(fā)現(xiàn)含有錫、鎢和銅的礦化帶 ◎9月11日，英洛華發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表關(guān)于稀土價(jià)格下跌，公司的存貨情況、長協(xié)的比例以及對(duì)未來稀土價(jià)格的預(yù)測，英洛華表示，公司的稀土原材料采購有長單，也有靈活采購，同時(shí)也會(huì)根據(jù)訂單情況以及原材料價(jià)格進(jìn)行戰(zhàn)略儲(chǔ)備，公司稀土原材料庫存水平一般維持在一兩個(gè)月。

有色聚焦

廈門鎢業(yè)：上半年稀土業(yè)務(wù)利潤總額1.17億元，同比降23.5%

8月26日晚間，廈門鎢業(yè)發(fā)布2024年半年度報(bào)告，稀土業(yè)務(wù)方面，2024年1-6月公司稀土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入20.54億元，同比下降21.48%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.17億元，同比下降23.50%主要原因是與中國稀土集團(tuán)進(jìn)行整合，原控股子公司龍巖稀土公司和原金龍稀土冶煉分離業(yè)務(wù)不再納入合并報(bào)表范圍，這部分業(yè)務(wù)的歸屬利潤和收入同比大幅度下降，加上原材料價(jià)格下降及行業(yè)競爭加劇，稀土深加工產(chǎn)品盈利同比有所下降。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

【財(cái)聯(lián)社】稀土行業(yè)Q1業(yè)績再遭重挫，業(yè)內(nèi)人士：“搶訂單維持開工，賺錢都是后話”“暫時(shí)看不到拐點(diǎn)”

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，2023年行業(yè)龍頭北方稀土毛利率降至14.62%，較2022年27.79%的毛利率水平近乎“腰斬”到了今年一季度，北方稀土毛利率繼續(xù)下滑為7.66%；同期，中國稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)的毛利率分別為4.31%、-1.57%和16.69%，稀土回收龍頭華宏科技的毛利率僅0.48% 北方稀土在近日舉行的業(yè)績說明會(huì)上表示，受市場供求影響，近期稀土市場產(chǎn)品價(jià)格低位反彈，小幅震蕩上行，漲幅在10%左右；除新建產(chǎn)線在建或調(diào)試外，公司上游原料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)。

媒體報(bào)道

稀土行業(yè)Q1業(yè)績再遭重挫，業(yè)內(nèi)人士：暫時(shí)看不到拐點(diǎn)

到了今年一季度，北方稀土毛利率繼續(xù)下滑為7.66%；同期，中國稀土、廣晟有色、廈門鎢業(yè)的毛利率分別為4.31%、-1.57%和16.69%，稀土回收龍頭華宏科技的毛利率僅0.48% 北方稀土在近日舉行的業(yè)績說明會(huì)上表示，受市場供求影響，近期稀土市場產(chǎn)品價(jià)格低位反彈，小幅震蕩上行，漲幅在10%左右；除新建產(chǎn)線在建或調(diào)試外，公司上游原料產(chǎn)業(yè)產(chǎn)線滿負(fù)荷生產(chǎn)磁材頭部企業(yè)金力永磁在業(yè)績會(huì)上也表示，2024年第一季度，公司新建產(chǎn)能逐步釋放，產(chǎn)能利用率超過90%。

國內(nèi)資訊

【鋰】關(guān)于印發(fā)《有色金屬行業(yè)穩(wěn)增長工作方案》的通知

加快建設(shè)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺(tái)，為企業(yè)開發(fā)利用境內(nèi)外礦產(chǎn)資源提供公共服務(wù) 2.加強(qiáng)重點(diǎn)產(chǎn)品保供穩(wěn)價(jià)搭建上下游供需對(duì)接平臺(tái)，引導(dǎo)有色金屬資源開發(fā)和冶煉企業(yè)與下游用戶簽訂長期采購協(xié)議，穩(wěn)定銅、鋁、鋰等關(guān)鍵產(chǎn)品供應(yīng)科學(xué)調(diào)控稀土、鎢等礦產(chǎn)資源的開發(fā)利用規(guī)模，有效保障國內(nèi)市場供應(yīng)完善大宗原材料供給“紅黃藍(lán)”預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)預(yù)期引導(dǎo)，防范價(jià)格大幅波動(dòng)和惡意炒作。

政策動(dòng)態(tài)

廈門鎢業(yè)：2023年稀土業(yè)務(wù)利潤總額1.42億元，同比降55.19%

1月16日晚間，廈門鎢業(yè)發(fā)布2023年年度業(yè)績快報(bào)公告，其中，稀土業(yè)務(wù)方面，2023年度，公司稀土業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入54.71億元，同比下降10.89%；實(shí)現(xiàn)利潤總額1.42億元，同比下降55.19%稀土氧化物、稀土金屬和磁性材料產(chǎn)品銷量均實(shí)現(xiàn)增長，但因原材料價(jià)格下行，市場競爭加劇，產(chǎn)品價(jià)格下跌，盈利同比減少

企業(yè)動(dòng)態(tài)

廈門鎢業(yè)：擬向參股公司出售龍巖稀土及三明稀土26.01%股權(quán)

12月27日晚間，廈門鎢業(yè)公告，公司擬向參股公司中稀廈鎢協(xié)議轉(zhuǎn)讓龍巖稀土26.01%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為3392.63萬元；擬向中稀廈鎢協(xié)議轉(zhuǎn)讓三明稀土26.01%股權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為1元 本次交易完成后，公司持有龍巖稀土的股權(quán)比例擬由51%降至24.99%，持有三明稀土的股權(quán)比例擬由51%降至24.99%，不再是龍巖稀土和三明稀土的控股股東，公司不再將龍巖稀土和三明稀土納入合并報(bào)表范圍。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：鎢市四季度傲霜斗雪2024年后市可期

3.鎢鐵：鎢鐵穩(wěn)中向好發(fā)展，元旦節(jié)前備貨結(jié)束，均觀望年前終極備貨，加之國際環(huán)境復(fù)雜，部分運(yùn)費(fèi)上調(diào)，鎢鐵成本增加，鎢鐵價(jià)格預(yù)計(jì)窄幅波動(dòng) 4.鎢粉末：據(jù)當(dāng)前鎢市場價(jià)格持續(xù)上漲的態(tài)勢與業(yè)內(nèi)人士的態(tài)度，粉市場預(yù)計(jì)緊跟上游的步伐，但由于下游需求弱勢，粉末保持維穩(wěn)為主跟隨上游較為滯后，元旦后仍維持平穩(wěn) 六、2023年四季度鎢大事件 1.國務(wù)院：提升稀土、鐵、鎳、銅、鎢、錫、鉬、金、螢石、晶質(zhì)石墨、鋰、鈾、氦氣等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源保障能力 國務(wù)院發(fā)布關(guān)于推動(dòng)內(nèi)蒙古高質(zhì)量發(fā)展奮力書寫中國式現(xiàn)代化新篇章的意見。

研究報(bào)告

Mysteel年終盤點(diǎn)：2023年鎢行業(yè)大事記

2023年鎢系市場在去年經(jīng)歷較為低迷的市場行情后，得益于原料貨源收縮，礦端強(qiáng)勢挺價(jià)，還有相關(guān)政策的推進(jìn)，帶動(dòng)了產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格上漲，錯(cuò)綜復(fù)雜的國際市場也給鎢市帶來了一系列的熱點(diǎn)，接下來Mysteel為大家梳理了2023年鎢行業(yè)熱門的大事件，與大家一起回憶與總結(jié)2023！ 1.贛州經(jīng)開區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目正式落地并進(jìn)入發(fā)行階段 1月18日，“贛州經(jīng)開區(qū)稀土鎢產(chǎn)業(yè)鏈專精特新知識(shí)產(chǎn)權(quán)1-5期資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”獲批深圳證券交易所發(fā)行無異議函，標(biāo)志著贛州經(jīng)開區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化項(xiàng)目正式落地并進(jìn)入發(fā)行階段。

日評(píng)

強(qiáng)化資源接續(xù)能力，確保礦產(chǎn)資源安全

新能源材料領(lǐng)域，在行業(yè)快速增長的需求刺激和澳大利亞皮爾巴拉鋰礦山資源拍賣被惡意炒作的形勢下，2021年—2022年間，碳酸鋰價(jià)格上漲作為全球三元電池的主要生產(chǎn)基地，我國必須謹(jǐn)防產(chǎn)業(yè)原料端話語權(quán)旁落而淪為全球鋰金屬加工基地的風(fēng)險(xiǎn)，避免重蹈我國鐵礦石難以破題的覆轍小、稀、散金屬方面，我國自然稟賦差的鉻、鈷、鉭、鈮等稀缺金屬，對(duì)外依存度極高且來源單一，時(shí)刻面臨斷供的“卡脖子”風(fēng)險(xiǎn)；而在以鎢、銻、稀土為代表的國內(nèi)具有相對(duì)儲(chǔ)量優(yōu)勢的金屬資源領(lǐng)域，我國則面臨資源被長期大量開發(fā)后優(yōu)勢逐年弱化乃至喪失的尷尬局面。

爐料

Mysteel周報(bào)：鉍價(jià)持續(xù)陰跌 銦價(jià)緩慢下調(diào)（10.30-11.3）

云南鍺業(yè)公開表示：“鍺酸鉍用8N高純二氧化鍺項(xiàng)目”主要研究用于鍺酸鉍生產(chǎn)的8N超高純二氧化鍺的生產(chǎn)工藝流程和關(guān)鍵技術(shù)，目前項(xiàng)目按照研發(fā)計(jì)劃正常開展中格林美公開表示：公司擁有對(duì)鈷、鎳、銅、鎢、金、銀、鈀、銠、鍺、鎵、銦、鈧、稀土等多種稀有金屬進(jìn)行資源化綜合回收利用的技術(shù)具體鉍市價(jià)格參考：圖-1Mysteel鉍近一個(gè)月價(jià)格 本周銦價(jià)銦價(jià)前期小幅走弱，后期價(jià)格弱穩(wěn)為主，部分企業(yè)為回籠資金選擇了降價(jià)出貨，銦原料高位運(yùn)行且原料不足，市場價(jià)格目前還是穩(wěn)定為主，市場上現(xiàn)貨庫存有限，持貨商隨市場主流價(jià)格變動(dòng)，不太愿意主動(dòng)降價(jià)，報(bào)價(jià)隨主流變動(dòng)而變動(dòng)，下游靶材市場出現(xiàn)疲態(tài)，需求方還是按需按單謹(jǐn)慎采購，無意囤貨備貨，銦價(jià)的話語權(quán)依舊掌握在頭部企業(yè)手中。

周報(bào)