廣州期貨：鋅合金、氧化鋅開工平平

鋅：弱勢整理 美聯(lián)儲9月大概率降息，市場持續(xù)博弈降息區(qū)間25-50基點(diǎn)，美聯(lián)儲官員內(nèi)部對降息態(tài)度發(fā)言不一，國內(nèi)7月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出爐，市場信心強(qiáng)，交投情緒向好 國產(chǎn)、進(jìn)口礦TC穩(wěn)步上漲，冶煉廠原料備庫走增，精煉鋅冶煉利潤修復(fù)，疊加生產(chǎn)硫酸等副產(chǎn)品利潤補(bǔ)充，國內(nèi)煉鋅廠家生產(chǎn)積極， 供應(yīng)趨于走增，下游需求上看仍處于傳統(tǒng)淡季，鋅合金、氧化鋅開工平平，鍍鋅周度開工率上行，海外LME庫存持續(xù)去化，海外市場擠倉風(fēng)險(xiǎn)仍存，國內(nèi)社會(huì)庫存持續(xù)累增。

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愛柯迪富樂新建鋅合金精密部件項(xiàng)目開工奠基

據(jù)媒體報(bào)道，8月8日，愛柯迪富樂新建鋅合金精密部件項(xiàng)目開工奠基儀式舉行 據(jù)悉，愛柯迪富樂精密科技（江蘇）股份有限公司于2005年在太倉成立一期項(xiàng)目位于城廂鎮(zhèn)西新路福地歐美工業(yè)園，租賃廠房1.5萬平方米 愛柯迪富樂新建鋅合金精密部件項(xiàng)目是其二期項(xiàng)目，總投資3.5億元，占地30畝，規(guī)劃建設(shè)面積2.9萬平方米，將繼續(xù)聚焦鋅合金精密成型領(lǐng)域，產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒃谄嚒⒓译姷戎鲗?dǎo)行業(yè)基礎(chǔ)上，大力拓展設(shè)備及自動(dòng)化、電子及電子通訊、消費(fèi)電子等行業(yè)。

國內(nèi)資訊

年產(chǎn)銅鋅合金錠4000噸新建項(xiàng)目環(huán)評受理公示

8月4日，江門市天生金屬有限公司年產(chǎn)銅鋅合金錠4000噸新建項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告表受理公示 。

企業(yè)動(dòng)態(tài)

廣州期貨：鍍鋅、鋅合金、氧化鋅開工走弱

鋅：基本面弱勢壓制，價(jià)格上行空間有限 海外宏觀受美聯(lián)儲7月降息內(nèi)部分歧及美國關(guān)稅施壓影響，市場對全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易格局充滿擔(dān)憂，國內(nèi)6月CPI數(shù)據(jù)公布提振市場信心，“行業(yè)反內(nèi)卷”刺激市場交投情緒向好 TC加工費(fèi)上行反映出礦端供應(yīng)趨松，國內(nèi)冶煉廠產(chǎn)出環(huán)比走增，現(xiàn)貨貿(mào)易市場到貨量增加，鋅錠社會(huì)庫存呈累庫趨勢，現(xiàn)貨市場減升水出貨，下游需求在淡季，鍍鋅、鋅合金、氧化鋅開工走弱。

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廣州期貨：淡季之下鍍鋅、鋅合金、氧化鋅壓鑄開工率走弱

鋅：反彈空間有限，維持區(qū)間弱勢運(yùn)行 美國非農(nóng)數(shù)據(jù)超市場預(yù)期，美聯(lián)儲降息預(yù)期小幅修正，美元指數(shù)止跌，有色小幅承壓鋅礦加工費(fèi)運(yùn)行穩(wěn)定，進(jìn)口礦流入國內(nèi)市場，冶煉端檢修與復(fù)產(chǎn)并存，整體上看仍有增量但量級極小，下游需求上看，淡季之下鍍鋅、鋅合金、氧化鋅壓鑄開工率走弱，剛需采購為主，鋅市社會(huì)庫存保持同期低位小幅累增，基本面維持供需兩弱狀態(tài)，鋅價(jià)上下空間有限，預(yù)計(jì)滬鋅價(jià)格運(yùn)行區(qū)間21800-22800元/噸。

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[隆眾聚焦]：MMA區(qū)域套利優(yōu)勢減弱背后的邏輯:“供需 ”為主旋律

近年來國內(nèi)MMA行業(yè)價(jià)格波動(dòng)起伏較大，但萬變不離其宗，價(jià)格的變化離不開供需的影響不難推敲，行業(yè)基本面調(diào)整的背后離不開各區(qū)域市場的變化以下以MMA華東-山東、華南-華東價(jià)格為例，對造成區(qū)域價(jià)差變化的原因進(jìn)行解析。

熱點(diǎn)聚焦

《廣西制造業(yè)重點(diǎn)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈延鏈行動(dòng)方案》正式發(fā)布

近日，《廣西制造業(yè)重點(diǎn)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈延鏈行動(dòng)方案》正式發(fā)布，明確將不銹鋼產(chǎn)業(yè)作為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈升級的重要突破口，推動(dòng)其向高端化、智能化、綠色化方向發(fā)展 根據(jù)方案，廣西將聚焦鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈延鏈拓鏈，重點(diǎn)發(fā)展高功能型不銹鋼及其制品，以300系、400系為研發(fā)重點(diǎn)，提升汽車用鋼、新能源用鋼、船舶及海洋用鋼等高端品種占比。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

宋文君：南非鉻礦：南非鉻礦具有全球不銹鋼與合金供應(yīng)鏈的戰(zhàn)略優(yōu)勢

由上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司主辦，攜手連云港華樂合金集團(tuán)有限公司協(xié)辦，江蘇江能新材料科技有限公司、無錫市可宇商貿(mào)有限公司、四川諾宸貿(mào)易有限公司和重慶左石合金材料有限公司、內(nèi)蒙古日升智博冶金有限責(zé)任公司、重慶楓霖物資有限公司特別贊助的【秋實(shí)】2025年（第八屆）鉻鎳及不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈大會(huì)于2025年8月13-14日在連云港花果山酒店舉行本次會(huì)議以“鉻鎳謀略·冶煉突圍·應(yīng)用創(chuàng)新”為主題，聚焦“礦源-冶煉-應(yīng)用”全鏈路破局，匯聚全球礦山巨頭、冶煉龍頭、及不銹鋼領(lǐng)軍企業(yè)，共謀產(chǎn)業(yè)安全與發(fā)展大計(jì)。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel周報(bào)：再生鉛無價(jià)格優(yōu)勢 市場成交以長單為主（8.1-8.8）

【一周價(jià)格回顧】 本周鉛價(jià)波動(dòng)較大，現(xiàn)貨市場1#鉛錠周均價(jià)16705元/噸，較上周跌20元/噸，跌幅0.12%再生鉛市場價(jià)格隨鉛價(jià)下調(diào)，各品種下調(diào)15-30元/噸，跌幅0.09%～0.19%截至8月8日，還原鉛價(jià)格報(bào)15750元/噸，再生精鉛價(jià)格報(bào)15750元/噸，含稅再生精鉛價(jià)格報(bào)16725元/噸 再生鉛市場：周內(nèi)鉛價(jià)反彈，鉛蓄電池企業(yè)接貨意愿有所下滑，以逢低拿貨為主，加之鉛價(jià)低位運(yùn)行，再生鉛持貨商低價(jià)惜售，報(bào)價(jià)堅(jiān)挺，整體再生鉛市場散單交投活躍度不高，成交平平。

周報(bào)

集邦咨詢：預(yù)估8月部分電視面板價(jià)格止跌

8月5日，TrendForce集邦咨詢最新調(diào)研數(shù)據(jù)，2025年8月，預(yù)估部分電視面板價(jià)格止跌，顯示器與筆記本價(jià)格穩(wěn)定

家電

中信證券：TV面板階段回落，后續(xù)供需有望持續(xù)改善

8月7日，中信證券研報(bào)稱，短期來看，隨著關(guān)稅政策趨于穩(wěn)定、年中大促推動(dòng)TV廠商庫存去化并開始下半年備貨、面板TV稼動(dòng)率保持低位運(yùn)行，市場供需有望改善，TV面板價(jià)格有望逐步迎來觸底反轉(zhuǎn)，同時(shí)下半年手機(jī)市場進(jìn)入消費(fèi)旺季，蘋果全系采用LTPO面板驅(qū)動(dòng)行業(yè)結(jié)構(gòu)性升級，看好OLED面板供需及盈利能力持續(xù)改善展望未來，堅(jiān)定看好面板行業(yè)的中長期邏輯，行業(yè)競爭格局良性化，大尺寸化推動(dòng)供需平衡中樞持續(xù)上行，成本端持續(xù)國產(chǎn)化降本、折舊逐步退出下頭部面板有望加速釋放利潤。

家電

[PEEK]: PEEK材料優(yōu)勢凸顯

8月5日，PEEK材料概念開盤走強(qiáng)，南京聚隆（300644.SZ）盤中一度漲超15%截至中午收盤，新翰新材（301076.SZ）漲19.99%，南京聚隆漲13.63%，中欣氟材（002915.SZ）漲10% 　　機(jī)構(gòu)表示，PEEK材料憑借其優(yōu)異的性能，廣泛應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域，未來有望成為人形機(jī)器人減重的重要材料，帶動(dòng)千億級市場空間 　　PEEK材料需求持續(xù)攀升 　　PEEK（聚醚醚酮）是一種高性能特種工程塑料，具備耐熱、阻燃、耐磨、耐腐蝕、自潤滑等優(yōu)勢。

PEEK

夏普再出售一座液晶面板廠

8月1日，夏普對外宣布，已與葵電子株式會(huì)社（Aoi）達(dá)成資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議根據(jù)協(xié)議，夏普將旗下曾用于生產(chǎn)中小尺寸液晶面板的三重事業(yè)所第二工廠廠房，以及三重基地的部分土地出售給Aoi，同時(shí)還將協(xié)助Aoi導(dǎo)入半導(dǎo)體封裝產(chǎn)線

家電

TCL華星趙軍：預(yù)測Q3TV面板的出貨量相對Q2或?qū)h(huán)比增3%-4%

8月1日，TCL科技副總裁、TCL華星CEO趙軍在Chinajoy2025期間接受財(cái)聯(lián)社記者采訪時(shí)表示，今年全球電競顯示器零售市場預(yù)計(jì)同比增長34%，上半年全球游戲本電腦零售市場預(yù)計(jì)同比增長15%問及目前市場較關(guān)注的TV面板供需走勢，趙軍告訴記者，公司預(yù)測Q3TV面板的出貨量相對Q2或?qū)h(huán)比增長3%-4%；另外，通過二季度的稼動(dòng)率下調(diào)，行業(yè)庫存得到有效去化，目前處于健康水平

家電

LED面板企業(yè)業(yè)績預(yù)告分化明顯，有人“歡喜”有人“承壓”

7月以來，多家LED顯示相關(guān)企業(yè)陸續(xù)披露2025年半年度業(yè)績預(yù)告，其中TCL科技以亮眼表現(xiàn)成為行業(yè)焦點(diǎn)，而彩虹股份、維信諾、華映科技等面板廠商則普遍承壓，或虧損或利潤下滑，凸顯出行業(yè)“冰火兩重天”的分化格局 TCL科技全鏈條布局顯成效，凈利翻倍增長 7月9日，TCL科技發(fā)布2025年半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入826億至906億元，同比增長3%-13%；歸屬于上市公司股東的凈利潤達(dá)18億至20億元，同比大幅增長81%-101%；扣非凈利潤同比增長高達(dá)168%-195%。

家電

LGD計(jì)劃減半OLED面板DDI用量以降低制造成本

7月30日消息，LG Display計(jì)劃從明年開始將其電視用OLED面板中使用的顯示驅(qū)動(dòng)器IC（DDI）數(shù)量減半，以降低制造成本據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，LG Display已決定在其電視用OLED DDI中采用雙倍速率驅(qū)動(dòng)（DRD）方法DRD技術(shù)能夠使源驅(qū)動(dòng)器IC的信號傳輸容量翻倍，從而減少所需IC的數(shù)量具體而言，65英寸和75英寸以上OLED電視面板所需的DDI數(shù)量將從16個(gè)減少到8個(gè)

家電

Mysteel解讀：磷酸鐵企業(yè)退出信號頻現(xiàn) 成本優(yōu)勢與一體化布局引領(lǐng)行業(yè)新格局

一、引言 新能源產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展使磷酸鐵一度成為資本追逐的“香餑餑”，吸引了大量磷化工、鈦白粉企業(yè)跨界進(jìn)入2025年，盡管新能源汽車與儲能產(chǎn)業(yè)長期向好，但作為關(guān)鍵前驅(qū)體材料的磷酸鐵卻陷入“成本高企、需求疲軟”的雙重夾擊之中 二、市場價(jià)格持續(xù)走低 利潤空間壓縮 據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，磷酸鐵價(jià)格從2023年初的 1.5～1.8萬元/噸下降至2025年的 1～1.15萬元/噸，價(jià)格水平跌破部分企業(yè)的現(xiàn)金成本線，盈利能力嚴(yán)重受損。

解讀

[順丁橡膠日評]：消息面帶動(dòng)消退 套利資源低價(jià)優(yōu)勢顯著（20250728）

1、今日摘要 ①、7月28日，國內(nèi)丁二烯市場弱勢下跌，主力下游產(chǎn)品走勢回落，多數(shù)競拍貨源難以成交，市場氣氛低迷。

每日點(diǎn)評

機(jī)構(gòu)：TV面板價(jià)格在供需雙方博弈下7月補(bǔ)跌，預(yù)計(jì)8月開始將逐步止跌

7月25日，根據(jù)群智咨詢（Sigmaintell）“供需模型”測算，三季度全球LCDTV面板市場供需比（面積維度）為5.6%，供需平衡略偏寬松TV面板價(jià)格在供需雙方博弈下7月補(bǔ)跌，但隨著面板需求逐步恢復(fù)，預(yù)計(jì)8月開始將逐步止跌

家電

[西部液化氣周評]：價(jià)低優(yōu)勢顯現(xiàn) 價(jià)格穩(wěn)中上行（20250718-0724）

1.本周關(guān)注點(diǎn) ①、OPEC+可能在9月繼續(xù)維持較大增產(chǎn)力度，疊加美國關(guān)稅政策仍令市場擔(dān)憂，給予油市壓力，國際油價(jià)下跌。

周評