中國有色金屬工業(yè)協(xié)會：2024年3月銅產(chǎn)業(yè)運(yùn)行態(tài)勢分析

3月份，中國銅產(chǎn)業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)以下4個方面特點(diǎn)： 1.銅冶煉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營基本平穩(wěn) 3月份，銅冶煉企業(yè)陰極銅產(chǎn)量同比有增長一季度以來，盡管在銅精礦供應(yīng)端干擾因素的作用下，現(xiàn)貨加工費(fèi)一路下滑至5美元/噸水平，但由于絕大多數(shù)冶煉廠原料長單保證率相對較好，以及在銅價(jià)單邊上漲行情下帶來的廢銅供應(yīng)量增加，陰極銅產(chǎn)量未受到明顯影響 3月份，銅精礦現(xiàn)貨加工費(fèi)繼續(xù)下滑，月內(nèi)銅精礦現(xiàn)貨TC報(bào)價(jià)低位在7美元~16美元/噸區(qū)間波動，銅精礦現(xiàn)貨加工費(fèi)出現(xiàn)不合理低價(jià)，已遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于目前冶煉企業(yè)的平均成本。

國內(nèi)資訊

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會：11月銅行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及形勢分析

2023年11月份，中國銅產(chǎn)業(yè)運(yùn)行呈現(xiàn)以下4個方面特點(diǎn)： 1.銅冶煉企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營基本平穩(wěn) 11月份，國內(nèi)銅冶煉行業(yè)整體保持了穩(wěn)定的生產(chǎn)受部分冶煉廠檢修減產(chǎn)和個別新投項(xiàng)目產(chǎn)能輸出不暢的影響，在粗銅、廢銅等冷料供應(yīng)緊張的情況下，各企業(yè)陰極銅產(chǎn)量整體低于上月預(yù)期11月份，國內(nèi)主要冶煉企業(yè)的陰極銅總產(chǎn)量出現(xiàn)環(huán)比下降、同比增長的情況 11月份，銅精礦現(xiàn)貨TC報(bào)價(jià)整體延續(xù)上月下滑趨勢，在78.9美元~85.0美元/噸區(qū)間波動，月末為78.9美元/噸。

國內(nèi)資訊

Mysteel調(diào)研：2023年8月山東銅冶煉及加工走訪調(diào)研報(bào)告

廢銅貿(mào)易商D 貿(mào)易情況：纜粗場內(nèi)庫存300噸，貨比較缺，庫存偏低近期出貨好一點(diǎn)，銅米相對比較好賣 廢銅貿(mào)易商E 貿(mào)易情況：黃雜銅庫存70噸左右，最近價(jià)格比較堅(jiān)挺，出貨比較一般，下游用料企業(yè)訂單不好，采購量下滑 銅冶煉企業(yè)F 生產(chǎn)情況：企業(yè)擁有陰極銅產(chǎn)線2條，陰極銅年產(chǎn)能40萬噸，硫酸年產(chǎn)160萬噸。

主編視角

Mysteel周報(bào)：再生銅桿生產(chǎn)面臨困境 精銅桿逢低接貨情緒減弱(5.1-5.5）

江西銅業(yè)2022年陰極銅產(chǎn)量為183.94萬噸，2023年目標(biāo)為207萬噸；銅陵有色2022年陰極銅產(chǎn)量為162.87萬噸，2023年目標(biāo)為170萬噸具體情況如下……點(diǎn)擊查看詳情 【相關(guān)品市場】 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 數(shù)據(jù)來源：Mysteel 【下周預(yù)測】 節(jié)后市場交易重啟，同時銅價(jià)繼續(xù)下跌，壓縮了精廢銅桿價(jià)差，再生銅桿的交易屬性大幅減弱；而精銅桿訂單增長表現(xiàn)一般，部分下游企業(yè)畏跌情緒提升，低價(jià)補(bǔ)入的積極性較此前下跌階段明顯下滑。

周報(bào)

【證券日報(bào)】受益于冶煉產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢，云南銅業(yè)2022年?duì)I收超1349億元創(chuàng)新高

報(bào)告期內(nèi)，公司生產(chǎn)陰極銅（電解銅）134.92萬噸、黃金17.04噸、白銀646.13噸、硫酸480.07萬噸，主產(chǎn)品均超額完成年度目標(biāo)其中，陰極銅產(chǎn)量創(chuàng)下新高，副產(chǎn)硫酸和貴金屬產(chǎn)品產(chǎn)量增加也有助于增厚公司盈利能力 陰極銅產(chǎn)量連續(xù)三年突破130萬噸 上海鋼聯(lián)銅事業(yè)部電解銅分析師劉斌對《證券日報(bào)》記者表示：“2022年，銅價(jià)在第二季度創(chuàng)下年內(nèi)低位；但下半年隨著中國經(jīng)濟(jì)的逐漸復(fù)蘇，尤其是新能源需求表現(xiàn)強(qiáng)勁，在廢銅供應(yīng)緊張的背景下，電解銅反替代廢銅等因素共同拉動銅價(jià)回升，8月上旬重回6萬/噸以上。

媒體報(bào)道

宏源期貨：滬銅短期仍有上漲空間

國內(nèi)廢銅供給增加或使3月粗銅產(chǎn)量環(huán)比增加，粗銅供需缺口將收窄雖然中色大冶弘盛銅業(yè)產(chǎn)能40萬噸高純陰極銅項(xiàng)目投產(chǎn)，但大冶有色、浙江江銅富冶和鼎銅業(yè)、銅陵金冠、白銀有色、青海銅業(yè)和江西銅業(yè)共250萬噸精煉產(chǎn)能3—4月將進(jìn)入檢修期，中國3月電解銅生產(chǎn)量環(huán)比將下降，供需緊平衡滬倫銅價(jià)比值圍繞近5年均值波動，進(jìn)口窗口關(guān)閉限制中國銅精礦、粗銅及電解銅進(jìn)口量總之，3月國內(nèi)電解銅供需將呈現(xiàn)緊平衡狀態(tài) 傳統(tǒng)消費(fèi)旺季來臨支撐下游需求 因電線電纜行業(yè)新增訂單難見明顯回升，多家銅桿企業(yè)因成品庫存高位而選擇檢修或停產(chǎn)，精銅桿（再生銅桿）生產(chǎn)企業(yè)開工率較上周下降。

國內(nèi)資訊

Mysteel周報(bào)：疫情逐步放開 銅板帶市場供需逐步走強(qiáng)（12.5-12.9）

項(xiàng)目用地位于江西貴溪經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)北區(qū)(銅產(chǎn)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)基地)，屬新建性質(zhì)，全廠總用地面積約為64000平方米項(xiàng)目總投資 20000 萬元項(xiàng)目建成后形成年產(chǎn)2 萬噸銅排、2萬噸銅桿和 1萬噸銅棒生產(chǎn)能力 主要建設(shè)內(nèi)容:生產(chǎn)車間、倉庫及一棟辦公綜合樓等，配套建設(shè)廢氣、廢水處理、噪聲治理等環(huán)保設(shè)施 主要原輔料:全光亮廢銅、陰極銅、木炭、乳化液 (本項(xiàng)目所用原料中全光亮廢銅必須無油污、無塑料、橡膠等雜質(zhì) ) 主要生產(chǎn)設(shè)備：廠區(qū)主要生產(chǎn)設(shè)備有上引爐 (工頻感應(yīng)爐 )4 臺、擠壓機(jī)7臺、拉伸機(jī)6臺、鋸切機(jī)4 臺、軋機(jī)臺、退火爐1臺、較直機(jī)2臺等。

周報(bào)

貴溪大江銅業(yè)擬新建年產(chǎn)5萬噸銅加工項(xiàng)目

主要原輔料:全光亮廢銅、陰極銅、木炭、乳化液 (本項(xiàng)目所用原料中全光亮廢銅必須無油污、無塑料、橡膠等雜質(zhì) ) 主要生產(chǎn)設(shè)備：廠區(qū)主要生產(chǎn)設(shè)備有上引爐 (工頻感應(yīng)爐 )4 臺、擠壓機(jī)7臺、拉伸機(jī)6臺、鋸切機(jī)4 臺、軋機(jī)臺、退火爐1臺、較直機(jī)2臺等 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

企業(yè)動態(tài)

Mysteel日報(bào)：銅板帶現(xiàn)貨價(jià)格震蕩上行 市場成交剛需為主

一、市場熱點(diǎn) 據(jù)鷹潭市貴溪生態(tài)環(huán)境局公開消息，貴溪大江銅業(yè)有限公司年產(chǎn)5萬噸銅加工項(xiàng)目，目前進(jìn)入環(huán)評審批公示階段 項(xiàng)目用地位于江西貴溪經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)北區(qū)(銅產(chǎn)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)基地)，屬新建性質(zhì)，全廠總用地面積約為64000平方米項(xiàng)目總投資 20000 萬元項(xiàng)目建成后形成年產(chǎn)2 萬噸銅排、2萬噸銅桿和 1萬噸銅棒生產(chǎn)能力 主要建設(shè)內(nèi)容:生產(chǎn)車間、倉庫及一棟辦公綜合樓等，配套建設(shè)廢氣、廢水處理、噪聲治理等環(huán)保設(shè)施。

行情簡評

聊城市強(qiáng)化落實(shí)“三項(xiàng)保障”推動有色金屬產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

有色金屬產(chǎn)業(yè)是聊城市傳統(tǒng)優(yōu)勢主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，擁有鋁產(chǎn)業(yè)鏈和銅產(chǎn)業(yè)鏈等細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈條，擁有年產(chǎn)158萬噸電解鋁、300萬噸氧化鋁、100萬噸合金鋁棒、45萬噸高純陰極銅和15萬噸廢銅冶煉生產(chǎn)能力，是聊城市重點(diǎn)打造的千億級產(chǎn)業(yè)集群，也是省十強(qiáng)產(chǎn)業(yè)“雁陣形”集群1-8月份，有色金屬行業(yè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)值752.07億元，同比增長7.9% 一是強(qiáng)化組織保障籌建有色金屬產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟、產(chǎn)業(yè)鏈專家咨詢委員會。

國內(nèi)資訊

饒勇平：再生銅桿行業(yè)現(xiàn)狀以及未來發(fā)展趨勢

主要都是國產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)口設(shè)備較少，開工率隨原料市場、產(chǎn)業(yè)政策、精廢價(jià)差變動較大從地區(qū)分布上來看，主要產(chǎn)能集中在江西、河南、河北、湖北這些華中、華北地區(qū)與精銅制桿產(chǎn)能分布的沿海區(qū)域?yàn)橹魍耆煌?，再生銅制桿企業(yè)分布相對集中于內(nèi)陸，主要是因?yàn)檫@些地區(qū)對利廢企業(yè)有一定的政策上的支持，加上這些地區(qū)相應(yīng)的國產(chǎn)再生銅的供應(yīng)較其他地區(qū)有一定的優(yōu)勢； 5、國內(nèi)外工業(yè)技術(shù)： 國內(nèi)：近年來我國銅產(chǎn)量、消費(fèi)量到千萬噸級，成為世界消費(fèi)大國；銅原料自給能力只有20—30%，主要依靠進(jìn)口銅精礦和廢雜銅，其中廢雜銅占銅總量30%左右，從廢銅利用形式看，一是直接利用，即對于分類明確、成分清晰、品質(zhì)較高的廢雜銅直接生產(chǎn)成銅桿、銅棒、銅箔、銅板、五金水暖件等銅加工材，約占再生銅總產(chǎn)量的45%；二是間接利用，即對于分類不明、成分差異大，不能直接利用的廢雜銅，通過火法精煉，采用一段法、二段法生產(chǎn)陰極銅，約占再生銅總產(chǎn)量的55%，占中國精煉銅總產(chǎn)量的三分之一。

會議報(bào)道

Mysteel有色早讀：12月鋁土礦進(jìn)口量大增 夜盤有色全線走低

◎2021年金隆銅業(yè)共生產(chǎn)陰極銅44.47萬噸，完成年計(jì)劃的104.6%；黃金和白銀產(chǎn)量雙雙超預(yù)算，分別達(dá)到104.4%和126.4%；企業(yè)利潤大幅提高，同比增長6億多元，創(chuàng)歷史最高水平 ◎海關(guān)總署：中國12月廢銅（銅廢碎料）進(jìn)口量為161,619.32噸，環(huán)比降1.84%，同比大增38.47%。

有色聚焦

我的有色：碳中和背景下 銅行業(yè)碳排放水平測算

摘要 2020年中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確將“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”確定為2021年八大重點(diǎn)任務(wù)之一有色金屬行業(yè)是國家重點(diǎn)關(guān)注的高排放行業(yè)之一，銅冶煉行業(yè)是納入全國碳市場的一個重要行業(yè)子類，在中國精煉銅產(chǎn)能擴(kuò)張，銅精礦依賴度不斷提升的背景下，廢銅資源的利用對于保證國內(nèi)供應(yīng)鏈安全，加快構(gòu)建多元原料結(jié)構(gòu)，促進(jìn)中國有色工業(yè)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級和綠色發(fā)展，早日實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)都有十分重要的意義。

主編視角

我的有色：2021年上海鋼聯(lián)銅產(chǎn)業(yè)鏈商務(wù)考察山東站調(diào)研報(bào)告

D企業(yè) 企業(yè)現(xiàn)狀：引進(jìn)德國西馬克梅爾公司年產(chǎn)32萬噸銅桿線連鑄連軋生產(chǎn)線公司以創(chuàng)建資源節(jié)約型、環(huán)境友好型企業(yè)為己任，從再生銅原料回收、精煉到深加工，形成一條完整的產(chǎn)業(yè)鏈條銅桿線連鑄連軋生產(chǎn)線利用廢雜銅生產(chǎn)的陰極銅為原料，采用連鑄連軋工藝，年生產(chǎn)銅合金線桿32萬噸 企業(yè)2020年銅桿產(chǎn)量17萬噸左右，計(jì)劃2021年達(dá)到20萬噸以上；企業(yè)表示2021年一季度銅桿消費(fèi)并不太好，由于精廢價(jià)差從1月開始就不斷擴(kuò)大，最高精廢價(jià)差達(dá)到3500元/噸，廢銅桿的價(jià)格優(yōu)勢太明顯了，抑制電銅桿的消費(fèi)，導(dǎo)致企業(yè)銅桿消費(fèi)非常清淡。

調(diào)研報(bào)告