水泥行業(yè)迎“碳達峰”？淡旺季特征弱化 龍頭企業(yè)年內(nèi)密集“押注骨料”謀求突圍

通過物聯(lián)網(wǎng)技術，企業(yè)可以實現(xiàn)對生產(chǎn)設備的實時監(jiān)測和故障預警，提高設備的運行效率和可靠性 據(jù)了解，中國建材、海螺水泥、華新水泥、華潤水泥、紅獅水泥等水泥龍頭企業(yè)已率先探索智能化轉型，智慧物流、無人駕駛、數(shù)字礦山、AI窯磨專家、機器人等，在水泥廠的應用逐漸普及

行業(yè)資訊

水泥行業(yè)錯峰限產(chǎn)力度大龍頭企業(yè)優(yōu)化布局謀發(fā)展

　　塔牌水泥表示，水泥下游主要分為基建、地產(chǎn)和新農(nóng)村建設三部分其中，房地產(chǎn)市場為重要變量，其有望在2023年企穩(wěn)回暖；同時，重點項目作為穩(wěn)增長重要部分，預計將在一定程度上給水泥需求帶來提振 　　龍頭企業(yè)轉型拓鏈開新局 　　如何培植新的利潤增長點、實現(xiàn)轉型升級成為水泥行業(yè)思考的重要問題龍頭企業(yè)正延伸產(chǎn)業(yè)鏈、優(yōu)化布局，加快綠色化、智能化轉型升級的同時，著力培育新的增長點，合力推進行業(yè)高質量發(fā)展。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

基建端發(fā)力將帶動水泥市場需求，建議持續(xù)關注龍頭企業(yè)

銀河證券表示，本周水泥價格小幅上漲需求方面，市場需求環(huán)比有所提升，但同比未見明顯好轉，磨機開工負荷有一定上升，預計短期內(nèi)需求延續(xù)弱復蘇態(tài)勢供給方面，部分省份繼續(xù)執(zhí)行9月份錯峰停窯計劃，但隨著停窯計劃執(zhí)行完成，停窯因素逐漸減弱，供給壓力增大在供給增加但需求不及預期背景下，本周熟料庫容比為71.68%，環(huán)比有一定上升我們認為旺季需求將逐步釋放，基建端發(fā)力將帶動水泥市場需求，建議關注水泥區(qū)域龍頭企業(yè)。

行業(yè)資訊

基建持續(xù)推進將帶動水泥市場需求，關注龍頭企業(yè)

8月23日，銀河證券指出，當前水泥企業(yè)在成本壓力下，部分地區(qū)水泥價格上漲意愿強烈，盈利改善心態(tài)較強，但需求疲軟不足以支撐水泥價格大幅上漲，預計短期內(nèi)水泥價格小幅上漲，但整體趨穩(wěn)長期來看，基建持續(xù)推進將帶動水泥市場需求，建議關注水泥區(qū)域龍頭企業(yè)

行業(yè)資訊

葛洲壩水泥公司與磷復肥龍頭企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議

6月27日，中國能建葛洲壩水泥公司與新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在進一步深化原有產(chǎn)品合作的基礎上，推進水泥生產(chǎn)前沿技術的研究和探索公司總經(jīng)理、黨委副書記、董事楊丹與新洋豐農(nóng)業(yè)科技股份有限公司副董事長、總裁楊華鋒代表雙方簽約并進行座談交流 楊丹簡要介紹了公司業(yè)務布局、行業(yè)發(fā)展情況和“十四五”總體發(fā)展思路他表示，新洋豐40年來依托母公司洋豐集團5億噸磷礦資源，在全國建設起11個大型生產(chǎn)基地，各類磷復肥年產(chǎn)能近900萬噸，成為全國磷復肥龍頭企業(yè)、深交所主板上市公司。

行業(yè)資訊

唐山：支持水泥行業(yè)龍頭企業(yè)，開發(fā)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)鏈條

通知明確了發(fā)展方向，包括要以裝配式建筑部品部件產(chǎn)業(yè)為引領，加大高標號水泥、高品質和專用水泥、高性能高透水性混凝土等高技術產(chǎn)品的研發(fā)力度，以玉田、豐潤、遵化、遷西、曹妃甸、灤州、豐南等為重點區(qū)域，引進國內(nèi)外優(yōu)質企業(yè)和先進技術，擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模，做大做強產(chǎn)業(yè)鏈，培育卓越制造企業(yè)，打造具有國際競爭力的高端產(chǎn)業(yè)集群，逐步形成龍頭企業(yè)引領、重點集群支撐的產(chǎn)業(yè)發(fā)展新格局。

行業(yè)資訊

聚焦：砂石、水泥龍頭企業(yè)開始新一輪的布局

眾所周知，砂石、水泥等產(chǎn)品因其特性，會受到銷售半徑限制。

行業(yè)資訊

百年建筑：反內(nèi)卷政策下，長三角水泥協(xié)同停窯15天，能否撬動安徽水泥價格回升？

與以往不同，此輪漲價呈現(xiàn)兩個特點：一是熟料與水泥同步提價，8月12日起，浙江部分區(qū)域水泥和熟料同步上調30元/噸；二是蘇錫常企業(yè)同步響應，形成區(qū)域聯(lián)動這種協(xié)同性增強漲價底氣但落地阻力不容忽視當前安徽仍處高溫及臺風多發(fā)季節(jié)，施工條件受限，需求尚未實質性改善市場反饋顯示多數(shù)企業(yè)仍在觀望 從企業(yè)結構看，龍頭企業(yè)成為穩(wěn)價關鍵。

熱點文章

塔牌集團：上半年凈利潤4.35億元，同比增92.47%

截至報告期末，公司熟料產(chǎn)能1473萬噸，在2024年全國水泥熟料產(chǎn)能中排名第16名（數(shù)據(jù)來源：中國水泥協(xié)會），水泥產(chǎn)能2000萬噸，塔牌水泥擁有較高的知名度、認可度和美譽度，公司水泥產(chǎn)品在粵東市場占有率較高，是粵東市場極具競爭力的區(qū)域水泥龍頭企業(yè) 今年上半年，公司業(yè)績增長主要得益于去年銷量的低基數(shù)、煤炭價格的下降以及公司持續(xù)推進降本增效的累積效應，同時今年廣東、福建水泥行業(yè)加大了錯峰生產(chǎn)力度，進一步減少了水泥供給，改善了市場秩序。

企業(yè)動態(tài)

上半年龍里縣新型建材行業(yè)累計產(chǎn)值同比增

上半年，龍里縣規(guī)模工業(yè)總產(chǎn)值完成49.17億元，同比增長10.8%規(guī)上工業(yè)增加值同比增長10%，排全州第4位生態(tài)特色食品、健康醫(yī)藥、裝備制造、新型建材行業(yè)累計產(chǎn)值分別同比增長3.4%、12.3%、57.3%、0.2%新簽約工業(yè)項目25個、總投資20.5億元 新型建材產(chǎn)業(yè)方面：主要集中在水泥及添加劑、生態(tài)家居等領域，擁有紅獅水泥、宏發(fā)先科、科之杰新材料等43戶規(guī)模工業(yè)企業(yè)目前，正在打造以桔瑞森公司為龍頭的綠色環(huán)保家居產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。

行業(yè)資訊

重慶市：強力推進水泥行業(yè)超低排放改造

會議要求，下一步將清單化分階段推進超低排放改造任務，各區(qū)縣須加強督導，企業(yè)應倒排工期、積極申報中央大氣資金項目并借鑒先進經(jīng)驗確保目標完成；同時明確今年水泥行業(yè)錯峰生產(chǎn)時間及環(huán)?？冃У幕鶞蕼p免要破除觀望思想，統(tǒng)籌產(chǎn)能優(yōu)化與綠色轉型；各區(qū)縣工信部門需聯(lián)動運用置換、能耗、環(huán)保等標準嚴控產(chǎn)能，龍頭企業(yè)帶頭落實錯峰與產(chǎn)能管理，超產(chǎn)企業(yè)須立即按備案產(chǎn)能生產(chǎn)，擬補齊產(chǎn)能企業(yè)應加快手續(xù)辦理并用好政策支持。

行業(yè)資訊

百年建筑：雅魯藏布江下游水電站項目帶動水泥需求超4000萬噸（含周邊水泥廠分布圖）

砂石骨料方面，工程預計消耗約1.5億噸，相當于三峽大壩砂石骨料用量的三倍 當前西藏地區(qū)能參與建設雅魯藏布江下游水電站的水泥廠主要包括海螺水泥、西藏天路、華新水泥、西藏中材祁連山等相關企業(yè)其中，海螺水泥在西藏的八宿海螺水泥項目完成產(chǎn)能整改后，產(chǎn)能可達90萬噸/年；西藏天路作為本土水泥龍頭企業(yè)，年產(chǎn)能超過300萬噸，區(qū)域市場占有率近40%，旗下?lián)碛?家控股水泥子公司和2家參股水泥子公司。

熱點文章

百年建筑：雅江水電萬億工程開工，安徽水泥迎曙光

龍頭企業(yè)已率先行動，海螺水泥將一條4500t/d產(chǎn)線按2：1比例置換為懷寧兩條小線（1000t/d和1250t/d），凈減產(chǎn)能2250t/d，既優(yōu)化布局又符合減量要求 四、總結 雅魯藏布江的開工炮聲，為寒冬中的水泥行業(yè)注入暖流盡管安徽企業(yè)難以直接分享工程紅利，但萬億投資對市場情緒的提振與行業(yè)生態(tài)的改善不容忽視。

熱點文章

貴州省建立健全碳排放統(tǒng)計核算和碳排放雙控制度體系工作方案

鼓勵省內(nèi)龍頭企業(yè)、有關行業(yè)協(xié)會、科研院所等參與編制本行業(yè)重點產(chǎn)品碳足跡核算規(guī)則標準（省生態(tài)環(huán)境廳牽頭，省市場監(jiān)管局、省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳、省能源局參與） 12.開展產(chǎn)品碳足跡核算按照電力、鋼鐵、電解鋁、水泥、玻璃等重點產(chǎn)品碳足跡核算國家標準、行業(yè)標準，開展產(chǎn)品碳排放核算強化綠證在重點產(chǎn)品碳足跡核算體系中的應用，推動相關地區(qū)、企業(yè)采取有效措施降低生產(chǎn)環(huán)節(jié)碳排放強度（省生態(tài)環(huán)境廳牽頭，省發(fā)展改革委、省工業(yè)和信息化廳、省能源局參與） 13.開展產(chǎn)品碳標識認證。

鋼材

【證券時報】鋼鐵水泥業(yè)盈利縮減，“反內(nèi)卷”需建立長效機制

2023年均值為419元/噸，2024年達386元/噸，而2025年上半年水泥價格指數(shù)為381元/噸上海鋼聯(lián)百年建筑網(wǎng)水泥首席分析師江元林表示，受此影響，當前大部分水泥企業(yè)處于虧損狀態(tài)行業(yè)利潤已從2022年的680億元，逐步縮減至2023年的320億元、2024年的120億元，若“內(nèi)卷式”競爭持續(xù)，2025年水泥行業(yè)利潤或將進一步縮減 王琦也提及，當前水泥行業(yè)企業(yè)生存壓力普遍存在，個別區(qū)域性龍頭甚至連續(xù)多年虧損。

媒體報道

Mysteel：工程機械板塊強勢，多家龍頭回應參與雅下水電工程

消息面上，當日多家工程機械龍頭企業(yè)在公開平臺回復投資者提問“是否參與雅魯藏布江水電站建設”時，均表示了積極肯定的態(tài)度具體回復如下： 三一重工：2025年7月19日，雅魯藏布江下游水電工程正式開工，標志著墨脫水電站進入建設階段根據(jù)相關報道，在建設期間，預計將創(chuàng)造幾十萬個就業(yè)崗位，帶動水泥、鋼材、民爆等產(chǎn)業(yè)鏈的快速增長，同時也會對整個工程機械行業(yè)產(chǎn)生積極的影響。

資訊

[隆眾聚焦]：雅魯藏布江下游水電工程開工 或為聚羧酸減水劑單體行業(yè)帶來曙光

工程涉及高難度地基處理（如軟土地基占比超 40%）和大體積混凝土澆筑，聚羧酸系減水劑成為剛需按每立方米混凝土摻量 0.8%-1.5% 計算，4000 萬噸水泥對應減水劑需求約32 萬- 60萬噸，其中聚羧酸系使用占比將超90%減水劑龍頭企業(yè)或憑借技術優(yōu)勢（如低引氣型產(chǎn)品），預計占據(jù) 60% 以上市場份額 2、供應鏈本地化布局 減水劑運輸半徑通常在 300 公里以內(nèi)，西藏本地產(chǎn)能稀缺（僅高爭建材有少量復配能力），不排除部分減水劑企業(yè)或在林芝等地新增生產(chǎn)基地。

熱點聚焦

百年建筑：許可證新政升級，華南水泥市場或將變局

對于正處于“反內(nèi)卷”關鍵階段的華南水泥市場而言，這一政策將加速供給側結構性改革，推動區(qū)域龍頭企業(yè)優(yōu)勢進一步鞏固。

熱點文章

鋼渣“突圍”——三鋼資環(huán)科技公司為鋼渣尾渣資源化利用提供“破題”樣本

在地方科技部門的支持下，2024年該公司密集與永安萬年水泥、大田紅獅、金牛水泥、福建水泥、漳平紅獅等水泥龍頭企業(yè)開展試驗2025年，此項技術已在大田紅獅、永安金牛水泥實現(xiàn)規(guī)?；瘧茫晒ο{鋼渣超3.3萬噸，驗證了其顯著的節(jié)能減排效果 道路建設成為安全可靠的“鋪路石”鋼渣尾渣在道路工程中的應用是另一重要突破口2024年4月，三鋼資環(huán)科技公司與福建省建筑科學研究院緊密合作，經(jīng)過嚴謹試驗分析，確認三明閩光、羅源閩光的鋼渣尾渣完全符合道路用鋼渣標準要求。

結構鋼

百年建筑周報：全國水泥價格偏弱運行（7.4-7.11）

分區(qū)域看：湖南、云南等地受高溫降雨影響，項目施工時間壓縮；河北、四川因強降雨導致發(fā)運量驟降30%，部分工地內(nèi)澇停工；江蘇、安徽天氣晴好，龍頭企業(yè)通過暗降促銷小幅提振出貨，但持續(xù)性存疑；北京需求平穩(wěn)，但外圍低價水泥沖擊本地企業(yè)份額目前專項債發(fā)行提速，但尚未轉化為實物工作量，疊加雨季施工淡季，短期基建需求或維持低位 （2）房建新開工不足拖累需求，同比降幅大 房建需求持續(xù)下降，主要是施工受限，重慶、河南等地高溫導致工地作業(yè)時間縮短，貴陽、廣西降雨致攪拌站方量減少40%，直接影響水泥采購；新項目匱乏，除部分保交付項目外，房企資金壓力下新開工意愿低迷，四川、云南等地反饋“新項目數(shù)量較少”，水泥需求缺乏增量支撐；價格戰(zhàn)加劇，重慶、安徽等地廠家為爭奪有限訂單低價競爭，主流品牌漲價后出貨量反降（如湖南），顯示房建市場議價權向下游傾斜。

周報