黑色期貨早報(bào)：各品種多數(shù)下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩運(yùn)行

截至6月9日9點(diǎn)30分，黑色期貨市場(chǎng)各品種多數(shù)下跌，焦炭跌超1%，螺紋鋼、熱卷、鐵礦石、硅鐵、錳硅下跌，焦煤上漲 熱點(diǎn)：6月6日，力拓集團(tuán)與寶武資源合資開(kāi)發(fā)的西坡鐵礦項(xiàng)目（Western Range Iron Ore Project）宣布正式投產(chǎn)，該項(xiàng)目每年可生產(chǎn)高達(dá)2500萬(wàn)噸鐵礦石，總產(chǎn)能達(dá)到1.3億噸，平均鐵品位約62%。

期評(píng)

Mysteel解讀：Fortescue半年度鐵礦發(fā)運(yùn)量創(chuàng)新高，鐵橋項(xiàng)目表現(xiàn)仍值得期待

從細(xì)分品種來(lái)看，福德士河期間產(chǎn)品中的混合粉銷(xiāo)量下降，但是另一個(gè)旗艦產(chǎn)品超特粉的銷(xiāo)量增加彌補(bǔ)了這一部分減量另外，受到年內(nèi)塊礦溢價(jià)表現(xiàn)影響，市場(chǎng)對(duì)于中低品位塊礦需求下降，使得FMG塊的銷(xiāo)量也表現(xiàn)為持續(xù)性的下降而西皮爾巴拉粉受2024年一季度發(fā)運(yùn)減量的拖累也相對(duì)較為顯著 另外從福德士河貿(mào)易（上海）有限公司在中國(guó)港口的鐵礦石銷(xiāo)量表現(xiàn)來(lái)看，2024年中國(guó)市場(chǎng)的需求較2023年有較大幅度的下降，同比降幅約20%。

主編視角

中州期貨：印度鐵礦和粗鋼產(chǎn)量大增

當(dāng)前我國(guó)鋼廠虧損較多，低品位礦市場(chǎng)流通性較強(qiáng)，印度鐵礦石價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，且海運(yùn)距離短，得到了中國(guó)鋼鐵廠商的青睞中國(guó)自印度進(jìn)口鐵礦主要為粗粉（占64%）和球團(tuán)礦（占32%），且從印度進(jìn)口的球團(tuán)礦占中國(guó)進(jìn)口球團(tuán)礦總量的31% 2009年以來(lái)印度鐵礦出口關(guān)稅調(diào)整比較頻繁，對(duì)出口量影響較大比如2022年11月下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅，鐵品位58%以上礦石關(guān)稅由50%下調(diào)到30%，58%品位及以下礦石、球團(tuán)和塊礦品種恢復(fù)零關(guān)稅。

鋼材

Mysteel解讀：北美鐵礦流向有所分化 加拿大“嶄露頭角”

北美三國(guó)中，加拿大的鐵礦石產(chǎn)量位居第一，美國(guó)次之，墨西哥最少以2022年為例，三國(guó)的鐵礦石產(chǎn)量在北美總產(chǎn)量的占比分別為53%，33% 和13%（圖一）從產(chǎn)品種類(lèi)來(lái)看，北美三國(guó)都以生產(chǎn)精粉和球團(tuán)為主，這主要是因?yàn)槠湓诋a(chǎn)礦山的原礦品位都相對(duì)較低，因此開(kāi)采出的鐵礦石需要進(jìn)行進(jìn)一步篩選加工 二、近年鐵礦供應(yīng)出現(xiàn)下滑 各國(guó)增減情況不一 回顧過(guò)去四年，北美鐵礦石產(chǎn)量總體波動(dòng)較大，且呈現(xiàn)了一定的下滑趨勢(shì)（圖二）。

主編視角

Mysteel解讀：11月份鐵礦石品種中高品卡粉與球團(tuán)價(jià)格表現(xiàn)突出

但是在過(guò)去的一個(gè)月左右的時(shí)間里面（2023年10月31日-11月23），基于青島港現(xiàn)貨品種價(jià)格我們發(fā)現(xiàn)品種走勢(shì)最為突出的是高品位鐵礦石——卡粉和球團(tuán)，其中卡粉本月價(jià)格漲幅6.34%，63%印球價(jià)格漲幅6.89%，而此期間PB粉價(jià)格漲幅僅有4.3%。

主編視角

南華期貨：關(guān)于如何更好發(fā)揮鐵礦石期貨對(duì)礦山企業(yè)套期保值的作用

上述措施有效地降低了產(chǎn)業(yè)客戶(hù)的交易交割成本，拓展了期貨市場(chǎng)服務(wù)鋼鐵產(chǎn)業(yè)的深度和廣度 目前鐵礦貿(mào)易的定價(jià)基準(zhǔn)主要包括指數(shù)、新加坡鐵礦石掉期和大商所鐵礦石期貨在套期保值的選擇上，國(guó)際主要礦商、貿(mào)易商和鋼廠更傾向于使用指數(shù)究其原因，主要有以下幾個(gè)方面：其一，普式指數(shù)廣泛的影響力指數(shù)是國(guó)際鐵礦石貿(mào)易的定價(jià)基礎(chǔ)，對(duì)標(biāo)該指數(shù)的新交所鐵礦石掉期與現(xiàn)貨貿(mào)易的聯(lián)系更加緊密其二，豐富的衍生品種類(lèi)新交所不僅上市了多種品位（65%、62%和58%）的鐵礦石衍生品，還推出了鐵礦石塊礦溢價(jià)衍生品，投資者可按需選擇合適的品種進(jìn)行交易。

爐料

Mysteel解讀：印度鐵礦出口動(dòng)能還能持續(xù)多久？

三、出口關(guān)稅變動(dòng)加大印度鐵礦出口的波動(dòng)性 由于印度鋼鐵行業(yè)于近幾年的快速發(fā)展，其對(duì)鐵礦石的需求也不斷擴(kuò)大，因此印度政府為了本地資源的供給，多次調(diào)整鐵礦石出口關(guān)稅其中，2022年5月印度將不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等在印度征收高額出口關(guān)稅后，中國(guó)從印度的鐵礦石進(jìn)口也隨之出現(xiàn)了斷崖式的下降根據(jù)海關(guān)總署進(jìn)口數(shù)據(jù)顯示，2022年6-10月，國(guó)內(nèi)印度鐵礦石進(jìn)口量?jī)H為219.27萬(wàn)噸，同比減少864.8萬(wàn)噸，降幅79.8%，其中單月最低僅為18.4噸。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：鐵礦石2309合約交割預(yù)判

引言 眾所周知，鐵礦石期貨在大部分時(shí)間里都貼水現(xiàn)貨，最終通過(guò)現(xiàn)貨交割的過(guò)程實(shí)現(xiàn)基差收斂，鐵礦石期貨自上市以來(lái)累計(jì)交割了1485萬(wàn)噸，交割前后基差收斂的過(guò)程，最終交割量的大小等因素對(duì)于評(píng)估鐵礦石當(dāng)前和未來(lái)價(jià)格的相對(duì)高低有重要意義。

主編視角

Mysteel日?qǐng)?bào)：21日進(jìn)口鐵礦石遠(yuǎn)期市場(chǎng)早間回顧

上周五遠(yuǎn)期現(xiàn)貨市場(chǎng)整體活躍度一般，公開(kāi)平臺(tái)上9月末裝期的麥克粉以62%計(jì)價(jià)106.15成交礦山私下議標(biāo)方面，有金布巴粉和紐曼未篩分塊的招標(biāo) 二級(jí)市場(chǎng)上報(bào)盤(pán)積極性尚可，報(bào)盤(pán)價(jià)格相對(duì)堅(jiān)挺；詢(xún)盤(pán)較為積極，主要集中在PB粉、紐曼粉以及麥克粉等主流中品位粉礦資源，另外有PB粉塊資源和麥克粉的成交市場(chǎng)對(duì)于主流品種資源的溢價(jià)預(yù)期依舊堅(jiān)挺此外，鋼材市場(chǎng)的小幅回升也支撐了本周鐵礦石市場(chǎng)的信心 。

進(jìn)口礦區(qū)域日評(píng)

許滿(mǎn)勝：中國(guó)鐵礦石現(xiàn)貨交易平臺(tái)是原有采購(gòu)渠道的有益補(bǔ)充

具體來(lái)說(shuō)，在“鐵前一體化”的指導(dǎo)下，長(zhǎng)鋼采購(gòu)中心與煉鐵廠根據(jù)各礦種性?xún)r(jià)比情況，及時(shí)采購(gòu)性?xún)r(jià)比高的品種；多港口布局，按照“礦價(jià)+運(yùn)費(fèi)到廠最低”的原則組織采購(gòu)；在鋼材市場(chǎng)不斷下行時(shí)，以生產(chǎn)不斷料為原則，盡量小批量、延遲采購(gòu)；預(yù)測(cè)鐵礦石價(jià)格即將大幅上漲時(shí)，提前增加采購(gòu)量 在配礦結(jié)構(gòu)上，長(zhǎng)鋼以澳大利亞礦、巴西礦等主流礦為主，階段性采購(gòu)部分馬來(lái)西亞粉、印度粉、伊朗粉等非主流礦降低成本，主要以折扣力度大的混合粉、超特粉等低品位礦作為主料，同時(shí)根據(jù)鐵礦石價(jià)格變化及時(shí)調(diào)整采購(gòu)結(jié)構(gòu)。

爐料

鐵礦石期貨首單協(xié)議交收順利完成

與此同時(shí)，作為鐵礦石廠庫(kù)的杭州熱聯(lián)是全國(guó)大型貿(mào)易企業(yè)，在多個(gè)港口均有現(xiàn)貨庫(kù)存，具有異地交收能力經(jīng)協(xié)商一致，企業(yè)決定按照《大連商品交易所交割管理辦法》等規(guī)定，以協(xié)議交收的方式在日照港完成交收 通過(guò)參與這次交割，企業(yè)切身感受到協(xié)議交收的便利性、靈活性交割賣(mài)方、杭州熱聯(lián)原料事業(yè)部副總經(jīng)理丁國(guó)平表示，協(xié)議交收在期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化要求和參與客戶(hù)個(gè)性化需求間做到了很好的平衡，對(duì)鐵礦石這類(lèi)品位分散、品牌眾多的品種來(lái)說(shuō)是很有意義的探索嘗試。

爐料

2022年進(jìn)口鐵礦港口庫(kù)存結(jié)構(gòu)與分布研究

15港全年降庫(kù)244萬(wàn)噸 港口鐵礦石綜合品位變化 通過(guò)對(duì)2022年初與年末15港口主要鐵礦石品種的鐵素含量進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析（結(jié)果如表2所示）發(fā)現(xiàn)，港口粗粉品位由年初的60.2%升高至61.0%，提高了0.8個(gè)百分點(diǎn)同時(shí)，塊礦品位提高了0.2個(gè)百分點(diǎn)，但球團(tuán)和鐵精粉分別降低了0.5個(gè)百分點(diǎn)和0.3個(gè)百分點(diǎn)因此，各種類(lèi)加權(quán)平均后的綜合品位由2022年初的61.0%升高至61.7%，提高了0.7個(gè)百分點(diǎn)。

爐料

印度政府表示將在鋼鐵生產(chǎn)中增加低品位鐵礦石的使用

印度政府表示，國(guó)內(nèi)鋼鐵行業(yè)必須采用新時(shí)代技術(shù)并開(kāi)展研發(fā)活動(dòng)，以在生產(chǎn)中利用低品位鐵礦石 印度鋼鐵部長(zhǎng) Sanjay Singh 表示，與高品位鐵礦石相比，印度低品位鐵礦石的產(chǎn)量正在增加國(guó)家將采用先進(jìn)的冶煉技術(shù)，利用自產(chǎn)的約 1 億噸低品質(zhì)礦石來(lái)進(jìn)行鋼鐵生產(chǎn)，并會(huì)制定共同戰(zhàn)略用于研發(fā)合作 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel年終盤(pán)點(diǎn)：2022年鋼鐵行業(yè)大事記

5月11日，國(guó)家發(fā)改委向各地下發(fā)2022年粗鋼產(chǎn)量壓減考核基數(shù)核對(duì)工作通知，要求各地核實(shí)反饋考核基數(shù) 5月19日，發(fā)改委明確煤炭生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)與需方簽訂合同時(shí)，不得通過(guò)不合理提高運(yùn)輸費(fèi)用或不合理收取其他費(fèi)用等方式，變相大幅度提高煤炭銷(xiāo)售價(jià)格 5月22日，印度政府出臺(tái)針對(duì)鋼鐵原料及產(chǎn)品的進(jìn)出口關(guān)稅調(diào)整政策將焦煤、焦炭的進(jìn)口稅率由2.5%、5%降至0關(guān)稅；將寬度在600毫米以上的熱軋、冷軋及涂鍍板卷的出口關(guān)稅由0%提高至15%，不同鐵品位和品種的鐵礦石出口關(guān)稅上調(diào)至45%-50%不等。

資訊

Mysteel：50%品位鋅精礦一周（12.19－12.23）加工費(fèi)及庫(kù)存

其中連云港庫(kù)存為10.9萬(wàn)噸，防城港庫(kù)存為15萬(wàn)噸，黃埔港庫(kù)存為2.9萬(wàn)噸，錦州港庫(kù)存為1萬(wàn)噸 本周?chē)?guó)產(chǎn)50%品位鋅精礦主流成交價(jià)格在4900-5800元/金屬?lài)嵞壳?0%品位鋅精礦加工費(fèi)河南地區(qū)5000元/金屬?lài)崳颇系貐^(qū)5200-5400元/金屬?lài)?，?nèi)蒙古5300-5500元/金屬?lài)崳?400-5600元/金屬?lài)?2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鉛鋅加工費(fèi)及庫(kù)存

South Star計(jì)劃2023年12月開(kāi)始開(kāi)采巴西石墨礦

South Star 公司計(jì)算出該礦12年的平均運(yùn)營(yíng)成本為每噸精礦396美元，每噸精礦的價(jià)格為1287美元該項(xiàng)目已探明和可能儲(chǔ)量為1230萬(wàn)噸，品位為2.4%的石墨碳 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：50%品位鋅精礦一周（12.26－12.30）加工費(fèi)及庫(kù)存

其中連云港庫(kù)存為10.3萬(wàn)噸，防城港庫(kù)存為14萬(wàn)噸，黃埔港庫(kù)存為2.3萬(wàn)噸，錦州港庫(kù)存為0.5萬(wàn)噸 本周?chē)?guó)產(chǎn)50%品位鋅精礦主流成交價(jià)格在4900-5800元/金屬?lài)嵞壳?0%品位鋅精礦加工費(fèi)河南地區(qū)5000元/金屬?lài)?，云南地區(qū)5200-5400元/金屬?lài)崳瑑?nèi)蒙古5300-5500元/金屬?lài)?，湖?400-5600元/金屬?lài)?2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鉛鋅加工費(fèi)及庫(kù)存

Mysteel：50%品位鉛精礦一周（12.24－12.30）加工費(fèi)及庫(kù)存

其中連云港庫(kù)存為1.2萬(wàn)噸，黃埔港庫(kù)存為0.9萬(wàn)噸，防城港庫(kù)存為0萬(wàn)噸，錦州港庫(kù)存為0萬(wàn)噸 本周?chē)?guó)產(chǎn)50%品位鉛精礦主流成交價(jià)格在1000-1300元/金屬?lài)?，目?0%品位鉛精礦加工費(fèi)河南地區(qū)800-1000元/金屬?lài)崳颇系貐^(qū)1300-1500元/金屬?lài)?，?nèi)蒙800-1200元/金屬?lài)崳?00-1000元/金屬?lài)?2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

鉛鋅加工費(fèi)及庫(kù)存

Mysteel數(shù)據(jù)：海外主要鐵礦山即期利潤(rùn)（20221230）

礦山利潤(rùn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：原料成本處于低位，硫酸錳價(jià)格偏弱運(yùn)行

Bravo 表示，公司希望在 PGMC 采礦旺季的第三季度能有更好的天氣2022年，F(xiàn)NI 的目標(biāo)是生產(chǎn)和出口 550 萬(wàn)濕噸，其中包括 60% 的低品位礦石和 40% 的中品位礦石它預(yù)計(jì)，如果天氣允許，這一目標(biāo)可能會(huì)被超過(guò)，因?yàn)橹袊?guó)的需求依然強(qiáng)勁，鎳價(jià)在過(guò)去幾年一直在上漲 FNI 是一家多元化的菲律賓公司，業(yè)務(wù)涉及鎳礦開(kāi)采、物流、水泥和鋼鐵生產(chǎn)以及港口運(yùn)營(yíng) 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

日?qǐng)?bào)