下半年鐵礦石延續(xù)震蕩格局

A供應(yīng)持續(xù)增長 海外新增產(chǎn)能逐步釋放 近幾年，隨著全球鐵礦石需求持續(xù)增長和礦端企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)改善，以中國寶武和澳洲力拓為代表的鋼鐵行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛加大礦山投資力度，提升鐵礦石資源保障能力從產(chǎn)能分布區(qū)域來看，新增礦山主要集中在幾內(nèi)亞、南非、澳大利亞、巴西等礦產(chǎn)資源豐富的國家 目前，由中國寶武和澳洲力拓等企業(yè)共同投資開發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項目，被認為是未來5到10年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長來源之一。

原料

姜維：我們比以往任何時候都更需要依靠科技創(chuàng)新破解發(fā)展難題

行業(yè)要將綠色低碳理念貫穿于鋼鐵生產(chǎn)的全過程，從原材料采購、制造流程到產(chǎn)品使用和回收利用，全方位推進綠色低碳發(fā)展 他建議，鋼鐵企業(yè)特別是龍頭企業(yè)，一方面要加大投入，加快推進氫冶金、全廢鋼電爐冶煉高品質(zhì)鋼鐵、碳捕集與利用等低碳冶金關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)與示范另一方面，要用好行業(yè)的力量，加大共性技術(shù)協(xié)同研發(fā)，一體解決下行周期突破低碳冶金共性技術(shù)投資大、周期長、風(fēng)險高、推廣難等問題“企業(yè)要依托共性技術(shù)研發(fā)聯(lián)合體，加強全流程碳減排技術(shù)集成與優(yōu)化，即從鐵礦石采購、燒結(jié)、煉鐵、煉鋼到軋鋼的全流程碳減排技術(shù)集成與優(yōu)化，并依托智能化手段實現(xiàn)能源的精準配置和高效利用，降低生產(chǎn)過程中的能源消耗和碳排放。

鋼材

國內(nèi)港口鐵礦石基差貿(mào)易氛圍漸濃

具體建議包括，加快國產(chǎn)礦建設(shè)、海外權(quán)益礦投資，加強廢鋼循環(huán)利用等同時，綜合利用好期貨、現(xiàn)貨兩個市場對于促進鋼鐵業(yè)高質(zhì)量發(fā)展也尤為重要 在今年全國兩會期間，全國政協(xié)常委、中國工程院院士劉中民提議，借鑒其他大宗商品貿(mào)易經(jīng)驗，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用大商所鐵礦石期貨價格對現(xiàn)貨貿(mào)易定價，逐步形成以鐵礦石期貨價格加升貼水報價的定價體系，在促進期現(xiàn)貨市場深度融合的同時，不斷提升我國市場的國際影響力 劉中民提出，應(yīng)積極推進國內(nèi)龍頭企業(yè)及大型貿(mào)易商建立期現(xiàn)結(jié)合的運作模式，科學(xué)運用現(xiàn)代風(fēng)險管理手段，助力龍頭企業(yè)更好參與期貨市場套期保值，保障行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

爐料

[PVC]：隆眾早訊--周四版

　國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)上漲，純堿大漲7%，鐵礦石、焦煤、玻璃漲超3%，焦炭漲超2%；跌幅方面，對二甲苯（PX）跌超1%，菜粕、豆二、低硫燃料油（LU）跌近1% 商品夜盤大面積“飄紅” 純堿領(lǐng)頭暴漲7.38% 經(jīng)濟復(fù)蘇的時刻到來了？ 國家發(fā)改委重磅發(fā)聲！事關(guān)經(jīng)濟運行、民間投資、低空經(jīng)濟等 中信建投：房地產(chǎn)銷售降幅邊際收窄 政策有望緩釋下滑壓力 華泰證券：基建投資繼續(xù)提速 關(guān)注低估值央國企和C端建材等板塊 中信建投：煤炭產(chǎn)能儲備制度發(fā)布 保障煤電發(fā)揮支撐調(diào)節(jié)作用 國內(nèi)紙漿期現(xiàn)價格一路上漲 龍頭企業(yè)有望迎估值修復(fù) 利率“倒掛”終結(jié) LPR改革以來房貸利率首度低于企業(yè)貸款利率 一季度經(jīng)濟實現(xiàn)良好開局 GDP超預(yù)期增長5.3% 。

早間提示

地球最大采礦項目朝著開工又進一步，力拓掌門披露董事會已經(jīng)點頭

當然，這個總投資額達到200億美元的項目還有一系列合作伙伴（其中也包括中國的多家世界級龍頭企業(yè)），所以項目的最終開工還需要等合作伙伴點頭 為啥開采鐵礦石要搞這么大陣仗？ 在這個涉及新建兩個鐵礦石礦、552公里鐵路和深水港口的200億美元龐大項目中，力拓方面的投資額為62億美元 力拓公司此前曾介紹稱，地球上容易開采的鐵礦石都在過去100多年里挖掘出來了。

聚焦

誰將引領(lǐng)中國鋼鐵高質(zhì)量發(fā)展

中國寶武：兼并重組的引領(lǐng)者中國寶武一直是行業(yè)龍頭，歷任領(lǐng)導(dǎo)均對行業(yè)做出過貢獻陳德榮自2014年8月起任寶鋼集團總經(jīng)理，2018年6月起任寶武集團董事長，他和中國寶武做了很多有益的嘗試和探索，如“鋼鐵+互聯(lián)網(wǎng)”、國企國資改革（中國寶武是首批轉(zhuǎn)正的國有資本投資公司之一）、積極布局鐵礦石領(lǐng)域等，但筆者認為最杰出的成績?nèi)允菍π袠I(yè)兼并重組的貢獻 長期以來，行業(yè)集中度低是中國鋼鐵業(yè)的頑疾，直接導(dǎo)致競爭格局不佳。

鋼材

北方稀土：擬共同發(fā)起設(shè)立基金，圍繞稀土產(chǎn)業(yè)鏈投資布局

以基金為載體，推動產(chǎn)業(yè)聚集，鞏固加強公司的一體化產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)先優(yōu)勢和行業(yè)龍頭地位，全面提升包頭稀土產(chǎn)業(yè)科技創(chuàng)新能力和競爭力，形成“產(chǎn)業(yè)投資—產(chǎn)品創(chuàng)新—市場回報”正向循環(huán) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

企業(yè)動態(tài)

建vs包：尋求車電最優(yōu)解

但電池Pack層面還有很多可以優(yōu)化改善的地方，而且Pack研發(fā)的門檻相對也低，車企介入Pack研發(fā)是個不錯的選擇 最后 車企在確保自身車型取得商業(yè)成功的前提下，可通過向動力電池龍頭包產(chǎn)線等方式獲得充足的動力電池供應(yīng)，畢竟動力電池經(jīng)過這幾年的建設(shè)，明年開始產(chǎn)能已經(jīng)可以基本滿足需求了把精力放在研發(fā)適銷對路的車型上，方為正道，車企如果做不好車，賣不動車，電池廠就算建了有何用？ （本文作者系吉林大學(xué)青島汽車研究院副院長、《電車商業(yè)研究》創(chuàng)始人顧國洪） 本文只是筆者個人理解僅供業(yè)內(nèi)人士參考，由此做出的投資決策與本人本文無關(guān) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

頭條

百年建筑日報：江西省與中國建材集團簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議

工程聚焦： 中建五局三亞規(guī)劃路延長段、崖南道路兩個標段瀝青混凝土采購招標公告 詳情》 中建五局鹽城望海大廈項目干粉(濕拌)砂漿采購招標公告 詳情》 行業(yè)聚焦： 江西省與中國建材集團簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議 詳情》 西部建設(shè)：引入海螺水泥為戰(zhàn)略投資者，商混龍頭開啟新征程 詳情》 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日評

金海：金海不銹鋼120萬噸不銹鋼固溶及制品綠色生產(chǎn)線退火爐點火成功！

項目集聚行業(yè)各領(lǐng)域龍頭企業(yè)最先進、最智能的固溶產(chǎn)線技術(shù)，總投資8億元，包括建設(shè)3條全自動化固溶酸洗生產(chǎn)線，具備年產(chǎn)120萬噸高品質(zhì)不銹鋼固溶酸洗能力，項目配套廢酸再生系統(tǒng)，綠色環(huán)保項目投產(chǎn)后預(yù)計可新增產(chǎn)值40億元 項目退火爐點火成功，為產(chǎn)線即將全面竣工投產(chǎn)打下了堅實基礎(chǔ)，是金海鐵軍在鋼鐵行業(yè)凜冽寒冬中奮發(fā)圖存的戰(zhàn)斗號角，至此，金海不銹鋼即將全面步入“數(shù)智金?！备哔|(zhì)量發(fā)展的新征程，迎來“讓金海再次偉大”的真正騰飛！ 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產(chǎn)業(yè)鏈資訊

金海不銹鋼120萬噸不銹鋼固溶及制品綠色生產(chǎn)線退火爐點火成功

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鋼材

寧德時代、億緯鋰能將分別與寶馬沈陽電池中心合作 提供電芯

11月24日，在繼國內(nèi)動力電池龍頭寧德時代后，寶馬集團位于沈陽的動力電池中心也將與惠州億緯鋰能股份有限公司合作，從后者采購電芯就在前不久的11月11日，寶馬集團宣布將投資100億元人民幣用于沈陽動力電池中心的擴產(chǎn) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

快訊

寶鋼股份：將全力配合、積極參與“基石計劃”

有投資者在投資者互動平臺提問寶鋼股份：公司是國內(nèi)鋼鐵行業(yè)龍頭及鋼鐵業(yè)協(xié)會會長單位，請問是否有考慮依托行業(yè)協(xié)會或聯(lián)合其他鋼企成立一家獨立公司或平臺統(tǒng)一對外集采鐵礦石，從而進一步降低原材料成本、提高利潤？ 寶鋼股份2月7日表示： 公司的母公司中國寶武設(shè)立寶武原料供應(yīng)有限公司，在集團范圍內(nèi)實現(xiàn)集中采購，通過構(gòu)建統(tǒng)一運作的原料資源保供平臺，發(fā)揮億噸寶武的規(guī)模優(yōu)勢和話語權(quán)，進一步降低采購成本。

經(jīng)營管理

徐向春：“十四五”迎來鐵礦石破局窗口期

在海外優(yōu)質(zhì)鐵礦資源已經(jīng)很少的情況下，能中標該項目實屬難得目前，國內(nèi)很多鋼企對開發(fā)西芒杜鐵礦石興趣濃厚，正在積極與“贏聯(lián)盟”溝通，意在參與1號、2號礦塊的開發(fā)另外，西芒杜鐵礦項目3號、4號礦塊由力拓控股，中國鋁業(yè)集團和寶武集團均持有其中的股權(quán)，這兩家行業(yè)龍頭企業(yè)都在積極推動3號、4號礦塊盡早開工建設(shè) 這個項目投資巨大，據(jù)稱高達300億美元。

觀點