寶鋼股份：二季度中國鐵水產(chǎn)量總體處于歷史較高位置，對(duì)鐵礦石需求量較大

寶鋼股份7月5日在互動(dòng)平臺(tái)表示，二季度中國鐵水產(chǎn)量總體處于歷史較高位置，對(duì)鐵礦石需求量較大，支撐了礦石價(jià)格，但四、五月份下游需求較三、四月份有所下行，購銷差價(jià)有所收窄 公司每年鐵礦石采購規(guī)模約8000萬噸，以四大礦為主，近年來公司積極拓展非主流礦山資源，優(yōu)化配礦結(jié)構(gòu)，降低礦石成本，發(fā)揮了積極作用 目前國內(nèi)鋼鐵行業(yè)供需壓力較大，鋼價(jià)承壓，今年以來海外鋼價(jià)更具有優(yōu)勢(shì)，公司抓住有利時(shí)機(jī)，增大了出口的比例。

鋼材

Mysteel早報(bào)：成交仍未見明顯起色 預(yù)計(jì)今日全國焊管價(jià)格或?qū)⑷醴€(wěn)運(yùn)行

【市場(chǎng)熱點(diǎn)】 1.宏觀資訊 中國央行將一年期和五年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）分別從3.1%與3.6%下調(diào)至3%和3.5%國有六大行及部分股份行啟動(dòng)年內(nèi)首次人民幣存款利率下調(diào)，對(duì)活期、定期、通知存款利率下調(diào)幅度在5到25bp之間 2.產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn) 5月12日-5月18日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫存總量1376.3萬噸，環(huán)比增加69.6萬噸，呈現(xiàn)小幅累庫態(tài)勢(shì)，當(dāng)前庫存絕對(duì)量已達(dá)二季度以來峰值。

每日分析

必和必拓前三財(cái)季鐵礦石銷量微降

其中，西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量（按所屬股權(quán)計(jì)，下同）為6014萬噸（按100%股權(quán)計(jì)鐵礦石產(chǎn)量為6784萬噸），與2024財(cái)年二季度的6475萬噸相比下降7.1%，與2023財(cái)年三季度的6030萬噸相比也微降0.3%受鐵礦石產(chǎn)量同環(huán)比減少、電力驅(qū)動(dòng)火車運(yùn)行調(diào)試以及不利天氣條件等因素共同影響，必和必拓2024財(cái)年三季度鐵礦石銷量由2024財(cái)年二季度的6585萬噸環(huán)比減少7.9%至6068萬噸（按100%股權(quán)計(jì)鐵礦石銷量為6821萬噸），與2023財(cái)年三季度的6313萬噸相比也小幅下降3.9%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：力拓一季度鐵礦產(chǎn)銷低于預(yù)期，1.5億澳元修復(fù)投入能否挽回年度目標(biāo)？

西坡（Western Range）鐵礦石項(xiàng)目（力拓持股54%）方面，計(jì)劃產(chǎn)能2500萬噸/年，該項(xiàng)目包括建造一個(gè)選礦廠和一條18km長的連接到帕拉布杜（Paraburdoo）加工廠的運(yùn)輸鐵路2025年3月已成功實(shí)現(xiàn)首批礦石生產(chǎn)，其余非關(guān)鍵性建設(shè)預(yù)計(jì)將在第二季度完成，產(chǎn)量提升將逐步在2025年下半年開始體現(xiàn)。

主編視角

必和必拓上半財(cái)年鐵礦石產(chǎn)銷量微增

2024財(cái)年二季度，必和必拓鐵礦石產(chǎn)量（按所屬股權(quán)計(jì)，下同）為6622萬噸（按100%股權(quán)計(jì)鐵礦石產(chǎn)量為7454萬噸），與2024財(cái)年一季度的6465萬噸相比小幅增加2.4%，與2023財(cái)年二季度的6576萬噸相比也微增0.7%其中，西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量（按所屬股權(quán)計(jì)，下同）為6475萬噸（按100%股權(quán)計(jì)鐵礦石產(chǎn)量為7307萬噸），與2024財(cái)年一季度的6336萬噸相比小幅提高2.2%，與2023財(cái)年二季度的6446萬噸相比也微增0.5%。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

力拓二季度皮爾巴拉鐵礦石產(chǎn)量環(huán)比增加2%

北京時(shí)間2024年7月16日，力拓發(fā)布二季度產(chǎn)銷報(bào)告： 產(chǎn)量方面：二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量為7950萬噸，環(huán)比增加2%，同比減少2% 發(fā)運(yùn)量方面：二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石發(fā)運(yùn)量為8030萬噸，環(huán)比增加3%，同比增加2% 此外，二季度加拿大鐵礦石公司（IOC）的球團(tuán)精粉總產(chǎn)量220萬噸，環(huán)比減少16%，同比增加6% （力拓所屬股權(quán)部分）。

礦山動(dòng)態(tài)

中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)第八屆四次理事（擴(kuò)大）會(huì)議暨2024國產(chǎn)鐵礦石全產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇同期論壇“鐵礦石破碎技術(shù)交流論壇”圓滿落幕

最后，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石事業(yè)部分析師宋翰驍從一季度回顧、二季度展望兩個(gè)方面對(duì)國產(chǎn)鐵礦市場(chǎng)進(jìn)行了分析，內(nèi)容包括了一季度國產(chǎn)鐵礦市場(chǎng)的價(jià)格以及供需情況、庫存情況、二季度國產(chǎn)礦的價(jià)格走勢(shì)、供需雙方的形勢(shì)變化等內(nèi)容 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石事業(yè)部分析師 宋翰驍 至此，中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會(huì)第八屆四次理事（擴(kuò)大）會(huì)議暨2024國產(chǎn)鐵礦石全產(chǎn)業(yè)鏈高峰論壇同期論壇“鐵礦石破碎技術(shù)交流論壇”圓滿落幕！ 免責(zé)聲明：以上內(nèi)容為嘉賓個(gè)人學(xué)術(shù)觀點(diǎn)，未經(jīng)嘉賓本人審核，不代表本網(wǎng)觀點(diǎn)和立場(chǎng)。

鐵礦石破碎技術(shù)交流論壇

【財(cái)聯(lián)社】鐵礦石企業(yè)四季度迎來盈利高點(diǎn)，明年市場(chǎng)供給或趨向?qū)捤?/a>

大公司動(dòng)態(tài)：日鋼2000萬噸級(jí)項(xiàng)目開工，青山落子智利

10月17日，Mysteel匯總部分大宗商品相關(guān)企業(yè)動(dòng)態(tài) 10月16日，全國累計(jì)10家鋼廠發(fā)布調(diào)價(jià)信息，整體調(diào)幅在0-40元/噸 近日，日照鋼鐵行業(yè)規(guī)模最大的2000萬噸級(jí)全流程智能制造示范工廠項(xiàng)目正式開工；智利總統(tǒng)博里奇表示，青山控股將在智利投資超2.33億美元，在安托法加斯塔地區(qū)建設(shè)最大年產(chǎn)能12萬噸的磷酸鐵鋰工廠；力拓三季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量為8350萬噸，環(huán)比二季度增加3%，同比減少1%。

資訊

力拓二季度皮爾巴拉鐵礦石產(chǎn)量同比增加3%

北京時(shí)間2023年7月19日，力拓發(fā)布二季度產(chǎn)銷報(bào)告： 產(chǎn)量方面：二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量為8130萬噸，環(huán)比一季度增加2%，同比增加3% 發(fā)運(yùn)量方面：二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石發(fā)運(yùn)量為7910萬噸，環(huán)比減少4%，同比減少1% 此外，二季度加拿大鐵礦石公司（IOC）的球團(tuán)精粉總產(chǎn)量210萬噸，環(huán)比減少18%，同比減少21% （力拓所屬股權(quán)部分）。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：力拓全年鐵礦發(fā)運(yùn)目標(biāo)預(yù)計(jì)高位完成

然而，二季度加拿大鐵礦石公司（IOC）（力拓占股58.7%）的球團(tuán)精粉總產(chǎn)量達(dá)到351萬噸，環(huán)比和同比分別減少18%和21%，這主要是因?yàn)?月份魁北克北部的火災(zāi)對(duì)生產(chǎn)造成了約3.5周的影響 盡管目前運(yùn)營已經(jīng)恢復(fù)，但對(duì)全年的生產(chǎn)造成了一定的影響，因此力拓在本次季報(bào)中表示，IOC的全年生產(chǎn)指導(dǎo)目標(biāo)降至1000-1100萬噸，較此前下調(diào)50萬噸，并且表示其生產(chǎn)仍會(huì)受到火災(zāi)條件的進(jìn)一步干擾。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)-周二版

跌幅方面，玻璃、焦煤跌超2%，焦炭、乙二醇（EG）、鐵礦石跌超1% 證券日?qǐng)?bào)：“破局式”疏通房地產(chǎn)融資至關(guān)重要 中信建投：下半年中國經(jīng)濟(jì)周期性反彈，A股上漲行情更具備持續(xù)性 專家預(yù)計(jì)二季度GDP同比增速或在7%以上 09:15 中國至6月20日一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率；9:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布6月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要； 新一期LPR下調(diào)是大概率事件 業(yè)界認(rèn)為下半年存降準(zhǔn)可能 氧化鋁期貨首日成交逾10萬手 嘉能可搶得多頭首單 歐洲央行管委斯圖納拉斯：可能在2023年結(jié)束加息 。

早間提示

2023鐵礦石全國行·東北技術(shù)革新與市場(chǎng)發(fā)展論壇圓滿落幕

最后上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石分析師劉涵作《2023 第二季度鐵礦石行業(yè)現(xiàn)狀及后期發(fā)展趨勢(shì)》的演講 上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司鐵礦石分析師 劉涵 劉涵對(duì)整體黑色商品行情作了簡單講解，對(duì)廢鋼的供需的講解，又從詳細(xì)的講解了煤焦的供需情況，最后從供需兩個(gè)角度詳細(xì)分析了鐵礦石的情況。

鐵礦會(huì)展

一季度九成鋼企盈利下降，鋼鐵行業(yè)下行周期何時(shí)見底？

在弱勢(shì)行情下，鋼廠開始批量主動(dòng)減產(chǎn)，降低原燃料需求造成原燃料價(jià)格下降，而成本下降進(jìn)一步拉低了鋼鐵成材的價(jià)格，兩者形成螺旋式下跌 二季度以來，在中鋼協(xié)倡導(dǎo)下，鋼廠開始主動(dòng)限產(chǎn)西北聯(lián)鋼各股東鋼企及區(qū)域內(nèi)主要鋼企計(jì)劃從4月25日開始自發(fā)自律進(jìn)行減停產(chǎn)，減產(chǎn)比例約30%；另外山東地區(qū)部分建筑鋼企，計(jì)劃5月份按20%左右比例進(jìn)行壓縮產(chǎn)量 隨著鐵水產(chǎn)量開始下降，鐵礦石價(jià)格二季度開始大幅下跌，目前日照港PB粉價(jià)格跌破800元/噸，鐵礦石期貨主力合約i2309價(jià)格也跌破700元/噸。

鋼材

百年建筑早報(bào)：樓市溫和回暖勢(shì)頭將在二季度延續(xù)，全國砂石發(fā)貨量環(huán)比上升3.32%

一、聚焦 【政策】 ◎5500億元中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行進(jìn)度已接近三分之二 ◎惠譽(yù)：預(yù)期樓市溫和回暖勢(shì)頭將在第二季度延續(xù) ◎證券日?qǐng)?bào)評(píng)論：房企化債邁入關(guān)鍵階段，以時(shí)間換空間，并不意味償債危機(jī)已除 ◎廣東擬將數(shù)據(jù)要素納入GDP核算，數(shù)據(jù)交易額今年有望破50億 【金融】 ◎A股：深成指低開低走跌超1%，CPO、算力等高位股明顯下挫，兩市成交再破萬億 ◎商品：國內(nèi)商品期貨收盤走勢(shì)分化，鐵礦石跌3%，線材、紙漿、熱卷、生豬跌逾1%；液化石油氣漲逾3%，原油、菜粕、瀝青、燃油、滬銀、玻璃、豆粕漲逾1%。

日評(píng)

JFE控股第一財(cái)季利潤提升

2022財(cái)年生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)績預(yù)測(cè) JFE控股表示，2022財(cái)年全球經(jīng)濟(jì)增長的不確定性增加，日本經(jīng)濟(jì)面臨通貨膨脹及日元貶值引發(fā)的貿(mào)易赤字影響海外市場(chǎng)（特別是東南亞市場(chǎng)）鋼材需求有望出現(xiàn)回升的同時(shí)，日本國內(nèi)鋼材需求增長還依賴于汽車業(yè)產(chǎn)量復(fù)蘇 2022年二季度，國際市場(chǎng)鐵礦石和煉焦煤價(jià)格回落，JFE控股煉鋼原料采購成本有望進(jìn)一步下降，其成品鋼材與煉鋼原料之間的價(jià)差有望進(jìn)一步擴(kuò)大。

鋼材

淡水河谷2022年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績

資本配置和價(jià)值分享方面： ? 作為我們負(fù)債管理計(jì)劃的一部分，我們于今年 6 月成功完成了對(duì)公司票據(jù) 13 億美元的 要約收購 ? 今日，公司董事會(huì)批準(zhǔn)了 30 億美元的股息和資本利息的 9 月支付計(jì)劃，我們還推進(jìn)了 連續(xù)第三次的股票回購計(jì)劃 經(jīng)營業(yè)績方面： ? 2022 年第二季度，淡水河谷持續(xù)經(jīng)營中產(chǎn)生的形式上經(jīng)調(diào)整后的 EBITDA（息稅折舊 攤銷前利潤）為 55.34 億美元，較第一季度環(huán)比減少 8.4 億美元，這反映出鐵礦石和 銅在季度末期的價(jià)格下跌，但被鐵礦石銷量增長部分抵消。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：力拓-二季度產(chǎn)量大幅提升 新礦區(qū)增量未來可期

發(fā)運(yùn)量方面，二季度皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石發(fā)運(yùn)量為7990.7萬噸，環(huán)比增加12%，同比增加5%另外，二季度加拿大鐵礦石公司（IOC）（力拓占股 58.7%）的球團(tuán)精粉總產(chǎn)量為260.3萬噸，環(huán)比增加8%，同比減少4％ 一、多重因素下，上半年鐵礦石產(chǎn)銷同比仍出現(xiàn)減量 雖然二季度表現(xiàn)搶眼，上半年皮爾巴拉業(yè)務(wù)鐵礦石產(chǎn)量和發(fā)運(yùn)量由于前一季度的表現(xiàn)低于預(yù)期，整體仍出現(xiàn)小幅減量，其中，產(chǎn)量為15034.6萬噸，同比減少1%，發(fā)運(yùn)量為15136.9萬噸，同比減少2%。

研究報(bào)告

Mysteel解讀：BHP季報(bào)——南坡礦區(qū)持續(xù)發(fā)力，新財(cái)年目標(biāo)創(chuàng)歷史新高

一、二季度產(chǎn)量環(huán)比大幅增長 北京時(shí)間7月19日，必和必拓(BHP)發(fā)布2022年二季度產(chǎn)銷報(bào)告。

研究報(bào)告

[PVC]：隆眾早訊快報(bào)--周五版

黑色系多數(shù)下跌，鐵礦石跌0.97%，焦煤跌0.93%，焦炭跌0.8%，螺紋鋼跌0.44%農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，菜粕漲1.8%，豆粕漲1.33%，棕櫚油跌1.76%，玉米淀粉跌1.36% 多地集中開工一批重大項(xiàng)目 專家稱擴(kuò)大有效投資重在精準(zhǔn) 進(jìn)入二季度，各地樓市新政策密集出臺(tái)據(jù)21數(shù)據(jù)新聞實(shí)驗(yàn)室梳理，截至5月中旬，全國已經(jīng)有超130城發(fā)布樓市新政 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)評(píng)論：盤活存量有利擴(kuò)大有效投資 人民時(shí)評(píng)：以家電回收助力產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展 美聯(lián)儲(chǔ)7月加息75個(gè)基點(diǎn)的概率小幅升至20.9% 歐股大幅收跌，德國DAX30指數(shù)跌1.71%，英國富時(shí)100指數(shù)跌1.54%，法國CAC40指數(shù)跌1.40%，歐洲斯托克50指數(shù)跌1.70%。

早間提示