淡水河谷預(yù)計(jì)2026年產(chǎn)量增長(zhǎng)至3.6億噸2月14日，巴西淡水河谷公司（簡(jiǎn)稱淡水河谷）全球鐵礦石銷售總監(jiān)BrunoPina一行訪問建龍集團(tuán)總部，就未來(lái)雙方的合作方向與路徑進(jìn)行了深入交流。 建龍集團(tuán)副

2月14日，巴西淡水河谷公司（簡(jiǎn)稱淡水河谷）全球鐵礦石銷售總監(jiān)BrunoPina一行訪問建龍集團(tuán)總部，就未來(lái)雙方的合作方向與路徑進(jìn)行了深入交流 建龍集團(tuán)副總裁、天津建龍總經(jīng)理趙忻回顧了雙方2022年的合作情況，分析了目前雙方合作所遇到的問題 BrunoPina介紹了淡水河谷近年生產(chǎn)情況和未來(lái)發(fā)展規(guī)劃，他指出，2019年，淡水河谷發(fā)生潰壩事件之后，生產(chǎn)遇到了難題，導(dǎo)致產(chǎn)品品質(zhì)波動(dòng)，產(chǎn)品發(fā)運(yùn)受季節(jié)影響，無(wú)法做到均勻供貨。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

淡水河谷恢復(fù)部分巴西鐵礦石業(yè)務(wù)，重申2022年產(chǎn)量指引

淡水河谷(VALE.N)周一表示，已恢復(fù)部分米納斯吉拉斯州(MinasGerais)的礦場(chǎng)運(yùn)營(yíng) 一周前，由于暴雨增加了事故風(fēng)險(xiǎn)，并導(dǎo)致物流中斷，該公司被迫暫停了其在巴西東南部和南部的鐵礦石系統(tǒng)運(yùn)營(yíng) 根據(jù)一份文件，停產(chǎn)給淡水河谷的鐵礦石生產(chǎn)造成了約150萬(wàn)噸的影響盡管如此，該公司仍重申其2022年鐵礦石產(chǎn)量指引為3.2-3.35億噸 力拓2022年產(chǎn)量預(yù)估 力拓預(yù)計(jì)2022年西澳Pilbara地區(qū)的鐵礦石裝載量在3.2-3.35億噸。

聚焦

淡水河谷一季度鐵礦石銷量同比增長(zhǎng)

巴西淡水河谷公司近期公布2025年一季度產(chǎn)銷量報(bào)告該公司在報(bào)告中表示，由于北部系統(tǒng)鐵礦石生產(chǎn)受到暴雨天氣的負(fù)面影響，以及東南部系統(tǒng)部分礦山按計(jì)劃停產(chǎn)檢修，淡水河谷一季度鐵礦石粉礦產(chǎn)量環(huán)比顯著減少，同比也小幅下滑；為應(yīng)對(duì)鐵礦石產(chǎn)量下滑，該公司用預(yù)售庫(kù)存填補(bǔ)了供應(yīng)鏈不足，因此該公司一季度鐵礦石銷量實(shí)現(xiàn)同比小幅增長(zhǎng)盡管一季度鐵礦石產(chǎn)量出現(xiàn)同環(huán)比下滑，但淡水河谷認(rèn)為一季度產(chǎn)量符合預(yù)期，因此維持2025年全年產(chǎn)量目標(biāo)不變。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

國(guó)際鋼市日?qǐng)?bào)：巴西鋼鐵巨頭CSN收購(gòu)本土領(lǐng)先物流企業(yè)70%股權(quán)（2025.4.3）

Estrela是Tora Transportes集團(tuán)的控股公司，后者是巴西最大的綜合物流運(yùn)營(yíng)商之一，業(yè)務(wù)覆蓋國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)，擁有50余年公鐵聯(lián)運(yùn)大宗貨物運(yùn)輸及港口終端運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)，并已為CSN提供物流服務(wù)長(zhǎng)達(dá)35年 CSN首席財(cái)務(wù)官Antonio Marco Campos Rabello表示，此次收購(gòu)將推動(dòng)公司多式聯(lián)運(yùn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，并提升現(xiàn)有基礎(chǔ)設(shè)施的利用率 目前，CSN粗鋼年產(chǎn)能約580萬(wàn)噸，并計(jì)劃到2030年將鐵礦石年產(chǎn)量從目前的4200萬(wàn)噸提升至6000萬(wàn)-6500萬(wàn)噸。

日?qǐng)?bào)

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)保持增長(zhǎng) 增量結(jié)構(gòu)持續(xù)調(diào)整

一、四大礦山總體表現(xiàn)穩(wěn)健，Vale增量突出 四大礦山2024年鐵礦石總產(chǎn)量達(dá)11.39億噸，同比增加1600萬(wàn)噸，增幅1.4%具體來(lái)看，澳大利亞三大礦山巨頭表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，合計(jì)產(chǎn)量超過(guò)8億噸，同比增長(zhǎng)930萬(wàn)噸，而巴西的淡水河谷表現(xiàn)則相對(duì)突出，同比增加652萬(wàn)噸，以3.28億噸的產(chǎn)量幾乎并肩力拓，兩者2024年產(chǎn)量差距僅有30萬(wàn)噸。

礦山動(dòng)態(tài)

淡水河谷2024年第四季度和2024年產(chǎn)銷量報(bào)告

巴西里約熱內(nèi)盧，2025年1月28日 2024年，淡水河谷運(yùn)營(yíng)更加穩(wěn)定，并啟動(dòng)多個(gè)關(guān)鍵項(xiàng)目鐵礦石產(chǎn)量達(dá)到3.28億噸，為2018年后最高水平，超過(guò)“3.1億噸至3.2億噸”的原定目標(biāo)[1]銅業(yè)務(wù)方面，薩洛博（Salobo）綜合運(yùn)營(yíng)區(qū)年產(chǎn)量創(chuàng)下歷史新高鎳業(yè)務(wù)方面，沃伊斯灣礦區(qū)擴(kuò)建項(xiàng)目（VBME）完成建設(shè)，標(biāo)志著一個(gè)重要里程碑的達(dá)成 2024年第四季度，鐵礦石產(chǎn)量為8530萬(wàn)噸，同比減少410萬(wàn)噸，減幅為5%，符合優(yōu)先生產(chǎn)利潤(rùn)率較高產(chǎn)品的投資組合優(yōu)化決策。

礦山動(dòng)態(tài)

中州期貨：鐵礦石到港量增加，短期震蕩運(yùn)行

全球發(fā)運(yùn)量3112.1萬(wàn)噸，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2624.1萬(wàn)噸，環(huán)比減少314.1萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1946.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少243.5萬(wàn)噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2624.1萬(wàn)噸，環(huán)比減少314.1萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1946.2萬(wàn)噸，環(huán)比減少243.5萬(wàn)噸印度國(guó)有鐵礦石生產(chǎn)商N(yùn)MDC2024年全年鐵礦產(chǎn)量3077萬(wàn)噸，同比下降3.18%，銷量下滑0.44%至3180萬(wàn)噸2023年第三季度，NMDC公司計(jì)劃將鐵礦石年產(chǎn)量從2024財(cái)年的4500萬(wàn)噸提高到2025財(cái)年的6700萬(wàn)噸，最終實(shí)現(xiàn)2030年的1億噸的生產(chǎn)目標(biāo)。

機(jī)構(gòu)

淡水河谷2024年第三季度產(chǎn)銷量報(bào)告

巴西里約熱內(nèi)盧，2024年10月15日 2024年第三季度，淡水河谷的業(yè)績(jī)亮點(diǎn)包括鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)下2018年第四季度以來(lái)新高以及2024年全年產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)上調(diào)銅業(yè)務(wù)方面，薩洛博（Salobo）1號(hào)和2號(hào)工廠業(yè)績(jī)提升，本季度礦石處理量同比增長(zhǎng)了30%鎳業(yè)務(wù)方面，薩德伯里（Sudbury）礦區(qū)業(yè)績(jī)驅(qū)動(dòng)工廠季度礦石處理量同比增長(zhǎng)了20%。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)9月總結(jié)及10月預(yù)測(cè)

巴西 淡水河谷上調(diào)鐵礦石年產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo) 9月12日Vale宣布提高2024年鐵礦石產(chǎn)量指導(dǎo)目標(biāo)到3.23億-3.3億噸，高于此前年初設(shè)定的3.1億-3.2億噸的目標(biāo)。

主編視角

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

前言：Mysteel通過(guò)其核心全球礦山數(shù)據(jù)庫(kù)及獨(dú)家調(diào)研結(jié)果，預(yù)估2024年全球鐵礦石產(chǎn)量同比增量或超6600萬(wàn)噸，主要來(lái)自印度、中國(guó)、澳大利亞、巴西、烏克蘭、利比里亞等國(guó)其中主流澳巴增量占比對(duì)比往年出現(xiàn)下降，而非主流國(guó)家對(duì)于全球鐵礦供應(yīng)的貢獻(xiàn)程度則不斷加深在對(duì)中國(guó)的貿(mào)易流向方面，我們認(rèn)為今年將有約1400萬(wàn)噸的增量流向中國(guó)，占海外產(chǎn)量增量的27%，疊加國(guó)產(chǎn)礦生產(chǎn)的逐步提升，國(guó)內(nèi)鐵礦供應(yīng)將保持充足。

主編視角

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應(yīng)簡(jiǎn)析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

Mysteel解讀：淡水河谷——鐵礦產(chǎn)量超預(yù)期增長(zhǎng) 低碳產(chǎn)品升級(jí)穩(wěn)步推行

此外，為滿足市場(chǎng)需求，VALE也將于2024年開啟該區(qū)域內(nèi)第二座壓塊廠生產(chǎn)，預(yù)計(jì)2024年兩座壓塊廠總產(chǎn)量將達(dá)250萬(wàn)噸（產(chǎn)能600萬(wàn)噸）因此，我們相信VALE在壓塊等低碳產(chǎn)品生產(chǎn)上的進(jìn)度將支持其鐵礦石的消耗需求，利好鐵礦生產(chǎn)積極性 然而，需要注意，一季度巴西傳統(tǒng)雨季的影響將對(duì)礦山開采及運(yùn)輸產(chǎn)生較大不確定性，這也將成為決定2024年產(chǎn)量是否可以再次實(shí)現(xiàn)新突破的最大變數(shù)之一。

主編視角

Mysteel解讀：BHP四季度產(chǎn)增銷降 全年產(chǎn)量基本持穩(wěn)

盡管楊迪礦區(qū)在上一季度低基數(shù)基礎(chǔ)上本季度產(chǎn)量出現(xiàn)明顯增量，但從全年的角度看，該礦區(qū)由于資源逐漸枯竭2023年產(chǎn)量同比大幅減少750.9萬(wàn)噸而在南坡產(chǎn)能替代項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)下，麥克和紐曼礦區(qū)產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)不同程度的增量 另外，BHP在巴西的高品位Samarco礦四季度產(chǎn)銷穩(wěn)定增長(zhǎng)，其中BHP所屬權(quán)益下，四季度鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)7100噸至130.2萬(wàn)噸2023年Samarco礦總產(chǎn)量960萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)113萬(wàn)噸，增幅13.3%，超出此前增長(zhǎng)10%的預(yù)期。

研究報(bào)告

Mysteel解讀：四大礦山三季度產(chǎn)量回顧及四季度展望

四季度巴西的暴雨天氣將對(duì)VALE北部、東南部、南部系統(tǒng)產(chǎn)生負(fù)面影響，從往年四季度產(chǎn)銷情況看，VALE四季度產(chǎn)量及發(fā)運(yùn)環(huán)比下降結(jié)合VALE歷史發(fā)運(yùn)節(jié)奏以及部分礦區(qū)在三季度產(chǎn)品升級(jí)及基礎(chǔ)設(shè)施維修后的表現(xiàn)，預(yù)計(jì)2023年VALE產(chǎn)量或?qū)⑦_(dá)3.13-3.14萬(wàn)噸，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)約500萬(wàn)噸左右 BHP目前發(fā)運(yùn)進(jìn)度中等，南坡項(xiàng)目預(yù)計(jì)將在2024財(cái)年末實(shí)現(xiàn)滿產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，年產(chǎn)鐵礦石8000萬(wàn)噸（100%基準(zhǔn)），南坡雖然仍在滿產(chǎn)進(jìn)程當(dāng)中，但是楊迪資源面臨枯竭，綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)BHP2023年全年產(chǎn)量同比或基本持平，達(dá)到2.85億左右。

主編視角

Mysteel解讀：淡水河谷——助力鋼鐵行業(yè)脫碳 三季度產(chǎn)品質(zhì)量持續(xù)升級(jí)

結(jié)合VALE歷史發(fā)運(yùn)節(jié)奏以及部分礦區(qū)于在三季度產(chǎn)品升級(jí)及基礎(chǔ)設(shè)施維修后，預(yù)計(jì)2023年VALE產(chǎn)量或?qū)⑦_(dá)3.13-3.14萬(wàn)噸，較2022年產(chǎn)量增長(zhǎng)約500萬(wàn)噸左右 根據(jù)Mysteel統(tǒng)計(jì)， VALE 鐵礦約有10-12%左右是在巴西境內(nèi)進(jìn)行銷售，而剩下的88-90%流入全球市場(chǎng)，從Mysteel周度發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)計(jì)算得出，約有接近65%的鐵礦石會(huì)最終會(huì)銷往中國(guó)市場(chǎng)（圖表一），因此根據(jù)這個(gè)數(shù)據(jù)邏輯我們可以推算出，在2023年底，VALE向中國(guó)市場(chǎng)供應(yīng)的量同比2022年預(yù)計(jì)有300多萬(wàn)噸的增量。

主編視角

5年內(nèi)全球鐵礦石產(chǎn)量年均將增長(zhǎng)2.3%

報(bào)告指出，這主要得益于該地區(qū)較低的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)成本、較為充足的項(xiàng)目?jī)?chǔ)備、資源稟賦，以及日益受到中國(guó)鋼鐵制造商的青睞等報(bào)告預(yù)計(jì)，2023年—2027年，巴西的鐵礦石產(chǎn)量將以3.4%的年均增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，年產(chǎn)量從5610萬(wàn)噸增加至4.829億噸然而，長(zhǎng)期來(lái)看，巴西鐵礦石產(chǎn)量增速將放緩，預(yù)計(jì)2027年—2032年的年均增長(zhǎng)率為1.2%，到2032年產(chǎn)量將達(dá)到5.075億噸/年 此外，報(bào)告還透露，淡水河谷北山礦區(qū)（SerraNorte）的蓋拉多（Gelado）鐵礦將于今年擴(kuò)大產(chǎn)量；N3項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2024年啟動(dòng)；S11D項(xiàng)目已經(jīng)在本財(cái)年的前3個(gè)季度擴(kuò)大了產(chǎn)量，助推其鐵礦石產(chǎn)量同比增長(zhǎng)5.8%，達(dá)到6670萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目有望每年擴(kuò)大3000萬(wàn)噸的產(chǎn)能。

爐料

鐵礦石供需維持緊平衡

南非鐵路與港口擾動(dòng)持續(xù)，由于去年港口罷工對(duì)南非部分港口鐵礦石發(fā)運(yùn)端造成影響，英美資源旗下昆巴礦山于去年下調(diào)全年產(chǎn)量目標(biāo)目前港口運(yùn)行還存在不確定性 另外，從成本來(lái)看，上半年鐵礦石運(yùn)費(fèi)中樞明顯低于前兩年同期水平1—6月西澳港至青島港運(yùn)費(fèi)均值為8美元/噸，同比下降2美元/噸；巴西至青島港運(yùn)費(fèi)均值19美元/噸，同比減少7美元/噸90—100美元為鐵礦石成本支撐區(qū)間，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前海外主要礦山成本可以分為三個(gè)區(qū)間：30美元以下、30—60美元及60美元以上。

爐料

干勇：推進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的幾點(diǎn)思考

2030年，我國(guó)鋼鐵積蓄量將達(dá)到132億噸，廢鋼資源年產(chǎn)量將達(dá)到3.2~3.5億噸屆時(shí)，我國(guó)廢鋼資源將會(huì)供應(yīng)充足，短流程煉鋼的優(yōu)勢(shì)將逐漸體現(xiàn)出來(lái) 眼光向外，開展中俄鋼鐵工業(yè)合作，加強(qiáng)我國(guó)短流程技術(shù)發(fā)展，在干勇看來(lái)，是一條很有意義、值得探索的路一方面，中俄合作可加強(qiáng)鐵礦石供應(yīng)鏈安全根據(jù)標(biāo)普全球市場(chǎng)財(cái)智（S&P Global Market Intelligence）數(shù)據(jù)，截至2021年，俄羅斯鐵礦資源儲(chǔ)量786億噸，僅次于澳大利亞和巴西。

聚焦

Horizonte Minerals：巴西Araguaia鎳項(xiàng)目即將投產(chǎn)

Pequizeiro主礦坑的預(yù)剝離活動(dòng)已經(jīng)開始，礦石儲(chǔ)備將于今年第三季度開始 2號(hào)產(chǎn)線可行性研究已授予合同，該項(xiàng)目將使鎳產(chǎn)量翻倍Araguaia被認(rèn)為是巴西采礦業(yè)多元化的關(guān)鍵項(xiàng)目，該行業(yè)以鐵礦石為中心 據(jù)Mysteel了解，2022年鎳礦產(chǎn)量為286.55萬(wàn)噸預(yù)計(jì)2023-2026年的復(fù)合年增長(zhǎng)率將超過(guò)3% 巴西鎳儲(chǔ)量約為1600萬(wàn)噸，目前是世界第八大鎳生產(chǎn)國(guó)，2022年產(chǎn)量為10.8萬(wàn)噸，年增長(zhǎng)8%。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：全國(guó)建筑鋼材成交量大增，螺紋鋼供應(yīng)加快回升

詳情>> ◎ 巴西淡水河谷公司全球鐵礦石銷售總監(jiān)BrunoPina表示，淡水河谷未來(lái)將致力于鐵礦石產(chǎn)量的穩(wěn)步增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2026年產(chǎn)量增長(zhǎng)至3.6億噸。

資訊