日本三井斥資53億美元收購力拓羅茲嶺鐵礦項目

2月19日，日本三井物產株式會社宣布，將以53.4億美元的價格收購力拓旗下的位于西澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)的羅茲嶺（Rhodes Ridge）鐵礦項目40%的股份三井將以33.34億美元的價格收購澳洲鐵礦石開發(fā)商VOC Group Limited（下簡稱“VOC”）全部擁有的該項目25%的權益，該交易預計將于2026年3月底完成另外，三井將計劃以20億美元的價格從澳洲投資公司 AMB Holdings Pty Ltd （下簡稱“AMB”）收購該項目15%的權益。

礦山動態(tài)

日本鋼鐵工業(yè)達峰后——優(yōu)化產業(yè)結構 引領技術革新

最后，不斷調整產業(yè)投資策略，形成從上游原料供應至下游貿易物流乃至加工消費整體產業(yè)鏈的合理化布局上世紀60年代—70年代，日本抓住主要資源國家經濟發(fā)展缺少資金以及全球貨幣體系重建等機會，推動三井物產、丸紅、伊藤忠等商社對澳大利亞和巴西的礦產資源進行投資，獲得了必和必拓、力拓、淡水河谷等礦業(yè)資源巨頭的股份，獲得其生產所需的金屬資源 以鐵礦石為例，2023年，日本共獲得權益鐵礦超1億噸，其中，JFE83萬噸、伊藤忠2270萬噸、丸紅853萬噸、三井物產3890萬噸、NSSMC1010萬噸、JSW919萬噸、住友金屬251萬噸、三菱商事926萬噸。

聚焦

Itochu Corporation 邀您齊聚南非，共同參加鐵合金大會

公司從事紡織、能源、化工、機械、金屬、礦產、食品、一般產品、房地產、信息通信技術、金融等各類產品的國內貿易、進出口貿易和海外貿易它還投資于資源開發(fā)，并持有石油和天然氣資產的權益伊藤忠在日本和海外市場都有業(yè)務投資在地理上，公司在日本、東亞、北美、拉丁等地均有業(yè)務 主營產品：鐵礦石、煤炭、鈾、基本金屬、稀有金屬、有色金屬材料(主要是鋁)等

參會企業(yè)

全球鐵礦資源投資再掀熱潮，中國鋼企加快布局海外權益礦

鐵礦石是鋼鐵工業(yè)不可或缺的重要原材料，其優(yōu)質資源集中分布于南半球全球主要鋼鐵生產國如中國、日本、韓國等深受資源不足的制約，鐵礦資源投資開發(fā)也因此成為業(yè)界熱門話題近期，全球鐵礦資源投資再度掀起熱潮，投資目的地主要集中于大洋洲（澳大利亞）、非洲及南美洲，投資企業(yè)以國際礦業(yè)企業(yè)、中國鋼鐵企業(yè)、印度鋼鐵企業(yè)為主隨著鐵礦項目開發(fā)建設的加快，預計未來全球鐵礦石供需矛盾將大幅緩解 中國鋼企加快布局海外權益礦 鐵資源自給率偏低是中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的掣肘之一。

聚焦

全球鐵礦資源投資再掀熱潮供需矛盾將大幅緩解

鐵礦石是鋼鐵工業(yè)不可或缺的重要原材料，其優(yōu)質資源集中分布于南半球全球主要鋼鐵生產國如中國、日本、韓國等深受資源不足的制約，鐵礦資源投資開發(fā)也因此成為業(yè)界熱門話題近期，全球鐵礦資源投資再度掀起熱潮，投資目的地主要集中于大洋洲（澳大利亞）、非洲及南美洲，投資企業(yè)以國際礦業(yè)企業(yè)、中國鋼鐵企業(yè)、印度鋼鐵企業(yè)為主隨著鐵礦項目開發(fā)建設的加快，預計未來全球鐵礦石供需矛盾將大幅緩解 中國鋼企加快布局海外權益礦 鐵資源自給率偏低是中國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的掣肘之一。

爐料

Mysteel解讀：鋼廠鐵礦石低庫存策略的利弊

筆者記得在大學學管理學的時候，老師就熱情洋溢的介紹了日本豐田汽車和戴爾的零庫存管理，對其推崇備至然后，工作多年后才發(fā)現，零庫存管理只適用于特定的經濟發(fā)展階段和特定的行業(yè)對于國內鋼鐵行業(yè)而言，80%的鐵礦石依賴進口，除個別鋼廠有一定的權益礦之外，根本就沒有這方面的“護城河”存在而且原料端時常面臨礦山罷工或者雨季颶風等自然災害帶來的供給干擾，從澳大利亞和巴西發(fā)運到中國沿海港口的海運周期分別在2周和5周左右。

主編視角

劍指億噸！日本制鐵加大海外投資

我們不僅需要品質優(yōu)良的煤炭，還要嘗試提高原料的權益比例，確保采購穩(wěn)定為此，我們要深入上游領域，不僅僅是采購原料，還要將其作為事業(yè)來發(fā)展” 　　為了滿足新市場需求，日本制鐵將日鐵物產作為合并子公司管理，優(yōu)化產業(yè)結構，從只顧生產的鋼鐵制造企業(yè)轉變?yōu)閺脑仙a到流通加工的全流程鋼鐵企業(yè) 　　橋本英二表示，日本制鐵擁有鐵礦石投資項目、氫氣生產項目，以及具有成本競爭力的電力采購條件，并將持續(xù)推進氫氣和綠色電力生產等項目的投資建設。

產業(yè)資訊

日本制鐵計劃通過入股確保煉焦煤穩(wěn)定供應

近日，據外媒消息，日本制鐵正尋求購買更多煉焦煤礦企業(yè)股份，以確保關鍵原料的穩(wěn)定供應 目前，日本制鐵已經入股多家煉焦煤礦和鐵礦企業(yè)日本制鐵每年進口約2700萬噸煉焦煤和5800萬噸鐵礦石，通過入股這種方式，日本制鐵每年獲得的礦產資源量約占該公司進口總量的20% 日本制鐵執(zhí)行副總裁森隆弘在接受外媒采訪時表示：“沒有必要止步于20%，日本制鐵正在考慮通過購買原材料（資產）的權益來提高原燃料的自給率。

產業(yè)動態(tài)

日本制鐵計劃通過入股確保煉焦煤穩(wěn)定供應

近日，據外媒消息，日本制鐵正尋求購買更多煉焦煤礦企業(yè)股份，以確保關鍵原料的穩(wěn)定供應 目前，日本制鐵已經入股多家煉焦煤礦和鐵礦企業(yè)日本制鐵每年進口約2700萬噸煉焦煤和5800萬噸鐵礦石，通過入股這種方式，日本制鐵每年獲得的礦產資源量約占該公司進口總量的20% 日本制鐵執(zhí)行副總裁森隆弘在接受外媒采訪時表示：“沒有必要止步于20%，日本制鐵正在考慮通過購買原材料（資產）的權益來提高原燃料的自給率。

爐料

保障鐵礦石資源安全任重道遠

海外權益礦鐵礦石產量從最高1.2億噸下降至目前僅6300萬噸，僅占我國鐵礦石進口總量的5.4%與日本權益礦鐵礦石產量占進口總量接近100%，韓國、歐洲等國家和地區(qū)占比50%以上相比，差距巨大 我國擬建的鐵礦有幾內亞西芒杜鐵礦、澳大利亞阿奎拉資源、利比里亞邦礦、慶華唐克里里鐵礦，中鋼簽署喀麥隆鐵礦等，合計約2億噸規(guī)模產能 雖然我國已掌控海外鐵礦資源項目都在積極推進，但是按礦山投資周期，并結合項目開發(fā)進度，“十四五”期間海外權益礦產量增加目標較難實現。

爐料

加強鐵礦石資源保障乃高質量發(fā)展題中之義

當然，由于我國與日本的經濟體量不同、經濟地位不同、所處的宏觀政治經濟環(huán)境不同，意味著更需要結合自身優(yōu)勢和特點，構建安全、可靠、多元化的鐵礦石資源保障體系顯然，像日本那樣通過對海外礦山戰(zhàn)略投資來構建長期低價穩(wěn)定的鐵礦石供應體系，從全球對海運礦的需求看，我們已經錯過了最佳窗口期 需要關注的是，《意見》刪除了此前《意見征求稿》中“鐵金屬國內自給率達到45% ”和“打造1個～2個具有全球影響力和市場競爭力的海外權益礦山，海外權益鐵礦占進口比重超過20%”等量化指標。

爐料

三部門《指導意見》中，這5個增強資源保障的舉措值得關注

2021年，國內鋼坯進口1371萬噸，相比2020年進口1833萬噸下降462萬噸；生鐵進口199萬噸，相比2020年進口555萬噸下降356萬噸；直接還原鐵進口155萬噸，相比2020年進口345萬噸下降190萬噸2021年我國放開再生鋼鐵原料進口，廢鋼進口55.55萬噸，其中從日本進口39.2萬噸，占總量的70.6%，數量雖然不大，但打開了廢鋼進口的新渠道后續(xù)應關注該項舉措相關政策的出臺 前一階段，鋼協(xié)向國家發(fā)展改革委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部4部委上報了“基石計劃”，即通過國內新增產鐵礦、境外新增權益鐵礦、廢鋼資源的開發(fā)，增加對鐵礦石供給和價格的話語權。

鋼材

中國鋼企海外產能配置“攻略”

皮爾巴拉及后來巴西北部卡拉加斯項目的開發(fā)使國際海運鐵礦石市場的規(guī)模得到極大擴張，這個市場使缺乏鐵礦資源的國家（如日本和韓國）同樣具備了發(fā)展出具有國際競爭力的鋼鐵工業(yè)的條件 為彌補國內鐵礦石數量和品質上的不足，中國在上世紀80年代開始投資海外的鐵礦項目，并在澳大利亞和南美都有所斬獲但這些權益礦的增加遠無法與中國鐵礦石進口量的增加同步在1998年冶金工業(yè)部被撤銷后，中國缺乏一個更加強有力的官方機構為海外鐵礦項目的投資活動提供必要的支持和協(xié)調，中國鋼鐵企業(yè)在對海外鐵礦石資源的爭奪中各自為戰(zhàn)，基本上被邊緣化，只能開發(fā)一些質次價高的資源。

鋼材

鋼礦動態(tài)：NMDC5月鐵礦石產量同比增長21.83%至279萬噸

鐵礦石銷量同比增長29.41%至255萬噸該公司Chhsttisgarh礦山5月鐵礦石產量182萬噸，銷售量233萬噸，Karnataka礦山5月產量97萬噸，銷售量97萬噸 三井物產（Mitsui）將收購澳大利亞Western Ridge鐵礦床的權益 據外媒報道，總部位于日本東京的三井物產（Mitsui）于6月2日與澳大利亞必和必拓礦業(yè)公司（BHP)和日本伊藤忠商事（Itochu）達成協(xié)議，收購BHP擁有的Western Ridge鐵礦床的部分權益。

鋼礦動態(tài)

“雙碳”約束下，中國廢鋼業(yè)將迎重大發(fā)展機遇

譬如對廢舊金屬的提純技術，美、日、德等發(fā)達國家始終占據全球前三甲；而日本則在不產一噸鐵礦石的前提下，通過權益礦和廢鋼鐵資源的回收利用成為全球廢鋼資源的重要出口國和遠東區(qū)域廢鋼資源的主要定價國 通過分析發(fā)達國家的“城市礦山”戰(zhàn)略可以發(fā)現，發(fā)達國家通過大力發(fā)展循環(huán)經濟，在實現資源供應國內循環(huán)的同時，借助技術領先進一步盤剝發(fā)展中國家 另一方面，我國人均社會鋼鐵積蓄量還將持續(xù)增長，在為未來短流程煉鋼提供充足的原料資源的同時，也提出了必須的消費要求。

爐料

Mysteel參考丨中國海外鐵礦投資趨勢回顧（一）

2000-2007年，中國粗鋼產量從1.26億噸增長到4.93億噸，粗鋼產量翻了四倍（圖3）鋼廠對進口鐵礦石的需求爆發(fā)式增加, 2000 年中國鐵礦石進口只有7000 萬噸不到，而到了2017年中國鐵礦石進口已經達到歷史最高的10.74億噸，鐵礦石進口需求急劇擴張 圖3：中國粗鋼產量和增速（單位：百萬噸、%） 數據來源:鋼聯數據 為了獲取穩(wěn)定的鐵礦石供應, 2003年，寶鋼作為中國企業(yè)的代表首次加入了三大礦山鐵礦石長協(xié)談判，中國對鐵礦石的大量需求打破了多年來的供需平衡，然而日本鋼廠新日鐵依然掌握了談判主導權，新日鐵每年有大量權益礦，年度長協(xié)價格從 2004 年開始快速增長。

Mysteel參考

徐向春：“十四五”迎來鐵礦石破局窗口期

從項目資金需求、配套基礎建設、政策和商業(yè)風險等方面，涉及國家之間利益，不是一、兩企業(yè)所能承擔的，也并非一個行業(yè)所能應對的必須獲得政府的理解和政策支持 再次以韓國和日本鋼鐵工業(yè)為例，這兩國都通過政府層面協(xié)助獲取海外權益礦：韓國以政府支撐體系為中心，通過一定法規(guī)及技術和財政上的支持推進參與海外資源開發(fā)；日本政府早前通過銀行實施融資專門用于資助日本企業(yè)到海外探查、開發(fā)鐵礦石資，規(guī)模達萬億日元。

觀點