Mysteel解讀：進(jìn)口礦供應(yīng)8月總結(jié)及9月預(yù)測(cè)

從世界鋼協(xié)全球生鐵產(chǎn)量來(lái)看，除中國(guó)外的其他國(guó)家及地區(qū)在9月份或?qū)?em class='keyword'>出現(xiàn)季節(jié)性下滑總體來(lái)看9月全球鐵礦石發(fā)往中國(guó)比例環(huán)比延續(xù)增勢(shì) 4、9月到港量日均值預(yù)測(cè) 到港方面，根據(jù)澳巴非在三季度發(fā)運(yùn)量的表現(xiàn)，我們預(yù)計(jì)9月份中國(guó)45港口到港量環(huán)比回升，澳洲、非主流到港環(huán)比增量強(qiáng)于巴西，預(yù)計(jì)整體45港9月份日均到港量或環(huán)比增加20.9萬(wàn)噸，同比增加2.1萬(wàn)噸，9月供應(yīng)格局較8月寬松。

主編視角

Mysteel周報(bào)：短期鐵礦石價(jià)格維持震蕩運(yùn)行（10.16-10.20）

本期澳礦到港已增加至高位，巴西到港量已連增三期，下期回調(diào)可能性較大；近期華南地區(qū)受臺(tái)風(fēng)干擾或?qū)⒂绊懖糠指?em class='keyword'>口到港節(jié)奏綜合來(lái)看，下期中國(guó)45港鐵礦石到港量環(huán)比預(yù)計(jì)有所下降 本期全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量經(jīng)歷季末波動(dòng)后恢復(fù)正常節(jié)奏，本期值為3095萬(wàn)噸，環(huán)比增加200萬(wàn)噸，較上月均值低287萬(wàn)噸，高于去年同期水平，目前較今年周均值高138萬(wàn)噸；巴西發(fā)運(yùn)量低位反彈，為本期增量作出主要貢獻(xiàn)，環(huán)比增加193萬(wàn)噸；澳洲發(fā)運(yùn)量1846.5萬(wàn)噸，環(huán)比下降3.6萬(wàn)噸，前期發(fā)運(yùn)較快的力拓本期發(fā)運(yùn)量大幅減少143萬(wàn)噸，降幅21.4%，今年累計(jì)同比增加867.7萬(wàn)噸，發(fā)運(yùn)增速放緩至3.52%，為今年新低值；VALE則大幅增加158.3萬(wàn)噸至574萬(wàn)噸，發(fā)運(yùn)增速回升，但今年累計(jì)同比仍為負(fù)值。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel月報(bào)：四月鐵礦石價(jià)格先揚(yáng)后抑 月內(nèi)表現(xiàn)為寬幅震蕩

截止3月24日，45港鐵礦石到港量累計(jì)同比增加1280萬(wàn)噸，增速4.86%，大幅高于發(fā)運(yùn)增速是因?yàn)榻衲?-2月份全球除亞洲以外其他地區(qū)的生鐵產(chǎn)量幾乎都是下降的，鐵礦石加速運(yùn)往中國(guó)，分國(guó)別增量主要集中于澳洲、巴西、印度，其中印度兌現(xiàn)其去年11月份下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅后的出口增量預(yù)期，中國(guó)單月進(jìn)口印度礦已恢復(fù)至2月300萬(wàn)噸，而近年來(lái)高點(diǎn)是2021年的630萬(wàn)噸，除此以外，加拿大、塞拉利昂、伊朗出口到中國(guó)的量也明顯增加，1-2月累計(jì)同比增加超70萬(wàn)噸。

研究報(bào)告

Mysteel周報(bào)：供需雙增下 短期礦價(jià)或維持震蕩（4.3-4.7）

引 言 本周黑色商品價(jià)格走勢(shì)整體表現(xiàn)為下跌后企穩(wěn)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：海外金融風(fēng)險(xiǎn)階段性平息 鐵礦石市場(chǎng)情緒有所改善（0327-0331）

引 言 本周黑色商品價(jià)格走勢(shì)整體呈現(xiàn)上行趨勢(shì)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：情緒漸穩(wěn) 短期礦價(jià)或弱勢(shì)震蕩（0320-0324）

引 言 本周黑色商品價(jià)格走勢(shì)整體表現(xiàn)為弱勢(shì)調(diào)整。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：節(jié)后需求預(yù)期支撐 鐵礦石價(jià)格高位震蕩（1.16~1.20）

引 言 本周雖然受到監(jiān)管方面的壓力，但在節(jié)后終端需求恢復(fù)信心支撐下，鐵礦石價(jià)格下跌后反彈，周五連鐵主力合約收盤(pán)價(jià)865元/噸，周環(huán)比下跌16元/噸。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：供需差收縮 鐵礦石價(jià)格高位震蕩（1.9-1.13）

引 言 本周鋼廠仍有節(jié)前補(bǔ)庫(kù)需求，宏觀和產(chǎn)業(yè)端消息擾動(dòng)較多，鐵礦石價(jià)格最終表現(xiàn)為上漲，周五連鐵主力合約收盤(pán)價(jià)881元/噸，周環(huán)比漲26元/噸。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：節(jié)后需求預(yù)期支撐 鐵礦石價(jià)格高位震蕩（1.3-1.6）

引 言 本周在宏觀和產(chǎn)業(yè)消息干擾疊加鋼廠節(jié)前剛需補(bǔ)庫(kù)的影響下，鐵礦石價(jià)格表現(xiàn)為寬幅震蕩，周五連鐵主力合約收盤(pán)價(jià)855元/噸，周環(huán)比下跌8元/噸。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：強(qiáng)預(yù)期弱現(xiàn)實(shí) 鐵礦價(jià)格高位震蕩（12.24-12.30）

引 言 本周在宏觀預(yù)期提振疊加節(jié)前剛需補(bǔ)庫(kù)支撐下，鐵礦石價(jià)格震蕩上漲，周五連鐵主力合約收盤(pán)價(jià)863元/噸，周環(huán)比上漲38元/噸。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel數(shù)據(jù)：2022年11月巴西錳礦出口數(shù)據(jù)

其中出口至中國(guó)的錳礦0.97萬(wàn)噸，環(huán)比減少86.94%，同比增加32.88% 2022年1-11月巴西錳礦出口總量102.77萬(wàn)噸，同比減少34.17%；其中出口到中國(guó)的數(shù)量為70.83萬(wàn)噸，同比減少2.91% 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

海外鐵合金動(dòng)態(tài)

Mysteel周報(bào)：宏觀政策利好帶動(dòng) 鐵礦石價(jià)格震蕩上行（11.26-12.02）

引 言 近期房地產(chǎn)政策頻出，宏觀預(yù)期向好，黑色系商品盤(pán)面紛紛出現(xiàn)上漲現(xiàn)象。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：鋼廠利潤(rùn)修復(fù)補(bǔ)庫(kù)預(yù)期加強(qiáng) 支撐鐵礦石價(jià)格震蕩上行（11.05-11.11）

引 言 近期鐵礦石交易的主要邏輯集中在需求端，隨著焦炭第三輪提降部分落地，鋼廠利潤(rùn)有所修復(fù)，鐵水產(chǎn)量降速可能放緩，疊加鋼廠原料庫(kù)存偏低，補(bǔ)庫(kù)預(yù)期較強(qiáng)，支撐鐵礦石價(jià)格反彈。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：旺季不旺 鐵礦價(jià)格再度進(jìn)入負(fù)反饋（10.22-10.28）

引 言 本周黑色系全線飄綠，其中以鐵礦為代表的原材料價(jià)格跌幅最為明顯。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：節(jié)后鐵礦石市場(chǎng)小幅波動(dòng) 鋼廠補(bǔ)庫(kù)需求支撐力度有限（9.30-10.09）

引 言 節(jié)后鐵礦石市場(chǎng)小幅波動(dòng)，假期間多數(shù)市場(chǎng)參與者休假離場(chǎng)，鋼廠消耗庫(kù)存，部分鋼廠節(jié)后有補(bǔ)庫(kù)需求；但因無(wú)盤(pán)面參考，部分貿(mào)易商暫停出貨，貿(mào)易商出貨積極性較差，整體成交偏少。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel周報(bào)：節(jié)前市場(chǎng)謹(jǐn)慎效應(yīng)凸顯 鐵礦石價(jià)格窄幅震蕩為主（9.24-9.30）

引 言 本周連鐵價(jià)格在多空雙方博弈下整體呈現(xiàn)窄幅震蕩的走勢(shì)。

進(jìn)口礦周評(píng)

Mysteel: 鐵礦石期現(xiàn)雙跌 恐慌陰影下后期如何演繹？

后期來(lái)看，對(duì)供應(yīng)端，二季度鐵礦石供應(yīng)增長(zhǎng)預(yù)期有待驗(yàn)證，海外礦山生產(chǎn)或同樣面臨疫情干擾的風(fēng)險(xiǎn)，部分產(chǎn)能置換項(xiàng)目或因此延緩，另外受俄烏局勢(shì)影響，歐美、日韓等國(guó)家鋼廠對(duì)巴西、南非、印度等國(guó)家的鐵礦石需求也存增長(zhǎng)預(yù)期，或造成這些國(guó)家出口到中國(guó)的量下降，由此我們預(yù)計(jì)二季度中國(guó)鐵礦石到港量增加800萬(wàn)噸對(duì)需求端，中短期來(lái)看，Mysteel測(cè)算二季度247家鋼廠日均鐵水產(chǎn)量231萬(wàn)噸/天，預(yù)計(jì)較一季度增加16萬(wàn)噸/天，結(jié)合供需兩端變化，到二季度末，港口鐵礦石庫(kù)存或去至1.45億噸，較二季度初減少500萬(wàn)噸。

研究報(bào)告

鐵礦石反彈恐終結(jié)

數(shù)據(jù)顯示，9月末，全國(guó)247家鋼廠高爐產(chǎn)能利用率78.69%，創(chuàng)出年內(nèi)最低值，較年內(nèi)高點(diǎn)大幅下降13%以上而恰恰在這一時(shí)段，部分鋼廠開(kāi)始準(zhǔn)備復(fù)產(chǎn)，對(duì)鐵礦石的采購(gòu)量有所增加，10月第一周的高爐產(chǎn)能利用率較9月末回升 二是國(guó)際海運(yùn)費(fèi)上漲推升進(jìn)口鐵礦石到岸成本9月下旬開(kāi)始，受多重因素影響，國(guó)際海運(yùn)費(fèi)出現(xiàn)明顯上漲，而海運(yùn)費(fèi)是我國(guó)進(jìn)口鐵礦石成本的重要組成部分?jǐn)?shù)據(jù)顯示，從西澳到青島的海岬型貨輪運(yùn)費(fèi)價(jià)格從9月的12美元/噸上漲至22美元/噸以上，累計(jì)漲幅超過(guò)10美元/噸；從巴西港口到青島的海岬型貨輪運(yùn)費(fèi)價(jià)格則從9月的30美元/噸上漲至48美元/噸以上，累計(jì)漲幅超過(guò)18美元/噸。

爐料

2020年巴西鐵礦石出口額增長(zhǎng)13.4%

其出口額占到了該國(guó)商品出口總額的13.61% 鐵礦石是巴西的第二大出口商品2020年，巴西鐵礦石出口額為257.2億美元，較上年增長(zhǎng)了13.4%，占該國(guó)商品出口總額的12.25%，2019年這一比例為10.06% 中國(guó)是巴西最大的貿(mào)易伙伴，2020年出口到中國(guó)的商品總額占該國(guó)總出口額的32.3%，2019年這一比例為28.1%。

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

本周（12月11日-12月18日）鐵礦領(lǐng)頭，原料價(jià)格持續(xù)上漲

而供給端，由于集中到港，45港港口到港量大幅增加374萬(wàn)噸，港口船舶出現(xiàn)積壓，而疏港量因唐山兩港封港出現(xiàn)明顯回落，45港港口庫(kù)存上升201萬(wàn)噸年末澳洲發(fā)運(yùn)不及預(yù)期，巴西發(fā)運(yùn)環(huán)比回落，巴西Samarco計(jì)劃于12月底復(fù)產(chǎn)，對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)影響不大，整體供給增量有限，不過(guò)澳巴發(fā)運(yùn)至我國(guó)比例有所提升，國(guó)內(nèi)供應(yīng)后續(xù)或繼續(xù)增加短期供給緊張局面暫緩解，鐵礦石價(jià)格或高位運(yùn)行 焦炭：本周焦炭第九輪提漲全面落地，去產(chǎn)能進(jìn)入加速階段，供給緊張支撐焦企醞釀第十輪提漲。

原料指數(shù)評(píng)述