Mysteel解讀：伊朗關(guān)稅大降 鐵礦出口能重回2000萬噸嗎？

據(jù)悉，在2014-2018年之間，伊朗在鐵礦石出口方面曾有一段時間出現(xiàn)過一定的限制措施，僅批準政府公司可以出口多余的原材料另外，該國貿(mào)易商還表示在此期間，當?shù)夭⑽窗l(fā)布任何確切的有關(guān)出口關(guān)稅數(shù)字的相關(guān)政策，只有被允許或禁止出口貿(mào)易行為兩種極端情況出現(xiàn)，因此可以看到在這五年中，伊朗鐵礦石出口量極不穩(wěn)定，在1300-2200萬噸區(qū)間內(nèi)反復(fù)波動（圖三） 由于伊朗鐵礦石的過度出口，疊加伊朗國內(nèi)煉鋼能力的提高，需要穩(wěn)定增長的鐵礦石原料，伊朗當?shù)氐?em class='keyword'>鐵礦石供需平衡逐步收緊，并且出口原材料不利于行業(yè)利益，造成國內(nèi)產(chǎn)能閑置和失業(yè)問題，伊朗工礦部為支持國內(nèi)生產(chǎn)，防止國內(nèi)鐵礦石儲備枯竭，避免未加工原材料大量出口，增加產(chǎn)品附加值并滿足國內(nèi)生產(chǎn)需要，決定自2019年9月23日起對鐵礦石征收25%的出口關(guān)稅，導(dǎo)致伊朗鐵礦石出口在年內(nèi)出現(xiàn)大幅下降。

主編視角

伊朗計劃大幅削減鐵礦石出口關(guān)稅

2月22日，據(jù)悉伊朗政府已批準經(jīng)濟委員會關(guān)于降低煉鋼原材料和半成品鋼材出口關(guān)稅的提議，對此Mysteel第一時間進行求證，當?shù)刭Q(mào)易商表示該消息屬實具體來看，鐵礦石球團和鐵精粉出口關(guān)稅由此前的20%分別下調(diào)至2%和5%，另外鋼坯和板材關(guān)稅從2%降至1%但據(jù)了解該提案尚未發(fā)送至海關(guān)辦公室，而這一減免是否包括之前作為銀行擔保的出口關(guān)稅保證金暫未確定

礦山動態(tài)

Mysteel晚餐：國內(nèi)鋼材庫存增速放緩，伊朗擬降鐵礦石出口關(guān)稅

◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計，2月22日，貴州、廣西、山東等地發(fā)布寒潮預(yù)警信號；湖北、安徽、重慶發(fā)布暴雪預(yù)警信號，湖北咸寧降雪量已達15毫米以上且降雪持續(xù)，致災(zāi)風(fēng)險極高；江西、陜西、河南多地發(fā)布道路結(jié)冰預(yù)警信號。

資訊

Mysteel：伊朗下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅

據(jù)悉，伊朗政府宣布下調(diào)部分鋼材、鐵礦石等產(chǎn)品出口關(guān)稅其中伊朗鐵精粉的關(guān)稅由14%降至5%，伊朗球團關(guān)稅從8%降至2%早在2019年年底，伊朗工礦貿(mào)易部已對鐵礦石加征25%出口關(guān)稅，自此伊朗鐵礦石的出口量大幅減少，中國進口伊朗礦的數(shù)量也相應(yīng)減少，2019年中國進口伊朗礦總計1274萬噸，到了2020年進口的伊朗礦僅有288萬噸，下降78%，2022年前四月的伊朗礦進口量也僅有36萬噸若伊朗礦出口關(guān)稅降低落實，中國市場中伊朗礦進口量或?qū)⒃黾印?/p>

聚焦

Mysteel早報：國內(nèi)無縫管價格震蕩偏弱 伊朗下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅

重點鋼企庫存量接近2000萬噸，已創(chuàng)下年內(nèi)新高，較上年同期增長36.5% ◎伊朗政府宣布下調(diào)部分鋼材、鐵礦石等產(chǎn)品出口關(guān)稅其中伊朗鐵精粉的關(guān)稅由14%降至5%，伊朗球團關(guān)稅從8%降至2% ◎中鋼協(xié)：5月中旬重點鋼企粗鋼日產(chǎn)229.91萬噸，環(huán)比下降0.27%；鋼材庫存量1997.74萬噸，比上一旬增長6.55%，比上月底增長10.44%重點鋼企庫存量接近2000萬噸，已創(chuàng)下年內(nèi)新高，較上年同期增長36.5%。

每日分析

廣發(fā)期貨：熱卷和螺紋分別關(guān)注3150和3050元壓力

當前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫明顯 【觀點】焦煤受原油拉漲影響明顯走強，帶動鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強走勢從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬噸，出口量在1100萬噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬噸（折粗鋼1000萬噸），2025年伊朗出口中國鐵礦石月均量40萬噸（年度500萬噸鐵礦，折合300萬噸粗鋼）伊朗對全球鐵元素供應(yīng)在2200萬噸（粗鋼），假設(shè)中國完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計對中國粗鋼需求最大影響在1400萬噸，實際影響要遠低于此值。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鋼材反彈偏空操作

當前板材（熱卷、冷軋和中厚板）持續(xù)累庫明顯 【觀點】焦煤受原油拉漲影響明顯走強，帶動鋼材在內(nèi)的黑色金屬稍強走勢從伊朗鐵元素出口情況看，并不改變中國鋼材供需寬松格局2024年伊朗粗鋼產(chǎn)量3100萬噸，出口量在1100萬噸水平，2024年伊朗鐵礦出口1600萬噸（折粗鋼1000萬噸），2025年伊朗出口中國鐵礦石月均量40萬噸（年度500萬噸鐵礦，折合300萬噸粗鋼）伊朗對全球鐵元素供應(yīng)在2200萬噸（粗鋼），假設(shè)中國完全替代伊朗粗鋼供應(yīng)，預(yù)計對中國粗鋼需求最大影響在1400萬噸，實際影響要遠低于此值。

機構(gòu)

歐亞經(jīng)濟聯(lián)盟與伊朗簽署自貿(mào)協(xié)定 助力金屬與機電出口

首批受益的重點行業(yè)包括： 冶金產(chǎn)業(yè)：熱軋產(chǎn)品、鋼結(jié)構(gòu)、鐵礦石、鋼管、有色金屬等產(chǎn)品將顯著降低成本，出口潛力大增； 機電設(shè)備：如電氣設(shè)備、雷達裝置等產(chǎn)品關(guān)稅取消后，將增強在伊朗市場的市場份額； 紙制品：相關(guān)加工品也將因稅負減少而拓展出口空間； 農(nóng)業(yè)領(lǐng)域：谷物、葵花籽、大豆、菜籽油及相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品的出口將同步增長，滿足伊朗市場的多樣化需求。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel早讀：6家鋼廠漲價，唐山鋼坯漲破3000元

◎當?shù)貢r間27日，伊朗沙希德拉賈伊港口已恢復(fù)貨物進出口工作 ◎4月27日，全國主港鐵礦石成交30.60萬噸，環(huán)比減69.3%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交12.14萬噸，環(huán)比增1.3%。

資訊

[PVC]：隆眾早訊--周三版

國內(nèi)黑色系期貨夜盤漲跌不一，鐵礦石漲0.87%，螺紋鋼漲0.15%，熱卷漲0.06%，焦炭跌1.31%，焦煤跌1.67% 中信證券：四行業(yè)協(xié)會發(fā)聲呼吁芯片國產(chǎn)化 風(fēng)向引領(lǐng)作用顯著 中信證券：出口管制禁止對美出口 戰(zhàn)略金屬地位提升 多地回應(yīng)生育力保護問題：從青春期宣講做起 避免重復(fù)流產(chǎn)是關(guān)鍵 伊朗限氣與甲醇供應(yīng)聯(lián)系緊密 但仍需警惕下游利潤惡化的影響 黃奇帆：若能新增4億農(nóng)民進城 城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)將發(fā)生質(zhì)變 美國財政部宣布對與伊朗有關(guān)的35個實體和船只實施制裁 十年期國債利率進入“1字頭” 基金經(jīng)理：10萬億資金或重新配置 。

早間提示

Mysteel參考丨前三季度我國大宗商品進出口情況及展望

主要原因在于：全球鐵礦石供應(yīng)在前期項目投產(chǎn)支持下繼續(xù)保持增量，其中國內(nèi)鐵精粉產(chǎn)量在老礦山產(chǎn)能的復(fù)產(chǎn)疊加新產(chǎn)能投產(chǎn)下預(yù)計增加1500萬噸海外在前期新增產(chǎn)能的投放背景下，向中國發(fā)運鐵礦石增加其中，非主流礦發(fā)運增加顯著，印度和伊朗關(guān)稅下調(diào)，加拿大大火影響消退后，礦山產(chǎn)量逐步回升，鐵礦石出口增多截止到8月底，非主流礦全球發(fā)運量同比增加4.78%，主流礦全球發(fā)運量同比下降7.44% 前三季度煤炭進口同比大幅增長12%。

Mysteel參考

Mysteel：2024年上半年板材行業(yè)大事記

六、宏觀層面 1、2月22日，據(jù)悉伊朗政府下調(diào)鐵礦石球團和鐵精粉出口關(guān)稅，由此前的20%分別下調(diào)至2%和5%，另外鋼坯和板材關(guān)稅從2%降至1%。

市場分析

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤下跌，3月制造業(yè)用鋼預(yù)期加快回暖

預(yù)計一季度全球鐵礦石發(fā)運量將達到3.69億噸，環(huán)比去年四季度減少5047萬噸，屬于正常季節(jié)性波動，但同比預(yù)計增加638萬噸，高于去年同期水平詳情>> ◎ 2月下旬，伊朗宣布再次調(diào)整其煉鋼行業(yè)相關(guān)的出口關(guān)稅政策，其中鐵礦石球團及精粉的出口關(guān)稅由此前的20%分別大幅下調(diào)至2%和5%。

資訊

Mysteel早讀：川渝部分鋼廠復(fù)產(chǎn)推遲，22省份公布固投增速目標

◎2月22日，據(jù)悉伊朗政府已批準經(jīng)濟委員會關(guān)于降低煉鋼原材料和半成品鋼材出口關(guān)稅的提議，對此Mysteel第一時間進行求證，當?shù)刭Q(mào)易商表示該消息屬實具體來看，鐵礦石球團和鐵精粉出口關(guān)稅由此前的20%分別下調(diào)至2%和5%，另外鋼坯和板材關(guān)稅從2%降至1%但據(jù)了解該提案尚未發(fā)送至海關(guān)辦公室，而這一減免是否包括之前作為銀行擔保的出口關(guān)稅保證金暫未確定。

資訊

中州期貨：鐵礦石短期震蕩運行

據(jù)悉伊朗政府已批準經(jīng)濟委員會關(guān)于降低煉鋼原材料和半成品鋼材出口關(guān)稅的提議，對此Mysteel第一時間進行求證，當?shù)刭Q(mào)易商表示該消息屬實具體來看，鐵礦石球團和鐵精粉出口關(guān)稅由此前的20%分別下調(diào)至2%和5%，另外鋼坯和板材關(guān)稅從2%降至1%但據(jù)了解該提案尚未發(fā)送至海關(guān)辦公室，而這一減免是否包括之前作為銀行擔保的出口關(guān)稅保證金暫未確定 ③綜合來看，全球發(fā)運量大幅上升，港口庫存持續(xù)累庫，鋼廠進口礦因假期內(nèi)沒有補充消耗明顯。

機構(gòu)

Mysteel：2023年伊朗鋼鐵市場回顧與展望

這除了用于本國消費外，還著眼于出口，該國計劃到2025年鋼材出口量達到1300萬為達到這一產(chǎn)能擴張目標，伊朗有計劃在全國分散建設(shè)若干個年產(chǎn)量80萬噸左右的電爐鋼廠以便就地或在附近取得球團礦或廢鋼或原料，也在當?shù)貐^(qū)域內(nèi)銷售，減少運輸費用并帶動地方經(jīng)濟，這也是伊朗鋼鐵企業(yè)的特點之一 雖然本國鐵礦資源豐富，但是鐵礦石含鐵品位一般在50%左右，需要經(jīng)選礦后才能作為直接還原鐵原料，因此在建設(shè)球團廠同時需要建設(shè)相應(yīng)規(guī)模的選礦廠，另按伊朗規(guī)劃，除開發(fā)利用本國鐵礦外，還需進口鐵礦石。

研究報告

姚林：預(yù)計下半年鐵礦石供應(yīng)還可能進一步寬松

但同時要看到，當前國際經(jīng)濟形勢復(fù)雜多變，二季度以來海外制造業(yè)需求持續(xù)走弱，對國內(nèi)鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)的影響需要密切關(guān)注 從鐵礦石供應(yīng)來看，今年以來四大礦山產(chǎn)量增加，印度、伊朗、加拿大等國出口上行，國產(chǎn)精粉產(chǎn)量也在提速，預(yù)計下半年鐵礦石供應(yīng)還可能進一步寬松 對于鐵礦石采購，不同鋼企肯定會在綜合研判經(jīng)濟和行業(yè)整體走勢基礎(chǔ)上，結(jié)合自身生產(chǎn)經(jīng)營特點采取符合自身需求的采購策略我們則希望市場價格走勢能夠更加平衡上下游企業(yè)利益，促進鋼鐵企業(yè)平穩(wěn)運行和經(jīng)營狀況改善。

鋼材

伊朗宣布大幅提高原材料出口關(guān)稅？ 有待商榷！

近日，市場有傳言伊朗將大幅提高原材料出口關(guān)稅，鐵礦石的關(guān)稅將從0.5%提高至20%，然而該事件并未有官方的消息，據(jù)Mysteel調(diào)研了解，該政策目前尚未實行，后續(xù)情況Mysteel將持續(xù)跟蹤官方報道如果該政策是真，對于鐵礦石市場是否會產(chǎn)生影響呢？ 從供應(yīng)端上來看，據(jù)海關(guān)統(tǒng)計，今年1-5月伊朗累計進口345萬噸伊朗礦，占總進口量0.7%，因此伊朗鐵礦石出口波動這對進口總量影響幾乎可忽略不計。

鋼礦動態(tài)

Mysteel解讀：1-4月份非主流鐵礦石發(fā)運量與中國非主流鐵礦石到港量趨勢劈叉原因解析

核心觀點： 鋼廠需要非主流礦（除澳巴外鐵礦石）來壓低成本、全球除中國以外其他地區(qū)需求的下降，出口至中國量大幅提升兩個原因 ，導(dǎo)致今年1-4月份非主流礦發(fā)運和中國非主流到港增量趨勢分化。

主編視角

Mysteel月報：四月鐵礦石價格先揚后抑 月內(nèi)表現(xiàn)為寬幅震蕩

截止3月24日，45港鐵礦石到港量累計同比增加1280萬噸，增速4.86%，大幅高于發(fā)運增速是因為今年1-2月份全球除亞洲以外其他地區(qū)的生鐵產(chǎn)量幾乎都是下降的，鐵礦石加速運往中國，分國別增量主要集中于澳洲、巴西、印度，其中印度兌現(xiàn)其去年11月份下調(diào)鐵礦石出口關(guān)稅后的出口增量預(yù)期，中國單月進口印度礦已恢復(fù)至2月300萬噸，而近年來高點是2021年的630萬噸，除此以外，加拿大、塞拉利昂、伊朗出口到中國的量也明顯增加，1-2月累計同比增加超70萬噸。

研究報告