蔣麗：中長期全球鋼鐵及鐵素原料需求展望

隨著鋼鐵蓄積量增加，廢鋼供應增多，將改變鋼鐵生產的原料結構 在鐵礦石和直接還原鐵（DRI）需求上，預測到 2050 年全球生鐵加上 DRI 產量將達 14.7 億噸，鐵礦石需求量保持在 23.4 億噸，與 2023 年持平，但在鐵元素中的貢獻占比下降至 51%。

會議報道

Mysteel月報：三月鐵礦石供需雙強，進口鐵礦石價格先揚后抑

本月47港鐵礦石庫存整體表現(xiàn)為去庫主要原因是，到港環(huán)比明顯下降，疊加疏港回升，周期內整體港口鐵礦石卸貨入庫低于需求量 Part 3. 展望 展望3月份，中國鐵礦石供需面或將表現(xiàn)為供需雙強局面供應端，3月全球日均發(fā)運量環(huán)比大幅增加，同比減少；根據(jù)前期發(fā)運及模型預測，3月47港到港量環(huán)比回升，同比表現(xiàn)為小幅減少。

月報

當前我國電爐鋼產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與建議

全球新公布建設的煉鋼產能中，電爐鋼產能占比將越來越高，這一趨勢是無法逆轉的從短期來看，產能分布比較分散，對于鐵素資源的集中需求量，不會像我國這么大同時，國外主流礦山也在設計和生產可大量商品化運輸和交易的金屬化球團礦和直接還原鐵，以匹配電爐鋼產能的大規(guī)?？焖侔l(fā)展 未來如果我國持續(xù)擴大電爐鋼產能，需要考慮的緊要問題是直接還原鐵的來源和價格，一旦出現(xiàn)與鐵礦石雷同的定價機制，會對電爐鋼發(fā)展帶來相當大的沖擊和挑戰(zhàn)。

聚焦

Mysteel日報：全國焊管市場價格小幅下跌

市場供需情況來看，焊管產量雖有下降，但奈何需求量太低，整體供需表現(xiàn)繼續(xù)稍失平衡短期黑色系期貨市場多空博弈加劇，價格上攻乏力，綜合消息面來看，短期市場在需求較弱情況下，行情仍偏空綜合來看，預計明日大部分市場焊管價格或持穩(wěn)觀望，少部分市場價格或繼續(xù)下跌 八、前瞻觀點 本期全球鐵礦石發(fā)運量3069萬噸，環(huán)比上期增加50萬噸；其中澳洲發(fā)運量1810.2萬噸，環(huán)比增242萬噸、巴西發(fā)運量725.7萬噸，環(huán)比降193.7萬噸。

每日分析

國海良時期貨：全球鐵礦石市場未來何去何從？

鐵礦石需求量的減少使上半年礦價重心下移，62指數(shù)波動區(qū)間為98.30~143.95美元/噸，當前于110美元/噸附近徘徊，高庫存下礦價上方空間被不斷壓縮 [印度出口增長引人注目] 上半年，全球非主流礦山貢獻了2000萬噸左右的鐵礦石發(fā)運增量上半年，礦價多位于110～130美元/噸區(qū)間運行，此價格之下，全球有超過95%的礦山獲利，非主流礦山生產、發(fā)運積極，其中印度鐵礦石出口高增引發(fā)市場關注。

爐料

Mysteel周報：鐵水重啟復產 鐵礦石價格或維持震蕩（6.11-6.14）

綜合到港口端，雖然本周壓港情況有所緩解，在港船只數(shù)量下降，但伴隨鋼廠需求量的增加，港口上卸貨入庫量整體偏低于出庫量，港口庫存小幅去庫 2.1 鐵礦石供應：本期鐵礦石供應近端稍強于遠端 近期全球鐵礦石發(fā)運量遠端供應連續(xù)2周下降，但仍連續(xù)8周維持在3000萬噸以上，處于近3年同期高位。

進口礦周評

國海良時期貨：全球鐵礦石估值體系將逐步調整

總體來看，一方面，全球鐵礦石市場涉及多個國家和地區(qū)的礦產資源、生產能力、需求量以及貿易流通，具備復雜性和豐富多樣性生產國和消費國的稟賦和需求差異奠定了鐵礦石定價權的傾斜對生產國而言，全球儲量最大的兩大國家超過90%的產品出口說明了其產出的目的在于貿易，利益最大化是其鐵礦石出口的核心因素而對于消費國而言，資源的傾斜注定了雙方必將經(jīng)歷劇烈的價格博弈中國作為鐵礦石進口大國，增強話語權、降低成本、減少外部掣肘是當務之急，而我國也在尋求多種途徑打破這種限制：一是增加向非主流國家的進口量，拓寬進口選擇權；二是通過參股海外礦山、開展合資公司的方式加入上游采礦領域，增加主動權；三是通過優(yōu)化自身鋼鐵工業(yè)結構，進行行政性的控產，促進轉型升級，減少鐵礦石需求。

爐料

[PVC]：隆眾早訊--周三版

電石市場烏海地區(qū)貿易主流價格報2900元/噸，下游臨近檢修，需求量有下降趨勢 山東堿主力下游送貨量逐步增加，且主力廠商面臨恢復預期，華南檢修裝置陸續(xù)恢復，疊加廠商庫存存增加預期，預估山東低濃度液堿僵持調整 大商所、鄭商所夜盤收盤，跌多漲少鐵礦石跌超2%，菜籽油、焦炭等跌超1%，菜粕、豆一等小幅下跌；玻璃漲超1%，白糖、棉紗等小幅上漲 三部門分析開年經(jīng)濟形勢 新一輪生產、消費、外貿政策正在加緊研制 國資委：推動重大標志性成果在中部地區(qū)加速落地 期現(xiàn)貨市場“淡季不淡” 豬周期磨底近尾聲 華泰證券：玻纖行業(yè)見底信號逐步顯現(xiàn) 國泰君安：光伏景氣持續(xù)向好 關注組件與玻璃價格回升 中信建投：黃金仍是當下全球大類資產首選 中信證券：今年二三季度市場很可能再度迎來存款利率的新一輪調整 2024年亞洲經(jīng)濟增速有望達4.5%左右 消息人士：歐佩克+不太可能在6月會議前改變產量政策 。

早間提示

Mysteel解讀：國產礦供應現(xiàn)狀及趨勢簡析

根據(jù)世界鋼協(xié)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年我國富鐵礦產量為2.53億噸，占全球10.3%，但鐵礦石需求量約13.8億噸，供需缺口主要由進口礦填補在國產礦供給相對不足的背景下，2014年至2018年國產礦產量還出現(xiàn)了大幅下降的情況，直到2018年后才有所恢復2015年，由于鋼鐵行業(yè)下游需求回落而供給相對過剩，供需錯配下鋼鐵行業(yè)利潤下行導致鋼廠主動減產，需求減少帶動鐵礦石價格下跌至低位，利潤嚴重虧損下中小礦山被迫退出市場導致鐵礦產量減少。

主編視角

Mysteel解讀：全球鐵礦石供應簡析——澳巴近期仍是主力，俄羅斯?jié)摿薮?/a>

普銳特高級副總經(jīng)理預測：到2050年全球“綠鋼”產量將增加8.5億噸以上

亞歷山大認為，一方面，鐵礦石品位變化將決定未來鋼鐵冶煉流程選擇，目前全球直接還原用鐵礦石資源是有限的，僅占目前海運鐵礦石貿易量的4%；另一方面，能源成本將成為電氣化改造和氫能生態(tài)系統(tǒng)建設的主要驅動力 亞歷山大還預測了2030年以后全球氫氣市場發(fā)展情況他認為，2030年以后，氫氣產量高且可用于出口的國家及地區(qū)包括智利、阿根廷、西班牙、意大利、加拿大、澳大利亞、中東和北非；能夠做到自給自足的國家有中國、印度、美國、巴西；氫氣需求量大但產量低需要依靠進口的國家有韓國、日本、荷蘭、法國、德國、英國；而挪威、新西蘭等則屬于資源稟賦不高且需求量不大的國家。

鋼材

左更：不論全球還是中國，鐵礦石均不存在供不應求

”左更論證道，按照“生產1噸生鐵需要消耗1.6噸的鐵礦石”來計算，在全球層面，2022年全球鐵礦石產量約為23.14億噸，而全球粗鋼產量為18.31億噸，折合鐵礦石需求量不超過21.7億噸，鐵礦石全球整體供給處于供給充足狀態(tài)就我國而言，2022年，我國共生產生鐵86383萬噸，折合鐵礦石需求量約13.8億噸；同期我國國產鐵礦石原礦產量為96787.3萬噸，累計進口鐵礦石11.07億噸，主要鐵礦石進口港口庫存量2022年年初年末數(shù)量差為減少0.22億噸，鐵礦石供需整體仍處于平衡狀態(tài)。

爐料

前8個月中國鋼鐵業(yè)承壓前行

對比同期鋼材及其他煉鋼原料的跌幅，鐵礦石價格指數(shù)的走勢明顯偏強 2022年，全球鐵礦石產量約為23.14億噸根據(jù)世界鋼協(xié)的統(tǒng)計，2022年全球粗鋼產量為18.31億噸，折合鐵礦石需求量不超過21.7億噸，鐵礦石在全球范圍內處于供給充足狀態(tài) 從國產鐵礦石產量來看，國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，上半年，我國鐵礦石原礦產量為47675.9萬噸，累計同比下降4.9%，折合成品礦產量14000萬噸左右，整體運行較為平穩(wěn)。

鋼材

世界鋼協(xié)：2022年全球粗鋼總產量18.85億噸

世界鋼鐵協(xié)會發(fā)布《世界鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)2023》，該手冊通過鋼鐵產量、鋼鐵表觀消費、全球鋼鐵貿易量、鐵礦石產量及貿易量等主要指標介紹鋼鐵行業(yè)整體發(fā)展情況 世界鋼鐵協(xié)會總干事埃德溫?巴松表示：“最新發(fā)布的《世界鋼鐵統(tǒng)計數(shù)據(jù)》顯示，2022年全球大部分國家的粗鋼產量和消費量都出現(xiàn)小幅下降，主要原因仍是受到新冠疫情的持續(xù)性影響 正如我們發(fā)布的《氣候變化政策文件》中所描述的那樣，未來任何增加鋼鐵產量和需求量的行動都要將《巴黎協(xié)定》框架考慮在內。

聚焦

Mysteel參考丨2023年全國焊管市場運行情況分析及后市展望

而4-5月煤焦、鐵礦石基本面表現(xiàn)供強虛弱，成本端支撐減弱雖然基建投資回暖、房地產行業(yè)今年市場復蘇的總趨勢不變，但整體恢復速度偏緩，隨著城市基礎建設生命線安全工程的啟動，近期鋼管需求量或將有所增加，但供需關系的平衡仍需一段時間再加上美聯(lián)儲高利率政策下，銀行業(yè)危機持續(xù)發(fā)酵全球風險溢價將大幅上升，屆時會加劇大宗商品市場波動，可能會影響我國出口綜合來看，預計6-7月全國焊管價格仍將止跌企穩(wěn)

Mysteel參考

2023年一季度我國熱點金屬礦種市場淺析

從鐵礦石供需層面上看，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，中國2022年生鐵產量折合鐵礦石需求量約13.8億噸，同期中國國內鐵礦石產量折合成品礦2.6億噸以上，進口11.07億噸，港口庫存減少0.22億噸，總體處于供需平衡狀態(tài)而從全球角度來看，2022年全年鐵礦石產量約23.1億噸，而同期全球需求量僅約21.7億噸，供需格局較為寬松 另外，從中國主要鐵礦石港口庫存上看，2022年至今，港存量始終維持1.3億噸以上水平，變化不大。

爐料

2023年第一季度中國鋼材及原料市場回顧及展望

從鐵礦石供需層面上看，根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，中國2022年生鐵產量折合鐵礦石需求量約13.8億噸，同期中國國內鐵礦石產量折合鐵精粉2.6億噸以上，進口11.07億噸，港口庫存減少0.22億噸，總體處于供需平衡狀態(tài)從全球范圍看，2022年鐵礦石產量約23.1億噸，而同期全球需求量僅約21.7億噸，供需格局較為寬松 另外，從中國主要鐵礦石港口庫存上看，2022年至今，港存量始終維持在1.3億噸以上水平，變化不大。

鋼材

供給趨于寬松，2023年原料價格上漲較難

2023年，國產鐵礦石產量或將進一步提升，預計2023年國產鐵精粉產量同比增加1000萬噸此外，在新產能項目進入后，國內鐵精礦產量同比增量或將達到300萬噸 綜合預計，2023年全球鐵礦石產量增量在4096萬噸左右 預計鐵礦石需求量微降 從需求情況來看，預計2023年鐵礦石需求量將下降最新研究預測顯示，2022年我國鋼材消費量為9.2億噸，同比下降3.1%；預計2023年我國鋼材需求量為9.1億噸，同比下降1.1%。

爐料

非洲最大產鋰國收緊原鋰出口管制，中國三家礦企未受影響

在當前全球能源轉型背景下，鋰因其儲電能力強，對電動汽車電池的生產極為重要而全球主要汽車生產商已計劃在2035年停止生產燃油汽車，使得鋰的戰(zhàn)略重要性愈加突出預計到2030年，全球鋰的需求量將增至目前的三倍 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

產業(yè)資訊

WBMS：1-10月全球原鋁市場供應短缺98.1萬噸

世界金屬統(tǒng)計局（WBMS）最新報告數(shù)據(jù)顯示，2022年1-10月全球原鋁市場供應短缺98.1萬噸，而2021年全年為短缺173.4萬噸2022年1—10月全球原鋁需求量為5772萬噸，較2021年同期增加1.8萬噸2022年10月全球原鋁產量為577.36萬噸，需求量為583.21萬噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內資訊