鐵礦石價格反彈推高澳元 未來能否繼續(xù)漲？

2月17日，市場分析師GaryHowes撰文指出，澳元是過去一周表現最好的主要貨幣，其反彈似乎與鐵礦石價格上漲息息相關天達投資（Investec）表示，大宗商品價格可能會繼續(xù)走高瑞銀也認為，財政赤字擴大和經濟活動走強將推高商品貨幣，澳元在內的商品相關貨幣將進一步上漲 GaryHowes認為，雖然2021年1月至2月初鐵礦石價格下跌，一度導致澳元表現不佳，但隨著亞洲結束春節(jié)假期，對鐵礦石的需求有所恢復，澳元的這種疲軟正在扭轉。

爐料

氣旋擾動疊加運輸受限，Mineral Resources一季度鐵礦產量承壓但發(fā)運保持韌性

） 此外，Onslow項目一季度鐵礦石平均售價為89美元/干噸，環(huán)比上漲5%；FOB單位成本為58澳元/濕噸（折合38.3美元/噸），控制在全年指導區(qū)間（60–70澳元/噸）低位水平 Pilbara Hub鐵礦項目： Pilbara Hub在經歷年初氣旋天氣影響后，一季度產銷水平小幅回落其中，鐵礦石開采量為233.7萬噸，環(huán)比下降12%，同比增長12%；鐵礦石產量為253萬噸，環(huán)比下降5%，同比增長23%；鐵礦石發(fā)運量為228.7萬噸，環(huán)比下降6%，同比下降6%。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：Fortescue半年度鐵礦發(fā)運量創(chuàng)新高，鐵橋項目表現仍值得期待

北京時間2025年1月22日，澳大利亞礦業(yè)公司Fortescue（中文名稱：福德士河）發(fā)布2024年第四季度（FY25Q2）運營報告 季報顯示2024年第四季度福德士河財務狀況總體表現平穩(wěn)，綠色能源板塊投資有所增加；鐵礦石發(fā)運量同比增長，半年度發(fā)運量創(chuàng)歷史新高，在25財年（2024年6月30~2025年6月30日）鐵礦石發(fā)運目標“1.9~2.0億噸”的指導之下，預計2025年上半年，鐵礦石的發(fā)運量將保持在0.93-1.03億噸，較同期相比或有所下降。

主編視角

Mysteel解讀：澳洲三大礦山財報解讀—鐵礦產銷穩(wěn)定下 營收實現正增長

磁鐵礦的平均實現價格為137美元/干噸 成本方面，赤鐵礦的C1成本小幅微增，達18.24美元/濕噸，雖然受柴油價格上漲、通貨膨脹和勞動力價格上漲的影響成本有所增加，但是澳元兌美元匯率的上升削弱了一部分影響具體來看，鐵礦石的總生產成本為34.68億美元，較去年同比上漲8.75%，細分的采購成本、運輸成本和港口成本都有較大幅度上升。

主編視角

新進展！澳大利亞工會就鐵礦工人漲薪問題進一步談判

9月12日據悉，西澳代表西部礦工聯盟（Western Mine Workers Alliance，以下簡稱WMWA）的工會已向礦業(yè)巨頭必和必拓（BHP）提出一系列談判清單，其中包括向鐵礦石工人每年發(fā)放10,000澳元的獎金此舉或將使必和必拓每年額外支出1.4億澳元 西部礦工聯盟提出的談判條件還包括年度加薪，要求年漲幅為5%或增加1%西澳消費價格指數（CPI），并確保所有工人享有統一的工作條件和福利。

礦山動態(tài)

FMG鐵橋項目明年第一季度投產

這主要反映在包括柴油及勞動力在內的關鍵投入成本的上漲，部分增加的成本被澳元兌換美元匯率下跌所抵消 FMG同時在報告中披露了鐵橋磁鐵礦項目的最新進展情況：鐵橋磁鐵礦項目將每年生產2200萬噸高品位（67%）的鐵磁鐵精礦，計劃于2022—2023財年第三季度（2023日歷年的第一季度）首次投產 此外，從2022—2023財年指導目標來看，FMG鐵礦石發(fā)貨量指導目標為1.87億噸~1.92億噸，包括來自鐵橋磁鐵礦項目的約100萬噸（100%計算）；赤鐵礦的C1現金成本為18.00美元/濕噸~18.75美元/濕噸。

爐料

鐵礦石價格從創(chuàng)紀錄高位腰斬，澳洲礦業(yè)巨頭Fortescue年度利潤大降40%

2021年5月，新加坡交易所期貨鐵礦石價格升至每噸近230美元的創(chuàng)紀錄高點，去年11月，跌至每噸100美元以下上周五，交易價接近每噸104美元 與此同時，Fortescue也在努力應對成本上升的問題該公司報告稱，生產成本增加了14%，主要原因是勞動力、柴油和其它消耗品價格上漲 另一家澳大利亞鐵礦石生產商MineralResourcesLtd.周一也公布，盡管今年的發(fā)貨量創(chuàng)下紀錄，其稅后凈利潤下降了64%，至4億澳元。

爐料

廣發(fā)期貨：鐵礦石基本面向好，預計價格維持震蕩偏弱

【觀點】鐵礦石價格呈現震蕩走強一方面，其基本面向好，港口庫存維持去庫趨勢，且下降空間明顯；另一方面，昨日美元指數重挫，澳元兌美元漲幅達1.5%以上，支撐國際鐵礦石價格環(huán)比上升基本面上，鐵礦石發(fā)運量與到港量環(huán)比下降需求端鐵水產量小幅上升，在鋼廠利潤偏低和全年平控預期下，當前產量進一步上升空間有限4月鐵礦石供應環(huán)比下降，但需求環(huán)比上升，港口去庫幅度明顯，基本面向好但考慮到二季度發(fā)運量將季節(jié)性上升，和4月日均生鐵產量創(chuàng)歷史新高，鐵礦供需差將收斂。

策略研究

Mysteel：2022年春節(jié)期間全球鐵礦石運行情況

必和必拓澳洲市場（ASX：BHP）股票收盤價從46.35澳元/股上漲至46.81澳元/股，漲幅達1%； 必和必拓倫敦市場（LSE：BHP）股票收盤價從23.42英鎊/股上漲至24.40英鎊/股，漲幅達4.2%； 二、春節(jié)期間新聞事件回顧 國內動態(tài) 1月30日唐山市解除二級響應后，暫未收到新的限產文件，冬奧會期間鋼廠調研多限50% 海外動態(tài)： BHP計劃將南坡礦轉為自動化運輸；GWR集團旗下C4鐵礦已恢復全面生產，預計裝運可確保至7月;波斯尼亞塞族共和國將向ArcelorMittalPrijedor公司授予鐵礦石開采權；淡水河谷加拿大子公司完成其在加州鋼鐵工業(yè)公司50%股份的出售和轉讓；StrikeResources加強皮爾巴拉鐵地區(qū)鐵礦石項目研究以實現增收。

聚焦

澳儲行公布6月利率決議，澳元兌美元料延續(xù)盤整

Forexlive分析師JustinLow認為，澳儲行最新的聲明與5月聲明并沒有實質性的區(qū)別市場只能等到7月澳儲行會做出任何改變屆時澳儲行將做出有關收益率曲線目標計劃和下一輪QE方面的關鍵決定 澳元兌美元在澳儲行決議后受挫，FXStreet指出，美元走軟以及鐵礦石價格上漲令澳元下行走勢受到抑制

國際

Mysteel：進口鐵礦石市場周評與預判（5.31-6.4）

該研究將基于 2013 年由 CSA Global 預估的 1.917 億噸鐵含量為 36.6% 的礦產資源 Perenjori項目擁有近 2 億噸的鐵礦石該公司將根據MinRizen的報告采取下一步行動，開始進行鉆孔等勘探活動 2、西澳相關單位將提高皮爾巴拉港口費用 據外媒報道，西澳大利亞州將提高位于皮爾巴拉（Pilbara）的散貨出口港口的收費，未來四年從皮爾巴拉額外收費為1.95億澳元(1.51億美元), 黑德蘭港(Hedland)港口運營的費用將上漲 25%。

周評

鐵礦石和銅帶動澳大利亞出口增長

除了以美元計鐵礦石價格上漲以外，澳元貶值也是澳大利亞生產商從中獲益的主要原因澳元兌美元從2011年2月的1.02跌至2021年4月的0.77 另據澳大利亞聯邦統計局最新數據，3月份，澳大利亞鐵礦石出口額達到140億澳元，較2月份增長25億美元。

市場動態(tài)

機構分析：歐洲央行或在明年3月退出PEPP

? 荷蘭國際銀行認為，英國央行料放緩購債步伐，英國央行經濟預期較樂觀分析師預計，英國央行本次利率決議的基調將較為謹慎樂觀經濟前景改善意味著英國央行將在本次會議上上調部分經濟預期，并可能開始放緩購債步伐每周的購債規(guī)模料從當前的44億英鎊下調至約30億英鎊，另一種選擇是在6月直接大幅縮減購債規(guī)模至每周25億英鎊以下，但這將低于過去量化寬松時期通常采用的速度也有跡象表明，英國國債市場正開始適應未來幾個月央行購債規(guī)模減少的情況 ? 高盛分析師指出，中國環(huán)保新規(guī)的實施可能會在今年下半年對鋼鐵產能起到遏制作用，屆時將影響鐵礦石的需求前景，令當前高漲的商品期貨價格降溫，而這對于澳元匯價將會起到遏制作用。

國際

澳元還會再漲嗎？

摘要： 近一年來，以鐵礦石為代表的大宗商品價格大幅上漲，疊加澳洲疫情受控，澳洲經濟迅速復蘇近一年來澳元兌美元大幅上升，最高至近三年高點0.8，漲幅近50%澳元升值令澳國內礦山面臨著巨大匯率風險，不利澳洲鐵礦的出口貿易，匯率風險導致澳洲礦山利潤損失或影響其資本支出 2020年，人民幣和澳元對美元均出現了大幅升值，中國鐵礦石進口量及粗鋼產量繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。

國際