Mysteel周報：國產鐵礦石短期內繼續(xù)維持震蕩偏強運行（9.15-9.19）

行業(yè)政策&相關新聞 1、宏觀新聞 （1）香港金管局將基準利率下調25個基點至4.50% （2）財政部：1-8月全國一般公共預算收入148198億元，同比增長0.3% （3）商務部：將在約50城開展消費新業(yè)態(tài)、新模式、新場景試點建設 國內行業(yè)動態(tài) （1）凌鋼股份：用于產能置換的2座450m3高爐已拆除完成 （2）國資委：鞍本重組形成“1+1>2”效果 海外行業(yè)動態(tài) （1）英國金融科技公司TechFinancials戰(zhàn)略轉型礦業(yè) 斥資收購肯尼亞鐵礦石開采公司25%股權 下周預測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調研，其中，其中有鋼企客戶中有7.69%認為國產礦價格有上漲空間，76.92%客戶認為下周市場穩(wěn)，15.38%客戶認為下周市場有下降空間。

國產礦周評

期貨交割加持，西北鋼鐵企業(yè)破解經營難題

熱軋卷板期貨交割倉庫獲批、標準倉單生成 不同于沿海市場，西北的鋼鐵生意不僅面臨更高的運費，還面臨著較大的“時差”：很多時候，海外來的鐵礦石還在路上，華東的市場價已先跌去百元；企業(yè)剛把冬儲貨堆進庫房，其價格已跌破成本線距離遠、周轉慢、議價能力相對較弱，讓這條資源帶上的鋼廠和貿易商只能被動承擔價格風險 不過，中儲發(fā)展股份西安物流中心（下稱中儲西安物流中心）熱軋卷板期貨交割倉庫標準倉單的生成給該地區(qū)的鋼鐵產業(yè)帶來了轉機，不僅填補了當地交割基礎設施的空白，更為周邊相關產業(yè)的風險管理甚至營銷模式帶來了更多可能性。

鋼材

Mysteel周報：國產鐵礦石短期內繼續(xù)維持震蕩運行（8.18-8.22）

行業(yè)政策&相關新聞 1、宏觀新聞 （1）銀行間主要利率債收益率盤初普遍上行 （2）商務部：我國外貿“向上”“向新”的勢頭更加鞏固 （3）央行、外匯局：進一步加大金融支持海峽兩岸融合發(fā)展力度 國內行業(yè)動態(tài) （1）沙鋼股份：上半年實現凈利潤1.56億元，同比增49.53% （2）山東鋼鐵：上半年實現凈利潤0.13億元 海外行業(yè)動態(tài) （1）毛塔礦企與沙特鋼鐵公司計劃成立鐵礦石開采合資企業(yè) 下周預測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調研，其中，其中有鋼企客戶認為國產礦價格暫無上漲空間，50%客戶認為下周市場穩(wěn)，50%客戶認為下周市場有下降空間。

國產礦周評

京唐港首個專業(yè)化鐵礦石加工項目主體完工

6月30日，唐港股份礦石堆場篩混項目主體順利完工該項目是京唐港首個專業(yè)化鐵礦石加工項目，位于礦石碼頭“礦三”堆場，占地13500平方米廠房內部將建設篩混系統(tǒng)，投產后預計年新增礦石加工能力600萬噸，可實現港口功能由“儲—轉”向“儲—混/篩—轉”升級，進一步滿足腹地客戶對精細化、定制化礦石原料的迫切需求 近年來，唐山腹地鋼鐵企業(yè)對高品質鐵礦石需求持續(xù)增長針對海外礦石品質差異大的特點，京唐港將篩混功能前置至港口，根據鋼廠需求提供“個性化定制”服務，依托集疏運體系便捷送達，為唐山、河北及東北亞企業(yè)提供優(yōu)質、高效、低成本的礦石定制服務。

原料

海南自貿港首個“人民幣海漂鐵礦石掉期”產品上線

海南國際清算所股份有限公司(下稱“海南國際清算所”)11日上線“人民幣海漂鐵礦石掉期”產品，這是海南自貿港首個以人民幣計價結算的、針對國際貿易的掉期產品 海南國際清算所2021年12月在三亞揭牌，是現貨市場和場外衍生品市場的中后臺機構 長期以來，國際鐵礦石貿易以美元計價為主，中國企業(yè)的套保業(yè)務只能通過參與國外交易所并使用海外指數產品來實現，不但成本高，還導致中國鋼鐵企業(yè)面臨價格波動與匯率波動雙重風險。

原料

提供應對國際大宗商品風險管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務

2025年4月11日，海南國際清算所正式上線“人民幣海漂鐵礦石掉期”產品，是首個以人民幣計價結算的、針對國際貿易的掉期產品，標志著海南國際清算所衍生品清結算服務正式向國際化邁進產品上線首日，首單交易清算規(guī)模達到20000噸，清算合約價值13,471,200元人民幣 此次上線的產品是以上海鋼聯電子商務股份有限公司（以下簡稱“上海鋼聯”）發(fā)布的62%澳粉遠期現貨價格指數，結合中國人民銀行每日美元兌人民幣匯率中間價進行結算的鐵礦石掉期合約，既準確反映了海外礦山與買家達成的遠期交易價格，同時以人民幣交易結算，為鐵礦石國際貿易參與者提供了高效、便捷的風險管理工具，助力中國鋼鐵產業(yè)鏈企業(yè)應對國際市場價格波動風險，更好服務實體經濟。

部委協(xié)會

陳明亮：2025年鎳鉻錳礦資源與市場展望論壇致辭

值此第十九屆鐵礦石國際市場研討會暨2025年鎳鉻錳礦資源與市場展望論壇開幕之際，我謹代表中國五礦化工進出口商會，向蒞臨現場的各位專家、企業(yè)家、同仁表示最熱烈的歡迎！同時也衷心感謝聯合主辦單位上海鋼聯電子商務股份有限公司、山東港口青島港集團有限公司，以及協(xié)辦單位山東港口陸海國際物流集團有限公司對本次論壇的大力支持！ 當前，全球鎳、鉻、錳產業(yè)鏈正處于深度變革的關鍵期鎳市場在新能源浪潮下迎來結構性調整，不銹鋼與動力電池的需求雙輪驅動，印尼、菲律賓等資源國的政策變動牽動全球供應格局；鉻市場因海外礦源趨緊與國內產能擴張，供需博弈持續(xù)升溫，價格韌性凸顯；錳市場則依托鋼鐵行業(yè)穩(wěn)健需求與磷酸錳鐵鋰電池的技術突破，展現出蓬勃活力。

會議報道

海外并購步履不停，海南礦業(yè)完成全面要約收購Tethys Oil AB

劍指阿曼油田資產，國內最大鐵礦石生產商之一的海南礦業(yè)全資子公司完成全面要約收購TethysOilAB公司海外并購步履不停，上周日剛宣布今年第二個境外并購項目，意欲獲得位于非洲莫桑比克的兩處在產鋯鈦礦項目 具體來看，海南礦業(yè)晚間公告，全資子公司洛克石油于2024年9月13日向在納斯達克斯斯德哥爾摩證券交易所上市的TethysOilAB發(fā)出現金收購要約，擬要約收購標的公司不低于90%的股份。

原料

2024年亞洲鋼礦大會-馬來西亞站圓滿落幕

寶鋼股份首席分析師 蔣麗 下午13:00，會議進入到主題討論 由Mysteel鐵礦石海外資訊部經理楊琪主持，JTC鐵礦石和鋼鐵國際市場高級分析師Keyvan Jafari Tehrani, Howe Robinson干散貨研究首席Bilal Muftuoglu共同參與，討論以《綠色鋼鐵轉型技術與創(chuàng)新下鐵礦流向如何轉變》為核心，嘉賓各自闡述了自己的觀點。

鐵礦會展

2024年“我的鋼鐵”鋼材原料與需求半年報發(fā)布

7月18日下午，2024年“我的鋼鐵”鋼材原料與需求半年報發(fā)布，內容主要包括鐵礦、煤焦、廢鋼等品種的上半年市場回顧與下半年供需展望。

同期論壇

寶武資源澳大利亞Ashburton項目首船礦發(fā)運

近日，寶武資源澳大利亞Ashburton項目首批11.35萬噸鐵礦石從當地Ashburton港裝船發(fā)運，駛往寶鋼股份湛江基地，標志著該項目正式投入生產運行，澳洲海外礦山開發(fā)打開新局面，寶武資源做大海外邁出實質性步伐 Ashburton項目位于西澳皮爾巴拉地區(qū)，是寶武連同合作伙伴澳大利亞礦產資源有限公司（MRL）、韓國浦項鋼鐵公司（POSCO）、美國金屬煤炭公司（AMCI）共同開發(fā)的鐵礦項目，設計產能3000萬噸，計劃投產時間2024年6月。

聚焦

專家看兩會｜蘇步新：擴大高水平對外開放，促進中國鋼鐵高質量發(fā)展

在加大優(yōu)質高端鋼鐵品種研發(fā)投入的同時，要保證一部分優(yōu)質鋼材的進口數量 二是加快鋼鐵國際產能合作項目建設和產能釋放推動寶鋼股份沙特中厚板項目開工，推進德龍鎳業(yè)印尼不銹鋼項目三期建設、馬來西亞聯合鋼鐵項目擴產、津巴布韋鼎森鋼鐵項目竣工投產等鼓勵并支持鋼鐵企業(yè)在海外開拓多元化市場，向鋼鐵產業(yè)鏈上游積極布局實施鐵礦石資源項目并購、已有項目施工建設、投產項目達產增產擴產；向下游布局鋼材制品深加工產線，拓展中間品貿易。

鋼材

Mysteel：一文讀懂2024年鋼材市場走勢

價格方面 重慶鋼鐵股份有限公司高級副總裁謝超：鐵礦石預計2024年價格在90-100美元/噸之間波動，這個結果需要行業(yè)內生產自律配合產成品方面，螺紋預計運行區(qū)間在4300-4500元/噸，地產雖然偏弱，但是基建的需求較好，而且成本支撐明顯，螺紋供應也在下降；而板帶材可能出口還有增量，2024年的卷螺差應該在100元/噸左右波動，國內拉動內需，海外需求也有上升趨勢，鋼材的利潤應該比2023年增加100元/噸。

資訊

圓桌對話：“2024年鋼材市場的挑戰(zhàn)與機會”

在16日會議上，上海鋼聯聯席總裁夏曉坤主持題為“2024年鋼材市場的挑戰(zhàn)與機會”的討論，力邀六位黑色金屬產業(yè)鏈大咖共話2024鋼市變局，解析行業(yè)形勢、市場前景等熱點、焦點問題。

2024中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會

寶鋼股份：行業(yè)并購將呈現三種趨勢

上游具備綠色低碳能源稟賦是海外布局的另一個重要因素，這與鋼鐵業(yè)原來看重鐵礦石、煤等傳統(tǒng)資源不同，我們更關注的是區(qū)域內的綠色能源顯然沙特在下游需求和上游綠色低碳資源稟賦這兩項前提都能滿足未來在‘一帶一路’沿線，寶鋼股份仍會秉承這兩個布局前提”寶鋼股份副總經理、董事會秘書王娟闡述

鋼材

Mysteel：花開又被風吹落 嚴冬下廢鋼行業(yè)的趨勢判斷！

3、產業(yè)鏈條的利潤有所失衡 近期對于鐵水原料一側的急速拉漲，發(fā)改委多次發(fā)話加強監(jiān)管，且寶鋼股份11月21日也在互動平臺上稱，公司認為目前鐵礦石價格脫離基本面，長期來看鐵礦石價格應該回歸合理區(qū)間但該種打壓僅是干擾資金的博弈端，并未觸及產業(yè)本身實質性矛盾因為從原料端來看，由于國內鐵礦品味及產量較低，同時開采成本偏高，導致中國對外嚴重依賴，海外礦山處于高度壟斷地位，造就了我國鋼廠丟失鐵礦定價話語權的窘境，同時焦煤采購受制于焦企利潤，即便在成材大漲預期下，鋼廠實際利潤多被礦、焦擠兌，而為控制成本，廢鋼總成為首當其沖對象，這也是為何今年以來，成材出現百元以上漲幅之時，廢鋼卻連往月跌價空間都未補齊，造成海外礦山、焦企-鋼廠-廢鋼企業(yè)的利潤差異化加劇，該產業(yè)鏈條的利潤出現失衡。

熱點聚焦

凝心聚力 助夢遠航｜11月15-17日 廈門｜2023（第十四屆）黑色產業(yè)峰會重磅來襲

本次會議還得到了寶武資源有限公司的特別支持會議主題為“深化內外資源鏈接，助力企業(yè)協(xié)同發(fā)展”，我們誠摯的邀請您蒞臨參會！ 會議將匯聚國內外1000+企業(yè)代表參會參會群體已涵蓋鋼廠110多家、海外礦山20余家，此外鐵礦石貿易、加工、港口物流和金融機構等類型企業(yè)均有參與 會議邀請到中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會、南京鋼鐵股份有限公司、中銀國際、海外礦山、貿易企業(yè)、投資機構等行業(yè)巨肇圍繞“價格行情、市場趨勢、貿易形式、政策風向、低碳發(fā)展”等前沿話題展開專題討論，并設有五大分論壇及千人歡迎晚宴——“白鷺之夜”促進交流合作。

鐵礦會展

2023鐵礦石全國行·河北技術與市場發(fā)展論壇暨第六屆唐山鋼鐵原材料市場研討會圓滿落幕

4、對于風險管理，運用衍生品工具，做好對沖和庫存管理，用好價格發(fā)現功能，建議鋼廠擇機鎖定遠月虛擬利潤 接下來由上海鋼聯電子商務股份有限公司鐵礦石分析師劉涵先生發(fā)表演講，他的演講題目是《鐵礦石市場的運行走勢分析和展望》 上海鋼聯電子商務股份有限公司鐵礦石分析師劉涵 他首先從價格方面分析了上半年鐵礦石價格的走勢經歷了上漲后回調再反彈三個階段，總結出鐵礦上半年的兩個價格特點一個是波動率明顯小于過去兩年，第二個是在上半年鐵礦石是黑色系里最強品種，其次他認為展望下半年的鐵礦石市場需要注意的關鍵點有平控的路徑及落地執(zhí)行的時間節(jié)點、下半年國產礦產量增量將不及預期進口礦增量將超預期、下半年海外鋼廠的生產情況，這里就印度、歐盟、日韓的情況做簡要的分析；因此他認為下半年海外鋼鐵產量大概率將環(huán)比下降、同比增加，全球發(fā)往中國比例會環(huán)比提升、同比增加。

鐵礦會展

寶鋼股份：二季度中國鐵水產量總體處于歷史較高位置，對鐵礦石需求量較大

寶鋼股份7月5日在互動平臺表示，二季度中國鐵水產量總體處于歷史較高位置，對鐵礦石需求量較大，支撐了礦石價格，但四、五月份下游需求較三、四月份有所下行，購銷差價有所收窄 公司每年鐵礦石采購規(guī)模約8000萬噸，以四大礦為主，近年來公司積極拓展非主流礦山資源，優(yōu)化配礦結構，降低礦石成本，發(fā)揮了積極作用 目前國內鋼鐵行業(yè)供需壓力較大，鋼價承壓，今年以來海外鋼價更具有優(yōu)勢，公司抓住有利時機，增大了出口的比例。

鋼材

2023環(huán)渤海礦石加工技術與海外投資論壇

2023年6月8日，由中國國際貿易促進委員會冶金行業(yè)分會和上海鋼聯電子商務股份有限公司主辦，上海德龍鋼鐵集團有限公司聯合主辦的“2023年環(huán)渤海礦石加工技術與海外投資論壇” 在天津市萬麗天津賓館召開 主持人首先請出中國國際貿易促進委員會冶金行業(yè)分會副秘書長 吳京晶致辭！隨后是德龍鋼鐵集團營銷中心 副總經理 李君亮致辭！最后由上海鋼聯電子商務股份有限公司鐵礦石事業(yè)部副總經理 支海蕾致辭并宣布會議正式開始。

聚焦