Mysteel周報：國產(chǎn)鐵礦石短期內(nèi)繼續(xù)維持震蕩偏強運行（9.15-9.19）

行業(yè)政策&相關新聞 1、宏觀新聞 （1）香港金管局將基準利率下調(diào)25個基點至4.50% （2）財政部：1-8月全國一般公共預算收入148198億元，同比增長0.3% （3）商務部：將在約50城開展消費新業(yè)態(tài)、新模式、新場景試點建設 國內(nèi)行業(yè)動態(tài) （1）凌鋼股份：用于產(chǎn)能置換的2座450m3高爐已拆除完成 （2）國資委：鞍本重組形成“1+1>2”效果 海外行業(yè)動態(tài) （1）英國金融科技公司TechFinancials戰(zhàn)略轉型礦業(yè) 斥資收購肯尼亞鐵礦石開采公司25%股權 下周預測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進行了調(diào)研，其中，其中有鋼企客戶中有7.69%認為國產(chǎn)礦價格有上漲空間，76.92%客戶認為下周市場穩(wěn)，15.38%客戶認為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.8.20）

截止2025年8月8日，美國2025年煤炭產(chǎn)量共計3.29億噸，同比增長7.01% 三、其他動態(tài)： 1.澳大利亞 據(jù)堪培拉時報（The Canberra Times）8月19日報道稱，必和必拓因大宗商品價格疲軟大幅削減股息并警告可能關閉部分煤礦首席執(zhí)行官邁克·亨利稱，盡管鐵礦石和銅產(chǎn)量創(chuàng)新高，但煤炭與鐵礦石價格低迷拖累營收減少44億美元該公司同時抨擊昆士蘭州2022年推出的特許權使用費制度，聲明若“極端特許權使用費負面影響未改變“將停止對必和必拓三菱聯(lián)盟（BMA）的新投資。

日評

力拓上半年利潤創(chuàng)五年來最低

力拓集團（Rio Tinto）公布其上半年基礎利潤為2020年以來最低，中期股息為七年來最低，澳大利亞鐵礦石價格下跌和成本上升凸顯了新任首席執(zhí)行官面臨的挑戰(zhàn) 這家全球最大的鐵礦石生產(chǎn)商公布，截至6月30日的六個月內(nèi)，其基本盈利為48.1億美元，較上年同期下降16%，略低于50.5億美元的Visible Alpha共識預期該礦商所售鐵礦石價格下降了15%，不過銅、鋁土礦、氧化鋁、鋁和黃金價格的上漲在一定程度上抵消了這一影響。

上游企業(yè)

Mysteel早報：黑龍江建筑鋼材早盤價格預計暫穩(wěn)觀望

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 6月12日，全國主港鐵礦石成交85.40萬噸，環(huán)比增8.5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交8.92萬噸，環(huán)比減14.7% 萬科閃電清倉A股庫存股，回籠資金4.79億元 詳情>> 兩部門：允許福建省內(nèi)銀行為臺胞在閩商品房交易款項辦理跨境人民幣收付業(yè)務 詳情>> 二、 市場價格回顧 1、昨日夜盤螺紋主力合約收盤價2951元/噸，期現(xiàn)價差189元/噸。

早評

必和必拓前三財季鐵礦石銷量微降

2024財年三季度鐵礦石銷售價格 2024財年三季度，必和必拓鐵礦石銷售均價由2024財年二季度的82.11美元/濕噸（FOB）環(huán)比小幅上揚5.8%至86.85美元/濕噸（FOB），與2023財年三季度的106.30美元/濕噸（FOB）相比則大幅下跌18.3% 2024財年前三季度鐵礦石產(chǎn)銷量 2024財年前三季度，受益于South Flank鐵礦項目在2023財年如期達產(chǎn)以及鐵礦開采效率提升，必和必拓旗下皮爾巴拉中央樞紐（包括South Flank鐵礦項目和C礦區(qū)）鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)前三財季產(chǎn)量歷史新高，推動西澳皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石產(chǎn)量實現(xiàn)同比增長，抵消了電力驅動火車運行調(diào)試的負面影響，必和必拓鐵礦石產(chǎn)量為1.93億噸（按100%股權計鐵礦石產(chǎn)量為2.17億噸），與2023財年前三季度的1.90億噸相比小幅增加1.1%。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

西澳礦企Tempest Minerals加速推進Remorse鐵礦石項目

澳大利亞礦產(chǎn)勘探公司Tempest Minerals Ltd（ASX代碼：TEM）近日宣布，已成功獲得40萬澳元（約合26萬美元）的融資承諾，并計劃通過不可轉讓的配股方式進一步籌集約146.9萬澳元（約合95萬美元），以支持西澳Yalgoo地區(qū)的鐵礦石與金礦項目開發(fā) 本輪融資將以每股0.004澳元的價格發(fā)行1億股股票，同時發(fā)行2500萬份免費附加期權，行使價格為0.01澳元，有效期為2027年5月31日。

礦山動態(tài)

美國投資者卡梅倫向哈薩克斯坦礦業(yè)巨頭 ERG 提供50億美元

美國商人詹姆斯·卡梅倫 （James Cameron） 已提出以 50 億美元的價格收購礦業(yè)巨頭歐亞資源集團 （Eurasian Resources Group），他發(fā)給董事會的一封信顯示，該公司準備參與哈薩克斯坦稀土產(chǎn)量的重大擴張 ERG 是一家總部位于盧森堡的銅、鈷、鋁和鐵礦石生產(chǎn)商，由哈薩克斯坦政府擁有 40% 的股份，該公司去年表示，它已成立一個工作組，以勘探哈薩克斯坦的稀土和稀有金屬礦床。

上游企業(yè)

Mysteel早讀：美國CPI通脹超預期，F(xiàn)ortescue收購澳洲鐵礦項目

交易員預計美聯(lián)儲將減少政策寬松力度，將下次美聯(lián)儲降息時間從9月調(diào)整至12月 ◎福德士河（Fortescue）計劃收購澳洲紅鷹礦業(yè)及其Blacksmith鐵礦項目，強化皮爾巴拉地區(qū)布局Blacksmith項目作為該地區(qū)最大的未開發(fā)鐵礦資源之一，擁有高品位鐵礦石詳情>> ◎寶鋼股份調(diào)整3月份鋼管條鋼產(chǎn)品國內(nèi)期貨銷售價格，其中，無縫鋼管油井管、焊管基價不變；無縫鋼管高壓鍋爐管和機械結構管、線材、棒材及方鋼基價上調(diào)100元/噸。

資訊

Mysteel：2025年春節(jié)期間鐵礦石市場平穩(wěn) 后市預期有所分化

該項目鐵礦石資源量約2.43億噸，鐵品位為60.5% 據(jù)了解，此次收購計劃以場外要約的方式進行，福德士河將以每股1.05澳元（折合約每股0.65美金）的價格收購Red Hawk的全部股份值得注意的是，如果福德士河在要約發(fā)起后的七天內(nèi)獲得75%以上的股份，每股價格將升至1.20澳元（折合約每股0.74美金） （更多信息參考：https://tks.mysteel.com/a/24072515/ED5C4D5110023EE6.html） (2) 1月30日，淡水河谷發(fā)布2024年四季度運營報告。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周三版

國內(nèi)電石市場烏海地區(qū)貿(mào)易主流出廠價格報2750元/噸，市場看漲 山東液氯價格下調(diào)50元/噸，執(zhí)行150元出廠；供應端充裕，非鋁需求表現(xiàn)一般，庫存周內(nèi)存增量預期下對價格呈現(xiàn)一定利空，預計近日液堿價格穩(wěn)中下行走勢 國內(nèi)黑色系期貨夜盤收盤，鐵礦石跌1.09%，螺紋鋼跌0.29%，熱卷跌0.34%，焦煤跌1.48%，焦炭跌0.19% 記者實探：優(yōu)化交易結構 次新二手房成市場熱點 中信證券：供需格局或迎拐點 關注鎂行業(yè)戰(zhàn)略配置價值 銀河證券：宏觀政策再加碼 銀行基本面積極因素積累 中信建投：韌性城市推進意見發(fā)布 管網(wǎng)及水務改造需求有望增長 北京商報：貨幣政策適度寬松利好A股估值提升 華泰證券：政策加碼提振消費 看好四大主線 亞行調(diào)低亞太發(fā)展中經(jīng)濟體增長預期 維持中國經(jīng)濟增長預期 關注即將發(fā)布中國11月M2貨幣供應、新增人民幣貸款、融資總額 美國農(nóng)業(yè)部：12月美國2024/2025年度大豆產(chǎn)量預期為44.61億蒲式耳 。

早間提示

聆聽珠璣之語，細品2024（第十五屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會嘉賓智慧精華!

會上，嘉賓們金句迭出，論述精辟，對黑色金屬市場進行了立體化、多層面的深度剖析，助力黑色金屬產(chǎn)業(yè)參與者提前布局2025 致辭嘉賓：劉安棟 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長、中國國際貿(mào)易促進委員會冶金行業(yè)協(xié)會會長 致辭嘉賓：劉 剛 國家發(fā)展和改革委員會價格監(jiān)測中心副主任 致辭嘉賓：吳鼎汕 福建省港口集團有限責任公司總經(jīng)理助理 致辭嘉賓：榮坤明 廈門國貿(mào)集團股份有限公司黨委委員、總裁助理鐵礦&鋼鐵業(yè)務集群總經(jīng)理 致辭嘉賓：高波 上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司聯(lián)席董事長兼總裁 演講嘉賓：夏農(nóng) 中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會副會長 演講嘉賓： 曹遠征 前中國銀行首席經(jīng)濟學家 演講嘉賓：馬增風 中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會常務副秘書長 演講嘉賓：Eduardo Mello Franco 淡水河谷市場營銷總經(jīng)理 演講嘉賓：儲滿生 東北大學低碳鋼鐵前沿技術研究院院長 演講嘉賓：嚴凱文 華鑫證券研究發(fā)展部首席宏觀策略研究員權益策略研究部負責人 演講嘉賓：李孝才 宏橋國際貿(mào)易有限公司鐵礦銷售科科長 演講嘉賓：王淑姣 湖南華菱鋼鐵股份有限公司采購中心研究總監(jiān)兼市場部部長 演講嘉賓： 陳冠因 上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司鐵礦石高級分析師 2024（第十五屆）黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會的順利舉辦，離不開每一位發(fā)言嘉賓的傾心付出。

會議報道

Golden Ocean業(yè)績強勁但股價下跌

Golden Ocean將繼續(xù)執(zhí)行以有吸引力的價格出售老舊船舶的戰(zhàn)略” 他指出，“盡管所有大宗商品的交易量都很健康，但宏觀和地緣政治環(huán)境造成了金融市場和貨運市場的波動，影響了市場情緒展望未來，貨運市場預計將受益于噸海里增長，巴西和幾內(nèi)亞對亞洲的鐵礦石和鋁土礦出口強勁是主要驅動力運力供給側也有利，Golden Ocean對未來幾年保持樂觀” 2024年三季度，Golden Ocean實現(xiàn)營業(yè)收入2.6億美元，同比增長17.6%，環(huán)比增長4.2%；營業(yè)利潤達為9385.8萬美元，同比增長109.1%，環(huán)比增長9.3%；稅前利潤為5637.9萬美元，環(huán)比減少9.9%；調(diào)整后的息稅折舊攤銷前利潤（EBITDA）為1.2億美元，同比增長57.7%；凈利潤為5632.9萬美元，或每股凈利0.28美元，環(huán)比減少9.9%。

船舶

2024第十五屆黑色產(chǎn)業(yè)鏈峰會-榮譽榜單

該活動根據(jù)遠期現(xiàn)貨成交量、為Mysteel遠期現(xiàn)貨價格指數(shù)提供樣本的數(shù)量、樣本排除率等多方面進行評選最終選出上榜企業(yè)Mysteel恪守第三方立場，秉承公開、公平、公正的原則編制鐵礦石價格指數(shù)，助力鐵礦石行業(yè)的進步與發(fā)展 榜單企業(yè)如下： BHP Billiton Marketing AG(SingaporeBranch) Rio Tinto Commercial Pte.Ltd. 淡水河谷金屬（上海）有限公司 Fortescue Ltd 鞍鋼集團國際經(jīng)濟貿(mào)易有限公司 寶武原料供應有限公司 廣西柳州鋼鐵集團有限公司 廣西盛隆冶金有限公司 河北新華聯(lián)合冶金控股集團有限公司 河鋼集團北京國際貿(mào)易有限公司 湖南華菱資源貿(mào)易有限公司 寧波寧鋼國際貿(mào)易有限公司 南京鋼鐵集團國際經(jīng)濟貿(mào)易有限公司 遷安市九江線材有限責任公司 中國首鋼國際貿(mào)易工程有限公司 廈門國貿(mào)集團股份有限公司 安徽熱聯(lián)皖鋼供應鏈管理有限公司 東銘礦業(yè)（福建）有限公司 Fomento Commodities Pte.Ltd. 冀東發(fā)展集團國際貿(mào)易有限公司 嘉吉投資(中國)有限公司 寧波市恒厚實業(yè)有限公司 Royalline Trading Pte Ltd - Radiant World 托克投資（中國）有限公司 天柱同德風險管理（海南）有限公司 UNICORE RESOURCES PTE.LTD 物產(chǎn)中大金屬集團有限公司 香港拓維冶金有限公司 廈門建發(fā)礦業(yè)資源有限公司 廈門象嶼鑫成供應鏈有限公司 廈門嶼豐礦產(chǎn)有限公司 中國礦產(chǎn)有限責任公司 浙商中拓建邦（浙江）礦業(yè)有限公司 2024全國優(yōu)質鐵粉供應商 榜單企業(yè)：宏橋國際貿(mào)易有限公司 。

鐵礦評選

英美資源集團將出售煉鋼煤業(yè)務，交易金額最高可達37.8億美元

英美資源集團此前已以10.5億美元的價格出售了其在澳大利亞的另一家煤礦的股份 英美資源集團首席執(zhí)行官DuncanWanblad周一表示：“出售煉鋼煤是實現(xiàn)我們5月制定的戰(zhàn)略的重要一步，這項戰(zhàn)略旨在打造世界一流的銅、優(yōu)質鐵礦石和農(nóng)作物營養(yǎng)素業(yè)務” 作為一家全球性礦業(yè)巨頭，英美資源的業(yè)務曾經(jīng)涵蓋銅、鉑族金屬、煉鋼煤炭以及鎳，同時還在開發(fā)農(nóng)作物營養(yǎng)素項目 今年5月，英美資源集團宣布了公司107年歷史上最大的重組計劃，它將尋求分拆旗下鉑金公司英美鉑業(yè)，分拆或剝離旗下鉆石部門戴比爾斯，并出售焦煤資產(chǎn)。

鋼材

Mysteel：2024年國慶期間全球鐵礦石市場持穩(wěn)運行

十一假期期間，礦選多維持正常生產(chǎn)，隨產(chǎn)隨銷，運輸正常部分鋼廠多在節(jié)前完成補庫，節(jié)間無采購操作，唐山主導鋼企則在假期期間維持正常招標采購，采購價格漲后回調(diào)，持穩(wěn)為主，按需少量補庫 三、十一國慶假期期間海外鐵礦石市場動態(tài)回顧 1. 十一國慶假期期間海外四大礦山股市波動 2. 十一國慶假期期間海外新聞回顧 （1）10月1日據(jù)悉，英國最大的鋼鐵生產(chǎn)商塔塔鋼鐵英國公司（Tata Steel）已于2024年9月30日關閉了塔爾伯特港鋼廠（Port Talbot）的最后一座高爐，即4號高爐，結束了該鋼廠的生產(chǎn)活動。

主編視角

托克與MinRes達成4億美元鐵礦石交易

托克的年度報告顯示，2012年至2022年，該公司的鐵礦石交易量增長了五倍多，達到3100萬噸托克集團在24財年半年報告中表示，得益于澳大利亞、印度的鐵礦石貿(mào)易量增加以及巴西Tico-Tico鐵礦擴產(chǎn)帶動的蘇德斯特港（Porto Sudeste）鐵礦石吞吐量增加，公司礦石交易量增加了25%達到了5,470萬噸 對于礦產(chǎn)資源公司來說，該交易能一定程度上緩解公司的債務壓力此前受到年初以來鐵礦石和鋰價格大幅下跌的影響，公司股價大幅下降，再加上對于昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）項目礦山和運輸?shù)缆返某掷m(xù)投資，出于保持現(xiàn)金流的目的，礦產(chǎn)資源公司自13年以來首次宣布停止派息，此外，今年早些時候，該公司因利潤率下降而宣布關閉Yilgarn鐵礦石項目。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：看數(shù)據(jù)說廢鋼——廢鋼下游需求弱 價格窄幅下行

【熱點聚焦】 1.美國8月ISM制造業(yè)47.2不及預期，較7月改善，就業(yè)回暖，價格攀升，新訂單/庫存比率跌至衰退期水平 2.42種商品27個在跌，鐵礦石跌破95美元利比亞石油有望重返市場，布油重挫5%，抹去年內(nèi)漲幅高盛繼續(xù)看多黃金：對沖風險首選，央行買入+美聯(lián)儲降息，金價很快漲到2700美元橋水（中國）狂賣A股黃金ETF高盛放棄銅價多頭，將明年銅價預期下調(diào)5000美元。

看數(shù)據(jù)說廢鋼

澳洲礦產(chǎn)資源公司自2013年以來首次放棄派息

此外，該公司還宣布將以13億澳元的價格向摩根士丹利（Morgan Stanley）出售昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）專用運輸鐵路49%的股份，預計將于24年年底之前為公司帶來11億澳元左右的現(xiàn)金流 據(jù)悉，今年6月，澳洲礦產(chǎn)資源公司宣布計劃關閉位于西澳伊爾干（Yilgarn）地區(qū)的高成本鐵礦石業(yè)務，轉而開發(fā)昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）項目根據(jù)該公司最新公布的財報數(shù)據(jù)顯示，2024財年其向昂斯洛鐵礦（Onslow Iron）項目的資本性支出為19.49億澳元，2025年計劃投資7.99億澳元。

礦山動態(tài)

[PVC]：隆眾早訊--周四版

電石市場烏海地區(qū)貿(mào)易主流出廠價格報2450元/噸，市場暫穩(wěn)運行 山東 液氯價格不動，執(zhí)行出廠-100元/噸；主力下游采購32 堿價格上調(diào)15元/噸至765元/噸，山東多數(shù)32堿價格跟漲，高度堿各家?guī)齑孑^低，走貨尚可，現(xiàn)20元/噸的漲幅 國內(nèi)期貨主力合約多數(shù)下跌，純堿、燃料油、低硫燃料油跌超1%漲幅方面，燒堿漲超1% 波羅的海干散貨運價指數(shù)周三上漲 中鋼協(xié)：鐵礦石價格此輪跟漲毫無基本面支撐 中信證券：市內(nèi)免稅店政策落地 核心仍是消費回流 中信證券：美聯(lián)儲首次降息后 美債利率仍有下行空間 多數(shù)私募預期美聯(lián)儲降息對A股影響不大 全球利率下行周期看好科技成長板塊 。

早間提示

多家海外投行預測鐵礦價格或將跌破90美元

2024年8月14日，鐵礦石價格已于過去三周內(nèi)四次跌破100美元截至12日下午，新加坡交易所（SGX）鐵礦石期貨價格已下跌至99.4美元與此同時，主要鐵礦石生產(chǎn)商力拓（Rio Tinto）、必和必拓（BHP）和福德士河（Fortescue）的股價在周一也均出現(xiàn)下跌 鐵礦石供應方面，高盛（Goldman Sachs）分析師表示隨著鐵礦石消費量下降，以防止市場陷入供應過剩的局面，預計低于100美元的價格很可能會對礦山供應造成壓力。

礦山動態(tài)