鋼鐵業(yè)健康有序發(fā)展有利于整體制造業(yè)

目前仍有眾多企業(yè)未完成超低排放改造任務(wù)企業(yè)增加環(huán)保設(shè)備投入后，相應(yīng)會增加經(jīng)營成本因此，實(shí)現(xiàn)持續(xù)的環(huán)保投入和綠色化發(fā)展，企業(yè)擁有合理且可持續(xù)的利潤是前提 四是更安全我國鋼鐵行業(yè)占據(jù)了全球鋼鐵供給的半壁江山，卻面臨著鐵礦石資源保障難度大的問題自2022年起，國家有關(guān)部委及鋼協(xié)積極推動“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”，中國礦產(chǎn)資源集團(tuán)有限公司也在北京成立“鐵資源開發(fā)計(jì)劃”提出用2個(gè)～3個(gè)“五年計(jì)劃”時(shí)間，切實(shí)改變我國鐵資源來源構(gòu)成，從根本上解決鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈資源短板問題。

鋼材

Mysteel：淡季效應(yīng)發(fā)酵 東北型鋼價(jià)格低位運(yùn)行

東北貿(mào)易商方面： 近段時(shí)間，終端采購積極性不足，實(shí)際成交一般，低價(jià)資源為主貿(mào)易商操作模式依舊以出貨為主，少量補(bǔ)庫，隨賣隨補(bǔ)心態(tài)方面，對市場需求走弱有心理準(zhǔn)備，保持謹(jǐn)慎操作，整體庫存正常水平 原材料方面： 鐵礦石，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，近日成交差，廠家基本上維持低庫存運(yùn)行，詢盤較弱焦炭26日河北天津地區(qū)主流鋼廠提出第二輪降價(jià)，本周三落地執(zhí)行。

熱點(diǎn)資訊

Mysteel：江西市場到貨資源增加 型鋼上漲空間有限

近期原料端鋼坯價(jià)格下調(diào)，削弱成品材底部支撐，加之鐵礦石需求預(yù)期偏弱，成本端難以對型鋼價(jià)格形成持續(xù)提振 2、鋼廠利潤主導(dǎo)供給 在環(huán)保政策趨嚴(yán)背景下，落后產(chǎn)能加速淘汰，大型企業(yè)通過技術(shù)改造優(yōu)化生產(chǎn)然而，當(dāng)前型鋼利潤空間有限，鋼廠為維持市場份額可能選擇讓利出貨，進(jìn)一步壓縮價(jià)格上漲動力 四、市場情緒與宏觀政策：預(yù)期分化，上行驅(qū)動不足 1、宏觀政策效果待觀察 盡管2024年底以來美聯(lián)儲降息及國內(nèi)增量政策頻出，但政策傳導(dǎo)至實(shí)體需求仍需時(shí)間。

主編視角

汪建華：5月鋼鐵市場波動加劇

從這個(gè)角度看，鋼鐵估值的提升，仍有壓力尤其是鐵礦石，在供大于求的背景下，當(dāng)下的估值依然偏高，還有繼續(xù)下行的空間 筆者在上周的山西會議上講到，今年鋼價(jià)既不是以交易宏觀為主的表現(xiàn)，又不是以交易基本面為主的表現(xiàn)，更不是以交易現(xiàn)實(shí)為主的表現(xiàn)，主要在交易宏觀敘事的預(yù)期，從鋼價(jià)的表現(xiàn)看，給出的估值是明顯偏低的，是存在一定的價(jià)值回歸訴求的 如果簡單總結(jié)，不難發(fā)現(xiàn)鋼價(jià)低估的原因，首先是關(guān)稅戰(zhàn)下的悲觀預(yù)期濃厚情緒揮之不去，一些機(jī)構(gòu)逢高就賣出保值，現(xiàn)貨隨行就市，維持流動性；其次是，一些鋼廠不只是喜歡生產(chǎn)大量的鋼材，也是個(gè)情緒的制造者，尤其是今年，是悲觀情緒的渲染者，不但表現(xiàn)在一有利潤就積極擴(kuò)大生產(chǎn)，還表現(xiàn)在一有銷售壓力就逢高套保，更有的是無論何時(shí)都執(zhí)行嚴(yán)格的低庫存的考核策略，庫存一超過考核標(biāo)準(zhǔn)就不顧整個(gè)市場的低庫存而低價(jià)銷售，就不說在全國庫存很低的情況下到處說需求不好等悲觀言論；再有，就是我過去一直講的在過去一段時(shí)間普遍交易了其它的所謂各種“公知”，比如市場缺少流動性，市場需求不好，等等，實(shí)際上前4月的需求同比不降反增，實(shí)際消費(fèi)比表觀更好。

觀點(diǎn)

提供應(yīng)對國際大宗商品風(fēng)險(xiǎn)管理工具，海南國際清算所上線人民幣海漂鐵礦石掉期業(yè)務(wù)

目前，公司年均進(jìn)口鐵礦石超500萬噸，海運(yùn)周期長達(dá)30—60天，裝港簽約價(jià)與到港現(xiàn)貨價(jià)常因運(yùn)費(fèi)波動、匯率變化等因素產(chǎn)生5%～10%價(jià)差，直接影響利潤穩(wěn)定性過去企業(yè)采用海外交易所鐵礦石掉期進(jìn)行套保，但面臨雙重摩擦：一是每筆交易需承擔(dān)較高的跨境匯兌及手續(xù)費(fèi)成本；二是美元合約與人民幣實(shí)際收入的時(shí)間錯(cuò)配，導(dǎo)致套保后仍需額外對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，綜合成本侵蝕預(yù)期套保效果現(xiàn)在，企業(yè)可鎖定當(dāng)前指數(shù)價(jià)格——若到期時(shí)指數(shù)上漲，鋼廠將獲得現(xiàn)金補(bǔ)償以對沖現(xiàn)貨采購成本上升；若指數(shù)下跌，雖需支付補(bǔ)償金，但現(xiàn)貨采購成本同步降低，從而實(shí)現(xiàn)整體成本可控，將顯著提高其套期保值效率。

部委協(xié)會

Mysteel周報(bào)：安徽建筑鋼材市場需求有所釋放 下周價(jià)格或震蕩稍強(qiáng)運(yùn)行（3.28-4.3）

下周展望： 從市場運(yùn)行情況來看，前期鐵礦石價(jià)格雖經(jīng)歷下跌但已階段性企穩(wěn)在環(huán)保限產(chǎn)政策及基本面支撐下，原料價(jià)格呈現(xiàn)低位反彈，底部支撐逐步顯現(xiàn)當(dāng)前省內(nèi)鋼廠仍有利潤，主動減產(chǎn)意愿不足宏觀層面雖釋放積極信號，但政策落地仍需時(shí)間，市場對政策信任度不足，行情仍以短期預(yù)期炒作為主，持續(xù)性有限從供需角度看，市場活躍度有所提升，需求呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇跡象，疊加限產(chǎn)政策影響，供需結(jié)構(gòu)存在邊際改善預(yù)期。

市場月報(bào)

萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司 進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸湖南線路招標(biāo)公告

發(fā)郵件時(shí)請注明意向線路和郵件主題名稱：××公司報(bào)名進(jìn)口鐵礦石運(yùn)輸線路招標(biāo) 四、投標(biāo)方式 招標(biāo)單位對意向投標(biāo)單位提交的資質(zhì)材料進(jìn)行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標(biāo)邀請函（說明書），接到招標(biāo)邀請函（說明書）的單位請按邀請函（說明書）要求時(shí)間繳納相應(yīng)投標(biāo)保證金100萬元（現(xiàn)金）、招標(biāo)報(bào)名費(fèi)500元（現(xiàn)金）如投標(biāo)單位在我司賬上有對應(yīng)貨款的，可以提交說明至財(cái)務(wù)部，將貨款（現(xiàn)金部分）轉(zhuǎn)為投標(biāo)保證金。

招標(biāo)資訊

西芒杜鐵礦2025年底投產(chǎn)，2026年產(chǎn)量劍指億噸

盡管力拓的預(yù)期相對更為謹(jǐn)慎，但對于未來西芒杜鐵礦供應(yīng)增長量的預(yù)期與幾內(nèi)亞礦業(yè)部長的觀點(diǎn)基本保持一致 為了推動西芒杜鐵礦的開發(fā)，幾內(nèi)亞政府和項(xiàng)目合作方已經(jīng)投入了大量資金和資源特別是力拓公司，已經(jīng)宣布將其幾內(nèi)亞Simandou鐵礦石項(xiàng)目的投產(chǎn)時(shí)間提前至2025年，并計(jì)劃投資約62億美元用于港口和鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)此外，從2024年到2026年，力拓的年度資本投資預(yù)計(jì)將在100億美元左右，其中大部分將用于西芒杜項(xiàng)目的開發(fā)。

原料

2025第十九屆鐵礦石國際市場研討會火熱報(bào)名中！優(yōu)惠難得，速！速！速！

中國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化仍在進(jìn)程中，中國鋼鐵需求在較長一段時(shí)間仍將保持較高水平 展望2025年鋼鐵供應(yīng)鏈上各企業(yè)如何持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展？國內(nèi)鐵礦資源開發(fā)進(jìn)展、鐵礦石供需結(jié)構(gòu)將如何變化？在綠色低碳背景下，生產(chǎn)企業(yè)對原料有著怎樣的需求變化？本次會議旨在匯聚全球鐵礦產(chǎn)業(yè)的頂尖專家、學(xué)者、企業(yè)家、政府代表，對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)市場前景等進(jìn)行全方位、多角度的深入剖析，助力黑色金屬產(chǎn)業(yè)參與者提前布局。

鐵礦會展

【一德期貨】節(jié)后鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格不應(yīng)過分悲觀

宏觀上會先經(jīng)歷地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，3月份會議即使有提前預(yù)告，利多影響也會晚于利空影響出現(xiàn)但從交易的角度看，因?yàn)榇嬖诒茈U(xiǎn)情緒且市場態(tài)度偏謹(jǐn)慎，所以節(jié)前價(jià)格下跌后，也會透支節(jié)后的利空風(fēng)險(xiǎn)影響，而整個(gè)一月份又會考驗(yàn)鐵礦石供給的變化，所以對春節(jié)后不應(yīng)該過分悲觀 當(dāng)下是拿美金貨置換成本的好時(shí)間，如果此時(shí)有采購現(xiàn)貨，那么可以稍等一下落地，或者至少再等一周發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)博弈溢價(jià)的變化對于已經(jīng)形成庫存的主流品種會等等期貨價(jià)格反彈，再入場保賣出值，短期基差仍是走擴(kuò)的，價(jià)差結(jié)構(gòu)和價(jià)格水平都不太利于當(dāng)下保值。

鐵礦石市場大家說

MCS鋼材掉期日報(bào)：淡季需求疲弱，遠(yuǎn)月掉期活躍

?11月18日-24日，Mysteel澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2547.6萬噸，環(huán)比減少11.2萬噸澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量1748.0萬噸，環(huán)比增加25.4萬噸巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量799.6萬噸，環(huán)比減少36.6萬噸 ?Mysteel對浙江30家廢鋼加工企業(yè)冬儲意向做了調(diào)研，調(diào)研結(jié)果顯示，73.33%的企業(yè)今年不計(jì)劃冬儲，不會主動提高庫存量，保持相對低的庫存，其余26.67%的企業(yè)計(jì)劃做冬儲，多數(shù)企業(yè)計(jì)劃冬儲時(shí)間是1月份開始。

場外衍生品分析

Mysteel晚餐：鐵礦石到港量減少，浙江廢鋼冬儲計(jì)劃調(diào)研

◎11月18日-24日，Mysteel澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2547.6萬噸，環(huán)比減少11.2萬噸澳洲鐵礦石發(fā)運(yùn)量1748.0萬噸，環(huán)比增加25.4萬噸巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量799.6萬噸，環(huán)比減少36.6萬噸 ◎Mysteel對浙江30家廢鋼加工企業(yè)冬儲意向做了調(diào)研，調(diào)研結(jié)果顯示，73.33%的企業(yè)今年不計(jì)劃冬儲，不會主動提高庫存量，保持相對低的庫存，其余26.67%的企業(yè)計(jì)劃做冬儲，多數(shù)企業(yè)計(jì)劃冬儲時(shí)間是1月份開始。

資訊

Mysteel解讀：2024年印度鐵礦石產(chǎn)量穩(wěn)中有增，出口亮眼

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年上半年，印度鐵礦出口總量達(dá)到2026萬噸，同比大幅增長20%其中，球團(tuán)礦出口量為540萬噸，同比提升18% 除了印度當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)持續(xù)發(fā)展及出口關(guān)稅的影響外，印度鐵礦石出口量的增長還得益于需求端的支撐通過Mysteel分品種經(jīng)濟(jì)性報(bào)告分析來看，印粉的經(jīng)濟(jì)性排名在低品粉中排名較高，疊加今年以來鋼廠盈利水平長時(shí)間保持低位，從而支撐印粉需求。

主編視角

俄羅斯鐵礦市場現(xiàn)狀與未來展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國家之一，鐵礦石原礦儲量高達(dá)290億噸，含鐵儲量達(dá)到140億噸，占全球鐵礦石儲量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的資源基礎(chǔ)俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠(yuǎn)東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動態(tài)

萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司進(jìn)口鐵礦石、鋼材樟樹線路運(yùn)輸招標(biāo)公告

發(fā)郵件時(shí)請注明意向線路和郵件主題名稱：××××公司報(bào)名進(jìn)口鐵礦石、鋼材樟樹線路運(yùn)輸招標(biāo) 四、投標(biāo)方式 招標(biāo)單位對意向投標(biāo)單位提交的資質(zhì)材料進(jìn)行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標(biāo)邀請函（說明書），接到招標(biāo)邀請函（說明書）的單位請按邀請函（說明書）要求時(shí)間繳納相應(yīng)投標(biāo)保證金100萬元（現(xiàn)金）、招標(biāo)報(bào)名費(fèi)500元（現(xiàn)金）。

招標(biāo)

萍鄉(xiāng)萍鋼安源鋼鐵有限公司 進(jìn)口鐵礦石、鋼材樟樹線路運(yùn)輸招標(biāo)公告

發(fā)郵件時(shí)請注明意向線路和郵件主題名稱：××××公司報(bào)名進(jìn)口鐵礦石、鋼材樟樹線路運(yùn)輸招標(biāo) 四、投標(biāo)方式 招標(biāo)單位對意向投標(biāo)單位提交的資質(zhì)材料進(jìn)行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標(biāo)邀請函（說明書），接到招標(biāo)邀請函（說明書）的單位請按邀請函（說明書）要求時(shí)間繳納相應(yīng)投標(biāo)保證金100萬元（現(xiàn)金）、招標(biāo)報(bào)名費(fèi)500元（現(xiàn)金）。

招標(biāo)資訊

下半年供需趨于寬松，高庫存將抑制礦價(jià)上漲

第三階段，2024年5月23日—6月底，宏觀政策處于空窗期，市場交易表現(xiàn)為弱現(xiàn)實(shí)，鐵礦石期貨、現(xiàn)貨價(jià)格階段性見頂回落，鐵礦石供需保持平衡略寬松態(tài)勢，需求邊際回升預(yù)期偏弱，疊加宏觀政策空窗期，港口鐵礦石庫存水平居歷史同期高位，限制鐵礦石價(jià)格上行空間，鐵礦石價(jià)格不斷走低 展望2024年下半年，國內(nèi)鐵礦石供需關(guān)系保持寬松態(tài)勢，海外礦供應(yīng)端回升壓力依然較大，國內(nèi)需求環(huán)比有所回升，將對價(jià)格形成支撐，但高庫存結(jié)構(gòu)持續(xù)抑制礦價(jià)上行空間，疊加市場對粗鋼控產(chǎn)政策的預(yù)期依然偏強(qiáng)，終端需求低迷和鋼企利潤再度壓縮或?qū)楫a(chǎn)業(yè)政策（粗鋼控產(chǎn)政策）提供落地可能，需關(guān)注政策落地的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，屆時(shí)或?qū)⒓觿」┬鑼捤筛窬?，估?jì)今年底港口鐵礦石庫存將累積至1.7億噸以上。

爐料

Mysteel解讀：鐵礦石“基石計(jì)劃”下 海外權(quán)益礦正蓄勢待發(fā)

在此背景下，為保障重要資源供應(yīng)的穩(wěn)定及幫助國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)走出當(dāng)前的困境，“基石計(jì)劃”提出到2025年，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)成品鐵礦石產(chǎn)量、廢鋼消耗量和海外權(quán)益礦分別達(dá)到3.7億噸、3億噸和2.2億噸，分別比2020年增加1億噸、0.7億噸和1億噸 通過對海外權(quán)益礦項(xiàng)目的梳理，我們發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)能在過去幾年呈現(xiàn)快速擴(kuò)張的趨勢，預(yù)計(jì)到2025年實(shí)現(xiàn)2.2億噸的目標(biāo)完全可以完成，但產(chǎn)能釋放仍需時(shí)間沉淀。

主編視角

方大達(dá)鋼麻柳新廠鐵礦石水汽聯(lián)運(yùn)招標(biāo)公告

發(fā)郵件時(shí)請注明郵件主題名稱：XX公司報(bào)名麻柳新廠鐵礦石水汽聯(lián)運(yùn)投標(biāo)資料 （四）根據(jù)公司相關(guān)要求，同時(shí)也為每個(gè)投標(biāo)單位提供公平、公正的招投標(biāo)環(huán)境，參加本次投標(biāo)的單位須填寫承諾書（附后），會同報(bào)名資料一起提交招標(biāo)單位 　　四、投標(biāo)方式 　　招標(biāo)單位對意向投標(biāo)單位提交的資質(zhì)材料進(jìn)行審查，向?qū)彶楹细駟挝话l(fā)出招標(biāo)文件，請有意向投標(biāo)的單位按照招標(biāo)文件要求時(shí)間交納相應(yīng)投標(biāo)保證金(一、二標(biāo)段均為50萬元，如同時(shí)報(bào)名兩個(gè)標(biāo)段則為100萬元)、報(bào)名費(fèi)500元。

日報(bào)

中陽鋼鐵成功開發(fā)鐵礦石礦相實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目

經(jīng)過2個(gè)多月時(shí)間的技術(shù)攻關(guān)和實(shí)驗(yàn)研究，近日，中陽鋼鐵成功開發(fā)了鐵礦石礦相實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目 燒結(jié)礦、球團(tuán)礦作為高爐煉鐵的重要原料，其質(zhì)量直接影響著鐵水產(chǎn)量和質(zhì)量該項(xiàng)目就是通過深入研究燒結(jié)礦、球團(tuán)礦的微觀結(jié)構(gòu)和礦物組成，達(dá)到優(yōu)化燒結(jié)礦、球團(tuán)礦的生產(chǎn)工藝，提高高爐入爐料質(zhì)量的目的，從而確保高爐穩(wěn)定順行，為下游工序提供合格鐵水 據(jù)了解，實(shí)驗(yàn)中，工作人員先對燒結(jié)礦、球團(tuán)礦樣本做切割、粗磨、細(xì)磨、拋光處理，然后利用金相偏光顯微鏡識別相圖，這樣就可迅速準(zhǔn)確地確定其中各種礦物的種類、含量和分布狀況。

爐料