螺紋鋼需求短期飆升 推動(dòng)海運(yùn)鐵礦石價(jià)格上漲

據(jù)Mysteel了解，由于近期中國對鋼筋的需求旺盛，截止11月6日海運(yùn)鐵礦石價(jià)格上漲，貿(mào)易商消息人士稱，在冬季來臨之前急于完成房建項(xiàng)目促使中國對螺紋鋼的需求強(qiáng)勁，間接支撐了鐵礦石價(jià)格，另外鐵礦石的需求前景受到來自鋼鐵需求堅(jiān)挺的支撐，鐵礦石和精礦的需求可能會有所改善，但長期需求前景仍然看跌。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel周報(bào)：國產(chǎn)鐵礦石下周或?qū)⒗^續(xù)維持上漲趨勢，但趨勢放緩（8.11-8.15）

國產(chǎn)礦庫存減少可能反映國內(nèi)礦山生產(chǎn)調(diào)整或鋼廠對國產(chǎn)礦消耗增加，導(dǎo)致庫存去化壓力；而進(jìn)口礦庫存增加則因進(jìn)口礦日耗環(huán)比下降和潛在供應(yīng)穩(wěn)定或到港量提升，促使庫存積累這體現(xiàn)了鋼廠在鐵礦石使用策略上的短期調(diào)整，例如進(jìn)口礦配比微降但整體庫存管理偏向儲備進(jìn)口資源以應(yīng)對成本波動(dòng)，而國產(chǎn)礦供應(yīng)約束可能加劇庫存消耗 行業(yè)政策&相關(guān)新聞 1、宏觀新聞 （1）財(cái)政部擬發(fā)行2025年超長期特別國債（六期），招標(biāo)面值總額830億元 （2）國家統(tǒng)計(jì)局：要大力培育新質(zhì)生產(chǎn)力，促進(jìn)傳統(tǒng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級 （3）國家統(tǒng)計(jì)局：上半年最終消費(fèi)支出對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率達(dá)到52% 國內(nèi)行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）和靜備戰(zhàn)鐵礦選廠改擴(kuò)建項(xiàng)目：在海拔之巔遞交攻堅(jiān)答卷 （2）我國礦山大數(shù)據(jù)領(lǐng)域首個(gè)國家標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布 海外行業(yè)動(dòng)態(tài) （1）印度NMDC 2026財(cái)年一季度鐵礦石產(chǎn)量同比飆升30%，創(chuàng)歷史新高 下周預(yù)測 Mysteel針對下周市場走勢情況，對部分鋼廠、礦山、選廠進(jìn)行了調(diào)研，其中，其中有礦選企業(yè)有23.08%客戶認(rèn)為國產(chǎn)礦價(jià)格有上漲空間，76.92%客戶認(rèn)為下周市場穩(wěn)，暫無客戶認(rèn)為下周市場有下降空間。

國產(chǎn)礦周評

Mysteel：8月山東型鋼市場先揚(yáng)后抑運(yùn)行

預(yù)計(jì)未來鐵礦石會出現(xiàn)窄幅下滑，但不會出現(xiàn)較大波動(dòng) 焦煤方面:上周煉焦煤價(jià)格寬幅上漲受近期焦煤供應(yīng)擾動(dòng)預(yù)期影響，多數(shù)煤礦簽單活躍，價(jià)格待續(xù)攀升竟拍市場同樣火熱，需求端方面同樣展現(xiàn)出強(qiáng)勁韌性，本周鋼廠的盈利比例持續(xù)攀升，刷新歷史高位，鐵水產(chǎn)量也維持在較高水平下游在買漲情緒推動(dòng)下，補(bǔ)庫需求積極釋放后續(xù)煤價(jià)預(yù)計(jì)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行 焦炭方面:上周焦炭價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行近期煤價(jià)持續(xù)飆漲，焦炭價(jià)格上漲相對滯后，但中間貿(mào)易環(huán)節(jié)拿貨相對積極，部分區(qū)域需加價(jià)拿貨，集化廠出貨順暢，庫存壓力小。

主編視角

Mysteel早報(bào)：福建建筑鋼材早盤價(jià)格預(yù)計(jì)小幅拉漲

（元/噸） 全球最大的航運(yùn)貿(mào)易動(dòng)脈之一正在出現(xiàn)令人不安的跡象——部分船東開始主動(dòng)遠(yuǎn)離霍爾木茲海峽這一戰(zhàn)略要道，運(yùn)費(fèi)飆升24%國內(nèi)成品油零售價(jià)格迎來年內(nèi)第5次上調(diào)據(jù)國家發(fā)改委，自6月17日24時(shí)起，國內(nèi)汽、柴油價(jià)格每噸分別上漲260元和255元6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55 期螺夜盤上漲0.03%，早盤拉升，預(yù)計(jì)今日福建市場建筑鋼材價(jià)格或小幅拉漲。

日報(bào)

[PVC]：隆眾早訊-周五版

國內(nèi)電石市場持穩(wěn)運(yùn)行，烏海地區(qū)主流貿(mào)易價(jià)格在2450元/噸 液堿：華東：下周前期檢修裝置有恢復(fù)預(yù)期，且市場月底結(jié)算價(jià)逐步出臺，需求補(bǔ)庫放緩，預(yù)估下周華東液堿行情弱穩(wěn)整理 國內(nèi)期貨主力合約漲跌互現(xiàn)，瀝青、焦煤、低硫燃料油（LU）漲近1%跌幅方面，苯乙烯跌近2%，鐵礦石、玻璃跌超1% 央行大動(dòng)作：今日將開展6000億元MLF操作！實(shí)現(xiàn)凈投放5000億元 新“國九條”發(fā)布一周年 資本市場新生態(tài)加速形成 歐洲央行管委諾特表示 關(guān)稅對通脹的中期影響尚不明確 美國尋求與日本 韓國就阿拉斯加液化天然氣項(xiàng)目舉行峰會 加拿大財(cái)長：加拿大需要抗擊美國關(guān)稅 韓國財(cái)政部長：韓美兩國就多項(xiàng)措施已達(dá)成共識 白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會主任：最高級別的稅收談判代表下周將舉行會議 美聯(lián)儲何時(shí)降息？理事沃勒已寫好劇本：失業(yè)率飆升就行動(dòng) 。

早間提示

Mysteel周報(bào)：鐵水產(chǎn)量延續(xù)上行，短期鐵礦石價(jià)格震蕩運(yùn)行（3.24-3.28）

引言 本周鐵礦石價(jià)格持漲運(yùn)行Mysteel62%澳粉遠(yuǎn)期價(jià)格指數(shù)104.1美元/噸，周環(huán)比上漲3.2美元/噸,漲幅3.17%青島港PB粉價(jià)格784元/噸，周環(huán)比上漲22元/噸,漲幅2.89%從宏觀來看，美國2月PPI超預(yù)期降溫，環(huán)比零增長為七個(gè)月最小增幅，服務(wù)成本下降，但PPI中影響美聯(lián)儲青睞通脹指標(biāo)的價(jià)格類別走強(qiáng)盡管“硬數(shù)據(jù)”仍相對穩(wěn)健，美國“軟數(shù)據(jù)”繼續(xù)惡化：費(fèi)城聯(lián)儲服務(wù)業(yè)調(diào)查指數(shù)跌至疫情來最低；美國諮商會消費(fèi)者預(yù)期創(chuàng)十二年新低，短期通脹預(yù)期飆至6.2%，股市看空情緒上升。

進(jìn)口礦周評

Mysteel日報(bào)：期貨漲停，西南鋼管價(jià)格今日大幅上漲

黑色期貨上行，多機(jī)構(gòu)鐵礦石震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行今日瑞豐帶鋼價(jià)格漲80元，西南地區(qū)因前期降價(jià)影響，普遍選擇縮庫，導(dǎo)致各地商家市面上存貨減少，加上帶鋼和主流管廠價(jià)格飆升，因此，商家紛紛選擇漲價(jià)，今日西南鋼管價(jià)格強(qiáng)勢運(yùn)行預(yù)計(jì)明日西南地區(qū)焊管、鍍鋅管價(jià)格明日或震蕩偏強(qiáng)運(yùn)行 無縫管：今日國內(nèi)28個(gè)主流城市無縫管價(jià)格強(qiáng)勢運(yùn)行，全國無縫管均價(jià)較昨天上漲74元/噸原料管坯價(jià)格上行，管廠出廠價(jià)格大幅上升，加之西南地區(qū)此前壓抑太久，市場漲價(jià)情緒強(qiáng)烈，加上期貨上漲，給予了市場一顆定心丸，市場價(jià)格今日強(qiáng)勢運(yùn)行。

每日分析

好望角型散貨船運(yùn)價(jià)升至12周來最高水平

而在一天前，類似航次的運(yùn)價(jià)為11.55美元/噸在大西洋，巴西鐵礦石開采商淡水河谷是海岬型船需求的主要來源，南美與歐洲之間的跨大西洋貿(mào)易運(yùn)價(jià)飆升 “市場情緒依然看漲，”波羅的海交易所的分析師表示，被稱為C8的跨大西洋航線上的固定裝置使平均運(yùn)價(jià)上漲了近28%雖然從巴西南部和西非到中國的活動(dòng)仍然有限，但經(jīng)紀(jì)人表示，市場得到了很好的支持，船東幾乎沒有降低報(bào)價(jià)的跡象淡水河谷以約12.50美元/噸的價(jià)格買下了Olympia Ocean Carriers公司180,000 DWT的“Cape Breeze”號（從巴西馬德里亞角碼頭到鹿特丹的航次）。

船舶

Mysteel解讀：鐵礦石也開始交易二次通脹了？

需求超越了供給的彈性，才是大宗商品價(jià)格上漲的本源，且持續(xù)性越久，價(jià)格上漲的空間越大舉例來說，當(dāng)中國在2001年加入世貿(mào)組織，從此工業(yè)粉粹機(jī)啟動(dòng)，對大宗商品的需求如饑似渴，當(dāng)時(shí)中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)對美元儲備依賴度還極高，人民幣的發(fā)行機(jī)制導(dǎo)致以人民幣計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格不斷突破新高，并帶動(dòng)美元計(jì)價(jià)的大宗商品價(jià)格狂飆 2.2 2024年鐵礦石供需格局 那么，當(dāng)前和未來一段時(shí)間，鐵礦石的需求會超過供給的彈性嗎？ 需求端增量有限。

主編視角

原料市場2024年走勢如何？

2023年初，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)一波上漲行情2月24日，澳大利亞粉礦價(jià)格為917元/噸，較1月末上漲35元/噸第一季度，鐵礦石市場交易情況較好，港口現(xiàn)貨成交活躍，價(jià)格持續(xù)攀升3月份，鐵礦石價(jià)格一度達(dá)到117.70美元/噸，比2022年末上漲近30%，鐵礦石部分品種價(jià)格甚至飆升至130美元/噸 第1季度鐵礦石價(jià)格一路走高的重要原因是鋼鐵企業(yè)產(chǎn)銷迎來“開門紅”，產(chǎn)能釋放，對鐵礦石需求增強(qiáng)。

爐料

中州期貨：利好政策陸續(xù)落地，礦價(jià)震蕩偏強(qiáng)

帶鋼和建筑鋼材產(chǎn)線15號左右復(fù)產(chǎn)，影響帶鋼產(chǎn)量4萬噸左右，建筑鋼材產(chǎn)量3.5萬噸左右經(jīng)過調(diào)研了解，東北地區(qū)此次強(qiáng)降雪對遼東鐵礦石開采，精粉運(yùn)輸影響較小，并且已經(jīng)恢復(fù)正常 ③綜合來看，鐵水產(chǎn)量回落，但仍在高位，預(yù)計(jì)本周將繼續(xù)下降鋼材出口量下降港口庫存持續(xù)回升，基差收窄隨著宏觀利好政策細(xì)則陸續(xù)落地，礦價(jià)持續(xù)走高再創(chuàng)新高，地產(chǎn)股集體飆漲，市場情緒偏暖 投資建議：區(qū)間操作，參考區(qū)間850-960。

晨報(bào)速遞

Mysteel：從鋼材期現(xiàn)的三個(gè)分歧看鋼價(jià)走勢場景

【核心觀點(diǎn)】 這一波黑色系價(jià)格上漲一個(gè)月有余，鋼材期盤和現(xiàn)貨市場出現(xiàn)了三個(gè)分歧：1. 現(xiàn)貨基差走闊；2. 期盤打利潤 vs 鋼廠擴(kuò)利潤；3. 淡季鐵水產(chǎn)量下降但原料鐵礦石價(jià)格卻飆升至新高 分歧背后體現(xiàn)的是期貨市場對在高產(chǎn)量下持續(xù)打壓鋼廠利潤的執(zhí)著在鋼鐵供應(yīng)端壓力不減，鐵水下跌不順的背景下，我們預(yù)計(jì)年底的鋼鐵基本面和現(xiàn)貨價(jià)格將很可能取決于需求下降幅度。

觀點(diǎn)

中國鐵礦石海外權(quán)益礦項(xiàng)目回顧

針對礦石中磷含量高（0.75%-1%）的特點(diǎn)，CMH開發(fā)了一種基于氫還原法生產(chǎn)直接還原鐵的除磷技術(shù) 中國海外權(quán)益礦 中國企業(yè)長期以來一直計(jì)劃收購海外鐵礦石資產(chǎn)，以確保其鐵礦石供應(yīng)從2008年到2012年，許多中國公司投資了海外采礦項(xiàng)目“一帶一路”倡議的提出為海外礦業(yè)投資提供了新的政策支持此外，由于2019年淡水河谷尾礦壩坍塌和2020年以來的新冠肺炎疫情導(dǎo)致全球鐵礦石供應(yīng)減少及其價(jià)格上漲，鐵礦石價(jià)格在2021年5月飆升至230美元/噸以上，這促使中國國內(nèi)鐵礦石生產(chǎn)商和投資者開始積極尋求海外鐵礦石供應(yīng)基地。

爐料

鐵礦石價(jià)格“虛火”漸退，價(jià)格連跌降至年內(nèi)低點(diǎn)

自4月以來，鐵礦石價(jià)格“虛火”呈現(xiàn)漸退之勢進(jìn)入5月，新加坡鐵礦石期貨價(jià)格兩度失守100美元關(guān)口，跌至年內(nèi)低點(diǎn)對此，東海期貨黑色金屬高級研究員劉慧峰向記者表示，多因素共振驅(qū)動(dòng)鐵礦石價(jià)格加速下跌，可以說在市場供需基本面沒有發(fā)生大的變化情況下，鐵礦石價(jià)格終于回歸理性據(jù)他初步分析判斷，鐵礦石價(jià)格將看到100美元/噸以下，或在90美元至95美元/噸區(qū)間 今年以來，在市場供需基本面沒有發(fā)生大的變化情況下，鐵礦石價(jià)格連續(xù)三個(gè)月上漲，3月份一度達(dá)到117.70美元/噸，比去年末上漲近30%，鐵礦石部分品種甚至飆升至130美元/噸。

爐料

2023年一季度我國熱點(diǎn)金屬礦種市場淺析

2023年一季度，金屬礦業(yè)行業(yè)整體繼續(xù)高位盤整態(tài)勢不同礦種間走勢呈現(xiàn)分化，以鐵、銅為代表的工業(yè)基本金屬價(jià)格上行，推高國內(nèi)金屬材料生產(chǎn)成本；鋰則因供需兩端的變化而價(jià)格速降，對國內(nèi)新能源電池生產(chǎn)產(chǎn)生影響；鉬價(jià)因供需錯(cuò)配一度創(chuàng)17年來的新高，但回落基本已成定局；鎳市場則因需求和供給端技術(shù)革新呈現(xiàn)分歧走勢，值得密切關(guān)注；而全球糧食危機(jī)籠罩下的鉀、磷礦價(jià)格還有上漲的可能 一、鐵礦石價(jià)格一路飆升 2022年四季度以來，鐵礦石指數(shù)（62%，干基，不含稅，CFR中國主要港口）觸底79.5美元/噸后強(qiáng)力反彈，最高至3月15日的133.1美元/噸，價(jià)格漲幅近68%，遠(yuǎn)超同期鋼材價(jià)格恢復(fù)幅度。

爐料

2023年第一季度中國鋼材及原料市場回顧及展望

產(chǎn)量增加而行業(yè)主要經(jīng)營指標(biāo)下降之間的反差，充分說明我國鋼鐵工業(yè)運(yùn)行的整體低迷狀態(tài)尚未改變 根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的相關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算，我國2023年1月—2月份的噸鋼利潤由2022年的36元繼續(xù)下降至-60元，表明我國鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況未隨鋼材價(jià)格的回暖而改善，反而陷入全面虧損狀態(tài) 鋼廠利潤 被飆升的鐵礦石價(jià)格擠壓 2022年第四季度以來，鐵礦石價(jià)格指數(shù)（62%，干基，不含稅，CFR中國主要港口）觸底79.5美元/噸后強(qiáng)力反彈，最高至2023年3月15日的133.1美元/噸，價(jià)格漲幅近68%，遠(yuǎn)超同期鋼材價(jià)格恢復(fù)幅度。

鋼材

印度鐵礦石和球團(tuán)礦出口量緣何激增？

然而，中國鋼鐵價(jià)格在整個(gè)3月份都在下跌，利潤率的壓力加上主流礦價(jià)格的飆升，迫使鋼廠尋找低成本的替代品 其三，印度鐵礦石產(chǎn)量及出口動(dòng)能激增自印度取消對低品位鐵礦石和球團(tuán)礦征收出口關(guān)稅以來，印度鐵礦石產(chǎn)量一直在增長印度原材料產(chǎn)量的增加，除滿足印度國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量的增加之外，也確保了更大的出口量高漲的出口市場情緒又進(jìn)一步提高了印度鐵礦石和球團(tuán)礦商生產(chǎn)的積極性

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

印度鐵礦石和球團(tuán)礦出口量緣何激增？

然而，中國鋼鐵價(jià)格在整個(gè)3月份都在下跌，利潤率的壓力加上主流礦價(jià)格的飆升，迫使鋼廠尋找低成本的替代品 其三，印度鐵礦石產(chǎn)量及出口動(dòng)能激增自印度取消對低品位鐵礦石和球團(tuán)礦征收出口關(guān)稅以來，印度鐵礦石產(chǎn)量一直在增長印度原材料產(chǎn)量的增加，除滿足印度國內(nèi)粗鋼產(chǎn)量的增加之外，也確保了更大的出口量高漲的出口市場情緒又進(jìn)一步提高了印度鐵礦石和球團(tuán)礦商生產(chǎn)的積極性

爐料

Mysteel：CBOT大豆價(jià)格上漲（20221221）

周二芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高1.2%，因?yàn)槟厦捞鞖鈸?dān)憂，豆油價(jià)格飆升帶來比價(jià)提振截至收盤，大豆期貨上漲7.75美分到17.75美分不等，其中1月期約收高17.75美分，報(bào)收1478.50美分/蒲式耳；3月期約收高16.25美分，報(bào)收1479.75美分/蒲式耳；5月期約收高15.75美分，報(bào)收1483美分/蒲式耳 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

機(jī)構(gòu)看盤

Mysteel：CBOT大豆價(jià)格上漲（20221207）

周二芝加哥期貨交易所（CBOT）大豆期貨收盤上漲，其中基準(zhǔn)期約收高1.2%，因?yàn)橛行碌某隹阡N售生意，豆粕期貨飆升，干旱天氣威脅阿根廷大豆作物　　 截至收盤，大豆期貨上漲4.75美分到17.25美分不等，其中1月期約收高17.25美分，報(bào)收1455美分/蒲式耳；3月期約收高16.50美分，報(bào)收1461.50美分/蒲式耳；5月期約收高16美分，報(bào)收1469美分/蒲式耳 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

機(jī)構(gòu)看盤