“破局——黑色市場展望及衍生品策略分享”會議圓滿結束！

全年全球需求預計增加 6500 萬噸，供需基本平衡，但供應端澳洲新舊礦山置換、印度 / 巴西新增 5000 萬噸產(chǎn)能，疊加國內廢鋼替代效應增強，價格或在 70-110 美元區(qū)間波動 宏觀資金介入使鐵礦石金融屬性凸顯，低位反彈特征明顯，而鋼廠 “按需采購” 策略加劇價格波動操作上可采取 “震蕩區(qū)間低吸高拋” 策略，重點關注印尼新增產(chǎn)能釋放節(jié)奏與國內地產(chǎn)政策效果上清所鐵礦石掉期業(yè)務可有效對沖匯率與價格波動風險，成為企業(yè)風險管理的重要工具。

會議報道

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.4.28）

2024年兗煤澳大利亞有限公司原煤累計產(chǎn)量6270萬噸，同比增長4.15%；煤炭銷量累計3770萬噸，同比增長13.9% 三、其他動態(tài)： 1.印度 據(jù)印度電訊報（Telegraph India）4月27報道稱，印度政府正通過"海外并購+本土增產(chǎn)"雙軌戰(zhàn)略強化鋼鐵原料供應鏈安全印度鋼鐵部秘書長桑迪普·龐德里克4月26日在孟買明確表態(tài)，鼓勵公私企業(yè)跨國收購鐵礦石、煉焦煤及輔料礦產(chǎn)資產(chǎn)，目前塔塔鋼鐵、JSW鋼鐵及印度國家礦業(yè)開發(fā)公司（NMDC）已在莫桑比克、智利、印尼、澳大利亞等國開展勘探與并購，但成效分化——由國有公司組成的國際煤炭合資公司（ICVL）成功運營莫桑比克的一個煤礦，而塔塔在莫桑比克煉焦煤項目、JSW在智利鐵礦投資則遭遇運營挑戰(zhàn)。

日評

Mysteel月報：4月全國型鋼價格或將呈現(xiàn)穩(wěn)中偏強 窄幅震蕩態(tài)勢

東南亞及中東地區(qū)仍是主要出口目的地，占比合計超70%其中，越南、印尼等國的基建需求持續(xù)釋放，推動工角槽出口量增長，但歐盟市場受反傾銷調查影響，出口份額同比呈現(xiàn)下降趨勢 二、4月全國型鋼市場展望 1、供需矛盾緩和 但壓力仍存 供應端：當前鋼廠檢修計劃增多，供給端主動收縮疊加長流程鋼廠成本抬升（焦炭、鐵礦石價格環(huán)比上漲），鋼廠挺價意愿顯著增強。

型鋼

Mysteel解讀：國內型鋼市場一季度回顧與展望

東南亞及中東地區(qū)仍是主要出口目的地，占比合計超70%其中，越南、印尼等國的基建需求持續(xù)釋放，推動工角槽出口量增長，但歐盟市場受反傾銷調查影響，出口份額同比呈現(xiàn)下降趨勢 二、四季度全國型鋼市場展望 1、供需矛盾緩和 但壓力仍存 供應端：當前鋼廠檢修計劃增多，供給端主動收縮疊加長流程鋼廠成本抬升（焦炭、鐵礦石價格環(huán)比上漲），鋼廠挺價意愿顯著增強。

主編視角

陳明亮：2025年鎳鉻錳礦資源與市場展望論壇致辭

值此第十九屆鐵礦石國際市場研討會暨2025年鎳鉻錳礦資源與市場展望論壇開幕之際，我謹代表中國五礦化工進出口商會，向蒞臨現(xiàn)場的各位專家、企業(yè)家、同仁表示最熱烈的歡迎！同時也衷心感謝聯(lián)合主辦單位上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司、山東港口青島港集團有限公司，以及協(xié)辦單位山東港口陸海國際物流集團有限公司對本次論壇的大力支持！ 當前，全球鎳、鉻、錳產(chǎn)業(yè)鏈正處于深度變革的關鍵期鎳市場在新能源浪潮下迎來結構性調整，不銹鋼與動力電池的需求雙輪驅動，印尼、菲律賓等資源國的政策變動牽動全球供應格局；鉻市場因海外礦源趨緊與國內產(chǎn)能擴張，供需博弈持續(xù)升溫，價格韌性凸顯；錳市場則依托鋼鐵行業(yè)穩(wěn)健需求與磷酸錳鐵鋰電池的技術突破，展現(xiàn)出蓬勃活力。

會議報道

Mysteel：2024年鎳行業(yè)年終盤點（大事記）

不過，他沒有透露細節(jié)菲律賓目前有兩家鎳加工廠，均由最大的鐵礦石生產(chǎn)商亞洲鎳業(yè)公司(Nickel Asia Corp.)部分擁有最新的政府數(shù)據(jù)顯示，菲律賓去年的鎳礦產(chǎn)量為3,514萬噸，同比增長19%菲律賓是最大金屬消費國以及中國的主要鎳礦供應國 十、印度尼西亞將價值近400億美元的鎳園區(qū)納入戰(zhàn)略計劃 印尼官員周二（2024.5.14）表示，即將卸任的印度尼西亞政府已在其戰(zhàn)略項目清單中增加了 16 個項目，這些項目將獲得國家支持，其中包括五個鎳加工工業(yè)園區(qū)。

鎳頭條

Mysteel專訪：高頂十載繪芳華 砥礪前行向未來

目前每年自產(chǎn)和銷售近 500 萬噸高品 位鋁土礦 高頂國際多元化商品組合重點包含煤炭，每年銷售超過 600 萬噸印尼電煤，是印尼重要的本地和出口 煤炭貿易商之一其它商品包括鐵礦石、陰極銅、鎳、石灰石和河沙等 以下為 Mysteel 對高頂國際本次采訪的內容 Mysteel: 高頂國際去年起在幾內亞承包的礦山開始對外出售，在此期間面臨了哪些機遇與挑戰(zhàn)？ Victor Tan: 我們看到了這一業(yè)務拓展所帶來的諸多機會，幾內亞擁有世界上最大規(guī)模的可開采鋁土礦 儲量，目前每年供應中國市場一半的鋁土礦資源需求，高達一億噸，持續(xù)發(fā)展?jié)摿σ彩欠浅＞薮蟮摹?/p>

國際資訊

印度上半年鋼鐵產(chǎn)品和原材料價格下降

據(jù)開瀾國際鋼鐵資訊7月9日消息，今年上半年，印度鋼鐵產(chǎn)品和原材料價格明顯下降，原材料價格的跌幅大于半成品和成品鋼材 1月—6月份，印度本土低品位（57%品位）鐵礦石精粉的跌幅最大，奧里薩邦的精粉價格同比下降32%至2900盧比/噸～3000盧比/噸（合35美元／噸～36美元／噸），出口價格同比下降29%達到62美元／噸～63美元/噸；印度本土鋼廠使用的鐵礦石塊礦（60%品位）價格也同比下降了10%，達到5700盧比／噸～5800盧比/噸（合68美元／噸～69美元／噸）；焦煤價格同比大幅下跌23%至270美元/噸，原因是澳大利亞供應充足，印度需求穩(wěn)定；印度焦炭進口量同比增長7%達到220萬噸，原因是印度本土鋼廠越來越多地選擇從印尼和中國購買更便宜的焦炭，以滿足現(xiàn)貨需求。

鋼材

[PVC]：隆眾早訊--周三版

電石市場烏海地區(qū)貿易主流價格報2800元/噸，市場心態(tài)不佳 隨著山東氧化鋁采購價格再度下跌影響市場氛圍，疊加山東供應增量預期，預估今日山東區(qū)域低濃度 堿價格延續(xù)下行趨勢 印尼PVC市場受齋月影響，四月補貨需求減少，預計假期影響至4月15日 國內期貨主力合約多數(shù)上漲，焦煤、棕櫚油、純堿漲超2%，焦炭、液化石油氣（LPG）、菜油、燃油、低硫燃料油（LU）、豆油、鐵礦石漲超1%。

早間提示

礦業(yè)巨頭：鎳市供應過剩將持續(xù)至2030年！如何看待金屬供應端新變局？

2月20日，全球最大礦業(yè)公司必和必拓集團公布了上半財年的財報截至2023年12月31日的中期業(yè)績顯示，由于鐵礦石和其他核心大宗商品的需求依舊強勁，必和必拓上半財年營收同比增長6%至272.32億美元；但由于受到鎳資產(chǎn)減值和其他撥備的影響，必和必拓上半財年凈利潤同比下滑86%至9.72億美元 日前，該公司宣布對其澳大利亞鎳資產(chǎn)的價值進行25億美元的減值，此前印尼電池金屬供應激增拖累了鎳價。

聚焦

Mysteel：2023年全球鋼坯市場回顧與展望

在鋼坯供應鏈中，東南亞地區(qū)從過去的鋼坯需求地區(qū)逐漸演變?yōu)殇撆?em class='keyword'>供應地區(qū)印尼自2020年以來經(jīng)歷了從半成品凈進口國到半成品凈出口國的轉變過去，印尼本地鋼鐵產(chǎn)能相對有限，主要出口低附加值的鎳鐵礦石，伴隨著較大的環(huán)境污染 隨著一帶一路政策在印尼的深入實施，中資企業(yè)在印尼投資建廠，推動了印尼本地鋼鐵產(chǎn)能的快速發(fā)展，印尼鋼鐵產(chǎn)能在2016-2020年期間取得了顯著增長。

研究報告

[硫磺]：國際硫磺市場綜述（20230921-0928）

來自溫哥華和黑海等西方供應商的一些現(xiàn)貨已運往東方的印尼和中國，從而平衡了市場相反的情況也出現(xiàn)了，根據(jù)季度合約，中東地區(qū)的鐵礦石正運往巴西，盡管運費高企，但價格目前相差不大供給和需求大體平衡 卡塔爾公布的月度價格顯示，10月份油價小幅上漲2美元/噸，突顯出油價新出現(xiàn)的穩(wěn)定性。

國際市場價格行情

南鋼股份：配置全球化資源，加快印尼焦炭項目建設

9月13日，南鋼股份在互動平臺表示，隨著國家經(jīng)濟穩(wěn)增長的政策陸續(xù)出臺，宏觀預期好轉，鋼材、鐵礦石、焦煤焦炭的價格均有不同程度的增長面對鐵礦石、焦煤、焦炭等原燃料價格上漲風險，公司通過采銷聯(lián)動，建立供應鏈戰(zhàn)略伙伴關系，拓展采購渠道，建立優(yōu)質渠道；優(yōu)化采購節(jié)奏，發(fā)揮智慧采購一體化平臺數(shù)字生態(tài)作用；持續(xù)推進降本增效，優(yōu)化生產(chǎn)工藝，挖掘潛在效益；采用低庫存運營策略，擇機進行原料補庫；重視期貨套保對沖能力建設，弱化市場波動影響；圍繞上游產(chǎn)業(yè)鏈布局，配置全球化資源，加快印尼焦炭項目建設。

鋼材

Mysteel：硫化鎳新開項目增多 二季度海外鎳產(chǎn)量同比持平 ——海外上市鎳企二季度生產(chǎn)情況匯總

由于一季度鎳鐵廠電力供應量的減少，二季度產(chǎn)量一度受到威脅，不過在實際生產(chǎn)的過程中并未收到過多的影響詳情請見埃赫曼2023第二季度季報： 【海外鎳企季報】埃赫曼印尼WB礦場表現(xiàn)異常出色 本期鎳礦產(chǎn)量巨幅攀升 （六） 英美資源 Anglo American 英美資源（Anglo American）是一家跨國礦業(yè)公司，公司業(yè)務除了生產(chǎn)有色金屬、銅、鎳外，還經(jīng)營煤炭、鐵礦石等產(chǎn)品。

鎳頭條

江蘇匯鴻供應鏈（連云港）有限公司確認協(xié)辦「秋實」2023年（第六屆）中國鉻鎳及不銹鋼爐料產(chǎn)業(yè)鏈峰會

公司主營鐵礦石、錳礦、錳鐵、煤炭、鋼坯、螺紋鋼、線材、冷熱軋板卷、盤螺等黑色系產(chǎn)品;鎳礦、鎳鐵、鉻礦、鉻鐵、不銹鋼等有色系產(chǎn)品及鋰礦、碳酸鋰、氫氧化鋰、三元正極材料、磷酸鐵鋰等新能源產(chǎn)品專業(yè)提供規(guī)模性進口供應鏈業(yè)務、內貿供應鏈業(yè)務、“一帶一路”出口項目業(yè)務供應鏈全流程一體化業(yè)務等 擁有海外主要礦產(chǎn)資源地區(qū)(澳大利亞、南非、菲律賓、印尼、土耳其等)眾多國際知名供應商的上游資源渠道，與國內眾多行業(yè)龍頭工廠、貿易企業(yè)形成了長期穩(wěn)定的合作關系，致力于為廣大實體工廠及貿易企業(yè)提供專業(yè)且全方位的大宗商品供應鏈一體化集成解決方案。

會議

Mysteel早讀：黑色期貨夜盤飄紅，建筑鋼材成交放量

根據(jù)協(xié)議，三方將在鐵礦石等資源儲備、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈服務、鐵礦石數(shù)據(jù)平臺搭建、鋼鐵冶金原料綠色低碳應用等方面開展深入合作，實現(xiàn)合作共贏、共同發(fā)展 ◎ 南鋼股份披露年報，2022年公司實現(xiàn)營業(yè)收入706.67億元，同比減少7.69%；凈利潤21.61億元，同比減少48.59%報告期內，公司在印尼青山工業(yè)園打造海外焦炭生產(chǎn)基地，合資設立印尼金瑞新能源、印尼金祥新能源，建設合計年產(chǎn)650萬噸的焦炭項目。

資訊

淡水河谷在華簽署七項合作文件

這些合作文件的簽署時間恰逢淡水河谷第一船鐵礦石運往中國50周年 “淡水河谷作為中國長達50年的合作伙伴和中國鋼鐵行業(yè)值得信賴的原材料供應商，始終秉持對中國市場的長期承諾” 譚思遙先生表示，“我們將繼續(xù)向中國供應優(yōu)質的鐵礦石產(chǎn)品，支持中國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，并進一步深化與中國在可持續(xù)開采和低碳解決方案等領域的合作伙伴關系” 印尼項目投資協(xié)議 淡水河谷在印度尼西亞的子公司淡水河谷印尼與太原鋼鐵（集團）有限公司（“太鋼集團”）和山東鑫?？萍脊煞萦邢薰荆ā蚌魏！保┮押炇痦椖客顿Y協(xié)議，將在印尼莫羅瓦利縣建設回轉窯電爐（RKEF）鎳鐵冶煉廠及其配套設施，該項目預計年產(chǎn)鎳7.3萬噸。

礦山動態(tài)

Mysteel宏觀周報：發(fā)改委部署2023年價格工作，1月金融數(shù)據(jù)“開門紅”

◎2月6日，商務部部長王文濤應約與澳大利亞貿易部長法瑞爾舉行視頻會談雙方就落實兩國領導人印尼巴厘島會晤重要共識，妥善處理彼此重點經(jīng)貿關切，規(guī)劃發(fā)展中澳經(jīng)貿下階段關系等進行了專業(yè)、務實、坦誠的交流 ◎中鋼協(xié)副會長駱鐵軍與淡水河谷舉行會談，雙方就中國鋼鐵行業(yè)運行情況、淡水河谷鐵礦石生產(chǎn)供應情況等進行了交流，并就完善鐵礦石定價機制、推動綠色低碳發(fā)展等議題進行了探討。

資訊

Mysteel日報：動力電池進入淡季，硫酸錳價格弱穩(wěn)運行

PIF是沙特礦業(yè)公司的最大股東，持有67%股份沙特礦業(yè)公司表示，新公司的戰(zhàn)略最初將作為持有少數(shù)股權的非經(jīng)營性合作伙伴投資于鐵礦石、銅、鎳和鋰行業(yè)，旨在確保沙特國內礦產(chǎn)下游行業(yè)的供應安全，并將沙特定位為全球供應鏈彈性的重要合作伙伴 2.格林美：公司將全力推動鈉電材料產(chǎn)業(yè)化，全力加快印尼鎳資源項目二期建設 格林美1月11日在投資者互動平臺表示，2023年，公司將延續(xù)高速增長大趨勢，“新能源材料制造與城市礦山開采”雙軌業(yè)務發(fā)展趨勢良好。

日報

從“最好”到“最壞”鋼鐵行業(yè)坐上“過山車”，2023年有望觸底企穩(wěn)

鐵礦石方面，國內自身供給將會出現(xiàn)較大幅度提升駱鐵軍表示：“目前‘基石計劃’國內鐵礦資源開發(fā)工作成效明顯，一是國內外審批明顯加快二是國內固定資產(chǎn)投資大幅增長前10個月我國黑色金屬采礦投資，累計同比增長33.2%，居于采礦業(yè)之首三是部分重點項目加快推進，目前已有6個重點鐵礦項目開工開建，建成后新增鐵礦產(chǎn)能近3000萬噸” 焦煤焦炭方面，上海鋼聯(lián)煤焦分析師詹桂清認為雙焦的供給將繼續(xù)增大，國內方面，焦煤預計新增產(chǎn)能1200多萬噸，焦炭預計新增產(chǎn)能790萬噸；國外方面，蒙煤、印尼焦炭及澳煤可能放開，供給端的寬松將給予雙焦價格壓力，同時由于鐵水產(chǎn)量預期下降，雙焦的需求將進一步收縮，在供應增加需求減少的背景下，雙焦的價格將回歸到合理區(qū)間。

鋼材