海外鐵礦石新增產(chǎn)能項目最新進展匯總

近期，以澳洲為代表的多家礦業(yè)公司旗下海外鐵礦石新增產(chǎn)能項目取得進展，其中項目地理位置集中在主流澳大利亞和巴西以及加拿大，Mysteel對各個項目最新情況進行梳理及匯總具體來看， 1.澳大利亞勘探公司Akora Resources的Bekisopa項目獲得馬達加斯加政府支持 10月9日據(jù)悉，澳大利亞勘探公司Akora Resources持續(xù)推進位于馬達加斯加的Bekisopa鐵礦項目，近日已與馬達加斯加政府開展會談，并得到馬達加斯加政府的支持。

礦山動態(tài)

淡水河谷：Capanema項目將新增鐵礦石產(chǎn)能1500萬噸

據(jù)淡水河谷首席執(zhí)行官愛德華多·德薩萊斯·巴托洛梅奧介紹，瓦爾格姆格蘭德項目將以極低的資本支出實現(xiàn)新增1500萬噸高品質鐵礦石產(chǎn)能這一增產(chǎn)將進一步提升淡水河谷的生產(chǎn)能力，并增強其滿足全球對高品質鐵礦石需求的能力 此外，作為淡水河谷正在進行的安全計劃的一部分，該公司已成功消除了B3/B4壩，比原計劃提前一年實現(xiàn)了這一目標目前，該公司正在對另外兩個設施進行退役處理，計劃于2024年完成這項工作。

原料

Mysteel晚餐：鐵礦石港庫止降回升，焦化產(chǎn)能仍有新增空間

◎2022年國內生產(chǎn)總值1210207億元，比上年增長3.0%。

資訊

大公司動態(tài)：力拓又一鐵礦項目投產(chǎn)，寶豐新增300萬噸焦炭產(chǎn)能

6月15日，Mysteel匯總部分大宗商品相關企業(yè)動態(tài) 華菱鋼鐵2022 年末主要子公司華菱湘鋼、華菱漣鋼人均年產(chǎn)鋼力爭達到 1,650 噸；陜西煤業(yè)5月煤炭產(chǎn)量1249.29萬噸，同比增4.59%；云鋁股份目前已建成電解鋁產(chǎn)能為305萬噸；弗迪電池紹興生產(chǎn)基地完成通線，一期年產(chǎn)能DM-i專用刀片電池15GWh；漢馬科技將于2025年12月停止傳統(tǒng)燃油車的整車生產(chǎn) 具體情況如下： 。

資訊

Mysteel晚餐：2021年全球新增粗鋼產(chǎn)能約5327萬噸，鐵礦石發(fā)運量下降

◎ 國資委：中央企業(yè)1月份主要經(jīng)濟指標均實現(xiàn)兩位數(shù)增長：當月實現(xiàn)營業(yè)收入3萬億元，同比增長12.4%；實現(xiàn)利潤總額1852.7億元，同比增長11.3%；實現(xiàn)凈利潤1423.8億元，同比增長10.2%；上繳稅費3521.6億元，同比增長18.2%。

資訊

Mysteel早讀：鐵礦石期貨一個月大跌26%，內蒙古新增1.1億噸煤炭產(chǎn)能

◎ 鐵礦石期貨2201合約自7月16日以來一路下跌，從高點1132.5元/噸已跌落至830元/噸附近，一個月的時間跌幅達到26%。

資訊

工信部：嚴禁新增鋼鐵產(chǎn)能！有序推進再生鋼鐵原料進口和資源利用，鐵礦石期貨又有新動向

工信部網(wǎng)站12月31日晚發(fā)布《關于推動鋼鐵工業(yè)高質量發(fā)展的指導意見(征求意見稿)》(下稱《征求意見稿》)《征求意見稿》包括總體要求、主要任務、保障措施三方面19條內容 總體要求上，《征求意見稿》提到，力爭到2025年，行業(yè)研發(fā)投入強度達到1.5%，每年突破3—5種關鍵短板鋼鐵材料，鋼鐵短板材料比重下降到1‰以下，實現(xiàn)關鍵鋼鐵材料的自主保障同時，鐵金屬國內自給率達到45%以上，國內年產(chǎn)廢鋼資源量達到3億噸，打造1—2個具有全球影響力和市場競爭力的海外權益鐵礦山，海外權益鐵礦占進口礦比重超過20%。

鋼材

Mysteel半年報：2025年下半年鋼鐵價格仍將承壓運行

成本仍有下降空間主要原料鐵礦石和焦煤供應寬松，預計2025年鐵礦石新增產(chǎn)能仍有1億噸左右，目前70%產(chǎn)能已經(jīng)投產(chǎn)，還有3000萬噸左右產(chǎn)能集中下半年釋放，考慮四大礦山衰減量，預計2025年鐵礦石產(chǎn)能凈新增5400萬噸左右，如果下半年新增鐵礦順利生產(chǎn)，鐵礦石供應將完全彌補上半年減量，在需求下降預期下，預計鐵礦石低點或至80美元/干噸2025年下半年煉焦煤供應寬松格局難扭轉，預計2025年焦煤產(chǎn)量微增1700萬噸左右，進口量下降1000萬噸左右，焦煤總供應增加700萬噸，增量或有限，下半年焦煤價格跌勢放緩。

產(chǎn)業(yè)分析

Mysteel解讀：2025年下半年鐵礦石均價或環(huán)比下跌

截至2025年6月27日，全球鐵礦石發(fā)運總量為7.5億噸，同比增加170萬噸其中澳洲鐵礦石發(fā)運總量4.41億噸，同比減少388萬噸，巴西鐵礦石發(fā)運總量1.75億噸，同比增加820萬噸，其他國家鐵礦石發(fā)運量1.34億噸，同比減少262萬噸上半年澳礦和非主流礦發(fā)運同比減量，巴西礦發(fā)運則有所增量澳礦發(fā)運減量主要是由于一季度三輪颶風、強降雨導致西澳港口清港，發(fā)運節(jié)奏整體慢于去年同期巴西礦發(fā)運出現(xiàn)明顯增量主要由于礦山新增和復產(chǎn)項目產(chǎn)能的如期釋放。

年報

“破局——黑色市場展望及衍生品策略分享”會議圓滿結束！

全年全球需求預計增加 6500 萬噸，供需基本平衡，但供應端澳洲新舊礦山置換、印度 / 巴西新增 5000 萬噸產(chǎn)能，疊加國內廢鋼替代效應增強，價格或在 70-110 美元區(qū)間波動 宏觀資金介入使鐵礦石金融屬性凸顯，低位反彈特征明顯，而鋼廠 “按需采購” 策略加劇價格波動操作上可采取 “震蕩區(qū)間低吸高拋” 策略，重點關注印尼新增產(chǎn)能釋放節(jié)奏與國內地產(chǎn)政策效果上清所鐵礦石掉期業(yè)務可有效對沖匯率與價格波動風險，成為企業(yè)風險管理的重要工具。

會議報道

新世紀期貨：鐵礦石下跌拐點仍需等待

國內政策方面，2025陸家嘴論壇并無增量政策指引，后續(xù)關注7月底中共中央政治局會議定調 鐵礦石供應逐步回升 外礦方面，受澳洲颶風、巴西降雨等因素影響，鐵礦石一季度發(fā)運量大幅下滑，二季度發(fā)運量逐漸回補5月中下旬以來，前期發(fā)運沖量逐漸體現(xiàn)在到港增量上此外，包括Onslow項目在內的多個新增產(chǎn)能項目順利投產(chǎn)，為發(fā)運回補提供了有力支撐國產(chǎn)礦方面，5月，受環(huán)保和安全檢查等影響，精粉產(chǎn)量下降較多，186家礦山企業(yè)鐵精粉日均產(chǎn)量降至近期最低點，僅為46.36萬噸，隨著檢查的逐步完成，礦山生產(chǎn)開始進入恢復期。

原料

印度果阿邦三處新增鐵礦區(qū)獲批運營

近日，印度果阿邦污染控制委員會（GSPCB）批準在三處新增鐵礦礦區(qū)設立采礦項目，分別為Cudnem礦區(qū)VI號與VII號以及Tivim–Pirna礦區(qū)VIII號該許可依據(jù)為當?shù)氐摹犊諝馕廴痉乐畏ā放c《水污染防治法》相關條款其中， （1）Cudnem VII號礦區(qū)由印度鋼鐵公司Vedanta以93.15%的中標溢價獲得，礦區(qū)面積超過75公頃，估算赤鐵礦資源量約830萬噸； （2）Cudnem VI號礦區(qū)歸屬印度鋼鐵公司JSW，目前已獲環(huán)境許可，設計鐵礦石年產(chǎn)能為5萬噸； （3）Tivim–Pirna VIII號礦區(qū)則由印度奧里薩邦的鋼鐵公司KAI International開發(fā)，規(guī)劃鐵礦石年產(chǎn)能為33萬噸。

礦山動態(tài)

中州期貨：四大礦山為何僅微調指導產(chǎn)量？

2025年，淡水河谷設定的產(chǎn)量指導區(qū)間為32500~33500萬噸，較2024年略有提升2024年，淡水河谷鐵礦石項目的資本支出為39.43億美元，同比增加5%，顯示其在擴產(chǎn)方面處于持續(xù)投入狀態(tài) 圖為淡水河谷鐵礦石資本支出與產(chǎn)量變化 為實現(xiàn)2025年的產(chǎn)量目標，淡水河谷依托Serra Sul+20項目、卡帕內瑪產(chǎn)能最大化項目、VGR1廠房改造項目及圖巴朗壓塊工廠項目，設計新增產(chǎn)能合計6100萬噸。

原料

塔塔鋼鐵全球產(chǎn)能布局深化 印度本土創(chuàng)紀錄增長對沖歐洲轉型陣痛

與此同時，高端制造布局加速推進——盧迪亞納電弧爐項目啟動建設，新增220萬噸冷軋產(chǎn)能進入調試階段，連續(xù)鍍鋅線將于未來數(shù)月投運，進一步鞏固汽車板等高端產(chǎn)品競爭力資源端同步強化，印度礦區(qū)鐵礦石年開采量達4000萬噸，為后續(xù)擴產(chǎn)奠定基礎 歐洲業(yè)務則在綠色轉型陣痛中尋求突破荷蘭工廠鐵水產(chǎn)量同比增長40.3%至675萬噸，交付量增長17.3%至625萬噸，產(chǎn)能恢復至近設計水平目前正與荷蘭政府協(xié)商脫碳方案，并于2025年4月啟動競爭力重塑計劃以應對能源成本壓力。

產(chǎn)業(yè)資訊

氣旋擾動疊加運輸受限，Mineral Resources一季度鐵礦產(chǎn)量承壓但發(fā)運保持韌性

該區(qū)域業(yè)務已于年初轉入維護狀態(tài)，公司正在推進該項目相關資產(chǎn)的出售進程季報未披露一季度Yilgarn Hub礦區(qū)新增產(chǎn)量或發(fā)運數(shù)據(jù) 整體來看，一季度MinRes鐵礦石業(yè)務在推進核心產(chǎn)能釋放的同時，穩(wěn)步完成傳統(tǒng)資產(chǎn)優(yōu)化和資源重心轉移Onslow Iron項目運輸瓶頸帶來的短期波動，對整體業(yè)務布局的影響有限，公司鐵礦石板塊的中長期增長路徑保持清晰

礦山動態(tài)

[PVC]：隆眾早訊-周二版

電石市場烏海寧夏地區(qū)貿易主流出廠價格報價2500元/噸 山東液氯價格平穩(wěn)，執(zhí)行200元出廠；氯堿利潤453元/噸；山東液堿市場供需表現(xiàn)平穩(wěn)供應方面，新增產(chǎn)能持續(xù)釋放，前期檢修裝置也逐步復產(chǎn)，需求端，貿易商及下游企業(yè)采購謹慎，節(jié)前剛需補貨基本完成在供增需弱的格局下，預計山東液堿價格將偏弱下行，短期內市場難有明顯波動 部分期貨品種夜盤收盤，焦煤夜盤收跌約1.6%，合成橡膠、紙漿、燃油、菜粕、棕櫚油、白糖、焦炭等至多跌1.2%，玻璃、20號膠、鐵礦石、低硫燃油、瀝青等夜盤則至多收漲約1.2%。

早間提示

寶城期貨：鐵礦石中期承壓

不過，國內礦山的生產(chǎn)卻較為積極，內礦供應處于高位并持續(xù)攀升數(shù)據(jù)顯示，全國126家礦企266座礦山企業(yè)的產(chǎn)能利用率和日均鐵精粉產(chǎn)量的最新值分別為65.66%、41.43萬噸，繼續(xù)刷新年內新高 此外，從長周期來看，2025年鐵礦石的新增產(chǎn)能較多根據(jù)鋼聯(lián)的數(shù)據(jù)，在其統(tǒng)計的樣本中，有39個計劃在2024—2025年投產(chǎn)的鐵礦石項目，這些項目涉及的產(chǎn)能超過3億噸其中，鐵礦石價格的波動對非主流礦山的投產(chǎn)進程產(chǎn)生了影響。

原料

Mysteel解讀：必和必拓一季度鐵礦石產(chǎn)銷季節(jié)性下滑 全年持穩(wěn)預期不變

2025年一季度產(chǎn)量呈現(xiàn)季節(jié)性回調，但隨著西澳當?shù)貍鹘y(tǒng)雨季的結束，二季度生產(chǎn)有望恢復常態(tài)從全年維度看，在缺乏新增產(chǎn)能項目的背景下，預計2025自然年鐵礦石總產(chǎn)量將與2024年的2.895億噸基本持平。

主編視角

Mysteel解讀：力拓一季度鐵礦產(chǎn)銷低于預期，1.5億澳元修復投入能否挽回年度目標？

三、力拓新增產(chǎn)能將仍按計劃進行 力拓在鐵礦石方面主要有西坡（Western Range）、幾內亞西芒杜（Simandou）和布羅克曼（Brockman Syncline 1）三個在建項目以及皮爾巴拉棕地（Pilbara brownfields）和羅德嶺項目（Rhodes Ridge）兩個計劃投資項目。

主編視角

Mysteel：4月下旬線材制品價格走勢獨家預判

國內政策調整呈現(xiàn)結構性優(yōu)化與長期潛力，五大部門聯(lián)合出臺的鋼材出口新規(guī)，強化稅務核驗與企業(yè)注銷監(jiān)管，短期內可能增加企業(yè)合規(guī)成本并限制部分低附加值產(chǎn)品出口；長期來看，新規(guī)通過淘汰落后產(chǎn)能、優(yōu)化出口結構，有助于推動行業(yè)向高附加值領域轉型國際貿易政策擾動對鋼材出口市場短期壓力顯著，主要體現(xiàn)在價格承壓和訂單收縮國際宏觀環(huán)境的不確定性加劇供應端競爭，但全球終端需求不振導致產(chǎn)能釋放難以轉化為實際收益 三、后市展望與策略建議 后市展望：鋼廠排產(chǎn)計劃顯示產(chǎn)能利用率維持高位，新增產(chǎn)能釋放可能加劇供需失衡；原料成本波動加劇 ，焦炭第十二輪提降預期與鐵礦石價格波動形成雙向擠壓，成本傳導機制受阻；線材制品因基建需求支撐相對穩(wěn)定，但漲幅受限，預計4月下旬鋼廠出場價格繼續(xù)持穩(wěn)運行。

金屬制品