Mysteel早報(bào)：冬儲(chǔ)節(jié)點(diǎn)在即 今日無縫管價(jià)格或穩(wěn)中趨弱

◎財(cái)政部：1-10月全國(guó)一般公共預(yù)算收入184981億元，同比下降1.3%1-10月全國(guó)一般公共預(yù)算支出221465億元，同比增長(zhǎng)2.7%◎上周，全國(guó)47個(gè)港口進(jìn)口鐵礦庫(kù)存為15860.51萬噸，環(huán)比增6.54萬噸；全國(guó)45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量15280.51萬噸，環(huán)比增11.45萬噸 ◎11月11日-11月17日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2558.8萬噸，環(huán)比減少85.3萬噸。

每日分析

Mysteel解讀：澳洲三大礦山財(cái)報(bào)解讀—鐵礦產(chǎn)銷穩(wěn)定下 營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)

2024年即將進(jìn)入第四個(gè)季度，澳洲三大礦山（力拓Rio Tinto、必和必拓BHP 、福德士河Fortescue）也于近日公布了2024財(cái)年年報(bào)、半年報(bào)從報(bào)告中可以看出，2024年上半年，力拓的鐵礦石生產(chǎn)、發(fā)運(yùn)小幅減少，帶來的利潤(rùn)貢獻(xiàn)也小幅降低，但公司總體收益還是保持增長(zhǎng)；2024財(cái)年，必和必拓的鐵礦石生產(chǎn)達(dá)到了歷史新高，鐵礦石部分的營(yíng)業(yè)收入和利潤(rùn)皆表現(xiàn)為大幅增長(zhǎng)趨勢(shì)；福德士河在2024財(cái)年的財(cái)務(wù)表現(xiàn)也十分強(qiáng)勁，稅后凈利潤(rùn)達(dá)歷史第三高，出貨量雖較2023財(cái)年略有下降，但仍達(dá)歷史第二高的水平。

主編視角

自己的船自己造！招商輪船再投37億元訂造8艘船

其中，今年前三季度干散貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入51.50億元，同比下滑43.01%；凈利潤(rùn)5.66億元，同比下滑72.39% 招商輪船表示，1-9月世界散貨海運(yùn)量同比增長(zhǎng)2.6%鐵礦石同比增3.3%，澳洲巴西發(fā)貨均有增長(zhǎng)；煤炭同比增長(zhǎng)4.7%，印尼、澳洲增長(zhǎng)較多；糧運(yùn)同比減少2%，巴西豐收出口貨量大幅增長(zhǎng)，但被阿根廷和美國(guó)出口明顯低于往年拖累；小宗散貨同比增長(zhǎng)2%，幾內(nèi)亞鋁土礦增長(zhǎng)明顯，鋼材出口下半年開始有一定增長(zhǎng)。

船舶

Mysteel：2023年1月至5月庫(kù)茲巴斯煤炭產(chǎn)量下降1.4%

周一發(fā)布的最新季度能源和資源報(bào)告顯示，至少到 2025 年，分別用于發(fā)電和煉鋼的動(dòng)力煤和冶金煤運(yùn)輸量都將穩(wěn)步增長(zhǎng)報(bào)告稱，2023 年初非正式禁令取消后，中國(guó)對(duì)澳大利亞煤炭的進(jìn)口也開始增加與此同時(shí)，隨著必和必拓集團(tuán)有限公司和力拓集團(tuán)提高西澳大利亞大型礦山的產(chǎn)量，鐵礦石（澳大利亞最大的出口收入來源）的出貨量預(yù)計(jì)將在未來三年穩(wěn)步增長(zhǎng) 信息來源：Australia Ming 由于鋼材市場(chǎng)波動(dòng)較大，澳洲遠(yuǎn)期煉焦煤上漲趨勢(shì)較弱 近期受鋼材價(jià)格上漲帶動(dòng)，澳大利亞煉焦煤價(jià)格小幅上漲。

日評(píng)

為緩解“用工荒”，礦業(yè)巨頭紛紛推出度假式工作環(huán)境

但必和必拓和力拓集團(tuán)等礦商仍有巨額獲利，因?yàn)樗鼈兩a(chǎn)成本可能低于20美元/噸 鐵礦石占澳大利亞出口收入的三分之一左右，在截至6月30日的一財(cái)年中，澳洲鐵礦石收入達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的1520億澳元(合1100億美元)，而該行業(yè)雇傭了約28萬名員工 近期報(bào)告顯示，未來兩年，西澳大利亞州的資源行業(yè)需要再吸引多達(dá)4萬名工人，否則約1,400億澳元的項(xiàng)目將面臨延期風(fēng)險(xiǎn) 但新冠疫情相關(guān)的封鎖措施令員工招募變得更加復(fù)雜和艱難。

爐料

黑色期貨高位回落，鋼價(jià)漲勢(shì)放緩

宏觀面：20余省市重點(diǎn)項(xiàng)目清單發(fā)布，總規(guī)模逾25萬億元；中原地產(chǎn)研究中心數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)50個(gè)城市今年以來“賣地”收入逾4700億元，同比漲42% 產(chǎn)業(yè)面：2月22日山東部分鋼廠對(duì)焦炭采購(gòu)價(jià)下調(diào)100元/噸；2月15日-2021年2月21日期間，澳洲、巴西7個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量為1231萬噸，環(huán)比上周下降9%；1月各線城市商品住宅銷售價(jià)格環(huán)比漲幅有所擴(kuò)大。

期評(píng)

28日全球煤炭快訊：2020-2021財(cái)年澳洲資源出口收入或下降11% 嘉能可延長(zhǎng)與 Thiess開采合同

但由于疫情帶來的不確定性，出口依舊有下行風(fēng)險(xiǎn) OCE表示，除了黃金和鐵礦石外，相對(duì)疲軟的資源和能源商品價(jià)格，以及煤炭出口量的下降，預(yù)計(jì)將推動(dòng)2020-2021年澳洲出口收入大幅下降 澳大利亞是世界上最大的鐵礦石和冶金煤出口國(guó)，也是世界第二大動(dòng)力煤出口國(guó)資源出口收入約占澳大利亞商品出口收入的60% 由于能源和礦產(chǎn)出口的增加，澳大利亞將在2020年實(shí)現(xiàn)連續(xù)第四年貿(mào)易凈順差。

快訊

Mysteel：進(jìn)口鐵礦石市場(chǎng)周評(píng)與預(yù)判（8.24-8.28）

銷量方面： Usiminas二季度鐵礦石銷量為190萬噸，環(huán)比減少31萬噸（14.0%）,同比增長(zhǎng)13萬噸（7.3%）其中，22.7%的鐵礦石產(chǎn)量供給Usiminas自家鋼廠，70.8%的鐵礦石銷量出口海外市場(chǎng)，剩余6.5%在巴西內(nèi)部市場(chǎng)進(jìn)行銷售 Usiminas二季度EBITDA為3.9億美元，環(huán)比增加77.6% 2、 FMG（福蒂斯丘）2020財(cái)年?duì)I收利潤(rùn)均創(chuàng)新高 8月24日FMG集團(tuán)發(fā)布了其2020財(cái)年（澳洲財(cái)年：2019年7月-2020年6月）業(yè)績(jī)報(bào)告，EBITDA收入84億美元，同比上升38%，稅后凈利潤(rùn)(NPAT)達(dá)47億美元，同比上升49%。

進(jìn)口礦周評(píng)

FMG（福蒂斯丘）2020財(cái)年?duì)I收利潤(rùn)均創(chuàng)新高

8月24日FMG集團(tuán)發(fā)布了其2020財(cái)年（澳洲財(cái)年：2019年7月-2020年6月）業(yè)績(jī)報(bào)告，EBITDA收入84億美元，同比上升38%，稅后凈利潤(rùn)(NPAT)達(dá)47億美元，同比上升49%同時(shí)，F(xiàn)MG發(fā)布創(chuàng)記錄的年度安全績(jī)效，可記錄工傷事故頻率（TRIFR）為2.4，同比去年下降14%. 年度收入和利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)得益于FMG一體化的運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷策略FMG 2020財(cái)年礦石發(fā)運(yùn)量為1.78億噸，同比2019財(cái)年上升6%. 除了運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷策略以外，強(qiáng)勁的鐵礦石需求提升了銷售價(jià)格。

海外鋼管

FMG（福蒂斯丘）2020財(cái)年?duì)I收利潤(rùn)均創(chuàng)新高

8月24日FMG集團(tuán)發(fā)布了其2020財(cái)年（澳洲財(cái)年：2019年7月-2020年6月）業(yè)績(jī)報(bào)告，EBITDA收入84億美元，同比上升38%，稅后凈利潤(rùn)(NPAT)達(dá)47億美元，同比上升49%同時(shí)，F(xiàn)MG發(fā)布創(chuàng)記錄的年度安全績(jī)效，可記錄工傷事故頻率（TRIFR）為2.4，同比去年下降14%. 年度收入和利潤(rùn)的大幅增長(zhǎng)得益于FMG一體化的運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷策略FMG 2020財(cái)年礦石發(fā)運(yùn)量為1.78億噸，同比2019財(cái)年上升6%. 除了運(yùn)營(yíng)和營(yíng)銷策略以外，強(qiáng)勁的鐵礦石需求提升了銷售價(jià)格。

爐料

東海期貨：螺紋鋼價(jià)格向上態(tài)勢(shì)不改 關(guān)注預(yù)期差帶來的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)

從已經(jīng)公布的上半年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看，下半年強(qiáng)基建+穩(wěn)地產(chǎn)的預(yù)期仍在進(jìn)一步強(qiáng)化在國(guó)內(nèi)消費(fèi)以及基建投資逐步回升的帶動(dòng)下，工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)及收入均會(huì)延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，制造業(yè)投資也將逐步回升 鐵礦石本輪反彈則主要基于供給收縮預(yù)期和近月修復(fù)貼水兩個(gè)因素所致7月份之后，澳洲巴西礦石發(fā)貨量連續(xù)兩周下降，累計(jì)降幅446.5萬噸而7月下旬淡水河谷將球團(tuán)礦年度產(chǎn)量目標(biāo)下調(diào)500萬噸，則進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)對(duì)于供給收縮的預(yù)期，從而推升了盤面價(jià)格再創(chuàng)新高，同時(shí)，主力合約對(duì)現(xiàn)貨的貼水幅度也從月初的7%收窄至2%。

鋼材