Mysteel數(shù)據(jù)解讀：2021年澳巴以外國家鐵礦石發(fā)運分析

2021年除澳巴之外的國家鐵礦石流向歐洲1.35億噸，同比上升21.4%；占澳巴以外國家鐵礦石發(fā)運總量的20.4%，占比同比上升1.1個百分點，這與歐洲生產(chǎn)的復(fù)蘇和對鐵礦石的需求增加有關(guān)歐洲1-11月份生鐵產(chǎn)量1.67億噸，同比增加6.3%，對鐵礦石的需求整體增加而日韓高爐雖然也有高爐復(fù)產(chǎn)，但其用料主要以澳巴鐵礦石為主，2021年澳巴以外國家的鐵礦石流向日韓的比例僅4.4%左右，對其影響較小。

聚焦

CZR股東批準(zhǔn)以約7500萬澳元現(xiàn)金出售旗下羅布梅薩鐵礦項目

此次股東批準(zhǔn)是滿足RRJV交易先決條件的關(guān)鍵里程碑，但交易最終完成需獲得澳大利亞外國投資審查委員會（FIRB）批準(zhǔn)以及獲得相關(guān)外國政府機構(gòu)關(guān)于限制性貿(mào)易法規(guī)的批準(zhǔn)CZR預(yù)計此次交易將在2026財年第一季度（自然年2025年7月-9月）完成 RRJV由North Mining Limited（力拓旗下全資子公司）、Robe River Mining Co Pty Ltd（力拓持有60%的股份，三井持有 40% 的股份）和三井鐵礦石開發(fā)公司（MitsuiIron Ore Development Pty Ltd）組成。

礦山動態(tài)

Mysteel：全球電工鋼供需格局以及我國外貿(mào)分析

電力設(shè)備的新增裝備離不開電工鋼需求，另外國內(nèi)對高性能電工鋼研發(fā)給予稅收優(yōu)惠，加速技術(shù)成果轉(zhuǎn)化；上游鐵礦石、工業(yè)硅等原料供應(yīng)鏈完善，近年來由于國內(nèi)地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)低迷，粗放的螺紋鋼鐵水轉(zhuǎn)移至更有附加值工業(yè)板材，對于全流程鋼廠而言不僅要生產(chǎn)硅鋼基料而且還在加速投產(chǎn)電工鋼產(chǎn)線為此國內(nèi)全流程鋼廠大部分可供電工鋼原料，為下游短流程電工鋼生產(chǎn)企業(yè)提供更為充足原料? 2.部分國家表需 統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023我國電工鋼表觀消費量為1407.58萬噸，韓國30.07萬噸，日本78.88萬噸。

主編視角

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格主穩(wěn)運行（20250417）

2、日本總務(wù)省4月14日公布的2024年10月1日的人口估算結(jié)果顯示，日本人口數(shù)為1.20296億人，較上年同期減少89.8萬人，包括外國人在內(nèi)的總?cè)丝谶B續(xù)14年減少都道府縣中人口增加的只有東京和埼玉 3、海關(guān)總署：看多看好中國依然是眾多外資企業(yè)的共識 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至4月14日收盤，螺紋鋼2510收3126元/噸，持平；熱卷2510收3242元/噸，漲0.22%；鐵礦石2509收706.0元/噸，漲0.28%。

日報

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格偏強運行（20250414）

2、日本總務(wù)省4月14日公布的2024年10月1日的人口估算結(jié)果顯示，日本人口數(shù)為1.20296億人，較上年同期減少89.8萬人，包括外國人在內(nèi)的總?cè)丝谶B續(xù)14年減少都道府縣中人口增加的只有東京和埼玉 3、海關(guān)總署：看多看好中國依然是眾多外資企業(yè)的共識 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至4月14日收盤，螺紋鋼2510收3126元/噸，持平；熱卷2510收3242元/噸，漲0.22%；鐵礦石2509收706.0元/噸，漲0.28%。

日報

黑色期貨飄紅，螺紋鋼市場繼續(xù)上漲

宏觀面：《實施〈中華人民共和國反外國制裁法〉的規(guī)定》公布；修訂后的《保障中小企業(yè)款項支付條例》公布；2025年財政政策要更加積極，支持全方位擴大國內(nèi)需求 產(chǎn)業(yè)面：Mysteel統(tǒng)計，3月24日中國47港進(jìn)口鐵礦石庫存總量14906.54萬噸，較上周一增加66.48萬噸；3月24日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交14.19萬噸，環(huán)比增42.2% 開工季需求繼續(xù)恢復(fù)，周一下游采購積極性提高，鋼市呈現(xiàn)量價齊升。

期評

廣發(fā)期貨：鋼材節(jié)后需求回歸，現(xiàn)貨走弱

材礦比再次走擴產(chǎn)業(yè)端，2月份以來，鋼廠生產(chǎn)謹(jǐn)慎，產(chǎn)量基本和表需持平，庫存維持同比下降走勢環(huán)比看，需求尚在爬坡，板材表需接近頂部，建材表需尚在回升近期海外國家對中國鋼材反傾銷持續(xù)擴大，遠(yuǎn)端出口有轉(zhuǎn)弱預(yù)期同時供應(yīng)端，也有壓減消息傳聞供需雙弱預(yù)期近期市場交易鋼廠延遲復(fù)產(chǎn)和預(yù)期粗鋼壓減政策，鋼材持穩(wěn)，鐵礦石估值下跌，盤面利潤走擴今天兩會政策可能對盤面有擾動鋼材在弱需求+低庫存格局下，預(yù)計鋼材維持區(qū)間震蕩走勢。

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鋼材維持區(qū)間震蕩走勢

環(huán)比看，需求尚在爬坡，板材表需接近頂部，建材表需尚在回升近期海外國家對中國鋼材反傾銷持續(xù)擴大，遠(yuǎn)端出口有轉(zhuǎn)弱預(yù)期供需雙弱預(yù)期近期市場交易鋼廠延遲復(fù)產(chǎn)和預(yù)期粗鋼壓減政策，鋼材持穩(wěn)，鐵礦石估值下跌，盤面利潤走擴今明兩天兩會政策可能對盤面有擾動鋼材在弱需求+低庫存格局下，預(yù)計鋼材維持區(qū)間震蕩走勢螺紋鋼和熱卷5月波動分別參考3200-3400元區(qū)間和3300-3500元區(qū)間

機構(gòu)

廣發(fā)期貨：鋼材區(qū)間震蕩走勢

產(chǎn)業(yè)端，2月份以來，鋼廠生產(chǎn)謹(jǐn)慎，產(chǎn)量基本和表需持平，庫存維持同比下降走勢環(huán)比看，需求尚在爬坡，板材表需接近頂部，建材表需尚在回升近期海外國家對中國鋼材反傾銷持續(xù)擴大，遠(yuǎn)端出口有轉(zhuǎn)弱預(yù)期同時供應(yīng)端，也有壓減消息傳聞供需雙弱預(yù)期近期市場交易鋼廠延遲復(fù)產(chǎn)和預(yù)期粗鋼壓減政策，鋼材持穩(wěn)，鐵礦石估值下跌，盤面利潤走擴今天兩會政策可能對盤面有擾動鋼材在弱需求+低庫存格局下，預(yù)計鋼材維持區(qū)間震蕩走勢螺紋鋼和熱卷5月波動分別參考3200-3400元區(qū)間和3300-3500元區(qū)間。

機構(gòu)

Mysteel月報：二月宏觀產(chǎn)業(yè)雙驅(qū)動，鐵礦石價格震蕩偏強運行

月初鐵水產(chǎn)量延續(xù)下行周期，市場交投氛圍偏弱帶動鐵礦石價格下行1月中旬，鐵礦石價格持漲運行宏觀層面，隨著美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)改善，美聯(lián)儲降息預(yù)期升溫，另外國內(nèi)穩(wěn)匯率、穩(wěn)預(yù)期重燃市場情緒；產(chǎn)業(yè)層面，市場參與者對節(jié)后終端需求恢復(fù)高度仍存疑，冬儲意愿普遍偏低，但五大材數(shù)據(jù)顯示成材維持低庫存格局，市場交易節(jié)后供需錯配，對鐵水復(fù)產(chǎn)阻礙較小，對價格有所支撐另外，中旬鋼廠超預(yù)期復(fù)產(chǎn)，鐵水產(chǎn)量止降轉(zhuǎn)增，疊加春節(jié)前補庫對鐵礦石價格有所支撐。

月報

Mysteel年報：2025年國內(nèi)熱軋板卷價格重心或?qū)⑾乱?/a>

Mysteel：國慶節(jié)后全國生鐵市場價格或穩(wěn)中整理

鐵礦石：鋼廠盈利狀況改善，鐵水產(chǎn)量維持上行通道，另外國慶假期臨近，鐵礦石補庫需求仍存韌性，同時在宏觀利好政策的支撐，鐵礦石短期內(nèi)將維持偏強震蕩的走勢 圖-2 鐵礦石、焦炭價格指數(shù)走勢圖 三、生鐵企業(yè)高爐開工率上升 廠內(nèi)庫存維持低位 從全國生鐵企業(yè)生產(chǎn)情況來看，9月份全國生鐵企業(yè)陸續(xù)復(fù)產(chǎn)，整體開工較8月份明顯上升，截止9月20日，全國樣本生鐵企業(yè)64座高爐中有31座停產(chǎn)檢修，檢修高爐容積合計7225m3，周度產(chǎn)能利用率為59.97%，周環(huán)比上升4.6%，月環(huán)比上升12.42%。

每周評述

Mysteel周報：短期鐵礦石價格或?qū)⒕S持震蕩運行（9.14-9.20）

美聯(lián)儲降息50BP疊加部分經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)尚可，市場情緒有所改善；產(chǎn)業(yè)層面，鋼廠盈利狀況改善，鐵水產(chǎn)量維持上行通道，另外國慶假期臨近，鐵礦石補庫需求仍存韌性 本周從基本面來看，鐵礦石基本面供弱需強供應(yīng)方面，受前期發(fā)運影響，到港量稍弱于上期；需求方面，周內(nèi)Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)顯示高爐復(fù)產(chǎn)5座，檢修2座，本期鐵水產(chǎn)量繼續(xù)小幅回升；庫存方面，中國45港鐵礦石庫存延續(xù)小幅去庫趨勢，絕對值處于近3年同期高位。

進(jìn)口礦周評

Mysteel：8月華南地區(qū)鋼價或?qū)⒂|底后小幅反彈

此外國內(nèi)主動停產(chǎn)檢修的高爐廠數(shù)量顯著增加，7月份鐵礦石海外發(fā)運量環(huán)比下降，預(yù)計短期內(nèi)原料端基本面將呈現(xiàn)供需雙弱的局面隨著后期鋼廠逐步復(fù)產(chǎn)，原料市場可能出現(xiàn)供需錯配，為鋼價提供一定的支撐 供應(yīng)端，據(jù)鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截止8月2日，2024年華南地區(qū)建筑鋼材周度平均產(chǎn)量同比下降了20%目前，區(qū)域內(nèi)鋼廠仍處于虧損狀態(tài)，或?qū)⒗^續(xù)維持當(dāng)前8-12小時的生產(chǎn)時間。

主編視角

Mysteel半年報：2024年下半年熱軋板卷市場或?qū)⑾纫趾髶P

從庫存的角度來看，今年全國熱卷庫存較2023年有不小幅度的增加，主要是由于今年生產(chǎn)企業(yè)鐵水轉(zhuǎn)產(chǎn)情況較多，熱卷產(chǎn)量持續(xù)處于高位，在需求不佳的情況下，庫存持續(xù)累積，預(yù)計下半年庫存或?qū)⒗^續(xù)保持高位運行為主 六、進(jìn)出口情況 2024年內(nèi)需復(fù)蘇預(yù)期偏弱，這主要由大趨勢決定，2020年起我國粗鋼需求已經(jīng)開始見頂回落；海外貿(mào)易保護(hù)抬頭，將對2024年下半年的出口造成壓力：東南亞部分國家提出稅率調(diào)整的聲音有所出現(xiàn)；歐盟計劃于10月1日啟動CBAM過渡期；隨著泰國發(fā)起對華有關(guān)出口鋼材的反傾銷調(diào)查，其他海外國家效仿的概率正逐漸增加；為扭轉(zhuǎn)進(jìn)口高價原料，出口低價鋼材的不利局面，同時也能間接調(diào)控粗鋼產(chǎn)量，進(jìn)而打壓原材料，尤其是鐵礦石的價格。

主編視角

Mysteel早報：吉林建筑鋼材早盤價格預(yù)計穩(wěn)中偏弱運行

一、宏觀＆行業(yè)熱點回顧 7月17日，全國主港鐵礦石成交116.00萬噸，環(huán)比減5.5%；237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交9.53萬噸，環(huán)比減18% 龍湖完成近15億元債券回售，年內(nèi)到期公開債僅剩30億 https://news.mysteel.com/a/24071808/F6EDE6B23A4446DF.html 外國人對美國二手住宅購買量創(chuàng)下紀(jì)錄新低 https://news.mysteel.com/a/24071808/A5D85DB89D720DC1.html 二、 市場價格回顧 1、價格回顧：昨日吉林省內(nèi)建筑鋼材價格下跌，截止下午尾盤，長春市場西林螺紋HRB400E22mm3660元/噸、西鋼盤螺HRB400E 8-10mm3770元/噸，均較昨日市場價格下跌10元/噸。

早評

市場出現(xiàn)新變化黑色產(chǎn)業(yè)鏈格局重塑

礦石端，澳大利亞鐵礦石發(fā)運量4月開始回升，目前已經(jīng)達(dá)到同期最高水平，二季度以來的累計發(fā)運量同比降幅已從一季度的5%收縮至1%巴西鐵礦石發(fā)運量今年以來一直維持在較高水平，目前累計同比增長9%澳大利亞、巴西以外國家和地區(qū)年內(nèi)發(fā)運量累計同比增長19%我國鐵礦石到港數(shù)據(jù)顯示，截至5月中旬，45港鐵礦石到港量達(dá)4.84億噸，同比增長7.7% 上述企業(yè)人士告訴記者，不管是全球還是中國，鐵礦石供應(yīng)同比都是增加的，而且隨著澳大利亞發(fā)運的恢復(fù)，供應(yīng)的邊際增量愈發(fā)明顯。

鋼材

Mysteel年報：2023年國內(nèi)鋼鐵市場回顧與2024年展望

2.3.3海外貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，疊加國內(nèi)為嚴(yán)控原料價格，預(yù)計2024年鋼材出口承壓下行 2024年鋼材出口量或?qū)⑼认陆?，主要有以下三點原因： 1.2024年內(nèi)需復(fù)蘇預(yù)期偏弱，這主要由大趨勢決定，2020年我國粗鋼需求已經(jīng)開始見頂回落； 2.海外貿(mào)易保護(hù)抬頭，將對明年的出口造成壓力：東南亞部分國家提出稅率調(diào)整的聲音有所出現(xiàn)；歐盟計劃于10月1日啟動CBAM過渡期； 3.隨著泰國發(fā)起對華有關(guān)出口鋼材的反傾銷調(diào)查，其他海外國家效仿的概率正逐漸增加； 為扭轉(zhuǎn)進(jìn)口高價原料，出口低價鋼材的不利局面，同時也能間接調(diào)控粗鋼產(chǎn)量，進(jìn)而打壓原材料，尤其是鐵礦石的價格。

觀點

2023年9月蒜薹海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計（分國別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)

2023年10月蒜薹海關(guān)出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計（分國別和地區(qū)）

海關(guān)數(shù)據(jù)