Mysteel解讀：印度鐵礦關(guān)稅落地遇阻？進(jìn)口礦供應(yīng)預(yù)計(jì)持穩(wěn)

不過(guò)隨著11月份印度政府將關(guān)稅政策調(diào)整到“只對(duì)鐵礦石品位在58%以上的粉礦和塊礦征收30%”時(shí)，2022年12月份印度鐵礦石發(fā)運(yùn)量在2023年逐步回升數(shù)據(jù)顯示，2023年印度一共生產(chǎn)鐵礦石2.78億噸，出口鐵礦石4382萬(wàn)噸，出口比重為15.76%，較2022年關(guān)稅調(diào)整影響下的6.35%有明顯增加 從出口目的地來(lái)看，印度生產(chǎn)的鐵礦石85%以上都出口到中國(guó)，剩余出口到馬來(lái)西亞、越南、中東、南非等地。

主編視角

Mysteel解讀：印度粗鋼產(chǎn)量變化對(duì)中國(guó)鐵元素供應(yīng)消費(fèi)格局的影響

這也導(dǎo)致了低品位鐵礦石出口量持續(xù)縮減，而高品位礦石進(jìn)口規(guī)模則保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)隨著印度低品礦出口持續(xù)收縮帶來(lái)的低品礦供給減少以及中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼廠利潤(rùn)水平下降后對(duì)于低品礦需求的回升，整體高低品礦價(jià)差明顯收窄 中國(guó)鐵礦石供給過(guò)剩的壓力減輕 從印度進(jìn)口鐵礦石的結(jié)構(gòu)來(lái)看，印度進(jìn)口高品鐵礦石增量主要來(lái)自巴西，2025年5月起，印度進(jìn)口巴西礦約270萬(wàn)噸左右，其次為南非以及澳大利亞。

觀點(diǎn)

南非5月礦業(yè)產(chǎn)出止跌回升

此外，政策環(huán)境也將成為決定行業(yè)能否持續(xù)回暖的重要變量南非政府近期就《礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)法案》的修訂啟動(dòng)公眾咨詢，旨在推動(dòng)監(jiān)管穩(wěn)定與改善投資環(huán)境皮納爾指出：“只要政策持續(xù)穩(wěn)定、基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)改善，南非礦業(yè)完全有能力把握全球市場(chǎng)機(jī)遇” “南非一直是全球市場(chǎng)的可靠供應(yīng)商，”皮納爾指出，南非在對(duì)中國(guó)出口鐵礦石、對(duì)印度出口煤炭等全球貿(mào)易中扮演著重要角色

原料

下半年鐵礦石延續(xù)震蕩格局

A供應(yīng)持續(xù)增長(zhǎng) 海外新增產(chǎn)能逐步釋放 近幾年，隨著全球鐵礦石需求持續(xù)增長(zhǎng)和礦端企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)改善，以中國(guó)寶武和澳洲力拓為代表的鋼鐵行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛加大礦山投資力度，提升鐵礦石資源保障能力從產(chǎn)能分布區(qū)域來(lái)看，新增礦山主要集中在幾內(nèi)亞、南非、澳大利亞、巴西等礦產(chǎn)資源豐富的國(guó)家 目前，由中國(guó)寶武和澳洲力拓等企業(yè)共同投資開(kāi)發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，被認(rèn)為是未來(lái)5到10年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長(zhǎng)來(lái)源之一。

原料

Mysteel解讀：2025年下半年鐵礦石均價(jià)或環(huán)比下跌

非主流礦發(fā)運(yùn)減量主要體現(xiàn)在南非、印度、烏克蘭、秘魯，利比里亞、塞拉利昂貢獻(xiàn)部分增量秘魯受事故持續(xù)影響，發(fā)運(yùn)量受到顯著影響；印度則受礦價(jià)下行及印度國(guó)內(nèi)需求影響，發(fā)運(yùn)降幅明顯 截至2025年6月27日，全國(guó)47港鐵礦石到港量6.1億噸，同比減少2009萬(wàn)噸，降幅3.2%全球發(fā)往中國(guó)的比例有所增加，鐵礦石到港量同比有所減量根據(jù)Mysteel鐵礦石數(shù)據(jù)顯示，今年全球鐵礦石發(fā)往中國(guó)比例年均值為76.1%，同比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，與去年同期基本持平。

年報(bào)

2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動(dòng)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

該項(xiàng)目?jī)?chǔ)量預(yù)計(jì)達(dá)到24億噸，鐵品位達(dá)到65%項(xiàng)目預(yù)計(jì)于2025年投產(chǎn)，設(shè)計(jì)年產(chǎn)能為1億噸 雖然中國(guó)鋼鐵需求減弱，這導(dǎo)致鐵礦石礦山利潤(rùn)率下降和生產(chǎn)預(yù)期降低同時(shí)西芒杜項(xiàng)目的投產(chǎn)，將給鐵礦石價(jià)格帶來(lái)進(jìn)一步的下行壓力但是全球粗鋼產(chǎn)量預(yù)計(jì)在中期內(nèi)將保持穩(wěn)定，中國(guó)市場(chǎng)減弱的需求將被全球需求的增加所抵消，面對(duì)日益復(fù)雜的全球環(huán)境，南非礦業(yè)委員會(huì)對(duì)2025年行業(yè)復(fù)蘇寄予希望。

礦山動(dòng)態(tài)

廣西拓華新材料有限公司確認(rèn)參加2025（第十一屆）鐵合金產(chǎn)業(yè)高峰論壇暨2025年第七屆賀蘭杯鐵合金企業(yè)綜合實(shí)力頒獎(jiǎng)典禮

公司管理團(tuán)隊(duì)由有中澳礦產(chǎn)行業(yè)從業(yè)十年以上經(jīng)驗(yàn)的人士組成，自2008年以來(lái)，拓華一直活躍于黑色系行業(yè)，積累了多年的經(jīng)驗(yàn)和資源拓華致力于提供全球資源供應(yīng)服務(wù)，并在中國(guó)乃至全球鋼鐵原料市場(chǎng)建立更經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈 公司主營(yíng)采購(gòu)來(lái)自南非、澳大利亞、巴西以及馬來(lái)西亞等多個(gè)國(guó)家優(yōu)質(zhì)的錳礦產(chǎn)品并與多家世界知名礦產(chǎn)貿(mào)易商和礦山有業(yè)務(wù)往來(lái)公司目前從海外進(jìn)口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中國(guó)，東南亞和中東市場(chǎng)，以支持我們的制造商實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)效率和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

日評(píng)

福建莆田海鐵聯(lián)運(yùn)，打開(kāi)中西部出海新通道

俯瞰羅嶼作業(yè)區(qū)露天保稅堆場(chǎng)，來(lái)自巴西、澳大利亞、加拿大、南非等國(guó)家的鐵礦石堆滿了堆場(chǎng)如今，依托港口鐵路羅嶼支線等交通設(shè)施，羅嶼作業(yè)區(qū)與向莆、福廈、京九、浙贛等鐵路相接，打開(kāi)了中西部出海新通道 值得一提的是，羅嶼作業(yè)區(qū)憑借其近30萬(wàn)平方米的保稅堆場(chǎng)和直達(dá)港區(qū)的鐵路支線，成為目前國(guó)際大型礦石船舶南向到達(dá)中國(guó)的首個(gè)大型深水港口這不僅縮短了海上航程，還降低了儲(chǔ)運(yùn)成本，吸引了巴西淡水河谷公司、澳大利亞必和必拓公司等鐵礦石巨頭前來(lái)合作。

原料

【廣西拓華】節(jié)后錳礦市場(chǎng)上漲動(dòng)力充足

拓華致力于提供全球資源供應(yīng)服務(wù)，并在中國(guó)乃至全球鋼鐵原料市場(chǎng)建立更經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈 公司主營(yíng)采購(gòu)來(lái)自南非、澳大利亞、巴西以及馬來(lái)西亞等多個(gè)國(guó)家優(yōu)質(zhì)的錳礦產(chǎn)品并與多家世界知名礦產(chǎn)貿(mào)易商和礦山有業(yè)務(wù)往來(lái)公司目前從海外進(jìn)口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中國(guó)，東南亞和中東市場(chǎng)，以支持我們的制造商實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)效率和財(cái)務(wù)目標(biāo) 拓華將始終堅(jiān)持以客戶需求為導(dǎo)向，以持續(xù)提供優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源為核心，以擴(kuò)大供應(yīng)錳礦 石為主的市場(chǎng)份額為中心，以創(chuàng)新發(fā)展為根本，重點(diǎn)抓好和上游海外礦山深度合作與深化鐵 合金廠商爐料供應(yīng)服務(wù)兩項(xiàng)工作，致力走企業(yè)專業(yè)化發(fā)展道路。

錳

產(chǎn)業(yè)鏈矛盾可控，鐵礦石延續(xù)區(qū)間震蕩走勢(shì)

非主流礦山中，烏克蘭受地緣政治局勢(shì)的影響減弱，發(fā)運(yùn)至中國(guó)的鐵礦石數(shù)量回升1081.9萬(wàn)噸，印度發(fā)運(yùn)至中國(guó)的鐵礦石數(shù)量增長(zhǎng)293萬(wàn)噸，秘魯發(fā)運(yùn)至中國(guó)的鐵礦石數(shù)量增長(zhǎng)249萬(wàn)噸，南非發(fā)運(yùn)至中國(guó)的鐵礦石數(shù)量增長(zhǎng)183萬(wàn)噸，毛里塔尼亞發(fā)運(yùn)至中國(guó)的鐵礦石數(shù)量增長(zhǎng)178.7萬(wàn)噸 按照往年的季節(jié)性走勢(shì)，外礦發(fā)運(yùn)會(huì)在年底（12月份）沖量，按照澳大利亞礦石運(yùn)到中國(guó)需要2周、巴西礦石運(yùn)到中國(guó)需要6周左右的航運(yùn)周期推算，這部分發(fā)運(yùn)增量會(huì)在12月份下旬至來(lái)年1月份體現(xiàn)在到港數(shù)據(jù)上。

原料

Mysteel：風(fēng)卷云涌--坐看鋼鐵原料市場(chǎng)挑戰(zhàn)與機(jī)遇

他指出近年來(lái)，鐵礦石貿(mào)易的發(fā)展呈現(xiàn)出多元化趨勢(shì)一方面，傳統(tǒng)鐵礦石出口大國(guó)如澳大利亞、巴西等繼續(xù)鞏固其市場(chǎng)地位，另一方面，新興市場(chǎng)國(guó)家如南非、俄羅斯等也在積極拓展其鐵礦石出口業(yè)務(wù)同時(shí)，中國(guó)也在不斷加強(qiáng)國(guó)內(nèi)鐵礦資源的開(kāi)發(fā)和利用，以降低對(duì)進(jìn)口鐵礦石的依賴在價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理方面，鐵礦石市場(chǎng)面臨著諸多挑戰(zhàn)。

會(huì)議報(bào)道

力拓高管：公司正與中鋁集團(tuán)、中國(guó)寶武等合作伙伴共同推進(jìn)西芒杜項(xiàng)目

巴特爾表示，力拓將低碳轉(zhuǎn)型作為戰(zhàn)略核心，計(jì)劃到2030年實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)減排50%，到2050年實(shí)現(xiàn)凈零排放 在產(chǎn)品展示區(qū)域，力拓從澳大利亞、加拿大、美國(guó)、蒙古、南非、馬達(dá)加斯加等地，帶來(lái)鐵礦、銅、鋁、鋰、硼砂等10余種優(yōu)質(zhì)礦石原料及其它產(chǎn)品今年，力拓向中國(guó)供應(yīng)的鐵礦石總量累計(jì)達(dá)到40億噸，為中國(guó)的工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進(jìn)程提供有力支持 “力拓生產(chǎn)的高品位鐵礦石、銅和鋁等產(chǎn)品對(duì)推動(dòng)碳減排至關(guān)重要，我們將繼續(xù)為中國(guó)提供其發(fā)展所需的可靠、高質(zhì)量、可持續(xù)的材料，并致力于成為中國(guó)高質(zhì)量發(fā)展的首選合作伙伴。

原料

廣西拓華新材料有限公司確認(rèn)參加2025年首屆鐵合金商品周暨第十五屆中國(guó)鐵合金產(chǎn)業(yè)大會(huì)

公司管理團(tuán)隊(duì)由有中澳礦產(chǎn)行業(yè)從業(yè)十年以上經(jīng)驗(yàn)的人士組成，自2008年以來(lái)，拓華一直活躍于黑色系行業(yè)，積累了多年的經(jīng)驗(yàn)和資源拓華致力于提供全球資源供應(yīng)服務(wù)，并在中國(guó)乃至全球鋼鐵原料市場(chǎng)建立更經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈 公司主營(yíng)采購(gòu)來(lái)自南非、澳大利亞、巴西以及馬來(lái)西亞等多個(gè)國(guó)家優(yōu)質(zhì)的錳礦產(chǎn)品并與多家世界知名礦產(chǎn)貿(mào)易商和礦山有業(yè)務(wù)往來(lái)公司目前從海外進(jìn)口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中國(guó)，東南亞和中東市場(chǎng)，以支持我們的制造商實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)效率和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

日評(píng)

Mysteel季報(bào)：四季度鐵礦石價(jià)格或強(qiáng)于三季度

其中澳洲鐵礦石累計(jì)供應(yīng)69894萬(wàn)噸，同比增加70萬(wàn)噸，增幅0.1%；巴西鐵礦石累計(jì)供應(yīng)28358萬(wàn)噸，同比增加1526萬(wàn)噸，增幅6%；澳巴以外鐵礦石累計(jì)供應(yīng)20964萬(wàn)噸，同比增加2374萬(wàn)噸，增幅12.8%；非主流國(guó)家中增量最多的國(guó)家主要是南非、印度、烏克蘭從目前四大礦山發(fā)運(yùn)進(jìn)度、新增產(chǎn)能及年度發(fā)運(yùn)目標(biāo)來(lái)看，四季度澳巴發(fā)運(yùn)仍有增量空間，全球鐵礦石供應(yīng)環(huán)比或?qū)⒃黾?2024年1-9月中國(guó)45港鐵礦石到港量為94170.7萬(wàn)噸，同比增加5293.9萬(wàn)噸，增幅5.7%，較全球鐵礦石的發(fā)運(yùn)量增幅高了2.3%，分到具體國(guó)別來(lái)看，與發(fā)運(yùn)量增量趨勢(shì)基本一致，除巴西外，其他國(guó)家中印度、南非、烏克蘭、馬來(lái)西亞增量明顯，品種方面增量較多的品種主要為SP10粉、超特粉、金布巴粉等。

月報(bào)

廣西拓華新材料有限公司確認(rèn)參加2024年錳系供需交流會(huì)

公司管理團(tuán)隊(duì)由有中澳礦產(chǎn)行業(yè)從業(yè)十年以上經(jīng)驗(yàn)的人士組成，自2008年以來(lái)，拓華一直活躍于黑色系行業(yè)，積累了多年的經(jīng)驗(yàn)和資源拓華致力于提供全球資源供應(yīng)服務(wù)，并在中國(guó)乃至全球鋼鐵原料市場(chǎng)建立更經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈 公司主營(yíng)采購(gòu)來(lái)自南非、澳大利亞、巴西以及馬來(lái)西亞等多個(gè)國(guó)家優(yōu)質(zhì)的錳礦產(chǎn)品并與多家世界知名礦產(chǎn)貿(mào)易商和礦山有業(yè)務(wù)往來(lái)公司目前從海外進(jìn)口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中 國(guó)，東南亞和中東市場(chǎng)，以支持我們的制造商實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)效率和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

日評(píng)

廣西拓華新材料有限公司確認(rèn)贊助2024年鐵合金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展大會(huì)

公司管理團(tuán)隊(duì)由有中澳礦產(chǎn)行業(yè)從業(yè)十年以上經(jīng)驗(yàn)的人士組成，自2008年以來(lái)，拓華一直活躍于黑色系行業(yè)，積累了多年的經(jīng)驗(yàn)和資源拓華致力于提供全球資源供應(yīng)服務(wù)，并在中國(guó)乃至全球鋼鐵原料市場(chǎng)建立更經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)鏈 公司主營(yíng)采購(gòu)來(lái)自南非、澳大利亞、巴西以及馬來(lái)西亞等多個(gè)國(guó)家優(yōu)質(zhì)的錳礦產(chǎn)品并與多家世界知名礦產(chǎn)貿(mào)易商和礦山有業(yè)務(wù)往來(lái)公司目前從海外進(jìn)口錳礦、鉻礦和鐵礦石到中國(guó)，東南亞和中東市場(chǎng)，以支持我們的制造商實(shí)現(xiàn)其生產(chǎn)效率和財(cái)務(wù)目標(biāo)。

日評(píng)

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

其中，南非作為開(kāi)發(fā)程度最高的國(guó)家，由于2022和2023年受惡劣天氣、蝗災(zāi)、罷工、Transnet運(yùn)輸鐵路限制等，南非鐵礦石生產(chǎn)受到一定影響，而今年一季度以來(lái)其鐵礦生產(chǎn)表現(xiàn)較為突出，因此將助力2024年全年實(shí)現(xiàn)同比增量 二、國(guó)內(nèi)外齊發(fā)力 中國(guó)鐵礦供應(yīng)將保持充足 在對(duì)中國(guó)的貿(mào)易流向方面，我們認(rèn)為今年同比將有約1400萬(wàn)噸的增量流向中國(guó)，占海外產(chǎn)量增量的27%，而作為供應(yīng)增量的主力軍印度，其鐵礦產(chǎn)量的增加將主要供本土使用，對(duì)全球鐵礦石海漂增量幫助較為有限。

主編視角

Mysteel鐵礦石季報(bào)：二季度鐵礦石價(jià)格或維持低位震蕩

從目前四大礦山發(fā)運(yùn)進(jìn)度、新增產(chǎn)能及年度發(fā)運(yùn)目標(biāo)來(lái)看，二季度澳巴發(fā)運(yùn)仍有增量空間，全球鐵礦石供應(yīng)環(huán)比或?qū)⒃黾?2024年1-3月中國(guó)45港鐵礦石到港量3.15億噸，同比增加2040萬(wàn)噸，增幅6.9%，較全球鐵礦石的發(fā)運(yùn)量增幅高了2.5%，分到具體國(guó)別來(lái)看，與發(fā)運(yùn)量增量趨勢(shì)基本一致，除巴西外，其他國(guó)家中印度、南非、烏克蘭、馬來(lái)西亞增量明顯，品種方面增量較多的品種主要為SP10粉、紐曼粉。

月報(bào)

姜圣才：國(guó)內(nèi)鐵礦發(fā)展進(jìn)展及高效利用

根據(jù)相關(guān)國(guó)家的資料統(tǒng)計(jì)，目前全球鐵礦資源量達(dá)到8398億噸（金屬量超過(guò)2400億噸），分布在全球六大洲、100多個(gè)國(guó)家，但分布極不均勻全球鐵礦資源分布廣泛又相對(duì)集中，以大型、超大型為主全球開(kāi)采的鐵礦石品位差距比較大，南非、澳大利亞、巴西、印度等國(guó)鐵礦石平均品位都在55%以上，加拿大、中國(guó)、烏克蘭、美國(guó)鐵礦石平均品位只有30%多，低于全球鐵礦石品位15個(gè)百分點(diǎn) 然后姜秘書(shū)長(zhǎng)介紹了我國(guó)鐵礦資源概況。

嘉賓觀點(diǎn)

Mysteel解讀：北美鐵礦流向有所分化 加拿大“嶄露頭角”

2022年，在中國(guó)所有鐵礦石進(jìn)口國(guó)中，加拿大排名第五，占非主流國(guó)家進(jìn)口總量的8.69%，僅次于南非和秘魯 具體來(lái)看，近5年來(lái)中國(guó)進(jìn)口加拿大鐵礦石總量均位于1100萬(wàn)噸以上，其中2020年這一數(shù)字創(chuàng)新高，同比大幅增加53.09%至1732.07萬(wàn)噸，這主要因?yàn)楹Ｍ庑枨笫苄鹿谝咔橛绊懨黠@回落，而得益于國(guó)內(nèi)疫情的有效防控，中國(guó)鐵礦石需求較為強(qiáng)勁（圖六）。

主編視角