Mysteel參考丨前三季度我國(guó)大宗商品進(jìn)出口情況及展望

國(guó)內(nèi)供應(yīng)方面，今年以來(lái)主產(chǎn)區(qū)山西煤炭產(chǎn)量大幅下滑1-8月，全社會(huì)用電量累計(jì)65619億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)7.9%，枯水期水電供應(yīng)不足，上半年火電需求大幅增加供需缺口造成上半年煤炭供應(yīng)不足，進(jìn)口量大增此外，我國(guó)恢復(fù)了澳煤進(jìn)口，俄羅斯煤炭向我國(guó)流入也顯著增加，俄、澳、蒙等其他來(lái)源國(guó)的煤量增長(zhǎng)顯著 圖6：礦山發(fā)運(yùn)同比累計(jì)增速（單位：%） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖7：用電量與原煤產(chǎn)量同比累計(jì)增速（單位：%） 數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、鋼鐵數(shù)據(jù) 三、2024年四季度黑色產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)出口展望 1.中國(guó)鐵礦石、煤炭進(jìn)口有望繼續(xù)增加 預(yù)計(jì)四季度鐵礦石價(jià)格或繼續(xù)上漲，鐵礦石進(jìn)口將延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

Mysteel參考

Mysteel解讀：力拓二季度銷(xiāo)量創(chuàng)近四年來(lái)同期新高

此外，二季度力拓在中國(guó)持續(xù)拓展其混礦業(yè)務(wù)，港口的鐵礦石銷(xiāo)售量也因此呈現(xiàn)明顯增長(zhǎng)，二季度港口總銷(xiāo)量為750萬(wàn)噸（2023年同期銷(xiāo)量為570萬(wàn)噸），同比增加31.57%，環(huán)比增加15.38%（圖三） 從二季度力拓皮爾巴拉地區(qū)各產(chǎn)品的銷(xiāo)售表現(xiàn)來(lái)看，羅布河粉、塊因其主產(chǎn)區(qū)Mesa A和Mesa J已于2023年完成設(shè)備升級(jí)，產(chǎn)量穩(wěn)步提升導(dǎo)致其銷(xiāo)量同環(huán)比維持較為明顯的增勢(shì)（表1）。

主編視角

Mysteel周報(bào)：動(dòng)力煤市場(chǎng)一周概覽（12.26-12.30）

但當(dāng)前正值圣誕和新年假期，外礦整體生產(chǎn)和發(fā)運(yùn)進(jìn)度放緩，加之印尼DMO限制，礦方優(yōu)先保國(guó)內(nèi)供應(yīng)，且印尼煤炭主產(chǎn)區(qū)加里曼丹仍受到降雨影響，限制煤礦生產(chǎn)和運(yùn)輸，由于市場(chǎng)貨源緊張，國(guó)外礦商報(bào)價(jià)整體仍保持堅(jiān)挺后續(xù)看，盡管春節(jié)假期期間中國(guó)買(mǎi)家需求預(yù)期放緩，但按照以往來(lái)看，印尼當(dāng)?shù)匾餐鶎⒂瓉?lái)降雨量最大的時(shí)期，印尼煤價(jià)或?qū)⑷杂幸欢ㄖ维F(xiàn)印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)92美元/噸，周環(huán)比降5美元/噸 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

周評(píng)

Mysteel早報(bào)：國(guó)內(nèi)建筑鋼材市場(chǎng)預(yù)計(jì)窄幅震蕩運(yùn)行

2、上周，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2347.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少84.0萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2260.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少32.9萬(wàn)噸 3、Mysteel對(duì)山西煉焦煤主產(chǎn)區(qū)26個(gè)市縣代表性煤礦進(jìn)行調(diào)研，涉計(jì)26座煤礦，合計(jì)產(chǎn)能4420萬(wàn)噸結(jié)果顯示，受沖擊最嚴(yán)重的在發(fā)運(yùn)方面，26個(gè)縣市中，僅7地煤炭可正常發(fā)運(yùn)，其余均有梗阻問(wèn)題，汽車(chē)發(fā)運(yùn)受影響最大，導(dǎo)致近期火運(yùn)緊張，車(chē)皮難請(qǐng)，多條運(yùn)輸線路運(yùn)費(fèi)上漲明顯。

主編視角

豐富黑色產(chǎn)業(yè)鏈期貨品種序列正當(dāng)時(shí)

供應(yīng)端，今年煤焦價(jià)格上漲對(duì)鋼廠成本影響明顯，而鐵礦石相比去年的影響有所緩和近年山西、內(nèi)蒙古等主產(chǎn)區(qū)一批大焦?fàn)t產(chǎn)能置換投產(chǎn)，對(duì)優(yōu)質(zhì)低硫主焦煤需求有增無(wú)減，使得優(yōu)質(zhì)焦煤資源始終處于低庫(kù)存狀態(tài)從成本端看，今年鐵礦石價(jià)格上漲帶來(lái)的壓力不大，但存在階段性供需錯(cuò)配問(wèn)題 “基石計(jì)劃”紓困 2022年1月，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱中鋼協(xié)）向國(guó)家發(fā)改委、工信部、自然資源部、生態(tài)環(huán)境部四部門(mén)上報(bào)了“基石計(jì)劃”，即通過(guò)國(guó)內(nèi)新增鐵礦開(kāi)發(fā)、境外新增權(quán)益鐵礦、廢鋼資源的開(kāi)發(fā)，實(shí)現(xiàn)對(duì)鐵礦石供給和價(jià)格的話語(yǔ)權(quán)。

鋼材

Mysteel解讀：DDGS進(jìn)口量或不足9萬(wàn)噸，國(guó)產(chǎn)貨源供應(yīng)地位穩(wěn)固

綜合考慮12月份主產(chǎn)區(qū)玉米酒精企業(yè)開(kāi)工情況來(lái)看，預(yù)計(jì)2022年樣本企業(yè)DDGS年度產(chǎn)量可達(dá)到560萬(wàn)噸左右，中國(guó)DDGS市場(chǎng)供應(yīng)國(guó)產(chǎn)貨源地位愈加穩(wěn)固 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

熱點(diǎn)分析

新疆沙雅：190余萬(wàn)畝棉花全程機(jī)械化

作為中國(guó)棉花主產(chǎn)區(qū)的新疆，其產(chǎn)能約占國(guó)內(nèi)九成2022年，新疆棉花播種面積約為3700萬(wàn)畝通過(guò)近10年的持續(xù)努力，采棉機(jī)等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)機(jī)械在新疆實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用 2022大宗商品年報(bào)出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報(bào)告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點(diǎn)、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價(jià)格價(jià)差、成本利潤(rùn)、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫(kù)存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局等基本面分析…… 點(diǎn)擊鏈接了解更多：點(diǎn)擊查看 。

資訊

MRI：鐵礦石堅(jiān)挺背后的邏輯分析

圖3 進(jìn)口礦庫(kù)存與粗粉占比走勢(shì)對(duì)比（數(shù)據(jù)來(lái)源：上海鋼聯(lián)） 3、多因素導(dǎo)致鐵礦石港口庫(kù)存結(jié)構(gòu)性短缺鐵礦石港口庫(kù)存之所以出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺，原因大致有三個(gè)： 首先是鐵礦石的集中到港增加，隨著鐵礦石主產(chǎn)區(qū)生產(chǎn)的恢復(fù)以及澳洲颶風(fēng)影響的減弱，我國(guó)自澳洲、巴西兩地輸入的鐵礦石總量呈上升趨勢(shì)，淡水河谷發(fā)往中國(guó)的鐵礦石量4月份僅為450萬(wàn)噸左右的周均值，7月份已經(jīng)回升至550萬(wàn)噸左右，8月上旬更是回升至615萬(wàn)噸左右，四大礦山合計(jì)發(fā)往中國(guó)的鐵礦石量也由4月份周均1830萬(wàn)噸左右增至8月上旬的1930萬(wàn)噸左右。

熱點(diǎn)分析