瑞達期貨：鐵礦石回調擇機短多

上周五夜盤I2509合約先揚后抑宏觀方面，外交部長王毅在吉隆坡會見美國國務卿魯比奧，雙方同意加強外交渠道及各領域各層級溝通對話，發(fā)揮外交部門在推動兩國關系中的作用，在管控分歧的同時，探索擴大合作領域供需情況，澳巴鐵礦石發(fā)運量減少&到港量增加，國內港口庫存由增轉降；鋼廠高爐開工率和鐵水產量延續(xù)小幅下調，但鐵水產量維持在240萬噸附近，鐵水需求支撐依存目前，黑色系整體表現堅挺，鋼廠普遍上調出廠價，利好爐料。

機構

《易切削不銹鋼盤條》《軌道交通用高碳鉻軸承鋼》等56項新制修訂的黑色冶金行業(yè)標準報批公示

據悉，相關標準化技術組織已完成一批有關行業(yè)標準、行業(yè)標準外文版、行業(yè)標準樣品的制修訂工作，為進一步聽取社會各界意見，國-家-工-信-部從2025年3月3日起至2025年4月1日止予以公示其中，包括《調質型鋼質連續(xù)油管》《易切削不銹鋼盤條》《軌道交通用高碳鉻軸承鋼》《電弧爐短流程煉鋼生產通用要求》《集裝箱用高強度不銹鋼鋼板和鋼帶》《家電用不銹鋼冷軋鋼板及鋼帶》《異形不銹鋼絲》《高強度含氮奧氏體不銹鋼盤條》《金剛網用不銹鋼盤條》《光熱發(fā)電熔鹽儲罐用不銹鋼鋼板和鋼帶》等56項黑色冶金行業(yè)標準，本鋼板材等公司研制的1項黑色冶金行業(yè)標準樣品——低合金鋼光譜分析用標準樣品（YSB1061-2025）。

產業(yè)鏈資訊

Mysteel日報：今日全國廢鋼價格窄幅震蕩運行為主（20240112）

今日CFGY廢鋼采購價格上調20元/噸，小漲吸貨一波，其余鋼廠廢鋼采購價格暫穩(wěn)，到貨量普遍較少，今日黑色期螺飄紅，鋼價局部上漲，唐山鋼坯價格暫穩(wěn)，現含稅報價3600元/噸，臨近年底，個別基地提前放假，貨量減少，綜上所述，預計短期內蒙古市場廢鋼價格窄幅盤整運行 二、各地鋼企廢鋼調價 三、熱點消息 宏觀新聞 1、奧園境外債重組獲通過，更多出險房企化債仍“在路上” 2、中國2023年12月份CPI環(huán)比小幅上漲，CPI、PPI同比降幅均收窄 3、美國CPI年率超預期反彈，核心通脹的放緩幅度也不及預期 產業(yè)消息 1、黑色持倉日報：鐵礦石跌1.76%，中信期貨減持近7千手螺紋鋼多單 2、姚林：保障資源安全，加強行業(yè)自律，推動行業(yè)轉型發(fā)展 3、海關總署：2023年中國出口鋼材9026.4萬噸，同比增36.2% 。

日報

新冠是否應回歸乙類管理？張伯禮：條件日趨成熟，適時有序調整

據科技日報，近日，有專家表示，目前奧密克戎變異株雖然傳染性變強，但毒力變弱，病死率已大大降低，98%以上的感染者屬于無癥狀及輕癥患者，從病毒及疾病特點看，當下再延續(xù)甲級管理的模式并不適宜對此，中國工程院院士張伯禮表示，新冠肺炎回歸乙類管理的條件日趨成熟，但降級管控的舉措是疫情防控的重大調整，應堅持穩(wěn)中求進、走小步不停步，適時有序作出調整 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內

阿根廷2021/22年度大豆銷售率已達74.2%

　　　　 數據還顯示，截至上周，該國2021/22年度玉米銷售率已達72.8%，低于上年同期的75.3%　　　　 羅薩里奧谷物交易所公布的數據顯示，長期干旱令該國玉米生長步伐放緩，也導致種植面積下降至六年來的最低水平　　　　 同時，干旱天氣也損害了該國小麥作物　　　　 截至上周，該國2022/23年度小麥銷售率為44.6% 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

聚焦

張奧平：11月PMI回落至48.0%，宏觀政策仍需發(fā)力

因當前經濟實現內生性復蘇的“鑰匙”是市場主體的預期與信心，尤其是中小企業(yè)的發(fā)展信心，而降低政策利率可以通過以下兩種渠道作用提振信心首先，降低政策利率將在生產端降低企業(yè)投資生產成本以及風險溢價，從而促進企業(yè)投資；其次，可以在消費端降低居民債務，尤其是住房抵押貸款債務，從而促進居民消費(本文作者張奧平系增量研究院院長) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內

2艘中國造！2022年世界名船榜單出爐

今年榜單仍將重點放在替代燃料上，入選船舶大多使用雙燃料運營 首艘在美國西海岸加注燃料LNG動力船“GEORGE III”號 船名：“MV GEORGE III”號 船型：集裝箱船 船廠：吉寶美國船廠（Keppel AmFELS） 船東：Pasha Group 交付日期：2022年7月28日 入級：美國船級社 總長：236米 垂線間長：220米 型寬：35米 型深：21米 設計吃水：11.9米 近40年來為美國大湖區(qū)建造首艘懸掛美國旗貨船“MARK W. BARKER”號 船名：“MARK W. BARKER”號 船型：散貨船 船廠：Fincantieri Bay Shipbuilding 船東：The Interlake Steamship Company 設計公司：Bay Engineeering，Interlake Maritime Services 總長：639英尺 型寬：78英尺 型深：45英尺 載重量：28000噸 全球首艘第八代超深水鉆井船“DEEPWATER ATLAS”號 船名：“DEEPWATER ATLAS”號 船型：鉆井船 船廠：新加坡裕廊船廠 船東：Transocean 總長：249米 型寬：42.5米 型深：19.5米 最大鉆井深度：40000英尺（12192米） 二戰(zhàn)后世界上最成功的的水面作戰(zhàn)艦艇“USS JACK H. LUCAS”號（DDG 125） 船名：“USS JACK H. LUCAS”號 船型：Arleigh Burke級導彈驅逐艦 船廠：美國Ingalls Shipbuilding船廠 零排放超級電容電動渡船“新生態(tài)”號 船名：“新生態(tài)”號 船型：渡船 船廠：亞光科技 船東：上海市客輪有限公司 設計公司：上海船舶研究設計院（SDARI） 交付日期：2022年11月 總長：65米 垂線間長：62.5米 型寬：14.5米 型深：4.3米 設計吃水：2.5米 全電動港作拖船“SPARKY”號 船名：“SPARKY”號 船型：拖船 船廠：越南達門Song Cam造船廠 船東：新西蘭奧克蘭港 總長：25米 設計吃水：6米 系柱拉力：70噸 電池容量：2784千瓦時 郵輪行業(yè)首艘測試小型氫燃料系統(tǒng)的船舶“Viking Neptune”號 船名：“維京海王星（Viking Neptune）”號 船型：郵輪 船廠：意大利Fincantieri 船東：維京游輪 總噸位：47800噸 客房數：465間 載客量：930人 安裝名義功率為100千萬的小型氫燃料電池系統(tǒng) Astomos首艘LPG雙燃料VLGC“LUPINUS PLANET”號 船名：“LUPINUS PLANET”號 船型：VLGC 船廠：川崎重工 船東：日本郵船 租船方：Astomos Energy Corporation 全球首艘自主航行電動集裝箱船“YARA BIRKELAND”號 船名：“YARA BIRKELAND”號 船型：集裝箱船 船廠：挪威VARD 船東：Yara International 設計公司：Marin Teknikk 總長：80米 載箱量：120TEU 甲醇動力甲醇運輸船“SEYMOUR SUN”號和“GROUSE SUN”號 船名：“SEYMOUR SUN”號，“GROUSE SUN”號 船型：甲醇運輸船 船廠：韓國現代尾浦造船 船東：日本郵船子公司NYK Bulkship (Asia) Pte. Ltd. 總長：186米 型寬：32米 總噸位：30873噸 全球首艘LNG雙燃料VLCC“遠瑞洋”輪 船名：“遠瑞洋”輪 船型：VLCC 船廠：大船集團 船東：中遠海運集團 船級社：中國船級社 交付日期：2022年2月 總長：333米 型寬：60米 型深：30.5米 DP2蘇伊士型穿梭油船“EAGLE CAMPOS”號 船名：“EAGLE CAMPOS”號 船型：穿梭油船 船廠：韓國現代重工 船東：AET Tankers 租船方：殼牌子公司Brazil Shipping I Limited 載重量：153000噸 船級社：DNV 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

船舶

加納央行將貸款利率上調250個基點至27%

截至當地時間12點，美元對加納塞地匯率為14.45 加納財政部長肯·奧弗伊-阿塔（Ken Ofori-Atta）在上周四的年度預算報告中說，貨幣政策委員會（MPC）于10月6日將貸款基準利率上調250個基點以來，塞地是今年全球表現最差的貨幣，已貶值近28% ，給加納每年帶來超過100億美元進口費用的壓力，同時也使償還債務變得更加昂貴 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國際

陶朗集團確認贊助2022年全國廢鋼鐵大會

其SUPPIXXTM技術能夠精準識別金屬物質，從而獲得極高的金屬回收率和材料純度靈活的模塊化設計和智能識別(IOR)相結合，使這款設備適用于多種混合垃圾和廢舊金屬的分選目前，陶朗集團在全球100多個國家和地區(qū)擁有超過10萬臺設備安裝量，營業(yè)額約109億挪威克朗集團在全球擁有約4,600名員工，并在奧斯陸證券交易所（OSE:TOM）上市 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

廢鋼會展

海信電視1-10月出貨量躍居世界第二

奧維睿沃2022年1-10月全球電視品牌監(jiān)測數據顯示，海信電視1-10月全球出貨量達1960萬臺，同比增長18%，躍居世界第二目前海信電商市場占有率為25.19%，其中，2022年初至今，其國內出貨量同比增長30%，海外出貨量同比增長13% 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

家電

Mysteel：消息齊登臺 國內鋼鐵市場價格走勢分析

目前冬奧會已經正式閉幕，鋼廠從2月底復產邏輯兌現，產能利用率出現明顯回升，但由于市場需求未及時跟進，供需錯配，成品材價格走弱原料方面，鐵礦石及雙焦價格在宏觀政策的調控下，價格寬幅震蕩近期俄烏戰(zhàn)事以及西方國家對俄的石油制裁再起又為市場增添不確定性，國內鋼材市場價格漲跌互現，市場情緒謹慎，筆者從宏觀，原料，供需等角度對當前鋼材市場進行簡要解析，以期共同探討行情，規(guī)避風險 一、宏觀消息對鋼材市場的影響 2022年開年，國家發(fā)改委便抓緊出臺實施擴大內需戰(zhàn)略的一系列政策舉措。

鋼管調研

Mysteel：供需支撐 京津冀建材有上漲基礎

縱觀2月份，恰逢春節(jié)，下游工程項目多處于停工狀態(tài)；節(jié)后開工，在宏觀政策以及市場供、需預期的影響下，價格沖高回落，且調整幅度都較大，鋼廠生產成本前高后低，利潤水平得以保持，利潤率由月初的9%增長至11%之后隨著各地項目陸續(xù)復工，需求有所好轉，現貨市場價格略有走強3月份，需求能否形成更多實物量仍需關注，同時冬奧會結束，北方采暖季限產及冬殘奧會即將接近尾聲，限產弱化，鋼廠產量有所回升對于3月份的市場仍是供需預期的博弈，加上北方冬儲資源3月份進行結算，市場關注度較高，對于3月份的基本面如何？筆者做簡要分析； 當前現狀： 1、當前京津冀建材價格較春節(jié)前高160元/噸，較去年同期處于偏高水平； 2、限產節(jié)奏放緩，鋼廠復產節(jié)奏加快； 3、京津冀總庫存增量收窄，個別城市出現拐點； 一、價格先抑后揚 截止5日收盤，京津冀主導城市三級抗震材大螺紋均價在4880元/噸，較去年同期均價4590元/噸高290元/噸；各城市如下：北京4850元/噸，較去年同期高330元/噸；天津4890元/噸，較去年同期高260元/噸；石家莊4900元/噸，較去年同期高250元/噸；春節(jié)過后，價格大幅拉漲，京津冀建材均價高位漲至4980元/噸，之后因鐵礦石價格下跌加之下游項目復工率偏慢，價格快速回落均價至4700元/噸左右。

熱點

Mysteel月報：3月北京建筑鋼材市場供需雙增 價格上漲空間或有限

具體到各市場，濟南市場漲幅較小，重慶市場漲幅相對較多，其他市場價格漲幅均在30-50元/噸之間北京市場價格節(jié)后大幅上漲，高位漲至4980元/噸，之后因鐵礦石價格下跌加之下游項目復工率偏慢，價格快速回落至4670元/噸左右隨著冬奧會結束，北京市場的工程陸續(xù)復工，需求略有好轉，加之房地產相關刺激政策的發(fā)布，市場信心得以提振，貿易商低價出貨意愿不大，價格低位反彈 二、漲幅較小 區(qū)域間價差變化不大 2月份全國各地市場價格均是在迎來開門紅后又大幅下跌，全月價格累計漲幅均在100元/噸以內，區(qū)域間價差較之前基本無變化，目前廣州-北京價差在300元/噸左右，此價差略低于2020年、2021年同期水平，且結合鋼廠的政策以及運費來看此價差也不足以吸引北方區(qū)域資源南下廣州。

主編視角

Mysteel：2022年全國優(yōu)特鋼&無縫管新春團拜會精彩觀點

接下來會議進入主題演講環(huán)節(jié)，由上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司優(yōu)特鋼分析師符婷婷演講，符婷婷主要從三大方面對市場進行闡述； 一、宏觀方面：發(fā)改委加強煤炭、鐵礦石市場監(jiān)管，鐵礦石價格回落，造成成品材價格的被動跟跌，但政策上的穩(wěn)價保供或對成材價格形成一定支撐； 二、供給端：采暖季環(huán)保限產，冬奧會部分鋼廠限產導致偏北方地區(qū)部分鋼廠產量相對偏低，加上江蘇區(qū)域優(yōu)特鋼鋼廠集中年修，全國優(yōu)特鋼春節(jié)前后供應整體處于偏低水平；隨著節(jié)后江蘇鋼廠率先復產，優(yōu)特鋼供應逐步恢復正常，但從采暖季環(huán)保限產結束時間節(jié)點以及全國兩會時間節(jié)點來看，偏北方地區(qū)鋼廠供應或于3月中下旬恢復正常生產； 三、需求端：雖然1月份的汽車產銷數據沒有出來，但從工程機械數據來看，1月份環(huán)比小幅上升，但同比降幅依然較大，考慮到去年上半年下游需求增長速度較快，今年上半年下游需求或環(huán)比小幅上升，但出現同比增長的概率較小。

每日分析

Mysteel日報：預計明日國內焊管價格或繼續(xù)回落

管廠出廠價格較昨日亦持平黑色系成品及鐵礦石期貨再度回落，雙焦經過三輪提降后今日上漲行情抬頭，震蕩上行現貨管材市場在多空博弈的震蕩行情中市場情緒謹慎，成交減量原料方面，今日唐山355帶鋼市場價格再度大幅回落，主流價格4830元／噸，較昨跌80元／噸，支撐力度減弱，帶鋼市場成低迷目前國內管廠基本開工，產能利用率升高，國內焊管供給量相對充足，不過節(jié)后需求尚未完全啟動，北方地區(qū)受冬奧會影響，市場開工或有所延遲，需求跟進不足的情況下，焊管市場價格仍有回落風險。

每日分析

弘業(yè)期貨：政策調控，鐵礦石盤面高位回落

當前北方重點區(qū)域仍因冬奧會限產，短期需求難以出現大幅增加，據Mysteel調研了解，目前山東、山西、河南三省43家鋼廠高爐產能利用率為75.31%，日均生鐵產量33萬噸港口方面，2月8日，Mysteel統(tǒng)計全國45港進口鐵礦庫存15726.30萬噸，環(huán)比增416.37萬噸；同時，47港進口鐵礦石庫存總量16286.30萬噸，環(huán)比累庫463.37萬噸近日監(jiān)管風險加劇，先有市場消息稱發(fā)改委約談，要求抑制鐵礦石價格炒作。

晨報速遞

弘業(yè)期貨：政策頻頻，鐵礦石盤面高位震蕩

當前北方重點區(qū)域仍因冬奧會限產，短期需求難以出現大幅增加，據Mysteel調研了解，目前山東、山西、河南三省43家鋼廠高爐產能利用率為75.31%，日均生鐵產量33萬噸 港口方面，2月8日，Mysteel統(tǒng)計全國45港進口鐵礦庫存15726.30萬噸，環(huán)比增416.37萬噸；同時，47港進口鐵礦石庫存總量16286.30萬噸，環(huán)比累庫463.37萬噸。

策略研究

Mysteel月報：二月鐵礦石市場靜待需求落定 回調風險猶存

需求端，隨著新一輪限產加嚴的時間來到，鐵礦石需求將進入下行通道，月內呈現先降后增走勢，據Mysteel調研了解，2月鐵水產量預計將會回落到211萬噸/天, 疏港隨著補庫結束將出現明顯回落 整體來看，2月份鐵礦石近端基本面供需雙弱，但供大于求的格局未變同時，隨著冬奧會限產的進行以及鋼廠利潤水平的下降，鋼廠大概率會以消費自有庫存的方式減少鐵礦石的采購需求，這對于貿易商而言節(jié)后的銷售風險增加。

月報

Mysteel：預計節(jié)后遼寧地區(qū)鑄造生鐵或趨強運行

節(jié)后遼寧地區(qū)鑄造生鐵供應或有所增加 需求端： 北京冬奧會將于2月4日舉行，京津冀及周邊地區(qū)下游企業(yè)預計1月30日至2月20日期間停產，但據我網調研反饋，遼寧地區(qū)下游企業(yè)均不受影響，多數企業(yè)暫定元宵節(jié)后復產由此看來，節(jié)后下游企業(yè)對鑄造生鐵需求將迅速回升 三、生鐵成本成本高位運行 圖3：東北地區(qū)鐵礦石、焦炭指數走勢圖 焦炭：進入1月份后，在煉焦煤價格上漲、鋼廠高爐復產支撐下，焦炭連續(xù)上漲3輪，累計500-520元/噸，第四輪200元/噸雖有提出但遲遲未落地，且隨冬奧會鋼廠限產政策的推出，焦炭市場情緒轉弱，第四輪推動逐漸乏力，節(jié)前及節(jié)日期間焦炭市場大概率持穩(wěn)運行。

市場研究

黑色系期貨全線下跌，節(jié)前鋼價漲跌兩難

據了解，由于節(jié)后即為冬奧會，貿易商對節(jié)后限產情緒較濃，多存看弱預期，當下有貨貿易商出貨輕倉操作較多，多數鋼廠節(jié)前補庫基本完成，庫存缺口小，僅有個別鋼廠詢價采貨，價格支撐不足，預計短期內鐵礦石市場偏弱運行 焦炭：1月24日，焦炭市場暫穩(wěn)運行，市場多處于觀望狀態(tài)臨近春節(jié)假期，環(huán)保管控略松，焦企開工率總體有所上漲，焦炭產量微增，但出庫十分順暢近日北方地區(qū)多降雪，疊加疫情影響，焦炭運輸受限，考慮到后期大風大雪等惡劣天氣的影響，運力預計減少，鋼廠補庫雖已接近尾聲，但依然保持按需采購。

觀點