Mysteel解讀：鐵礦石“王者歸來”？

鐵礦石作為資金屬性較高的品種，價(jià)格波動(dòng)幅度要大于其他黑色系品種，成材需求的好轉(zhuǎn)帶動(dòng)鐵礦石價(jià)格上漲，并且鐵礦石價(jià)格漲幅大于成材 三、宏觀（宏觀環(huán)境改善 市場(chǎng)情緒轉(zhuǎn)好） 另外主導(dǎo)黑色系價(jià)格大幅上漲的原因即為宏觀向好，并且在黃金、白銀和原油的強(qiáng)勢(shì)帶動(dòng)下，價(jià)格漲幅明顯。

主編視角

連續(xù)拉漲，黑色系反轉(zhuǎn)了？

“供給端，海外礦山發(fā)運(yùn)受天氣影響程度較一季度有所加深，西澳海面颶風(fēng)擾動(dòng)或影響海上運(yùn)輸，以及伴隨的大風(fēng)天氣影響港口作業(yè)，巴西北部礦區(qū)也存在降雨影響，進(jìn)口礦供給下降預(yù)期偏強(qiáng)結(jié)合宏觀層面來看，通脹預(yù)期成為主流交易點(diǎn)，黃金、原油、有色等大宗商品表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，黑色相對(duì)來說估值偏低，尤其是美元定價(jià)的鐵礦石受到匯率波動(dòng)提振因此，綜合多方因素影響，鐵礦石反彈力度尤為顯著”余典說。

鋼材

印度公布2023年12月礦物產(chǎn)量（含鉻礦）

2023 年 12 月重要礦產(chǎn)的生產(chǎn)水平為：煤 929 萬噸、褐煤 40 萬噸、石油（原油）25 萬噸、鐵礦石 255 萬噸、石灰石 372 萬噸、天然氣（已利用）30.78 億立方米、鋁土礦 242.9 萬立方米、鉻鐵礦 23.5 萬噸、銅濃縮物 1.1 萬噸、鉛濃縮物 35000 噸、錳礦 31.9 萬噸、鋅濃縮物 14.8 萬噸、 磷礦11.7萬噸，菱鎂礦1.6萬噸，黃金12.2萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

印度公布2023年11月礦物產(chǎn)量（含鉻礦）

2023-24財(cái)年比上一財(cái)年同期累計(jì)增長(zhǎng)率為9.1% 2023年11月重要礦產(chǎn)的產(chǎn)量為：煤炭8450萬噸，褐煤330萬噸，天然氣（已利用）29.91億立方米，石油（原油）240萬噸，鋁土礦217.4萬噸，鉻鐵礦13.5萬噸，銅9000噸，黃金85千克，鐵礦石250萬噸，鉛礦2.9萬噸，錳礦石28.7萬噸， 鋅含量為13.6萬噸，石灰石為352萬噸，磷礦為10.1萬噸，菱鎂礦為9.8萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

印度公布2023年10月礦物產(chǎn)量（含鉻礦）

2023年10月同比2022年10月出現(xiàn)正增長(zhǎng)的重要礦產(chǎn)包括：鐵礦石（66.8%）、錳礦石（33.1%）、黃金（19.6%）、煤炭（18.5%）、石灰石（14%）、鋅（10%）、天然氣（U）（9.9%）、菱鎂礦（6.7%）、鉛（4.7%）、石油（原油）（1.3%） 2023年10月同比2022年10月出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的重要礦物包括：褐煤（-0.8%）、銅（-4.6%）、鋁土礦（-13.3%），鉻鐵礦（-24.2%）、磷礦（-38.6%）。

產(chǎn)業(yè)資訊

印度公布2023年9月礦物產(chǎn)量（含鉻礦）

根據(jù)印度礦業(yè)局的臨時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023-24 年 4 月至 9 月期間的累計(jì)增長(zhǎng)率比去年同期達(dá)到 8.7% 2023年9月重要礦產(chǎn)的生產(chǎn)水平為：煤炭6730萬噸，褐煤290萬噸，天然氣（已利用）29.74億立方米，石油（原油）240萬噸，鋁土礦172.6萬噸，鉻鐵礦11.7萬噸，銅10000噸，黃金113千克，鐵礦石1950萬噸，鉛礦2.9萬噸，錳礦石24.7萬噸， 鋅礦13.4萬噸，石灰石347萬噸，磷礦8.8萬噸，菱鎂礦0.9萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

[PVC]：隆眾早訊--周五版

國(guó)內(nèi)期貨夜盤收盤漲跌不一，焦煤漲超3%，純堿、焦炭漲逾2%，鐵礦石、苯乙烯等漲超1%；菜粕、豆二等跌逾2%，菜籽油、豆粕等跌超1% 中信建投：美國(guó)通脹超預(yù)期回落 黃金繼續(xù)看漲 華泰證券：季節(jié)性旺季需求遇上高庫存壓力 迎峰度冬煤價(jià)難有過強(qiáng)表現(xiàn) 經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)：先進(jìn)制造業(yè)集群不能集而不群 國(guó)際原油期貨結(jié)算價(jià)大幅收跌超4% 全球第二大鋰生產(chǎn)商：市場(chǎng)供應(yīng)過剩 鋰價(jià)將在年內(nèi)繼續(xù)走低 上海新房市場(chǎng)降溫：有樓盤允許首付延期一年 幫忙賣舊房 。

早間提示

印度公布2023年8月礦物產(chǎn)量（含鉻礦）

2023年4月至8月期間較上年同期累計(jì)增長(zhǎng)8.3% 2023年8月重要礦產(chǎn)產(chǎn)量為：煤炭6.84億噸，褐煤280萬噸，天然氣（已利用）31.1億立方米，石油（原油）250萬噸，鋁土礦142.8萬噸，鉻鐵礦14.8萬噸，銅精礦1萬噸，黃金113公斤，鐵礦石1.81億噸，鉛精礦 3萬噸，錳礦23.3萬噸，鋅精礦 13.2萬噸，石灰石36.5萬噸，磷礦10.7萬噸，菱鎂礦1萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

印度公布2023年7月礦石產(chǎn)量（含鉻礦）

1萬噸，黃金102公斤，鐵礦石1.72億噸，鉛精礦 3萬噸，錳礦21.7萬噸，鋅精礦 13.2萬噸，石灰石3.46億噸，磷礦12萬噸，菱鎂礦1萬噸 2023 年 7 月同比 2022 年 7 月呈現(xiàn)正增長(zhǎng)的重要礦物包括：鉻鐵礦 (45.9%)、錳礦石 (41.7%)、煤炭 (14.9%)、石灰石 (12.7%)、鐵礦石 (11.2%)、金 (9.7) %)、銅精礦（9%)、天然氣（U)(8.9%)、鉛精礦（4.7%)、鋅精礦（3.6%)、菱鎂礦（3.4%）和石油（原油）(2.1%) ）和其他出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的重要礦產(chǎn)包括：褐煤（-0.7%）、鋁土礦（-3.2%）、磷礦（-24.7%）和鉆石（-27.3%）。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel：十一期間國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)運(yùn)行情況

一、十一期間國(guó)際金融市場(chǎng)表現(xiàn) 期貨、股票市場(chǎng)下跌為主截止到10月5日，WTI原油下跌10%以上，收于82.31美元/桶；有色金屬銅、鋁、鎳均下跌，其中LME銅下跌近4%，LME鎳下跌3.16%；黃金下跌2.5%；SGX鐵礦石指數(shù)小幅下跌股市方面，恒生指數(shù)、道瓊斯指數(shù)、富時(shí)100指數(shù)分別下跌0.92%、1.62%和1.98%；美元指數(shù)上漲0.78%。

宏觀分析

9月期市成交量同比增長(zhǎng)28%，黑色系商品量?jī)r(jià)齊升

10月9日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布2023年9月全國(guó)期貨市場(chǎng)交易情況簡(jiǎn)報(bào)以單邊計(jì)算，9月全國(guó)期貨市場(chǎng)成交量為746.56百萬手，成交額為51.48萬億元，分別同比增長(zhǎng)28.05%和19.13%；1至9月全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為6468.55百萬手，累計(jì)成交額為425.29萬億元，分別同比增長(zhǎng)30.49%和6.13% 9月，我國(guó)成交量十強(qiáng)期貨品種分別是純堿、PTA、螺紋鋼、豆粕、甲醇、玻璃、聚氯乙烯、菜籽粕、燃料油、豆油；成交額十強(qiáng)期貨品種分別是原油、滬深300股指期貨、黃金、中證1000股指期貨、中證500股指期貨、10年期國(guó)債期貨、純堿、天然橡膠、豆油、白銀；截至月末持倉量十強(qiáng)期貨品種分別是豆粕、螺紋鋼、PTA、甲醇、純堿、玻璃、熱軋卷板、玉米、鐵礦石、聚氯乙烯。

爐料

Mysteel周報(bào)：8月高碳鉻鐵產(chǎn)量保持高位，鎳價(jià)先跌后漲

2023 年 6 月較 2022 年 6 月呈現(xiàn)正增長(zhǎng)的重要礦物包括：鉻鐵礦（16.6%） 、錳礦石（27%）、菱鎂礦（21.6%）、黃金（18.8%）、鐵礦石（14%）、石灰石 (10.7%)、煤炭 (9.7%)、煤炭（7.6%）、鉛精礦（7.6%）、天然氣（3.6%）、鋁土礦（1.9%） 2023 年 6 月較 2022 年 6 月呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的重要礦物包括： 石油/原油（-0.5%）、精鋅(-1.5%)、銅精礦（-3.5%）、褐煤（-29.6%）和磷礦（-33.3%）。

周報(bào)

印度公布了2023年6月國(guó)內(nèi)礦石產(chǎn)量

在聲明中表示：2023年6月采礦業(yè)和采石業(yè)的礦物生產(chǎn)指數(shù)為122.3，比2022年6月的水平高出7.6%2023-24年4月至6月期間同比累計(jì)增長(zhǎng)6.3% 2023年6月重要礦產(chǎn)產(chǎn)量水平為：鉻鐵礦39.9萬噸 ，煤炭7.39億噸、褐煤3.3億噸、天然氣28.45億立方米、石油/原油240萬噸、鋁土礦1991千噸、銅精礦9千噸、黃金101公斤、鐵礦石2.29億噸、鉛精礦 3.3萬噸、錳礦30.3萬噸、精鋅 14萬噸、石灰石3.73億噸、磷礦12.6萬噸、菱鎂礦1萬噸。

產(chǎn)業(yè)資訊

前三季度期市累計(jì)成交額超400萬億元

”王駿說 從具體品種成交情況來看，王駿表示，其中甲醇、豆粕、菜粕、玉米、乙二醇、棉花、原油、瀝青、股指、植物油、鋼材、鐵礦、國(guó)債、玻璃、純堿、黃金、白銀、PTA、銅、鋁、鎳、聚烯烴期貨成交量和成交額占比居前，但這些最活躍品種上半年成交規(guī)模整體仍下滑，僅有PVC、鐵礦石、純堿、低硫燃料油、原油、棕櫚油和股指期貨等少數(shù)品種成交量同比增長(zhǎng) 記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年前三季度，成交量排名前三的品種為PTA、螺紋鋼、甲醇期貨，成交量排名前三的品種為原油、滬深300股指、中證500股指期貨。

期貨知識(shí)

我國(guó)期貨市場(chǎng)整體規(guī)模體量大幅增長(zhǎng)

金屬方面，中國(guó)品種占據(jù)前10強(qiáng)中9席，前20強(qiáng)中占有13席，包括螺紋鋼、白銀、熱軋卷板、鐵礦石、鎳、鋁、硅鐵、錳硅、鋅、銅、黃金、不銹鋼、錫能源方面，中國(guó)品種在前20強(qiáng)中占有7席，包括燃料油、石油瀝青、動(dòng)力煤、焦炭、焦煤、原油、液化石油天然氣 總的來看，2021年我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨品種成交在全球排名上延續(xù)了2020年的亮眼表現(xiàn)，不少金屬期貨品種也在2021年不斷吸引機(jī)構(gòu)和個(gè)人資金的流入，成交量大幅提升。

期貨知識(shí)

2021年中國(guó)期貨市場(chǎng)成交量創(chuàng)歷史新高，連續(xù)三年大幅增長(zhǎng)

金屬方面，中國(guó)品種占據(jù)前10強(qiáng)中9席，前20強(qiáng)中占有13席，包括螺紋鋼、白銀、熱軋卷板、鐵礦石、鎳、鋁、硅鐵、錳硅、鋅、銅、黃金、不銹鋼、錫能源方面，中國(guó)品種在前20強(qiáng)中占有7席，包括燃料油、石油瀝青、動(dòng)力煤、焦炭、焦煤、原油、液化石油天然氣 三、品種創(chuàng)新持續(xù)推進(jìn)，期貨期權(quán)產(chǎn)品體系更加完善 2021年，中國(guó)期貨市場(chǎng)全年一共上市了4個(gè)品種，包括2個(gè)期貨品種、2個(gè)期權(quán)品種。

聚焦

Mysteel宏觀周報(bào)：國(guó)常會(huì)再提穩(wěn)定大宗商品價(jià)格，美聯(lián)儲(chǔ)將逐步縮減購債

數(shù)據(jù)跟蹤：資金面上，當(dāng)周央行凈投放2700億元；Mysteel調(diào)研247家高爐開工率跌破70%，全國(guó)110家洗煤廠開工率回升至66.85%；當(dāng)周鐵礦石價(jià)格重回100美元，動(dòng)力煤、螺紋鋼價(jià)格上漲，平水銅價(jià)格下跌；水泥、混凝土價(jià)格明顯上漲；當(dāng)周乘用車日均零售4.3萬輛，下降14%；BDI上漲8.63% 金融市場(chǎng)：原油上漲2.80%，黃金下跌0.18%；全球股市中，歐美股市表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)股市漲跌互現(xiàn)；美元指數(shù)收93.28，漲0.04%。

宏觀

周三國(guó)際大宗礦產(chǎn)品價(jià)格普遍下跌

周三，國(guó)際原油、鐵礦石和銅等大宗礦產(chǎn)品價(jià)格下跌，黃金價(jià)格則創(chuàng)一個(gè)月來新高 西德克薩斯中油（WTI）收于73.13美元/桶，下跌2.82%布倫特（Brent）原油收于74.52美元/桶，下跌2.40% 鈾（U3O8）收于32.5美元/磅，持平。

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

上周五黃金價(jià)格創(chuàng)5個(gè)月以來新高

上周五（28日），原油和鐵礦石價(jià)格下跌，黃金價(jià)格創(chuàng)5個(gè)月以來新高 西德克薩斯中油（WTI）收于66.32美元/桶，下跌0.79%布倫特（Brent）原油收于69.00美元/桶，下跌0.23% 鈾（U3O8）收于31.5美元/磅，上漲0.48%。

市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

大宗商品猛踩“急剎車”，強(qiáng)勢(shì)周期是否已提前結(jié)束

李新創(chuàng)介紹，美國(guó)自2020年3月開啟超級(jí)寬松的貨幣政策，有累計(jì)超過5萬億美元的救市計(jì)劃投放到市場(chǎng)，而歐洲央行在4月下旬也宣布將維持超寬松貨幣政策，以支持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇迫于通脹壓力，新興國(guó)家也開始被動(dòng)加息受此影響，從2月份開始，全球糧食、原油、黃金、鐵礦、銅、鋁等生產(chǎn)資料價(jià)格全面上漲以鐵礦石為例，5月12日，進(jìn)口鐵礦的到岸價(jià)格從去年的86.83美元/噸上漲到230.59美元/噸，增幅165.6%。

鋼材