國泰君安期貨：錳硅情緒驅動短期沖高，基本面中長期承壓

錳硅：情緒驅動短期沖高，基本面中長期承壓錳硅受到南非礦端信息影響，漲幅達到3.84%，收于5998元/噸南非國家鐵路與港口運營商及工會之間陷入了工資談判的僵局當前工會將提前48小時向港口運營商發(fā)出罷工通知同時，南非對錳礦礦產起源開啟了戰(zhàn)略性評估，其中錳礦被明確定義為高關鍵性礦物，除此之外還有鉑金、鐵礦石、煤炭和鉻礦，關鍵礦出口或將受限礦端的信息提振錳硅市場當前走勢，但錳硅基本面表現略顯一般：從礦端看，當前錳礦港口庫存逐步累積，6月澳礦基本確認恢復發(fā)運，或會擠壓當前錳礦市場，即使南非礦端出口受限，澳礦或會進行部分補足；從錳硅供需層面看，供應端主產區(qū)暫無減產計劃，同時庫存和倉單庫存依舊處于相對高位，鋼廠依舊維持低庫存策略，黑色端需求淡季對合金需求支撐力度或較為一般。

機構

發(fā)改委再次就鐵礦石價格問題開會，市場理性情緒回升

7日，國家發(fā)展改革委價格司、證監(jiān)會期貨部組織部分期貨公司召開會議，研判鐵礦石市場和價格形勢有期貨公司分析人士對此表示，國內穩(wěn)增長及地產利好政策發(fā)布，推動鋼材成材及原料價格走高，但成材實際消費情況并沒有逆轉，而鐵礦石供給端整體較強，從供需情況來看，難以支撐鐵礦石價格繼續(xù)上漲，發(fā)改委在此時開會有讓市場恢復理性的意味 在網傳的會議通知中，要求國信期貨、華泰期貨、紫金天風期貨、乾坤期貨、摩根大通期貨等五家期貨公司負責鐵礦石業(yè)務的人員參會，并攜帶10份書面分析材料。

爐料

“雙焦”期貨強勢上漲，鋼價漲跌互現

宏觀面：國家發(fā)改委將抓緊制定出臺恢復和擴大消費的政策；商務部等13部門關于促進家居消費若干措施的通知；18日6省區(qū)有大到暴雨，廣西云南部分地區(qū)有大暴雨；高盛下調美國經濟衰退概率至20%，預計美聯儲將僅再加息一次 產業(yè)面：據Mysteel調研237家主流貿易商，7月17日建筑鋼材成交14.10萬噸，環(huán)比減19.8%；上周，8個重點城市新房成交面積總計162.02萬平方米，周環(huán)比降13.8%；7月18日中國45港進口鐵礦石庫存總量12499.75萬噸，環(huán)比上周一減少6萬噸。

期評

Mysteel早報：國內建筑鋼材市場將持穩(wěn)運行

宏觀&行業(yè)熱點： 1、針對近期鐵礦石價格過快上漲等情況，近日國家發(fā)展改革委價格司組織召開會議，分析研判鐵礦石市場和價格形勢，聽取業(yè)內專家和部分市場機構意見，研究加強鐵礦石價格監(jiān)管工作 2、國家外匯管理局統(tǒng)計數據顯示，截至2022年12月末，我國外匯儲備規(guī)模為31277億美元，較11月末上升102億美元，升幅為0.33% 3、國務院聯防聯控機制發(fā)布通知，優(yōu)化內地與港澳人員往來措施，自1月8日起，不再對自香港入境人員實施全員核酸檢測，恢復在香港、澳門國際機場轉機/過境進入內地服務。

主編視角

Mysteel年終盤點：2022年鋼鐵行業(yè)大事記

11月18日，印度財政部下調鐵礦石出口關稅，部分鋼鐵產品也相應調整其中鐵品位58%以上礦石關稅由50%下調到30%，58%及以下礦石、球團恢復0%關稅調整自印度時間11月19日生效 11月23日，國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局就《關于進一步加強節(jié)能標準更新升級和應用實施的通知(征求意見稿)》公開征求意見意見稿提到，在工業(yè)領域，加快修訂石化、化工、鋼鐵、有色金屬、建材、機械等行業(yè)強制性能耗限額標準。

資訊

28日萊鋼永鋒廢鋼采購價格調整信息

12月28日萊鋼永鋒廢鋼采購通知：齊河永鋒所有廢鋼暫停采購，恢復時間另行通知 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

鋼廠采購價

羅平鋅電：富樂鉛鋅礦取得新采礦許可證

12月26日，羅平鋅電公告，12月20日，富樂鉛鋅礦取得由曲靖市自然資源和規(guī)劃局核發(fā)的新的采礦許可證，有效期限自2022年12月20日至2027年12月20日 取得采礦許可證后，公司根據復產監(jiān)管要求完成復產各項準備，并于2022年12月26日取得羅平縣應急管理局下發(fā)的《復產通知》，富樂鉛鋅礦即日起按通知要求恢復生產 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

企業(yè)動態(tài)

邯鄲市暫緩實施機動車尾號限行措施

各縣（市、區(qū)）人民政府，市政府有關部門，冀南新區(qū)、邯鄲經濟技術開發(fā)區(qū)管委會： 為進一步落實國務院聯防聯控機制關于新冠病毒感染疫情防控“新十條”措施要求，滿足群眾工作就醫(yī)等出行需求，統(tǒng)籌考慮全市社會交通運行情況，經研究決定，自2022年12月31日起，邯鄲市全市范圍內暫緩實施機動車尾號限行措施，恢復時間另行通知 邯鄲市大氣污染防治工作領導小組辦公室 2022年12月29日 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

鋼材

印尼考慮放開鎳礦出口？

印尼羅盤報電視臺（KOMPAS TV）新聞報道，目前印尼考慮恢復鎳礦出口并征稅 據Mysteel 與當地相關人士求證得知，該媒體為印尼當地比較大的主流媒體之一，但目前官方尚未出臺正式文件表示將放開鎳礦出口，建議等待進一步通知而自印尼的政策被證明違反了WTO規(guī)定并敗訴后，印尼官方表示將就鎳禁止出口一事提出上訴 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

快訊

遼寧大連：12月5日起，陸續(xù)恢復中小學校線下教學

遼寧大連市教育局12月2日發(fā)布關于恢復中小學校線下教學的通知，自12月5日（星期一）起，大連全市除普蘭店區(qū)和瓦房店市外，其他各地區(qū)中小學校（含幼兒園）恢復線下教學 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內

Mysteel：貴州接到臨時限電通知，鉻鐵企業(yè)生產受限

12月7日上午，據鉻鐵廠反饋，貴州部分產區(qū)因電煤供應緊張接到臨時限電通知，部分鉻鐵廠需白天停產，晚間避峰生產，具體恢復時間暫未確定且據貴州電網代理購電公告顯示，12月工商業(yè)及其他用電類別代理購電價格均出現不同幅度的上漲，且不同區(qū)域執(zhí)行力度略有不同目前貴州鉻鐵企業(yè)南方電網平均電價在0.63元/度附近，對應的高碳鉻鐵成本在8700-9100元/50基噸 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

生產動態(tài)

Mysteel：11月鋼鐵行業(yè)大事記

11月18日，印度財政部下調鐵礦石出口關稅，部分鋼鐵產品也相應調整其中鐵品位58%以上礦石關稅由50%下調到30%，58%及以下礦石、球團恢復0%關稅調整自印度時間11月19日生效 11月21日，大商所自2023年1月1日至2023年12月31日，免收期貨交割手續(xù)費、標準倉單轉讓貨款收付手續(xù)費、標準倉單作為保證金手續(xù)費、期轉現手續(xù)費 11月23日，國家發(fā)改委、市場監(jiān)管總局就《關于進一步加強節(jié)能標準更新升級和應用實施的通知(征求意見稿)》公開征求意見。

資訊

Mysteel快訊：常州榮發(fā)庫提貨時間調整通知

通知 常州市榮發(fā)庫因臨近年底，市場需求慢慢減少，來榮發(fā)庫提貨車輛相對減少，現決定于12月1日起暫停晚上裝貨至 10 點，恢復正常裝貨時間(08:00-17:00) 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農產品等9大品種，由上海鋼聯100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細分產業(yè)鏈長周期數據，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產能產量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

日報

Mysteel解讀：南非鐵礦石出口量基本恢復至罷工前水平

10月18日南非Transnet SOC Limited（“Transnet”）與其工人就工資糾紛已達成最終協(xié)議后，港口幾鐵路設施逐步恢復運作，19日起南非鐵礦石出口也在同步恢復中，截至24日統(tǒng)計，南非鐵礦石日均出口量基本恢復至罷工前水平 此次罷工時間持續(xù)12日，10月7日Transnet對其服務的南非Kumba礦山發(fā)布不可抗力通知，旗下工人因工資糾紛進行罷工行動，當日Transnet的鐵路和港口服務大面積停止運營，當天南非鐵礦石出口0萬噸。

聚焦

6月份鐵礦石價格或將沖高回落

同時，隨著4月份、5月份鋼廠陸續(xù)復產，前期因為新冠肺炎疫情影響而導致停產、檢修的高爐目前已經全部恢復生產，后期鋼廠復產的邊際量將大大減少此外，雖然目前全國市場正積極復工復產，但短期對鋼材的需求難有明顯改觀，鋼廠對鐵礦石的需求也將降低 其次，近期粗鋼控產量的相關政策頻出5月底，山東省工信廳、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境廳、統(tǒng)計局聯合下發(fā)了《山東省2022年粗鋼產量調控工作方案》的通知，此后生態(tài)環(huán)境部官微公布了4條中央生態(tài)環(huán)境保護督察工作領導小組第六次會議審議通過的督察報告，其中，河北、江蘇、新疆3個省（自治區(qū)）的鋼鐵企業(yè)均在鋼鐵產能方面有違法違規(guī)的行為。

爐料

鐵礦雙焦表現不及螺紋和熱卷，產業(yè)轉好尚待需求利好兌現

“因此，目前部分鋼廠有轉產現象，建材的放量還需要有利潤支撐”江露認為 另據“唐山發(fā)布”22日消息，為徹底阻斷疫情傳播蔓延，盡快實現社會面清零，早日恢復生產生活秩序，唐山市決定自2022年3月22日本公告發(fā)布之日起在全市實施臨時性全域封控管理，解除時間另行通知公告要求“封控管理堅持里不出、外不進、內不動的原則” 此外，外礦發(fā)運量逐步回升，也沖擊了鐵礦石的供需面。

鋼材

黑色期貨全線上漲，鋼價跟隨走強

最新消息，因昨日蒙古國單方面增加閉環(huán)車隊至179組后重新編序，且未通知中方，此舉為口岸防疫工作帶來隱患，中方出于疫情防控考慮，今日甘其毛都口岸已暫停通關，組織為蒙方司機進行核酸檢測，明日將恢復正常通關 首先，昨日發(fā)改委和央行等有關部門負責人相繼釋放穩(wěn)增長信號，包括適度超前開展基礎設施投資；中國降準空間變小，但仍有一定空間等，對市場有一定提振其次，近期因各地區(qū)疫情嚴峻，煤礦管控政策趨嚴，加之鐵礦石港庫下降，昨日原燃料期貨價格表現強勢，帶動鋼材期貨價格跟漲。

期評

Mysteel早讀：2021年鋼鐵行業(yè)效益創(chuàng)歷史最高，兩份重磅文件即將出臺

公司還通知，伊塔瓜伊港煤炭及礦石泊位TECAR運營也因此而暫停運營公司將采取一切必要措施來維持運營，尊重確保員工和社區(qū)安全的必要顧慮，并期待一旦天氣條件允許，活動將逐步恢復據初步統(tǒng)計，CSN鐵礦石發(fā)運泊位日化發(fā)運量約為8-9萬噸 ◎ 截至2021年底，鋼鐵行業(yè)已有34家企業(yè)完成超低排放改造公示，合計約2.25億噸鋼產能。

資訊

巴西CSN礦業(yè)公司告知降雨影響

北京時間1月10日晚，巴西CSN礦業(yè)公司官方告知，由于最近幾天巴西東南部地區(qū)暴雨影響，CasadePedra礦區(qū)的開采和運輸業(yè)務暫停，預計將在未來幾天恢復其活動公司還通知，伊塔瓜伊港煤炭及礦石泊位TECAR運營也因此而暫停運營 公司將采取一切必要措施來維持運營，尊重確保員工和社區(qū)安全的必要顧慮，并期待一旦天氣條件允許，活動將逐步恢復據初步統(tǒng)計，CSN鐵礦石發(fā)運泊位日化發(fā)運量約為8-9萬噸。

鋼礦動態(tài)

Mysteel：2022年鐵礦石年報-供需市場博弈加劇 礦石價格重心回歸

2022年的鐵礦石需求，預計仍有下降空間從2021年10月13日工業(yè)和信息化部辦公廳生態(tài)環(huán)境部辦公廳發(fā)布《關于開展京津冀及周邊地區(qū)2021-2022年采暖季鋼鐵行業(yè)錯峰生產的通知》，了解到在2022年1月1日至2022年3月15日期間，以削減采暖季增加的大氣污染物排放量為目標，原則上各有關地區(qū)鋼鐵企業(yè)錯峰生產比例不低于上一年同期粗鋼產量的30%考慮到 “碳達峰、碳中和”是未來幾年的發(fā)展目標，預計2022年的生鐵產量難以恢復至往年高位，或將出現0.5-2%的降幅。

月報