俄羅斯鐵礦市場現(xiàn)狀與未來展望

一、資源概況 俄羅斯是全球鐵礦石資源最為豐富的國家之一，鐵礦石原礦儲量高達290億噸，含鐵儲量達到140億噸，占全球鐵礦石儲量的16.5%，僅次于澳大利亞和巴西，位列第三其礦石平均含鐵量為48%，為國內(nèi)鋼鐵工業(yè)的發(fā)展提供了堅實的資源基礎(chǔ)俄羅斯的鐵礦資源主要集中在中俄羅斯地區(qū)（占57.4%），其次是烏拉爾山脈中部（占16.7%）和遠東貝加爾湖以西地區(qū)。

礦山動態(tài)

Mysteel：花開又被風(fēng)吹落 嚴冬下廢鋼行業(yè)的趨勢判斷！

3、產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤有所失衡 近期對于鐵水原料一側(cè)的急速拉漲，發(fā)改委多次發(fā)話加強監(jiān)管，且寶鋼股份11月21日也在互動平臺上稱，公司認為目前鐵礦石價格脫離基本面，長期來看鐵礦石價格應(yīng)該回歸合理區(qū)間但該種打壓僅是干擾資金的博弈端，并未觸及產(chǎn)業(yè)本身實質(zhì)性矛盾因為從原料端來看，由于國內(nèi)鐵礦品味及產(chǎn)量較低，同時開采成本偏高，導(dǎo)致中國對外嚴重依賴，海外礦山處于高度壟斷地位，造就了我國鋼廠丟失鐵礦定價話語權(quán)的窘境，同時焦煤采購受制于焦企利潤，即便在成材大漲預(yù)期下，鋼廠實際利潤多被礦、焦擠兌，而為控制成本，廢鋼總成為首當(dāng)其沖對象，這也是為何今年以來，成材出現(xiàn)百元以上漲幅之時，廢鋼卻連往月跌價空間都未補齊，造成海外礦山、焦企-鋼廠-廢鋼企業(yè)的利潤差異化加劇，該產(chǎn)業(yè)鏈條的利潤出現(xiàn)失衡。

熱點聚焦

《西芒杜鐵礦港口和鐵路基礎(chǔ)設(shè)施共同開發(fā)協(xié)議》簽署

根據(jù)協(xié)議，西芒杜項目分為兩個重要階段：一是建設(shè)階段，重點是優(yōu)先為幾內(nèi)亞人民提供就業(yè)機會，為跨幾內(nèi)亞公司提供商業(yè)機會，并通過培訓(xùn)促進技術(shù)轉(zhuǎn)讓；二是運營階段，主要包括應(yīng)對戰(zhàn)略性的治理挑戰(zhàn)并確保采礦收入，沿著超過600公里的“跨幾內(nèi)亞鐵路經(jīng)濟走廊”打下項目發(fā)展基礎(chǔ)這將幫助西芒杜礦山通過跨幾內(nèi)亞鐵路把鐵礦石運輸?shù)皆搰髂喜康鸟R瑞巴亞港口（位于福雷卡里亞?。?據(jù)悉，該項目合作方正在努力完成合資公司的最終安排，并需通過行政審批，包括獲得反壟斷主管機構(gòu)批準、中國政府的對外投資批準以及幾內(nèi)亞政府的相關(guān)批準。

爐料

美國鋼鐵收購案漸成“三國演義”：安賽樂米塔爾最新傳出競標意向

安賽樂米塔爾在2020年以14億美元的價格將大部分美國業(yè)務(wù)出售給克利夫蘭-克里夫斯，從而專注于在印度和巴西的投資目前其在美國的業(yè)務(wù)目前僅限于與新日鐵公司在阿拉巴馬州的合資企業(yè) 但根據(jù)摩根士丹利分析師的說法，安賽樂米塔爾參與美國鋼鐵的競購與其ESG戰(zhàn)略和新興市場發(fā)展重點并不一致，因此帶來的成本協(xié)同效應(yīng)十分有限 而克利夫蘭-克里夫斯的雄心則相對靠譜很多，將美國鋼鐵并入麾下之后，其將可能躋身全球頂級鋼鐵生產(chǎn)商之列，掌握美國約50%的扁鋼市場和100%的高爐產(chǎn)量，并接近壟斷美國汽車車身鋼板供應(yīng)和鐵礦石產(chǎn)業(yè)。

鋼材

【富奧汽車緊固件】預(yù)計節(jié)后工業(yè)線材價格易漲難跌

受訪人：富奧汽車零件部件股份有限公司緊固件分公司采購部部長王帥 核心觀點：王總認為從目前情況來看年后工業(yè)線材價格易漲難跌，主要是有以下三個方面： 原料方面：鐵礦石受制于高度壟斷及國內(nèi)基建項目的大規(guī)模重啟，2022年價格將維持高位。

優(yōu)線

哈薩克斯坦：總統(tǒng)表示礦業(yè)公司必須繳納更高的稅款

哈薩克斯坦是全球最大的鈾生產(chǎn)國，鈾是核電站的燃料，還擁有大量的銅、鐵礦石和鋅礦2021年工業(yè)金屬價格飆升，上周鈾價也在動蕩后跳升 總統(tǒng)表示“在原材料價格上漲的背景下，礦業(yè)公司的收入有所增長，我命令政府制定一項計劃，為預(yù)算帶來額外收入作為交換，我們可以為大型礦業(yè)公司和其他公司的新礦床勘探和開發(fā)提供大量激勵措施” 此外，Tokayev敦促大企業(yè)定期向新的慈善基金會捐款，凍結(jié)高級公務(wù)員的工資，并表示政府必須消除壟斷，確保公平競爭。

國際資訊

Cosan公司收購巴西私營港口推進其鐵礦石業(yè)務(wù)

據(jù)外媒報道，巴西Cosan公司近期成立了一家合資企業(yè)以進入當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石市場，該公司表示正在進行對于圣路易斯港的收購圣路易斯港是巴西馬拉尼昂州正在開發(fā)的一個私營碼頭，由中國交通建設(shè)集團(CCCC)和其他私人業(yè)主所有中國交建擁有該港口 51%的股份 據(jù)悉，Cosan表示，此次收購有待巴西和中國當(dāng)局的批準在巴西反壟斷機構(gòu)Cade 批準該交易后，Cosan將購買該港口49%的股份，然后收購CCCC 剩余的51%的股份。

鋼礦動態(tài)

Mysteel晚餐：東北粗鋼壓減效應(yīng)漸顯，山東多家焦企悶爐停產(chǎn)

在今年7月秘魯鐵礦石總產(chǎn)量中，秘魯?shù)V山巨頭首鋼秘魯鐵礦股份有限公司產(chǎn)量占98.2% ◎ 9月6日，在2021中國國際數(shù)字經(jīng)濟博覽會上，中共中央政治局委員、國務(wù)院副總理劉鶴表示，適度超前進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，優(yōu)化資源和服務(wù)供給，保護公平競爭，反對壟斷。

資訊

太鋼不銹：本次不銹鋼出口稅收政策調(diào)整對公司影響較小

近日太鋼不銹在互動平臺就投資者提問的這次國家的不銹鋼出口稅收政策調(diào)整對公司有多大影響的問題作出回答：由于公司生產(chǎn)的不銹鋼產(chǎn)品長期被美國、歐盟等國外主要經(jīng)濟體冠以反壟斷調(diào)控，產(chǎn)品出口受到了很大限制目前國家關(guān)于不銹鋼出口關(guān)稅調(diào)整對公司生產(chǎn)經(jīng)營影響較小就投資者提問的貴公司鐵礦石自給率是多少回答道：目前公司鐵礦石100%采購于太鋼集團開采的鐵礦。

不銹鋼頭條

需求上漲 鐵礦石價格再創(chuàng)新高

鐵礦石價格上漲帶動相關(guān)上市公司業(yè)績金嶺礦業(yè)年報顯示，2020年公司歸母凈利潤2.3億元，同比增長28.29%，預(yù)計今年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長173.93%至254.5%河鋼資源2020年業(yè)績快報同樣實現(xiàn)營收、歸母凈利潤雙增，一季度歸母凈利潤也大幅預(yù)增對于業(yè)績增長原因，兩家公司都提到與鐵礦石等價格上漲有關(guān) 黃利斌表示，下一步工信部將會同有關(guān)部門，積極采取舉措推動穩(wěn)定原材料價格：一是加強運行監(jiān)測和價格監(jiān)管，穩(wěn)定市場預(yù)期，防范市場恐慌性購買或者囤貨，配合有關(guān)部門堅決打擊壟斷市場、惡意炒作等違法違規(guī)行為。

爐料

張武宗代表建議：構(gòu)建粗鋼產(chǎn)量考核約束機制

兩會期間，全國人大代表、石橫特鋼集團董事長張武宗提出了“構(gòu)建粗鋼產(chǎn)量考核約束機制，推動鋼鐵企業(yè)有序調(diào)產(chǎn)控產(chǎn)”的建議張武宗認為，我國粗鋼產(chǎn)量快速增長，2020年達到10.65億噸，對能源供給、環(huán)保改善造成了巨大壓力由于鐵礦石供應(yīng)偏緊，加之國際礦山公司壟斷的因素，致使礦價飛漲，鐵礦石在成本中的權(quán)重已由30%左右上升到40%及以上，利潤大量流向國外礦山 2020年12月27日，工信部部長肖亞慶在2021年全國工業(yè)和信息化工作會議上表示：“鋼鐵行業(yè)作為能源消耗高密集型行業(yè)，要堅決壓縮粗鋼產(chǎn)量，確保粗鋼產(chǎn)量同比下降。

鋼材

論壇：2021年鋼材市場的挑戰(zhàn)與機會

2020年12月19日-20日，2021中國鋼鐵市場展望暨“我的鋼鐵”年會于上?？鐕少彆怪行氖⒋笳匍_。 在19日會議上，上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司總裁高波主持題為“2021年鋼材市場的挑戰(zhàn)與機會”的討論，力邀十位黑色金屬產(chǎn)業(yè)鏈大咖共話2020鋼市變局，展望2021產(chǎn)業(yè)前景，思維與智慧的火花四濺。

黑色金屬大會

2020第三屆東北地區(qū)鋼鐵原材料市場沙龍圓滿落幕

鞍鋼股份有限公司采購中心處長 敬黨 敬處長表示，鋼鐵行業(yè)長期形成的供需關(guān)系基本格局沒有大的變化上游鐵礦石高度壟斷價格屢創(chuàng)新高，目前在120美元/噸的高位；煤炭相對壟斷價格堅挺；焦炭強勢博弈，價格波動頻繁，其利潤已高于鋼企；廢鋼資源短缺成本有支撐，價格高位震蕩；下游鋼材產(chǎn)能大，集中度較低，鋼鐵行業(yè)處于四高一低的新常態(tài)，即高產(chǎn)量、高庫存、高需求、高成本、低利潤，鋼鐵行業(yè)降低采購成本成為今年的主旋律。

聚焦

基差貿(mào)易試點加快推進鐵礦石國際化進程

下設(shè)風(fēng)險管理公司——國信金陽資本管理有限公司（下稱國信金陽），以服務(wù)實體經(jīng)濟為宗旨，立足風(fēng)險管理，深度服務(wù)產(chǎn)業(yè)客戶，在有效控制風(fēng)險的前提下，為客戶提供國內(nèi)外大宗商品期現(xiàn)業(yè)務(wù)、場外衍生品等風(fēng)險管理服務(wù)目前，國信金陽是大商所基差交易平臺鐵礦石A類創(chuàng)始交易商本次項目中，國信金陽為河鋼國際提供互換對沖服務(wù) 產(chǎn)業(yè)需求 我國鐵礦石行業(yè)對外依存度較高，呈現(xiàn)上游礦山寡頭壟斷、中游貿(mào)易商完全競爭、下游鋼廠不完全競爭的產(chǎn)業(yè)格局。

爐料

浦項制鐵獲得首筆鐵礦石投資股息

2010年，由于大型礦山以寡頭壟斷的方式控制著市場，鐵礦石價格明顯過高因此，浦項制鐵將穩(wěn)定高品質(zhì)鐵礦石價格作為投資目標，決定參與羅伊山鐵礦開發(fā)經(jīng)過開發(fā)，2016年，浦項制鐵獲得了600萬噸的鐵礦石供應(yīng)，目前可獲得約1500萬噸的鐵礦石供應(yīng)，相當(dāng)于其每年需求量的26%浦項制鐵表示，在新冠肺炎疫情全球蔓延的背景下，羅伊山控股公司派發(fā)股息的舉動，意味著該礦山具有穩(wěn)健的財務(wù)表現(xiàn)，同時消除了外界的擔(dān)憂。

爐料

浦項制鐵獲得首筆鐵礦石投資股息

2010年，由于大型礦山以寡頭壟斷的方式控制著市場，鐵礦石價格明顯過高因此，浦項制鐵將穩(wěn)定高品質(zhì)鐵礦石價格作為投資目標，決定參與羅伊山鐵礦開發(fā)經(jīng)過開發(fā)，2016年，浦項制鐵獲得了600萬噸的鐵礦石供應(yīng)，目前可獲得約1500萬噸的鐵礦石供應(yīng)，相當(dāng)于其每年需求量的26%浦項制鐵表示，在新冠肺炎疫情全球蔓延的背景下，羅伊山控股公司派發(fā)股息的舉動，意味著該礦山具有穩(wěn)健的財務(wù)表現(xiàn)，同時消除了外界的擔(dān)憂。

產(chǎn)業(yè)資訊

鋼材出口一周回顧：節(jié)前中國鋼材出口繼續(xù)放“價”，海外買家觀望情緒濃厚（9.25-9.30）

羅伊山控股公司就是為了開發(fā)該鐵礦山而成立的該公司股權(quán)分配如下：漢考克(Hancock)占70%，浦項制鐵占12.5%，丸紅(Marubeni Corporation)占15%，中鋼集團(China Steel Corporation)占2.5% 2010年，由于大型礦山以寡頭壟斷的方式控制著市場，鐵礦石價格明顯過高。

周報

從四大礦山財務(wù)報告看鐵礦石供給變化

目前世界鐵礦石的供應(yīng)呈寡頭壟斷的格局，四大礦山的供給優(yōu)勢明顯四大鐵礦石生產(chǎn)公司分別是澳大利亞的力拓、BHP、FMG和巴西的淡水河谷（Vale）2019—2020年的鐵礦石牛市，四大礦山盈利進一步提高，鐵礦石業(yè)務(wù)利潤率58%—70% A盈利能力進一步提高 Vale 2020年上半年，Vale凈營業(yè)收入144.9億美元，同比收入-16.7%，主要受新冠肺炎疫情及因礦難停產(chǎn)礦山復(fù)產(chǎn)不及預(yù)期影響，鐵礦石銷量同比-13%。

爐料

百家之言丨鐵礦期貨價格到頂了嗎？

現(xiàn)貨價格將隨之下跌 “qm” 鐵礦石資源被幾大公司高度壟斷，漲跌由人不由己，隨著雨季高溫結(jié)束建筑鋼材需求逐步小幅改善，只要鋼廠限產(chǎn)措施不放松，沒有新建、新增產(chǎn)能投產(chǎn)，建筑鋼材現(xiàn)貨價格將迎來一波上漲行情，現(xiàn)在可以逢低買入螺紋現(xiàn)貨適當(dāng)做點庫存。

觀點

FMG在以人民幣結(jié)算的河鋼鐵礦石采購招標中中標

這是海外礦業(yè)公司首次在以人民幣計價的中國港口現(xiàn)貨招標中中標，打破了美元計價在國際鐵礦石交易中的壟斷地位 中國一直在努力提高自己在鐵礦石定價過程中的話語權(quán)和影響力今年幾家中國大型鋼企已成功完成了若干筆以人民幣計價的鐵礦石進口交易 同時，河鋼集團在聲明中還表示，此次交易“為中國鋼廠降低采購成本開辟了一條全新道路”。

鋼材