2025亞洲鋼礦大會(huì)重磅來(lái)襲|共話(huà)亞洲鋼鐵與礦業(yè)新格局！

由中國(guó)國(guó)際貿(mào)易促進(jìn)委員會(huì)冶金行業(yè)分會(huì)（MC-CCPIT）與上海鋼聯(lián)電子商務(wù)股份有限公司（Mysteel）聯(lián)合主辦的2025亞洲鋼礦大會(huì)，將于10月29日至31日在馬來(lái)西亞吉隆坡正式舉行！ 本次大會(huì)將深入解讀全球鋼鐵行業(yè)的格局轉(zhuǎn)變，關(guān)注傳統(tǒng)生產(chǎn)國(guó)及新興生產(chǎn)國(guó)的最新動(dòng)態(tài)及未來(lái)趨勢(shì)；探討綠色鋼鐵發(fā)展對(duì)原材料流向的影響，特別是中國(guó)和東南亞鋼廠的碳足跡發(fā)展及用料趨勢(shì)；深入分析全球鐵礦石供應(yīng)的邊際增量結(jié)構(gòu)，包括主流礦山在綠色低碳趨勢(shì)下的供應(yīng)結(jié)構(gòu)調(diào)整，以及非洲等非主流區(qū)域的開(kāi)發(fā)情況和未來(lái)潛力；探討鐵礦石貿(mào)易及流通環(huán)節(jié)最新趨勢(shì)，包括國(guó)內(nèi)外港口運(yùn)作模式及貿(mào)易策略變化。

鐵礦會(huì)展

2025大宗商品配置與可持續(xù)發(fā)展大會(huì)暨鐵礦石資源創(chuàng)新發(fā)展大會(huì)圓滿(mǎn)成功！

幾內(nèi)亞西芒杜、澳大利亞西坡等項(xiàng)目投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2025年非主流礦增量超3000萬(wàn)噸此外，非洲、印度等地區(qū)的鐵礦石產(chǎn)量增長(zhǎng)，為我國(guó)提供更多采購(gòu)選擇，降低對(duì)澳巴的依賴(lài)度；高品位礦進(jìn)口需求增長(zhǎng)中國(guó)鋼鐵行業(yè)環(huán)保政策趨嚴(yán)，要求高爐-轉(zhuǎn)爐工序能耗降低1%以上，電爐煉鋼占比提升至 15%，高品位鐵礦石（65% Fe以上）因雜質(zhì)少、冶煉效率高，成為鋼鐵企業(yè)優(yōu)化爐料結(jié)構(gòu)的首選巴西和幾內(nèi)亞的高品位礦更具競(jìng)爭(zhēng)力；國(guó)際形勢(shì)不確定性加劇，各國(guó)對(duì)礦產(chǎn)資源爭(zhēng)奪更加激烈。

會(huì)議報(bào)道

Mysteel：原料降價(jià)紅利或不可持續(xù)--下半年鋼鐵行業(yè)利潤(rùn)來(lái)源分析

故綜合來(lái)看，7-10月處于焦煤旺季并存焦炭補(bǔ)庫(kù)預(yù)期，大幅降價(jià)讓利概率較低，而即便到年底因需求淡季帶來(lái)階段性讓利窗口，但1300元/噸的成本將成為焦炭的軸心支撐 圖5.2023-2025年準(zhǔn)一級(jí)干熄冶金焦價(jià)格變化（單位：元/噸） 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 2、就鐵礦品種自身而言，下半年全球鐵礦石供應(yīng)預(yù)計(jì)有所增加：幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目是未來(lái)幾年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長(zhǎng)來(lái)源之一，并計(jì)劃在今年11月發(fā)運(yùn)首批鐵礦石；力拓西坡項(xiàng)目已于上半年投產(chǎn)，產(chǎn)能約2500萬(wàn)噸/年；此外還有巴西BAMIN項(xiàng)目等新增產(chǎn)能。

鋼管調(diào)研

下半年鐵礦石延續(xù)震蕩格局

A供應(yīng)持續(xù)增長(zhǎng) 海外新增產(chǎn)能逐步釋放 近幾年，隨著全球鐵礦石需求持續(xù)增長(zhǎng)和礦端企業(yè)現(xiàn)金流持續(xù)改善，以中國(guó)寶武和澳洲力拓為代表的鋼鐵行業(yè)龍頭企業(yè)紛紛加大礦山投資力度，提升鐵礦石資源保障能力從產(chǎn)能分布區(qū)域來(lái)看，新增礦山主要集中在幾內(nèi)亞、南非、澳大利亞、巴西等礦產(chǎn)資源豐富的國(guó)家 目前，由中國(guó)寶武和澳洲力拓等企業(yè)共同投資開(kāi)發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，被認(rèn)為是未來(lái)5到10年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長(zhǎng)來(lái)源之一。

原料

Mysteel早讀：伊朗總統(tǒng)稱(chēng)重建工作開(kāi)啟，5月全球粗鋼產(chǎn)量出爐

◎ 6月16日-22日，澳大利亞、巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量1257.2萬(wàn)噸，環(huán)比增加31.0萬(wàn)噸 ◎ 貴州聚鑫計(jì)劃6月26日停產(chǎn)檢修，日均影響建筑鋼材產(chǎn)量0.15萬(wàn)噸，復(fù)產(chǎn)時(shí)間待定 ◎ 中鋁國(guó)際公告稱(chēng)，公司于2025年6月24日與辛弗有限公司簽署幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目Simfer礦區(qū)采礦運(yùn)維合同，合同總金額約2.67億美元。

資訊

2025年鐵礦石價(jià)格重心將下移

巴西鐵礦石出口量在2019年淡水河谷“尾礦壩”事故之后，也呈現(xiàn)逐年回升的狀態(tài)，2023年達(dá)到3.79億噸的高位，2024年前11個(gè)月出口量達(dá)到3.58億噸，較上年同期增長(zhǎng)1830萬(wàn)噸，近兩年出口量年均增長(zhǎng)2500萬(wàn)噸 非主流產(chǎn)區(qū)產(chǎn)能增長(zhǎng)潛力較大 當(dāng)前，除澳洲和巴西的四大礦山資本開(kāi)支保持增長(zhǎng)外，非洲的礦山資本開(kāi)支也顯著增長(zhǎng)目前由中國(guó)寶武和澳洲力拓等企業(yè)共同投資開(kāi)發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，被認(rèn)為是未來(lái)5到10年全球鐵礦石產(chǎn)能最大的增長(zhǎng)來(lái)源之一。

原料

【Howe Robinson Partners】預(yù)計(jì)節(jié)后全球鐵礦海運(yùn)費(fèi)或同比下跌

不過(guò)，值得注意的是，去年第一季度海岬型船的運(yùn)價(jià)創(chuàng)下了歷史新高，這是因?yàn)閺奶K伊士到好望角的航線(xiàn)改道帶來(lái)了噸英里需求的支撐，而且雖然有中國(guó)春節(jié)，中國(guó)的需求依然強(qiáng)勁盡管同比降幅明顯，海岬型船運(yùn)費(fèi)仍有望超越2023年第一季度的表現(xiàn)，并高出5年平均水平約15% 今年巴西和澳大利亞的鐵礦石發(fā)貨量開(kāi)局強(qiáng)勁，幾內(nèi)亞的鋁土礦出口也從去年第三季度末至第四季度初的低迷中進(jìn)一步復(fù)蘇，這些都對(duì)海岬型船運(yùn)費(fèi)起到了支撐作用。

鐵礦石市場(chǎng)大家說(shuō)

Golden Ocean業(yè)績(jī)強(qiáng)勁但股價(jià)下跌

Golden Ocean將繼續(xù)執(zhí)行以有吸引力的價(jià)格出售老舊船舶的戰(zhàn)略” 他指出，“盡管所有大宗商品的交易量都很健康，但宏觀和地緣政治環(huán)境造成了金融市場(chǎng)和貨運(yùn)市場(chǎng)的波動(dòng)，影響了市場(chǎng)情緒展望未來(lái)，貨運(yùn)市場(chǎng)預(yù)計(jì)將受益于噸海里增長(zhǎng)，巴西和幾內(nèi)亞對(duì)亞洲的鐵礦石和鋁土礦出口強(qiáng)勁是主要驅(qū)動(dòng)力運(yùn)力供給側(cè)也有利，Golden Ocean對(duì)未來(lái)幾年保持樂(lè)觀” 2024年三季度，Golden Ocean實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.6億美元，同比增長(zhǎng)17.6%，環(huán)比增長(zhǎng)4.2%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)為9385.8萬(wàn)美元，同比增長(zhǎng)109.1%，環(huán)比增長(zhǎng)9.3%；稅前利潤(rùn)為5637.9萬(wàn)美元，環(huán)比減少9.9%；調(diào)整后的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)（EBITDA）為1.2億美元，同比增長(zhǎng)57.7%；凈利潤(rùn)為5632.9萬(wàn)美元，或每股凈利0.28美元，環(huán)比減少9.9%。

船舶

引領(lǐng)全球潮流！上船院自主研發(fā)成就VLOC世界品牌

該型船兼顧營(yíng)運(yùn)實(shí)際和環(huán)保要求，貨艙艙容同比傳統(tǒng)尺度礦砂船增加40%以上，低波浪增阻線(xiàn)型提升綜合性能5%以上，考慮傳統(tǒng)航線(xiàn)巴西鐵礦石碼頭，也兼顧西非幾內(nèi)亞碼頭的獨(dú)特要求，采用甲醇作為替代能源的主燃料 從23萬(wàn)噸、26萬(wàn)噸、30萬(wàn)噸、32.5萬(wàn)噸至40萬(wàn)噸，上船院自主研發(fā)設(shè)計(jì)的GREEN DOLPHIN（綠色海豚）VLOC系列已形成從小到大、從常規(guī)、綠色到智能的全系列覆蓋。

船舶

脫碳形勢(shì)下澳大利亞礦業(yè)公司發(fā)展策略有何差異？

面對(duì)鋼鐵行業(yè)減少碳足跡的趨勢(shì)，澳大利亞鐵礦石供應(yīng)商正在面臨壓力一方面因?yàn)槟壳按蠖鄶?shù)澳大利亞鐵礦石品位下降，而品位越低，鐵精礦生產(chǎn)和煉鐵過(guò)程中需要消耗的能源、排放的二氧化碳更高低品位鐵礦石中較高的雜質(zhì)含量也會(huì)顯著降低煉鐵工藝的效率相比之下，巴西和幾內(nèi)亞的高品位鐵礦石更豐富，含鐵量超過(guò)65%，澳大利亞目前出口的鐵礦石品位大部分都低于這一水平，在56%-62%之間因此，巴西和幾內(nèi)亞可能會(huì)成為鋼鐵行業(yè)的鐵礦石首選替代性供應(yīng)國(guó)。

爐料

華聞期貨：“礦強(qiáng)鋼弱”格局或逐步扭轉(zhuǎn)

2018年以來(lái)，隨著礦山利潤(rùn)和現(xiàn)金流的持續(xù)改善，礦山企業(yè)的投資意愿也得以逐步提升2018年以來(lái)，四大礦山的資本開(kāi)支在穩(wěn)步提升，尤其是巴西淡水河谷公司以及澳洲的FMG在此環(huán)境下，我們認(rèn)為未來(lái)3—5年鐵礦石供應(yīng)將迎來(lái)新一輪緩慢擴(kuò)張周期，而目前正處于這輪擴(kuò)張周期的起點(diǎn) 相較于四大礦山維持改善型的資本開(kāi)支狀態(tài)，目前中國(guó)在澳洲和非洲投資礦山的力度顯著加大由魏橋集團(tuán)、力拓集團(tuán)以及中國(guó)鋁業(yè)等礦業(yè)公司共同開(kāi)發(fā)的幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目，被認(rèn)為是世界上最大的未開(kāi)發(fā)高質(zhì)量鐵礦床，預(yù)計(jì)鐵品位65%的鐵礦石儲(chǔ)量為24億噸。

爐料

全球首艘！上船院設(shè)計(jì)甲醇雙燃料VLOC接獲訂單

針對(duì)貨艙區(qū)進(jìn)行特殊設(shè)計(jì)和考量，貨艙艙容同比傳統(tǒng)該尺度的礦砂船增加40%以上，使得該船不僅可以裝載鐵礦石，更能適裝密度更低的鋁釩土礦石達(dá)到滿(mǎn)艙滿(mǎn)載基于上船院對(duì)超大型礦砂船（VLOC）航行線(xiàn)路及海況的多年研究，推出了適應(yīng)印度洋中高緯度區(qū)域風(fēng)浪中航行的低波浪增阻線(xiàn)型，綜合性能提升5%以上，給船東帶來(lái)更具競(jìng)爭(zhēng)力的營(yíng)運(yùn)油耗裝貨設(shè)計(jì)既考慮了傳統(tǒng)航線(xiàn)巴西鐵礦石碼頭，也兼顧了西非幾內(nèi)亞碼頭的獨(dú)特要求采用甲醇作為替代能源的主燃料，同時(shí)應(yīng)用甲醇/燃油兼用艙的設(shè)計(jì)思路，使得船舶在全生命周期內(nèi)滿(mǎn)足CII不同階段的要求，為船東提供了更加綠色經(jīng)濟(jì)的解決方案。

船舶

FMG加蓬貝林加鐵礦石項(xiàng)目首發(fā)

此次FMG集團(tuán)的加蓬貝林加鐵礦石，發(fā)運(yùn)數(shù)量在10萬(wàn)噸以?xún)?nèi)（很可能是巴拿馬船型），鐵礦石性狀為原礦那么，這就意味著，該批鐵礦石的粒度可能是比較大，收貨方還得進(jìn)行破碎、加工 至于該批鐵礦石的品質(zhì)，相信一旦抵達(dá)國(guó)內(nèi)港口，就會(huì)很快被了解 結(jié)語(yǔ) 加蓬鐵礦石的登陸中國(guó)，意味著中國(guó)將開(kāi)啟非洲新的優(yōu)質(zhì)鐵礦石品種的新篇章，也將意味著非洲鐵礦石時(shí)代的來(lái)臨：寶武集團(tuán)已經(jīng)把利比里亞的鐵礦石新品種發(fā)回來(lái)了，F(xiàn)MG這次把加蓬鐵礦石拿來(lái)做了有效補(bǔ)充，后續(xù)將有加蓬Genmin巴尼亞卡的鐵礦石、幾內(nèi)亞西芒杜的鐵礦石、阿爾及利亞的高磷鐵礦石等等新品種在中國(guó)市場(chǎng)上與澳大利亞、巴西鐵礦石正面PK！ 。

聚焦

自己的船自己造！招商輪船再投37億元訂造8艘船

其中，今年前三季度干散貨運(yùn)輸業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入51.50億元，同比下滑43.01%；凈利潤(rùn)5.66億元，同比下滑72.39% 招商輪船表示，1-9月世界散貨海運(yùn)量同比增長(zhǎng)2.6%鐵礦石同比增3.3%，澳洲巴西發(fā)貨均有增長(zhǎng)；煤炭同比增長(zhǎng)4.7%，印尼、澳洲增長(zhǎng)較多；糧運(yùn)同比減少2%，巴西豐收出口貨量大幅增長(zhǎng)，但被阿根廷和美國(guó)出口明顯低于往年拖累；小宗散貨同比增長(zhǎng)2%，幾內(nèi)亞鋁土礦增長(zhǎng)明顯，鋼材出口下半年開(kāi)始有一定增長(zhǎng)。

船舶

伍德麥肯茲預(yù)計(jì)未來(lái)十年中國(guó)鐵礦石需求將下降20%

因此，該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)未來(lái)十年全球鐵礦石總需求將下降6200萬(wàn)噸，降幅為3%該機(jī)構(gòu)強(qiáng)調(diào)，印度鋼鐵生產(chǎn)的鐵礦石需求將主要由當(dāng)?shù)氐V山滿(mǎn)足，該國(guó)到2030年代中期才會(huì)成為鐵礦石凈進(jìn)口國(guó)，到2050年進(jìn)口量將達(dá)到3500萬(wàn)噸 隨著全球脫碳進(jìn)程的推進(jìn)，低品位鐵礦石的產(chǎn)量和價(jià)格將下降伍德麥肯茲認(rèn)為，更高的成本和低品位的資源狀況將使中國(guó)鐵礦石產(chǎn)量在未來(lái)十年減半伍德麥肯茲還預(yù)測(cè)，世界最大的鐵礦石出口國(guó)澳大利亞的出口量將在未來(lái)兩年達(dá)到峰值，然后開(kāi)始逐漸下降，而巴西高品位礦石和幾內(nèi)亞西芒杜項(xiàng)目供應(yīng)的重要性將上升。

產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

中國(guó)鐵礦石海外權(quán)益礦項(xiàng)目回顧

歐亞資源集團(tuán)已經(jīng)開(kāi)始在巴西建設(shè)FIOL鐵路，該鐵路將連接其位于Caetite的BAMIN鐵礦與正在巴伊亞州Ilhéus建設(shè)的PortoSul港口項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2027年完工，鐵路運(yùn)營(yíng)后，BAMIN鐵礦的鐵礦石產(chǎn)量將從目前的100萬(wàn)噸/年提高到2700萬(wàn)噸/年 澳大利亞私營(yíng)公司StellaVista公司已從英國(guó)和澳大利亞合資企業(yè)Bellzone礦業(yè)公司獲得幾內(nèi)亞共和國(guó)Kalia鐵礦項(xiàng)目85%的權(quán)益，其余15%的權(quán)益由幾內(nèi)亞政府持有。

爐料

對(duì)話(huà)力拓鐵礦CEO：將通過(guò)必要的投資為中國(guó)提供穩(wěn)定可持續(xù)的鐵礦石供應(yīng)

其總資源量約占力拓在皮爾巴拉現(xiàn)有資源量的三分之一，且靠近其現(xiàn)有的物流基礎(chǔ)設(shè)施目前，力拓正在實(shí)施資源鉆探計(jì)劃，以支持未來(lái)的項(xiàng)目研究為聯(lián)合開(kāi)發(fā)羅德嶺鐵礦石項(xiàng)目，力拓與WrightProspecting公司成立了一家對(duì)等持股（50：50）的合資企業(yè)力拓已經(jīng)開(kāi)始對(duì)該項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模進(jìn)行考察研究羅德嶺鐵礦石項(xiàng)目有望在2030年之前建成投產(chǎn) 喬德認(rèn)為，羅德嶺鐵礦是目前可以與幾內(nèi)亞西芒杜、巴西卡拉加斯項(xiàng)目媲美的全球三大高品位優(yōu)質(zhì)的鐵礦項(xiàng)目之一。

聚焦

2022年11月鋁線(xiàn)纜按國(guó)別出口統(tǒng)計(jì)

出口統(tǒng)計(jì)

Mysteel：2022年11月鋁型材按國(guó)別出口統(tǒng)計(jì)

出口統(tǒng)計(jì)

2022年11月鋁板、帶、片按國(guó)別出口總量統(tǒng)計(jì)

出口統(tǒng)計(jì)