Mysteel周報：國產鐵礦石短期內或將持穩(wěn)運行（1.13-1.17）

截至目前，萊蕪64%堿粉、沂水65%酸粉干基含稅承兌出廠939降24，淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠960降23，棗莊65%精粉干基含稅出廠1020穩(wěn)（單位：元/噸） 供應端，本周萊蕪、淄博區(qū)域礦企均維持正常生產，個別礦企因原礦石品味提高，產量有所增加，下周部分礦企提前進入停產放假狀態(tài)，本地大礦流通資源更顯緊張，伴隨臨近春節(jié)，買方需求有所增加，區(qū)域精粉供應稍有壓力；臨沂區(qū)域礦企仍停產休市，有望春節(jié)后復產；周內鐵礦石期貨上行明顯，持貨貿易商報價上調，多走貨于周邊鋼企，市場參與者心態(tài)提振，看漲后市；需求方面，本地個別鋼企內礦有少量缺口，周內詢貨積極性增加，臨近港口鋼企多采用外礦，擇機補庫。

國產礦周評

Mysteel日報：山東國產鐵礦石市場持穩(wěn)運行 交投一般

今日山東國產礦市場整體交投氛圍尚可，萊蕪、沂水65%酸粉干基含稅承兌939，淄博64%堿粉干基含稅現匯出廠960，棗莊65%酸粉干基含稅現匯出廠1020（單位：元/噸） 供應端，在產大礦維持正常生產，淄博一礦企因原礦品味提高，鐵精粉有少量增產，礦山出貨長協鋼企，幾無庫存；濰坊及臨沂區(qū)域停產依舊，故本地流通資源偏緊受近期鐵礦石盤面上行影響，貿易商出貨積極性增加，報價上調，僅個別貿易商暫停報價，捂貨惜售，欲等春節(jié)漲后出貨；需求端，臨近小年，當地礦山有計劃陸續(xù)停產放假，個別鋼企恐憂后期大礦資源偏緊，詢盤積極性增加，計劃春節(jié)補庫。

國產礦區(qū)域日評

物流成本增加 Ferrexpo公司四季度鐵礦石總產量環(huán)比減少50%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發(fā)布2023年四季度產量報告： 2023年四季度，鐵礦石總產量為67.7萬噸，環(huán)比減少50%，同比增加48%其中65%品位球團產量57.7萬噸，環(huán)比減少54%，同比增加38%67%和62%品味球團本季度暫無生產 Ferrexpo 2023全年鐵礦石總產量為415.2萬噸，同比下降33%，其中可出售精粉總產量同比增加147%至30.7萬噸，占全年鐵礦石總產量的7.4%。

礦山動態(tài)

Ferrexpo公司三季度鐵礦石總產量環(huán)比增加15%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發(fā)布2023年三季度產量報告： 2023年三季度，鐵礦石總產量為134.9萬噸，環(huán)比增加15%，同比增加49%其中65%品位球團產量125.1萬噸，環(huán)比增加17%，同比增加49%67%和62%品味球團本季度暫無生產 。

礦山動態(tài)

中州期貨：2023年印度鐵礦石產量展望

原因有兩點 1.2016年印度政府對低于58%品味的鐵礦出口采取0關稅的政策二、中國鋼鐵企業(yè)對鐵礦石的需求大大高于預期 2022年5月，印度政府上調鐵礦石出口關稅，導致印度鐵礦石出口不暢，同年11月，印度政府宣布取消鐵礦石出口關稅 2023年前5個月，海外主流鐵礦石價格穩(wěn)步上漲，中國鋼鐵企業(yè)為了消減成本，對印度低品位的鐵礦石需求增加，積極的出口市場情緒推動了印度國內鐵礦石和球團礦的生產，產量的顯著回升也促進了出口的增加。

爐料

鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設論壇專場會議圓滿落幕

2023年6月27日上午，“鐵礦石資源投資與發(fā)展暨智能礦山建設論壇專場會議”如期舉行。會上來自國務院，自然資源部，中國地質調查局等以及非洲、澳洲礦山嘉賓進行主題演講。

同期論壇

年中盤點：2023年上半年鐵礦石大事記

計劃露天開采，年產鐵礦石200萬噸，預計礦山壽命約35年 5月 5月2日：據FMG（Fortescue Metals Group Ltd）官網發(fā)文，該公司首次成功生產出品味超過68%的磁精礦該磁精礦是由鐵橋項目生產的濕精礦，通過135公里的專業(yè)運輸管道運輸至黑德蘭港進行脫水及精選處理生產而成這是FMG鐵橋項目的里程碑，標志著該項目近20年規(guī)劃的結束。

鋼礦動態(tài)

Mysteel解讀：淡水河谷——2022鐵礦全年產銷解讀

而S11D礦區(qū)自2022年一季度開始因廢料堆存量較大，導致剝離率和鐵礦石產能降低，雖已于二季度末完成共8座破碎機安裝，下半年產量環(huán)比有所回升，但全年產量仍較其8000萬年產目標有較大差距 東南部系統：位于米納斯吉拉斯州的鐵四角地區(qū)，分為三個采礦綜合體Itabira（由兩個礦區(qū)和兩個主要選礦廠組成），Minas Centrais（由三個礦和三個主要選礦廠和一個二級選礦廠組成）和Mariana（由三個礦區(qū)和四個主要選礦廠組成）三大綜合生產區(qū)， 其產出的鐵礦石品味在35-60%之間。

研究報告

烏克蘭球團生產商Ferrexpo四季度鐵礦石產量環(huán)比下降49%

烏克蘭球團生產商Ferrexpo發(fā)布2022年四季度產銷報告： 四季度鐵礦石總產量為45.7萬噸，環(huán)比下降49%，同比下降85%其中球團產量為41.7萬噸，環(huán)比下降50%，同比下降86%三季度65%品位球團產量為41.7萬噸，環(huán)比下降28%，同比下降86%，67%和62%品味球團本季度暫無生產 Ferrexpo 2022全年鐵礦石總產量為617.7萬噸，同比下降46%，其中可出售精粉總產量為12.4萬噸，占全年鐵礦石總產量的2%。

礦山動態(tài)

19日天津凱沃盛錳礦報價

出廠價格

Mysteel解讀：淡水河谷——三季度鐵礦石產銷上升勢頭強勁 年度生產目標維持不變

Timbopeba礦區(qū)（Mariana綜合區(qū)）：在三季度Timbopeba礦區(qū)產量增幅明顯高于其他兩個礦區(qū)綜合體，主要由于雨季過后，礦區(qū)維護較上半年明顯減少 南部系統： 同樣位于巴西米納斯吉拉斯州的鐵四角地區(qū)包括Paraopeba綜合體（由四個礦山和四個選礦廠組成）和Vargem Grande綜合體（由三個礦山和一個主要選礦廠組成），其產出的鐵礦石品味在35-60%之間，該系統三季度產量占總產量的23%；詳細來看南部系統三季度產量環(huán)比增加31.3%，同比增加了25.9%至2032.4萬噸。

研究報告

市場人士：鐵礦石后市發(fā)運量或將增加

5月22日印度財政部消息，印度將上調鐵礦石出口關稅，不同品味及不同礦種出口關稅調整至45%—50%市場人士認為，由于我國從印度進口鐵礦石比例偏低，此次關稅上調更多是對市場心理層面的影響 記者發(fā)現，印度為了發(fā)展國內自身鋼鐵工業(yè)，2007年開始擬限制鐵礦石出口，直到2009年首次調整鐵礦石出口關稅，2009年12月印度將粉礦出口關稅由0上調為5%，塊礦出口關稅由5%上調至10%，隨后在2010年4月，2011年3月，2011年12月，又經歷3次鐵礦石關稅調整，至此印度鐵礦石粉礦和塊礦出口關稅已經上調至30%。

爐料

Mysteel月報：6月份國內建筑鋼材價格震蕩筑底

宏觀消息仍在為鋼鐵行業(yè)提供中長期利好： 5月初，中國人民銀行增加1000億元轉向再貸款額度以支持煤炭開發(fā)使用和增強煤炭儲備能力，隨后發(fā)改委為發(fā)布《關于明確煤炭領域經營者哄抬價格行為的公告》5月中旬，發(fā)改委向各地下發(fā)2022年粗鋼產量壓減考核技術核對工作通知5月下旬，印度政府出臺針對鋼鐵原料及產品的進出口關稅調整政策，其中不同鐵品味和品種的鐵礦石出口關稅上調至45%-50%不等。

品種月報

Mineral Resources仍繼續(xù)推動其鐵礦石產量增長

MineralResources計劃投資建立年產量為3000萬噸的Ashburton采礦中心和年產量為2000萬噸的東Pilbara采礦中心Ashburton地區(qū)鐵礦石品味為57.5%，東Pilbara地區(qū)鐵礦石品味為60.5%MineralResources計劃在2022年6月對Ashburton做出最終投資決定，第一批礦石將在2023年底或2024年1-3月裝船該項目預計耗資17.2億-18.3億美元，運營成本為21-28美元/濕噸。

鋼礦動態(tài)

Mysteel數據解讀：2021年澳巴以外國家鐵礦石發(fā)運分析

如表1所示，澳巴以外的主要鐵礦石發(fā)運國家中，除烏克蘭在上半年因其國內最大的球團廠因設備檢修發(fā)運同比下降之外，其它國家均有明顯增量，其增量主要來自三個方面： 1、2020年國外礦山在二季度影響最為嚴重，今年疫情常態(tài)化后國外礦山產量得到恢復，典型的如印度、南非、智利等； 2、礦價不斷沖高，礦山利潤豐厚，發(fā)運積極性大幅增加；同時因礦價絕對價格高位的影響，一些品味較差的“垃圾貨”也能低價暢銷，如2021年上半年的印粉，除常規(guī)的56~58鐵品位的印粉之外，52~55鐵品位的印粉也經常出現，甚至一些48鐵品位附近的礦都能出口，這些資源因為礦價的原因在印度港口堆放較長時間，礦價在170美金以上，出口能獲得相應的利潤，發(fā)運十分積極； 3、除此之外，礦價自2018年下半進入上漲周期以來，已經持續(xù)相當長的上漲周期，因此國外礦山的一些新項目開發(fā)積極性高漲，為市場提供帶來一定的增量。

聚焦

黑色系商品全線大漲 油脂集體由漲轉跌

螺紋熱卷創(chuàng)新高 黑色系商品全線大漲 黑色系商品4月26日全線強勢沖高，盤中螺紋、熱卷雙雙續(xù)創(chuàng)上市以來新高，鐵礦盤中一度漲超6%，并帶動外盤鐵礦石期價一舉刷新2013年以來新高；焦炭現貨第三輪提漲開啟，雙焦聞訊齊漲截至下午收盤，鐵礦主力合約收高4.33%，領漲商品市場；熱卷漲超3%；焦煤、焦炭、螺紋均收高逾2%需求強勁、環(huán)保限產、中高品味鐵礦需求強勁等黑色系商品“老生常談”的因素仍在支撐著黑色系商品的強勢。

市場播報

廣發(fā)期貨：唐山限產政策升級，鐵礦短期觀望為主

但政策執(zhí)行力度及持續(xù)時間仍然有待觀察目前尚處于鐵礦石供應淡季，本期澳礦受颶風天氣影響，發(fā)貨量環(huán)比降幅較大，終端需求已逐步恢復，隨著鋼廠利潤明顯上升，目前華東地區(qū)鋼廠利潤200-400元/噸，鋼廠擴產動力加強，后期為提高出鐵量，預計將提高鐵礦石入爐品味，鐵礦石結構性問題仍然值得關注鐵礦石基差同比仍然偏高，對礦價有一定支撐操作建議：短期鐵礦石觀望為主，關注限產政策實際落實情況

機構

廣發(fā)期貨：唐山限產政策升級，礦價大幅下挫

但政策執(zhí)行力度及持續(xù)時間仍然有待觀察目前尚處于鐵礦石供應淡季，本期澳礦受颶風天氣影響，發(fā)貨量環(huán)比降幅較大，終端需求已逐步恢復，隨著鋼廠利潤明顯上升，目前華東地區(qū)鋼廠利潤200-400元/噸，鋼廠擴產動力加強，后期為提高出鐵量，預計將提高鐵礦石入爐品味，鐵礦石結構性問題仍然值得關注鐵礦石基差同比仍然偏高，對礦價有一定支撐操作建議：短期鐵礦石觀望為主，關注限產政策實際落實情況

機構

英美資源批準Kumba 2.4億美元UHDMS技術投資

據外媒報道，UHDMS項目已獲英美資源集團公司的批準 UHDMS是超高密度介質分離的簡稱，該技術能夠有效分離鐵元素與其他雜質，達到提高礦石品味，延長礦山開采壽命的效果 Kumba鐵礦石技術和項目執(zhí)行主管Glen Mc Gavigan示， 2023年下半年，UHDMS項目開始后，將把Kumba的Sishen鐵礦的開采壽命延長至2039年。

海外鋼管

英美資源批準Kumba 2.4億美元UHDMS技術投資

據外媒報道，UHDMS項目已獲英美資源集團公司的批準 UHDMS是超高密度介質分離的簡稱，該技術能夠有效分離鐵元素與其他雜質，達到提高礦石品味，延長礦山開采壽命的效果 Kumba鐵礦石技術和項目執(zhí)行主管Glen Mc Gavigan示， 2023年下半年，UHDMS項目開始后，將把Kumba的Sishen鐵礦的開采壽命延長至2039年。

爐料