鋼市大家談：鐵礦石供需矛盾加大，鋼價(jià)震蕩中尋找底部

《鋼市大家談》直播簡介： （1）Mysteel分析師視頻直播，為客戶講解鋼鐵行業(yè)主要現(xiàn)貨品種的當(dāng)日市場行情和熱點(diǎn)信息，同時(shí)對(duì)短期走勢作專業(yè)解讀分析 （2）此直播欄目聚焦鋼坯、鐵礦石、廢鋼、煤焦、建筑鋼材、熱卷等6個(gè)主要品種 （3）每個(gè)工作日的周一、三、五15:30-16:30在微信小程序”Mysteel直播間”播出。

資訊

【期貨日?qǐng)?bào)】“神預(yù)言”！鐵礦石大跌的原因找到了！交易邏輯又生變？

早上國內(nèi)期貨沒有開盤的時(shí)候，市場人士調(diào)侃，周一黑色系將遇“黑色星期一”新加坡鐵礦石期貨開盤跌超5%，不過截至收盤跌近2% 什么原因?qū)е率袌鋈耸康摹吧耦A(yù)言”？ 一位不愿透露姓名的行業(yè)人士告訴記者，“中澳關(guān)系的健康穩(wěn)定將促使焦煤和鐵礦石進(jìn)口的增加，也會(huì)在一定程度上影響焦煤和鐵礦石的價(jià)格” 6月13日，外交部發(fā)言人汪文斌在例行記者會(huì)上表示，一個(gè)健康穩(wěn)定的中澳關(guān)系，符合中澳兩國人民的根本利益和共同愿望。

媒體報(bào)道

Strike Resources為皮爾巴拉鐵礦找到主要承包商

據(jù)外媒報(bào)道，皮爾巴拉鐵礦石開發(fā)商Strike Resources已為其擬建的Paulsens East鐵礦項(xiàng)目找到主要承包商，該項(xiàng)目位于西澳大利亞州Tom Price以西140公里處Dynamic Drill and Blast將為其完成為采礦、破碎和篩選服務(wù)提供鉆孔和爆破服務(wù)目前正在確定最終的服務(wù)范圍、時(shí)間和正式合同條款據(jù)悉，Strike與Telstra簽訂了合同，開始為擬議的礦場和村莊建立合適的通信基礎(chǔ)設(shè)施。

爐料

浙商期貨：鐵礦05合約逢低尋找做多機(jī)會(huì)，參考點(diǎn)位1000

交易提示： 成材：螺紋05合約暫觀望，關(guān)注支撐位4200 鐵礦：05合約逢低尋找做多機(jī)會(huì)，參考點(diǎn)位1000 焦煤：05合約暫觀望，關(guān)注支撐位1400 焦炭：05合約逢低尋找做多機(jī)會(huì)，參考點(diǎn)位2500 動(dòng)力煤：05合約暫觀望，關(guān)注壓力位640 。

機(jī)構(gòu)

浙商期貨：鐵礦01尋找做多機(jī)會(huì)，參考點(diǎn)位800以下

礦石方面，供應(yīng)方面，澳洲和巴西發(fā)運(yùn)維持高位，到港數(shù)據(jù)增加需求方面，節(jié)前鐵礦需求略微下滑，疏港和日均鐵水產(chǎn)量均微降，但仍處于歷年高位水平庫存方面，港口庫存微增鋼廠節(jié)前備貨，進(jìn)口燒結(jié)礦庫存有一定累庫基差方面，若按照金布巴定價(jià)，01鐵礦貼水依然巨大鐵礦01十月旺季可期鐵礦01尋找做多機(jī)會(huì)，參考點(diǎn)位800以下

研究報(bào)告

Mysteel黑色金屬例會(huì)：節(jié)后鋼市走勢分化，原料端或相對(duì)較強(qiáng)

港口庫存累庫趨勢不變；本周鐵礦石價(jià)格預(yù)計(jì)下跌國慶期間鋼廠幾無采購，貿(mào)易商庫存持續(xù)累庫，節(jié)后存在拋壓風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)計(jì)價(jià)格延續(xù)下跌趨勢 （二）煤焦 煉焦煤基本面供需支撐或有乏力，對(duì)價(jià)格走高有所抑制，預(yù)計(jì)節(jié)后價(jià)格在波動(dòng)中尋找新中樞。

觀點(diǎn)

[磷礦石]：產(chǎn)能飆升65倍!北票合興磷鐵礦千萬噸級(jí)改擴(kuò)建項(xiàng)目啟動(dòng)

(5)擴(kuò)建原因及目標(biāo):通過辦理采礦權(quán)擴(kuò)界、避讓保護(hù)區(qū)、增設(shè)磷礦種、提升產(chǎn)能，打造大型礦山綜合開發(fā)項(xiàng)目資源儲(chǔ)量概況 1.總體儲(chǔ)量 鐵礦石:全礦區(qū)保有資源量41.847萬噸:磷鐵礦石:全礦區(qū)保有資源量28016.628萬噸，其中1區(qū)設(shè)計(jì)利用量23065.615萬噸 2、分采區(qū)儲(chǔ)量細(xì)節(jié) (1)1區(qū)(核心開采區(qū) 包含礦體:涵蓋1號(hào)磷鐵礦體及①、⑤號(hào)鐵礦體;鐵礦鰓説弈鯨辦石鵇曖饌?cè)┍Ｓ匈Y源量25.776萬噸: T米與H探8L17制資源量占比超50%，是項(xiàng)目的核心資源供給區(qū) (2)2區(qū)(潛力區(qū) 鐵礦石:保有資源量13.147萬噸，為推斷資源量;特點(diǎn):目前資源勘查未達(dá)到詳查程度，存在找礦增儲(chǔ)的潛力。

企業(yè)裝置動(dòng)態(tài)

Mysteel：弱平衡市場中的價(jià)差博弈 探析熱軋管坯南北價(jià)差走勢

跨區(qū)域資源調(diào)配：價(jià)差收窄削弱資源南下的經(jīng)濟(jì)性，華東社會(huì)庫存去化速度成關(guān)鍵觀測指標(biāo) 成本邊際變化：鐵礦石價(jià)格波動(dòng)傳導(dǎo)至坯料成本，需關(guān)注鋼企利潤空間對(duì)定價(jià)策略的影響 黑色系期貨市場的震蕩仍在繼續(xù)，環(huán)境管控政策不時(shí)擾動(dòng)北方鋼廠的生產(chǎn)節(jié)奏南方下游制造企業(yè)的采購依然謹(jǐn)慎，多采用按需采購模式市場將在區(qū)域分化與價(jià)差波動(dòng)中尋找新的平衡點(diǎn)預(yù)計(jì)價(jià)差將維持在200-280元/噸區(qū)間。

結(jié)構(gòu)鋼

Mysteel：什么條件下，鐵礦價(jià)格才會(huì)下跌？

近期鐵礦價(jià)格異常堅(jiān)挺，為了挖掘鐵礦下跌需要具備哪些條件，我們對(duì)近一年鐵礦價(jià)格進(jìn)行回溯，力求找到可以借鑒的經(jīng)驗(yàn)規(guī)律9月24日以來，鐵礦出現(xiàn)三次較為明顯的下跌： 第一次：10.8-11.15 價(jià)格：下跌1個(gè)月，跌幅13%； 宏觀：9.24會(huì)議預(yù)期降溫； 供應(yīng)：45港到港量穩(wěn)定在2400萬噸；’ 需求：247家鋼廠盈利率57.6%；日均鐵水235.9萬噸； 庫存：45港鐵礦庫存同比增36.1%，鋼廠庫存穩(wěn)定在9000萬噸； 第二次：12.12-1.8 價(jià)格：下跌3個(gè)星期，跌幅10%； 宏觀：12月政治局會(huì)議落地； 供應(yīng)：45港到港量穩(wěn)定在2400萬噸；’ 需求：247家鋼廠盈利率50.7%；日均鐵水224.4萬噸； 庫存：45港鐵礦庫存同比增18.9%，鋼廠冬儲(chǔ)補(bǔ)庫進(jìn)行時(shí)； 第三次：2.21-6.22 價(jià)格：下跌3個(gè)月，跌幅18.1% 宏觀：越南對(duì)華熱卷反傾銷+貿(mào)易沖突升級(jí)； 供應(yīng)：45港到港量穩(wěn)定在2400萬噸； 需求：247家鋼廠盈利率59.3%；日均鐵水242萬噸； 庫存：45港鐵礦庫存同比下降16.6%，鋼廠庫存穩(wěn)定在9000萬噸； 對(duì)比三組數(shù)據(jù)可以得出以下結(jié)論： 結(jié)論一、對(duì)鐵礦石價(jià)格影響最大的因素是宏觀環(huán)境，起絕對(duì)的主導(dǎo)作用。

產(chǎn)業(yè)分析

胡望明：找準(zhǔn)功能定位，賦能鋼鐵主業(yè)協(xié)同創(chuàng)效

9月2日下午，寶武黨委書記、董事長胡望明到原料采購中心調(diào)研，并召開現(xiàn)場辦公會(huì)胡望明要求，原料采購中心要貫徹落實(shí)集團(tuán)公司“新階段、新戰(zhàn)略、新模式”決策部署，找準(zhǔn)功能定位，深化算賬經(jīng)營、整合協(xié)同，堅(jiān)持管理賦能、價(jià)值創(chuàng)造，實(shí)現(xiàn)極致成本、極致庫存，賦能鋼鐵主業(yè)協(xié)同創(chuàng)效 調(diào)研中，原料采購中心總經(jīng)理、寶武原料總經(jīng)理徐昌林匯報(bào)了集采運(yùn)作、上半年重點(diǎn)工作、下半年重點(diǎn)舉措等情況今年以來，原料采購中心扎實(shí)推進(jìn)鐵礦石統(tǒng)一采購、“三壓減三提升”專項(xiàng)行動(dòng)、“2526”工程等工作，鐵礦石庫存和周轉(zhuǎn)天數(shù)持續(xù)下降，原料采購競爭力持續(xù)提升。

鋼材

浦項(xiàng)制鐵澳大利亞礦產(chǎn)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室投用

此外，浦項(xiàng)制鐵期望利用在澳大利亞本土的研究機(jī)構(gòu)尋找全球高質(zhì)量礦產(chǎn)資源開發(fā)投資機(jī)會(huì)自20世紀(jì)80年代初以來，浦項(xiàng)制鐵就與澳大利亞在關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈（包括鐵礦石和鋰）方面開展密切合作，參與了羅伊·希爾鐵礦石項(xiàng)目，并與澳大利亞皮爾巴拉礦業(yè)公司（PilbaraMinerals）成立了電池材料氫氧化鋰合資企業(yè)等

原料

新天鋼聯(lián)合特鋼部署7月份“六緊盯”重點(diǎn)任務(wù)

動(dòng)力廠要重點(diǎn)關(guān)注發(fā)電、制氧設(shè)備運(yùn)行狀態(tài)，保障設(shè)備設(shè)施高效運(yùn)行，全力實(shí)現(xiàn)煤氣零放散，同時(shí)充分利用明渠回收雨水，降低用水綜合成本財(cái)務(wù)處要牽頭做好對(duì)標(biāo)交流工作，強(qiáng)化數(shù)據(jù)對(duì)比分析，通過數(shù)據(jù)找差距、通過差距找問題 緊盯市場趨勢，抓節(jié)點(diǎn)、增效益在燃料方面，要在漲價(jià)前積極組織上貨，適當(dāng)提高整體庫存量；鐵礦石方面，按照“低庫存”戰(zhàn)略的要求，把握好庫存節(jié)點(diǎn)控制關(guān)于廢鋼的使用，煉鋼廠要結(jié)合財(cái)務(wù)處加強(qiáng)成本測算，在保證生產(chǎn)使用量的同時(shí)，確保最大邊際貢獻(xiàn)。

經(jīng)營管理

印度國有礦業(yè)公司 NMDC 探索海外關(guān)鍵礦產(chǎn)收購

印度國有礦業(yè)公司NMDC表示正在探索非洲、澳大利亞和南美洲關(guān)鍵礦產(chǎn)的收購機(jī)會(huì)，這是其全球礦產(chǎn)多元化戰(zhàn)略的一部分 印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商在一份聲明中表示，該公司在迪拜開設(shè)了一家辦事處，該辦事處將跟蹤非洲和澳大利亞礦產(chǎn)行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)專注于尋找礦產(chǎn)資產(chǎn)和進(jìn)行盡職調(diào)查 今年4月，NMDC董事長Amitava Mukherjee表示，該公司正在非洲尋找鋰、鐵礦石、銅和鈷，同時(shí)還在印度尼西亞和澳大利亞勘探焦煤資產(chǎn)。

上游企業(yè)

內(nèi)蒙古鐵礦石等多個(gè)戰(zhàn)略性礦產(chǎn)儲(chǔ)量“十四五”期間大幅增長

近日，《中國冶金報(bào)》記者獲悉，內(nèi)蒙古自治區(qū)自然資源廳在錫林浩特市召開新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)暨地質(zhì)勘查項(xiàng)目現(xiàn)場推進(jìn)會(huì)，通報(bào)內(nèi)蒙古新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)工作進(jìn)展會(huì)議指出，“十四五”期間，央地企協(xié)同發(fā)力，鐵礦石、金、銅、鉬、鋰、錫、鈮、鉭、螢石、晶質(zhì)石墨等戰(zhàn)略性礦產(chǎn)儲(chǔ)量實(shí)現(xiàn)大幅增長 會(huì)議明確，加快推進(jìn)“十五五”基礎(chǔ)地質(zhì)調(diào)查規(guī)劃和新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)實(shí)施方案編制工作，圍繞建設(shè)國家重要能源和戰(zhàn)略資源基地，開展2026年財(cái)政出資地質(zhì)勘查項(xiàng)目采集立項(xiàng)工作。

原料

湖北蘄順科技有限公司確認(rèn)參加2025年國際合金礦產(chǎn)業(yè)大會(huì)

位于湖北省蘄春縣長江北岸，交通便利，水運(yùn)優(yōu)越占地300余畝，擁有100萬噸/年鐵精粉選廠及配套碼頭和200萬噸/年混配基地是蘄春納稅大戶，重合同守信用企業(yè)，多次評(píng)為黃岡市百強(qiáng)企業(yè)多年來，公司與長江中上游的冶鋼鄂鋼、武鋼、華菱及重鋼等合作緊密，建立了長期穩(wěn)定的供應(yīng)關(guān)系主要經(jīng)營非洲，澳大利亞，巴西等鐵礦石2025年我公司積極尋找開拓海外資源、非主流資源及錳、銅、金、銀、銻等有色金屬在南美洲秘魯、智利等國家擁有鐵礦、錳礦、銅礦山。

會(huì)議

證監(jiān)會(huì)新規(guī)落地，鋼鐵行業(yè)資產(chǎn)重組邁入市場化新階段

未來，中國鋼鐵企業(yè)的國際化布局將不斷深化，一方面，企業(yè)將繼續(xù)在全球范圍內(nèi)尋找優(yōu)質(zhì)的鐵礦石、煤炭等資源項(xiàng)目，通過海外并購、投資合作等方式，確保原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性和成本優(yōu)勢；另一方面，隨著中國鋼鐵行業(yè)技術(shù)水平的不斷提升，企業(yè)將更加積極地開展海外技術(shù)輸出與合作，參與國際標(biāo)準(zhǔn)的制定，提升中國鋼鐵行業(yè)在國際市場的品牌知名度和競爭力通過國際化并購，中國鋼鐵企業(yè)將能夠更好地利用全球資源和市場，實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置和優(yōu)勢互補(bǔ)，推動(dòng)行業(yè)的國際化發(fā)展。

鋼材

鐵礦石巨頭力拓為何押注鋰資源？

盡管當(dāng)下鋰價(jià)較低，但未來的需求是確定的，“我們相信自己對(duì)市場的預(yù)測，并積極尋找解決方案” 加大對(duì)鋰資源的投資是力拓調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，重構(gòu)新能源產(chǎn)業(yè)鏈競爭力的重要一步 今年年底，被視為全球儲(chǔ)量最大、品質(zhì)最高的待開發(fā)礦山——幾內(nèi)亞西芒杜鐵礦計(jì)劃投產(chǎn)，加之中國等主要產(chǎn)鋼國步入產(chǎn)量達(dá)峰，業(yè)內(nèi)認(rèn)為全球鐵礦石將進(jìn)入供應(yīng)過剩階段，鐵礦石價(jià)格將進(jìn)一步下行 作為西芒杜項(xiàng)目的重要參與方之一，石道成透露，該項(xiàng)目進(jìn)展非常順利，三家中國合作伙伴，寶武、中鋁、贏聯(lián)盟與力拓之間的合作進(jìn)展非常順利。

產(chǎn)業(yè)資訊

淡水河谷CEO眼中“最重要發(fā)展機(jī)遇”來自中國

“我們的主要戰(zhàn)略重點(diǎn)之一是與中國鋼鐵企業(yè)等攜手合作，幫助他們找到降低碳排放的方法我們?cè)谶@方面看到了很多機(jī)會(huì)”畢聞達(dá)說 近日，淡水河谷與河鋼集團(tuán)在北京簽署諒解備忘錄，共同尋求低碳轉(zhuǎn)型的最佳爐料解決方案，并探索使用Tecnored熔爐處理固體廢棄物和提取有價(jià)金屬的可行性，推動(dòng)鋼鐵行業(yè)綠色低碳發(fā)展 出于對(duì)市場前景的持續(xù)看好，淡水河谷透露，其正在擴(kuò)大鐵礦石產(chǎn)量。

原料

河北新增鐵礦石4.71億噸

冀東地區(qū)灤南縣長凝鐵礦新增鐵礦石3.18億噸，青龍山-慶莊子鐵礦新增鐵礦石1.53億噸，張北縣義哈德晶質(zhì)石墨礦新增晶質(zhì)石墨453.04萬噸承德大廟地區(qū)釩鈦磁鐵礦伴生鈷綜合利用科技攻關(guān)實(shí)現(xiàn)新突破，盤活隆化縣大烏蘇南溝鐵礦礦區(qū)鈷礦資源量達(dá)2.69萬噸，完成了全國鈷礦增儲(chǔ)任務(wù)的一半 會(huì)議要求，全省自然資源系統(tǒng)和全省地勘單位要聚焦國家戰(zhàn)略性礦產(chǎn)、重點(diǎn)礦產(chǎn)區(qū)塊，進(jìn)一步加大勘查力度，鞏固鐵礦資源基地，培育金礦等有色、貴金屬資源基地；在重點(diǎn)勘查區(qū)和重要礦山深邊部，開展?jié)摿υu(píng)價(jià)工作，力爭實(shí)現(xiàn)新區(qū)找礦和老礦區(qū)深邊部找礦“雙突破”；全面實(shí)施綠色勘查，提升綠色勘查水平；開展常態(tài)化成礦遠(yuǎn)景區(qū)劃研究，加快基礎(chǔ)地質(zhì)成果轉(zhuǎn)化。

原料

[行業(yè)新聞]：2024年內(nèi)蒙古新增螢石資源1189.13萬噸

內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府新聞辦公室近日召開新聞發(fā)布會(huì)，新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)取得階段性成果2024年新增螢石資源1189.13萬噸，葉臘石資源177.2萬噸 2024年內(nèi)蒙古來自中央、地方和商業(yè)性地質(zhì)勘查投入超16億元，在央地企的協(xié)同下，新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動(dòng)取得階段性成果其中，戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源增儲(chǔ)工作再創(chuàng)佳績，鐵礦石新增資源5.91億噸、金新增資源80.6噸、鉬新增資源5.24萬噸、螢石新增資源1189.13萬噸。

隆眾觀察