西澳又一礦業(yè)公司擴(kuò)張鐵礦版圖

據(jù)了解，該鐵礦項目的生產(chǎn)將通過一條495公里的鐵路運(yùn)輸?shù)浇芾瓲栴D港口（Geraldton Port）進(jìn)行出口Aurumin根據(jù)巖屑分析，認(rèn)為該項目的鐵品位最高可達(dá)67%，具備生產(chǎn)直運(yùn)鐵礦石的潛力而此次鉆探將繼續(xù)對鐵品位67%的巖屑進(jìn)行分析研究，并對礦石資源進(jìn)行估算 2024年10月，Aurumin與Newcam就鐵礦巖屑分析結(jié)果達(dá)成初步協(xié)議，Aurumin將向Newcam提供6個月的鐵礦開采權(quán)，雙方共同承擔(dān)項目鉆探費(fèi)用。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：鋼廠進(jìn)口鐵礦石低庫存策略或存反噬

摘要： 1、藏礦于鋼企，增加常備庫存鐵礦石不像石油存儲的費(fèi)用高，本就是露天礦開采而來，整體存放費(fèi)用較低Mysteel統(tǒng)計47港進(jìn)口鐵礦石港口庫存為15610.44萬噸，按247鋼廠的進(jìn)口礦日耗280萬噸/天來算，現(xiàn)有港口庫存可用55.6天，兩個月不到；港口假設(shè)最高累到1.9億噸，也僅僅增加12天的庫存。

主編視角

[PVC]：隆眾早訊--周五版

電石市場烏海地區(qū)貿(mào)易主流價格報2650元/噸，市場漲價情緒濃厚 山東低濃度 液堿市場短期以穩(wěn)為主，部分有檢修計劃企業(yè)或?qū)⒂行》瓭q可能，就目前山東企業(yè)庫存狀態(tài)來看，預(yù)計繼續(xù)上調(diào)幅度不大 大商所、鄭商所夜盤收盤，漲跌參半菜粕、苯乙烯等跌超1%，甲醇、豆二等小幅下跌；焦炭漲超2%，鐵礦石漲超1%，玻璃、燒堿等小幅上漲 瑞銀：對美聯(lián)儲降息時點(diǎn)的預(yù)測從9月推遲到12月 發(fā)改委：歐盟對中國電動汽車反補(bǔ)貼調(diào)查罔顧客觀事實(shí) 應(yīng)停止將經(jīng)貿(mào)問題政治化 多地多形式金融支持以舊換新落地 多地發(fā)布新一輪政策 推動工業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造全面展開 離岸人民幣兌美元較周三紐約尾盤跌75點(diǎn) 美國突發(fā)！港口工人大規(guī)模罷工風(fēng)險升級！航運(yùn)費(fèi)用再度上漲 樓市新招！“半購半租”來了 業(yè)內(nèi)人士：降低直接購房成本 。

早間提示

雷平喜：2024年全球鐵礦石供給增長確定，但可能不及預(yù)期

四是鐵礦石價格震蕩運(yùn)行，整體處于中高位雷平喜介紹，今年前三季度，鐵礦石供需雙增，鐵礦石需求保持較強(qiáng)韌性，主流礦山發(fā)運(yùn)量保持高位，港口庫存創(chuàng)3年來新低，鐵礦石價格維持中高位運(yùn)行，與黑色系其他品種相比，走出了相對獨(dú)立的行情 五是企業(yè)盈利雖有所回落，但運(yùn)營質(zhì)量持續(xù)改善1月—9月份，國產(chǎn)鐵精礦在質(zhì)量提升、剛性成本上升的情況下，完全成本同比繼續(xù)下降，企業(yè)財務(wù)費(fèi)用、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用等費(fèi)用同比繼續(xù)下降，產(chǎn)成品庫存同比下降5.5%，運(yùn)營效率、發(fā)展質(zhì)量持續(xù)提升。

爐料

Mysteel解讀：原料緊張疊加生產(chǎn)虧損，中國及印尼鎳鐵9月均降產(chǎn)

國內(nèi)鎳鐵廠最低利潤率下跌至-5.12%，最高成本上漲至1212元/鎳成本居高不下；月內(nèi)最低利潤率16.6%，最高成本至11839美元/噸另外下游不銹鋼市場需求不振，現(xiàn)貨價格跟隨期貨價格走跌，鋼廠加大對原料的壓力力度九月鋼廠成交價格從月初的1200元/鎳（到廠含稅）到月底的1140元/鎳（到廠含稅），鎳鐵議價區(qū)間持續(xù)下移，鎳鐵利潤空間遭受擠壓 4.海運(yùn)費(fèi)季節(jié)性價格上漲，加大印尼鎳鐵回流成本 據(jù)Mysteel調(diào)研了解，將至年底，受煤炭和鐵礦石等大宗商品的影響，印尼港口至中國港口的海運(yùn)費(fèi)用有所上漲，其中weda bay至天津港的海運(yùn)費(fèi)已達(dá)27美元/噸，按照國內(nèi)目前鎳鐵價格，印尼鎳鐵已處于虧損狀態(tài)。

產(chǎn)量概述

百年建筑：遼寧建筑材料市場實(shí)地調(diào)研報告

港口對外報骨料普料汽運(yùn)的港雜費(fèi)為30元/噸企業(yè)實(shí)報港雜費(fèi)：機(jī)制砂19元/噸，碎石15元/噸左右，火運(yùn)短道37-38元/噸，裝卸來回8元/噸玄武巖的港雜費(fèi)目前錦州港汽車過來19元/噸，火車27元/噸沙子叉吊費(fèi) 13.4元/噸，火運(yùn)短倒：23.4元/噸，碎石16元/噸現(xiàn)在港口的堆場共有碎石、機(jī)制砂和玄武巖共8萬噸，免堆期1個月，不到一毛一天雜貨、鐵礦石噸量10多萬噸 后市看法：目前遼寧內(nèi)陸的資源受到高昂短途運(yùn)輸費(fèi)用的限制，實(shí)現(xiàn)船運(yùn)南下較難，市場主要集中于周邊省市銷售，目前房建市場砂石需求量少之又少，主要依靠基建拉動砂石需求。

日評

福建莆田東吳港區(qū)羅嶼作業(yè)區(qū)對臺鐵礦石直航貨運(yùn)突破千萬噸

羅嶼作業(yè)區(qū)是東南沿海最大礦石碼頭，擁有福建省面積最大的露天保稅堆場，當(dāng)下正打造成東南地區(qū)礦石保稅混配中心，服務(wù)臺灣市場以及沿海、沿江市場，降低東南地區(qū)外貿(mào)鐵礦石運(yùn)輸費(fèi)用 近年來，羅嶼作業(yè)區(qū)與臺灣鋼鐵企業(yè)的合作深度和廣度不斷拓展，業(yè)務(wù)內(nèi)容逐步覆蓋至鋼鐵企業(yè)自購鐵礦石、淡水河谷鐵礦石混配礦產(chǎn)品等 “對臺鐵礦石中轉(zhuǎn)，一般每周開通兩到三個航次”福建省羅嶼港口開發(fā)有限公司總經(jīng)理鄭冬坤表示，羅嶼作業(yè)區(qū)對臺鐵礦石吞吐量連續(xù)3年蟬聯(lián)大陸第一，已成為臺灣鋼鐵行業(yè)在大陸的鐵礦石最佳中轉(zhuǎn)港口和儲運(yùn)基地。

爐料

Mysteel：3月西北無縫管價格或維持區(qū)間震蕩

知情人士表示，監(jiān)管部門同時考慮透過港口等部門針對大量存儲鐵礦石的行為增加存儲費(fèi)用該信息未公開，真實(shí)性有待考究，但仍要警惕原料價格高位回落，各市場主體應(yīng)理性合規(guī)參與，防控風(fēng)險，確保市場平穩(wěn)運(yùn)行 目前管廠生產(chǎn)趨于正常，庫存方面無壓力，原料鐵礦石價格上漲速度快、幅度大，導(dǎo)致上游生產(chǎn)成本增加，出廠價堅挺；包頭某國企鋼廠無縫管機(jī)組或有較長期（近兩個月）檢修計劃，若下周消息證實(shí)，供應(yīng)端進(jìn)一步緊縮，對價格形成支撐；貿(mào)易商手頭庫存多為節(jié)前儲備資源，成本低于現(xiàn)價，且市場需求遲遲未見釋放，市場價被動跟漲居多；下游項目開工率還不足50%，多數(shù)工程受資金影響啟動緩慢，而西北個別市場受地域環(huán)境影響，施工條件不足，對無縫管需求較小，市場情緒不高。

主編視角

Mysteel解讀：中東或成為全球重要的鐵元素集散中心之一

如此高昂的進(jìn)口費(fèi)用使得中國企業(yè)無形增加許多成本那其實(shí)在有條件的情況下，將廠建設(shè)到中東地區(qū)才是長久之計 綜上來看，無論從長期發(fā)展，還是經(jīng)濟(jì)形式來說，大型鋼企或是礦山投資中東來發(fā)展企業(yè)本身是有著巨大優(yōu)勢，但投資也是雙刃劍，在資金趨向中東后，原生態(tài)的環(huán)境或許也將遭遇割裂或者挑戰(zhàn)，礦山和鋼鐵企業(yè)在中東的投資行為可能對礦石貿(mào)易及物流的影響：如VALE先在馬來西亞港口混礦、后在中國港口混礦馬來西亞業(yè)務(wù)衰落；未來礦山在中東港口生產(chǎn)直接還原鐵，中國港口的礦石接卸業(yè)務(wù)預(yù)計將會受到影響；中國以鐵礦石進(jìn)口為主要鐵元素進(jìn)口的貿(mào)易模式也可能由此發(fā)生變化，預(yù)計直接還原鐵等非礦石形態(tài)外的進(jìn)口占比將增加。

研究報告

Mysteel早報：國內(nèi)建筑鋼材市場價格預(yù)計偏強(qiáng)運(yùn)行

2、7月27日，海南省啟動2022年鼓勵使用新能源汽車補(bǔ)貼申報工作，運(yùn)營服務(wù)補(bǔ)貼最高可申領(lǐng)3萬元，個人最高可申領(lǐng)2000元充電費(fèi)用補(bǔ)貼 3、本周鋼材總庫存量1835.99萬噸，周環(huán)比減少112.39萬噸其中，鋼廠庫存量514.42萬噸，周環(huán)比減少54.06萬噸；社會庫存量1321.57萬噸，周環(huán)比減少58.33萬噸 4、力拓集團(tuán)稱已與幾內(nèi)亞政府和贏聯(lián)盟西芒杜組建一家合資企業(yè)，來開發(fā)包括鐵路和港口在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施；這一突破應(yīng)該有助于開啟世界上最大的未開發(fā)鐵礦石礦藏。

主編視角

Mysteel：國產(chǎn)鐵礦石2022上半年市場回顧及下半年展望

從溢價來看，今年國產(chǎn)鐵精礦的溢價水平較往年有所提高，以唐山66%鐵精粉和澳洲62%品位的港口現(xiàn)貨價格指數(shù)做內(nèi)外礦價差可以發(fā)現(xiàn)，上半年尤其是二季度內(nèi)外礦價差（內(nèi)礦-外礦）處于四年來高位，雖然今年受冬奧會和疫情的干擾，國內(nèi)礦山鐵精粉產(chǎn)量恢復(fù)速度并不快，同比沒有表現(xiàn)出增量，但在鐵礦石進(jìn)口量大幅縮減的背景下，鋼廠對國產(chǎn)鐵精礦的需求意愿更高，在國內(nèi)礦山產(chǎn)量保持較高水平時，鋼廠的國產(chǎn)礦配比也相應(yīng)保持在了較高水平，這也使得今年國內(nèi)礦山花費(fèi)的銷售費(fèi)用也降到了四年來最低。

月報

Mysteel周報：供需差收緊疊加政策性利空，礦價短期高位震蕩（4.16-4.22）

貿(mào)易商方面，本周行情整體呈現(xiàn)橫盤整理趨勢，貿(mào)易商整體報價情緒較為積極，本周值得注意的的是貿(mào)易商多出現(xiàn)挺價惜售情緒支撐點(diǎn)筆者認(rèn)為在于沿江區(qū)域現(xiàn)貨資源近期出現(xiàn)了一個持續(xù)的減量，同時上周港口受大風(fēng)天氣影響停止作業(yè)，壓港較為嚴(yán)重，疊加近期進(jìn)江費(fèi)用持續(xù)上漲，考慮到成本和預(yù)期貿(mào)易商挺價情緒較為明顯下周預(yù)計來看，沿江區(qū)域鐵礦石現(xiàn)貨價格將保持震蕩運(yùn)行（詳詢：黃雨貝） Part 3. 基本面 3.1鐵礦石基本面情況回顧 供應(yīng)：本期Mysteel澳巴19港鐵礦石發(fā)運(yùn)總量2355萬噸，環(huán)比增加71.5萬噸。

進(jìn)口礦周評

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢展望

要求提供鐵礦石港口堆存、裝卸費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等情況，提高港口周轉(zhuǎn)效率、防范囤聚居奇 2021年是鋼鐵行業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤最多的一年據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，黑色冶煉及壓延加工業(yè)利潤總額達(dá)到4241億元，同比增長75.5%。

聚焦

Mysteel月報：2月國內(nèi)帶鋼市場價格或先揚(yáng)后抑 仍有上行空間

（五）、宏觀面 1、國家發(fā)改委：高度關(guān)注鐵礦石市場價格變化，將會同有關(guān)部門深入調(diào)查，加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊散布虛假信息、哄抬價格、惡意炒作等違法違規(guī)行為，研究進(jìn)一步采取有力有效措施，切實(shí)保障鐵礦石市場價格平穩(wěn)運(yùn)行 2、國家發(fā)改委近日召開專題會議，對春節(jié)期間煤炭穩(wěn)產(chǎn)保供穩(wěn)價工作作出安排部署會議要求，各地區(qū)和有關(guān)企業(yè)要提前制定 生產(chǎn)計劃，在確保安全的前提下保持節(jié)日和重大活動期間煤炭的正常生產(chǎn)和銷售，安排好煤炭運(yùn)輸，進(jìn)一步增加下水煤調(diào)入量， 加快提升港口煤炭場存，穩(wěn)定煤炭市場價格 3、國務(wù)院總理李克強(qiáng)：中小微企業(yè)、個體工商戶量大面廣，直接連著就業(yè)，撐起無數(shù)家庭生計，許多市場主體現(xiàn)在困難大，要 穩(wěn)住他們，國家正在研究加大減稅降費(fèi)支持等政策，各地也要在其他費(fèi)用減免上多想辦法 4、中共中央政治局1月24日下午就努力實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)進(jìn)行第三十六次集體學(xué)習(xí)。

帶鋼

Mysteel日報：進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上揚(yáng) 交投一般

同時，海港至江內(nèi)港口的進(jìn)江費(fèi)用不斷上漲，目前已達(dá)48.5元/噸，也一定程度上導(dǎo)致了江內(nèi)港口與青島港PB粉價差目前已擴(kuò)大至54元/噸，較上周五的45元/噸再次上漲9元/噸后期預(yù)計供需差暫不會有明顯變化，江內(nèi)港鐵礦石市場仍將震蕩偏弱運(yùn)行 山東鐵礦石：今日山東地區(qū)進(jìn)口鐵礦石現(xiàn)貨市場價格小幅上漲，市場交投情緒一般，成交寥寥截止發(fā)稿，市場部分成交有：青島港：超特粉415元/噸成交（上午），超特粉420元/噸成交，PB粉710元/噸。

區(qū)域日評

左手期貨右手股票，兩棲投資者圍獵鐵礦石

鐵礦石、鋼材分別是煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈上、下游產(chǎn)品，鋼廠高爐煉鋼過程中主要爐料是鐵礦石和焦炭，另外使用少部分廢鋼、鐵合金、噴吹煤等據(jù)企業(yè)人士介紹，煉1噸鐵水大約使用1.6噸鐵礦石和0.5噸焦炭，其他成本費(fèi)用大概固定在1200元/噸左右 “目前長流程鋼廠螺紋鋼完全生產(chǎn)成本在4600元/噸左右，以港口現(xiàn)貨鐵礦石、焦炭價格分別為1012元/噸和3470元/噸測算，目前鐵礦石、焦炭的成本分別占鋼廠總成本的36.4%、37.8%。

爐料

Mysteel：下游行業(yè)周度觀察（8.21-8.27）

其次，船舶運(yùn)營成本的明顯抬升支撐了運(yùn)價的上漲一方面，雖然船運(yùn)市場自疫情以來始終保持火熱，但受到疫情影響，海運(yùn)人員十分緊缺，造成船員工資大幅上漲；另一方面，今年油價的大幅上漲、受疫情影響港口作業(yè)率的低下等都間接抬升了各成本費(fèi)用由于運(yùn)營成本的不斷攀升，進(jìn)一步推升了運(yùn)價 干散貨船有望繼續(xù)保持強(qiáng)勁勢頭，運(yùn)價短期內(nèi)或延續(xù)漲勢鐵礦石作為干散貨船的主要品種，被視為今年干散貨船運(yùn)輸市場大幅上漲的一大主要推動力。

期現(xiàn)一點(diǎn)通

倒掛問題不解決，秦港煤炭庫存難回升

今年以來，疫苗大規(guī)模推廣，海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體修復(fù)持續(xù)加快，各類商品消費(fèi)需求大幅擴(kuò)張，引發(fā)鐵礦石、動力煤等大宗商品上漲過快目前，用戶對高價煤接貨意愿不強(qiáng)，尤其超過一千的煤炭敬而遠(yuǎn)之而此時，產(chǎn)地煤價卻在高位震蕩，大同等地煤炭價格不菲，5500大卡800元/噸左右；再加上短途倒運(yùn)、鐵路和港口運(yùn)輸費(fèi)用，平倉價更貴了目前，存在以下問題：首先，前期價格上漲過快，政策風(fēng)險壓力加大，貿(mào)易商存在恐高心理，向港口大規(guī)模發(fā)運(yùn)的意愿不強(qiáng)，處于觀望。

爐料

Mysteel：進(jìn)口鐵礦石市場周評與預(yù)判（5.31-6.4）

該研究將基于 2013 年由 CSA Global 預(yù)估的 1.917 億噸鐵含量為 36.6% 的礦產(chǎn)資源 Perenjori項目擁有近 2 億噸的鐵礦石該公司將根據(jù)MinRizen的報告采取下一步行動，開始進(jìn)行鉆孔等勘探活動 2、西澳相關(guān)單位將提高皮爾巴拉港口費(fèi)用 據(jù)外媒報道，西澳大利亞州將提高位于皮爾巴拉（Pilbara）的散貨出口港口的收費(fèi)，未來四年從皮爾巴拉額外收費(fèi)為1.95億澳元(1.51億美元), 黑德蘭港(Hedland)港口運(yùn)營的費(fèi)用將上漲 25%。

周評

FMG鐵橋項目將于2022年底出礦

” 鐵橋項目礦山開采壽命長，鐵礦石儲量達(dá)7.16億噸據(jù)悉，鐵橋項目投資技術(shù)和商業(yè)評估于2021年2月份開始，為期12周評估內(nèi)容包括重置承包商策略、驗證精礦運(yùn)輸解決方案可行性、資本和運(yùn)營成本的商業(yè)優(yōu)化、降低項目執(zhí)行及物流風(fēng)險等 根據(jù)評估結(jié)果，鐵橋項目資本估值或?qū)⑿抻啚?3億~35億美元，修訂后的估值有待鐵橋項目合資企業(yè)的批準(zhǔn)從運(yùn)營成本來看，這次評估審核了鐵橋項目的運(yùn)營成本結(jié)構(gòu)，以確保項目成本反映市場變化，確定采礦年限內(nèi)該項目現(xiàn)金成本為33美元/濕噸~38美元/濕噸（2021年實(shí)際成本），其中包括FMG港口及電力服務(wù)的費(fèi)用。

爐料