出海必看！澳洲鐵礦投資×設備拓新局×非主流礦貿易——亞太大會限時鎖定

由澳大利亞中國總商會珀斯分會（China Chamber of Commerce in AustraliaPerth Branch）、中國國際貿易促進委員會冶金行業(yè)分會（MC-CCPIT）與上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司（Mysteel）聯(lián)合主辦，澳大利亞中國工商業(yè)委員會西澳分會（Australia China Business Council Western Australia）協(xié)辦的“2025亞太鐵礦石供需與投資發(fā)展大會”將于2025年7月7日-9日在澳大利亞·珀斯·威斯汀酒店盛大召開。

鐵礦會展

Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應仍將保持充足

近期，鐵礦石非主流供應國家中，印度、利比里亞及瑞典紛紛傳出一些真假難辨的擾動信息，主要包括“印度禁止鐵礦出口”、“利比里亞及瑞典出現(xiàn)鐵路脫軌”等相關消息，對此Mysteel第一時間針對進行核實，調研結果顯示前者可能性微乎其微，而后者并非空穴來風 具體來看，Mysteel全球發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，1-2月利比里亞和瑞典的鐵礦石發(fā)運量在諸多因素影響下受到一定影響，但印度鐵礦石發(fā)運維持正常且高于去年同期，疊加其他主要非主流供應國家1-2月的發(fā)運仍多展現(xiàn)出同比增勢，整體增幅較為明顯（表一）。

主編視角

Mysteel數(shù)據(jù)解讀：全球鐵礦石發(fā)運量繼續(xù)攀升，非主流發(fā)運到達年內次高位

本期全球鐵礦石發(fā)運量延續(xù)上升趨勢，本期值為3361.2萬噸，環(huán)比增加72.1萬噸，較上月均值高277.2萬噸具體來看本期除巴西小幅減量外，澳洲以及非主流發(fā)運均上升其中本期巴西發(fā)運高位回落，環(huán)比下降35.1萬噸；非主流發(fā)運到達年內次高位，毛里塔尼亞、加拿大兩個國家增量較明顯 非主流近期連續(xù)表現(xiàn)出明顯的同比增量，本期今年累計同比已開始超過去年，與6月份以來的趨勢是連貫的，主要由于印度去年5月上調出口關稅后發(fā)運量下降，去年印度發(fā)運在6-11月是一個低基數(shù)，另外今年8月份南非同比增量明顯，加拿大近期發(fā)運節(jié)奏較快，所以今年6-8月份非主流發(fā)運增量明顯，同比增加134.2萬噸。

主編視角

Mysteel解讀：全球鐵礦石發(fā)運量穩(wěn)定攀升 主得益于非主流國家

根據(jù)往年季節(jié)性規(guī)律來看，下期全球鐵礦石發(fā)運量或將高位回落具體來看，預計澳洲以及巴西發(fā)運均將出現(xiàn)小幅減量，非主流礦發(fā)運高位回落，綜合預計下期整體發(fā)運將出現(xiàn)明顯減量態(tài)勢

主編視角

Mysteel解讀：全球鐵礦石發(fā)運量小幅回升 非主流發(fā)運高位回落

本期全球鐵礦石發(fā)運量小幅回升，本期值為2957.1萬噸，環(huán)比增加124.2萬噸具體來看本期澳洲以及巴西發(fā)運均恢復至正常節(jié)奏，但非主流發(fā)運出現(xiàn)了大幅下滑其中巴西發(fā)貨量回升明顯，環(huán)比增幅35.8%，主要得益于VALE的增量，由于上期發(fā)運屬于周期性回落而本期已回歸至正常發(fā)運水平；澳洲發(fā)運的回升主要得益于FMG發(fā)運量的反彈，目前達至年內絕對高位水平而非主流本期發(fā)運下滑幅度有所擴大，目前環(huán)比減少174萬噸已降至年內低位值附近波動，本期減量主要來自于加拿大和印度，其余國家例如智利和秘魯也有小幅減量。

主編視角

9月26日鐵礦石早評：非主流礦到港量反彈，礦價弱勢震蕩

9月25日鐵礦石價格下跌其中62%指數(shù)跌4.95至118.05美金/噸，PB粉跌15至934元/噸成交方面，昨日港口現(xiàn)貨成交90.2萬噸，較上周日均減少27.23萬噸，遠期現(xiàn)貨成交89.5萬噸，較上周日均增加5.3萬噸昨日黑色商品期貨價格下跌，現(xiàn)貨端鋼礦下跌為主，煤焦上漲鐵礦港口現(xiàn)貨市場量價齊跌，從下跌階段開啟后的幾個市場價格跌速來看，美元快于人民幣，連鐵快于現(xiàn)貨，近期即期進口利潤繼續(xù)擴大，基差反彈。

主編視角

Mysteel解讀：FMG鐵礦發(fā)運觸底反彈，非主流發(fā)運突破年內新高

本期全球鐵礦石發(fā)運量3267.5萬噸，環(huán)比增加235.1萬噸，澳洲增量較大，并且是由澳洲除三大礦外的其他礦山貢獻主要增量，本期澳洲非主流礦山發(fā)運量347.6萬噸，為年內次高水平，環(huán)比增加122萬噸而非主流國家發(fā)運突破年內新高達到單周600萬噸，在加拿大、南非、印度的增量支撐下，6月中旬以后，非主流發(fā)運增速不斷提升，目前僅比去年減少3%四大礦來看，本期FMG發(fā)運結束6月份以來的下行周期后，觸底小幅反彈。

主編視角

Mysteel解讀：1-4月份非主流鐵礦石發(fā)運量與中國非主流鐵礦石到港量趨勢劈叉原因解析

需求和礦價雙重壓力下，后期中國非主流鐵礦到港增速或將回落 1、非主流礦發(fā)運和到港增量趨勢分化 今年1-4月份，按鋼聯(lián)中國45港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，中國非主流鐵礦石到港量累計5607萬噸，同比增加615.2萬噸，增幅12.32%；按海關口徑，非主流進口量6653萬噸，同比增加1463萬噸，增幅28.18%。

主編視角

華菱鋼鐵：壓縮粗鋼產量和非主流礦擴產將對下半年鐵礦石價格上漲形成一定壓制

新華財經北京7月15日電 7月15日，華菱鋼鐵在披露的調研紀要中稱，本輪鐵礦石價格上漲源自全球鋼鐵行業(yè)對鐵礦石需求的增長，以及全球貨幣寬松的大背景短期看，鐵礦石海外需求仍將比較旺盛，但中國壓減粗鋼產量的政策執(zhí)行和非主流礦的擴產可能導致下半年鐵礦石國內需求下滑，從而對價格形成一定壓制 就下半年國內鋼鐵行業(yè)格局方面，華菱鋼鐵認為，從供需情況看，在“雙碳”背景下，鋼鐵行業(yè)二十年的產能擴大大周期基本結束，隨著“2021年鋼鐵去產能回頭看，粗鋼產量壓減”以及環(huán)保督查等工作的開展，供給端有望收縮。

鋼材

Mysteel解讀：2025年下半年鐵礦石均價或環(huán)比下跌

非主流礦發(fā)運減量主要體現(xiàn)在南非、印度、烏克蘭、秘魯，利比里亞、塞拉利昂貢獻部分增量秘魯受事故持續(xù)影響，發(fā)運量受到顯著影響；印度則受礦價下行及印度國內需求影響，發(fā)運降幅明顯 截至2025年6月27日，全國47港鐵礦石到港量6.1億噸，同比減少2009萬噸，降幅3.2%全球發(fā)往中國的比例有所增加，鐵礦石到港量同比有所減量根據(jù)Mysteel鐵礦石數(shù)據(jù)顯示，今年全球鐵礦石發(fā)往中國比例年均值為76.1%，同比下降0.1個百分點，與去年同期基本持平。

年報

Mysteel周報：鐵水產量小幅上漲，短期鐵礦石價格震蕩偏弱運行（6.20-6.27）

結合季節(jié)性規(guī)律及近期天氣情況預計，下期全球鐵礦石發(fā)運量預計維持高位 47港鐵礦石到港量環(huán)比回升，處于近三年同期最高水平根據(jù)Mysteel47港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2772.9萬噸，周環(huán)比增加255萬噸；6月到港量周均值為2654.7萬噸，環(huán)比5月增加170萬噸，同比去年6月增加143萬噸今年以來，47港鐵礦石到港量累計同比減少2009萬噸,其中澳洲累計同比減少327萬噸,巴西累計同比減少424萬噸,非主流累計同比減少1259萬噸。

進口礦周評

Mysteel鐵礦石月報——7月鐵礦石過渡至供應寬松格局，進口鐵礦石價格偏弱震蕩

澳洲日均發(fā)運環(huán)比增加23萬噸，同比減少4萬噸；巴西日均發(fā)運環(huán)比增加6萬噸，同比增加5萬噸非主流國家日均發(fā)運環(huán)比增加3萬噸，同比增加6，其中環(huán)比增量主要體現(xiàn)在烏克蘭、馬來西亞、瑞典、塞拉利昂、利比里亞預計7月全球鐵礦石日均發(fā)運量環(huán)比減少，同比增加 2.3需求：6月日均鐵水產量環(huán)比下滑 數(shù)據(jù)來源：Mysteel鐵礦石核心數(shù)據(jù) 鐵水產量： Mysteel統(tǒng)計247家鋼廠樣本6月鐵水產量總量預計環(huán)比減少327萬噸至7258萬噸，日均鐵水產量環(huán)比減少2.76萬噸至241.93萬噸/天，降幅1.1%。

月報

廣發(fā)期貨：鐵礦石區(qū)間參考670-720

鋼廠進口礦庫存環(huán)+137.56至8936.24萬噸，主要由于鋼廠海漂貨發(fā)貨較多 【觀點】昨日鐵礦09合約震蕩運行基本面來看，本周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比回升，澳洲及巴西發(fā)運量均有所增加，非主流礦中加拿大減量明顯47港到港量中樞繼續(xù)穩(wěn)步抬升結合發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值仍將維持偏高水平需求端，本周預測鋼廠檢修影響量繼續(xù)下滑，鐵水產量仍有望維持偏高水平目前鋼坯出口維持強勢，短期鐵水韌性維持。

機構

Mysteel周報：鐵水產量小幅增加，短期鐵礦石價格震蕩偏弱運行（6.13-6.20）

結合季節(jié)性規(guī)律及近期天氣情況預計，下期全球鐵礦石發(fā)運量預計小幅回落 47港鐵礦石到港量環(huán)比回落，處于近三年同期最高水平根據(jù)Mysteel47港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2517.5萬噸，周環(huán)比減少156萬噸；6月到港量周均值為2595.7萬噸，環(huán)比上月增加110萬噸，同比去年增加84萬噸今年以來，47港鐵礦石到港量累計同比減少2182萬噸,其中澳洲累計同比減少442萬噸,巴西累計同比減少633萬噸,非主流累計同比減少1107萬噸。

進口礦周評

廣發(fā)期貨：鐵礦石單邊建議逢低做多

鋼廠進口礦庫存環(huán)比-88.77至8847.47萬噸，主要由于鋼廠海漂貨發(fā)貨較多 【觀點】昨日鐵礦09合約震蕩偏強運行基本面來看，本周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比回升，澳洲及巴西發(fā)運量均有所增加，非主流礦中加拿大減量明顯47港到港量中樞繼續(xù)穩(wěn)步抬升結合發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值仍將維持偏高水平需求端，本周鋼廠檢修影響量繼續(xù)下滑，鐵水產量維持偏高水平目前鋼坯出口維持強勢，短期鐵水韌性維持但后市終端需求面臨淡季轉弱風險，搶出口及海外地緣風險給予一定支撐，關注鐵水邊際變動。

機構

廣發(fā)期貨：鐵礦價格區(qū)間或將下移，區(qū)間參考670-720

鋼廠進口礦庫存環(huán)+137.56至8936.24萬噸，主要由于鋼廠海漂貨發(fā)貨較多 【觀點】昨日鐵礦09合約震蕩運行基本面來看，本周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比回升，澳洲及巴西發(fā)運量均有所增加，非主流礦中加拿大減量明顯47港到港量中樞繼續(xù)穩(wěn)步抬升結合發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值仍將維持偏高水平需求端，本周預測鋼廠檢修影響量繼續(xù)下滑，鐵水產量仍有望維持偏高水平目前鋼坯出口維持強勢，短期鐵水韌性維持。

機構

廣發(fā)期貨：鐵水維持高位，終端需求韌性維持

鋼廠進口礦庫存環(huán)+137.56至8936.24萬噸，主要由于鋼廠海漂貨發(fā)貨較多 【觀點】昨日鐵礦09合約震蕩運行基本面來看，本周鐵礦石全球發(fā)運量環(huán)比回升，澳洲及巴西發(fā)運量均有所增加，非主流礦中加拿大減量明顯47港到港量中樞繼續(xù)穩(wěn)步抬升結合發(fā)運數(shù)據(jù)推算，后續(xù)到港均值仍將維持偏高水平需求端，上周鐵水環(huán)比小幅增長，鋼廠盈利率持穩(wěn)鋼坯出口維持強勢，短期鐵水仍有望維持高位但后市終端需求面臨淡季轉弱風險，搶出口及海外經濟變動不確定性強，關注鐵水邊際變動。

機構

Mysteel周報：鐵水產量延續(xù)下滑趨勢，短期鐵礦石價格震蕩運行（6.6-6.13）

結合季節(jié)性規(guī)律及近期天氣情況預計，下期全球鐵礦石發(fā)運量預計小幅增加 47港鐵礦石到港量環(huán)比回升，處于近三年同期最高水平根據(jù)Mysteel47港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2673.9萬噸，周環(huán)比增加77萬噸；6月到港量周均值為2673.9萬噸，環(huán)比5月增加189萬噸，同比去年6月增加163萬噸今年以來，47港鐵礦石到港量累計同比減少2385萬噸,其中澳洲累計同比減少812萬噸,巴西累計同比減少536萬噸,非主流累計同比減少1038萬噸。

進口礦周評

Mysteel周報：國產鐵礦石短期內繼續(xù)維持震蕩運行（6.16-6.20）

全球鐵礦石發(fā)運量上升，尤其澳洲和非主流礦源發(fā)運增長顯著，推動到港量維持高位，導致原料供應充裕同時，終端鋼材需求進入淡季，鐵水產量小幅下滑，疏港量減少，鋼廠采購策略趨于保守，更多依賴現(xiàn)有庫存而非積極補庫，降低了原料消耗強度鋼廠盈利率下降進一步抑制了補庫意愿，采購活動以按需為主，疊加海漂庫存階段性累積，共同推高了庫存水平此外，進口礦配比微降但整體供應壓力未減，國產礦局部擾動后結構性恢復有限，加劇了庫存累積趨勢。

國產礦周評

Mysteel周報：鐵水產量小幅下行，短期鐵礦石價格震蕩偏弱運行（5.30-6.6）

結合季節(jié)性規(guī)律及近期天氣情況預計，下期全球鐵礦石發(fā)運量預計回落 47港鐵礦石到港量環(huán)比回升，處于近三年同期最高水平根據(jù)Mysteel47港鐵礦石到港量數(shù)據(jù)顯示，本期值為2597.4萬噸，周環(huán)比增加253萬噸；5月到港量周均值為2485.26萬噸，環(huán)比4月基本持平同比去年5月減少25萬噸,今年以來，47港鐵礦石到港量累計同比減少2526萬噸,其中澳洲累計同比減少784萬噸,巴西累計同比減少652萬噸,非主流累計同比減少1089萬噸。

進口礦周評