Mysteel解讀：力拓鐵礦發(fā)運(yùn)節(jié)奏加快 西芒杜投產(chǎn)進(jìn)度快于預(yù)期

此外，力拓集團(tuán)于8月份公布新的運(yùn)營模式，將其產(chǎn)品架構(gòu)精簡為三大世界級業(yè)務(wù)板塊：鐵礦石、鋁和鋰、銅這一運(yùn)營模式的改變旨在簡化及優(yōu)化產(chǎn)品及組織架構(gòu)，本文也將從力拓產(chǎn)、銷角度分析目前鐵礦石產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變及進(jìn)展 正文： 一、三季度力拓澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)礦區(qū)運(yùn)營穩(wěn)定性持續(xù)提升 從最新披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，力拓皮爾巴拉業(yè)務(wù)的鐵礦石產(chǎn)量達(dá)8410.36萬噸，環(huán)比增長0.43%，同比增長0.04%。

主編視角

力拓三季度鈦渣產(chǎn)量同比下降1%，環(huán)比下降3%

我們將繼續(xù)通過卓越運(yùn)營、業(yè)務(wù)簡化以及對績效和資本投資的嚴(yán)格管理，為股東創(chuàng)造更多價值” 新運(yùn)營模式與管理團(tuán)隊：旨在簡化業(yè)務(wù)并釋放更多股東價值新結(jié)構(gòu)包括三大世界級業(yè)務(wù)：鐵礦石；鋁和鋰；銅硼酸鹽及鐵鈦業(yè)務(wù)已進(jìn)入戰(zhàn)略審查階段 高鈦渣：高鈦渣第三季度產(chǎn)量為30萬噸，比2024年三季度下降1%，比2025年第二季度下降3%高鈦渣2025年指導(dǎo)目標(biāo)保持不變，全年產(chǎn)量指導(dǎo)在100-120萬噸（處在較低水平）。

熱點資訊

力拓宣布運(yùn)營模式及執(zhí)委會調(diào)整，以釋放更大股東價值

力拓集團(tuán)今天宣布新的運(yùn)營模式及執(zhí)行委員會成員，開啟公司發(fā)展新篇章本次調(diào)整旨在簡化及優(yōu)化組織架構(gòu)，通過聚焦最具潛力的機(jī)遇，以更強(qiáng)的責(zé)任擔(dān)當(dāng)驅(qū)動安全、可持續(xù)的盈利增長，從而為股東創(chuàng)造長期價值 即日起，力拓將其產(chǎn)品集團(tuán)架構(gòu)精簡為三大世界級業(yè)務(wù)板塊：鐵礦石、鋁和鋰、銅這一聚焦的組織架構(gòu)和領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊將助力各業(yè)務(wù)板塊提供卓越的客戶服務(wù)，最大化競爭優(yōu)勢和增長潛力，同時受益于集團(tuán)的多元化布局 鐵礦集團(tuán)將整合力拓全部鐵礦資產(chǎn)，由新任鐵礦首席執(zhí)行官何修遠(yuǎn)（Matthew Holcz）統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)。

礦山動態(tài)

寶武資源：攻堅“三大改革任務(wù)”，奮進(jìn)“三次發(fā)展跨越”

2月18日上午，寶武資源黨委一屆三次全委（擴(kuò)大）會、紀(jì)委一屆三次全委（擴(kuò)大）會、一屆四次職代會、一屆三次工代會、一季度黨建工作例會暨2025年度工作會議在寶武大廈召開，進(jìn)一步凝聚奮進(jìn)力量、推動改革跨越，全方位建設(shè)礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)，以世界級礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)為最終目標(biāo)，奮力開創(chuàng)高質(zhì)量發(fā)展新局面 會上，圍繞下階段形勢任務(wù)和總體工作要求，寶武資源提出攻堅“三大改革任務(wù)”，奮進(jìn)“三次發(fā)展跨越”：第一階段，全面落實“資源掌控”改革任務(wù)，實現(xiàn)向“做大海外+做強(qiáng)境內(nèi)”發(fā)展跨越，致力于成為中國寶武建設(shè)世界一流企業(yè)的“壓艙石”；第二階段，著力推進(jìn)“供應(yīng)鏈建設(shè)”改革任務(wù)，加快向“資源生產(chǎn)+供應(yīng)鏈服務(wù)”發(fā)展跨越，努力成為全球第五的鐵礦石生產(chǎn)企業(yè)；第三階段，統(tǒng)籌實施“更高質(zhì)量發(fā)展”改革任務(wù)，努力向“產(chǎn)業(yè)鏈長+行業(yè)燈塔”發(fā)展跨越，力爭成為備受尊敬的世界級礦產(chǎn)資源供應(yīng)鏈標(biāo)桿企業(yè)。

原料

Mysteel：12月制造業(yè)供給指數(shù)（MMSI）錄得163.13點，環(huán)比上升4.36%

鋼材價格震蕩的主要原因在于噸鋼成本持穩(wěn)對鋼價形成支撐，12月鐵礦石月均價漲2.1%，焦炭下跌4.0% 需求方面，政策端利好，商品房銷售額同比降幅收窄，但由于天氣因素及消費(fèi)淡季影響，12月房地產(chǎn)新開工、施工進(jìn)度放緩其他制造業(yè)下游行業(yè)來看，家電方面，以舊換新政策效應(yīng)及大促活動提振家電需求，1-12月家電產(chǎn)量同比保持增長態(tài)勢；工程機(jī)械方面，掘機(jī)銷量同比延續(xù)增長，主要原因是政策發(fā)力下資金傳導(dǎo)至項目端，項目開工率提升增加對挖掘機(jī)的需求；汽車方面，“兩新”政策持續(xù)顯效，拉動汽車市場向好發(fā)展，2024年，我國汽車市場產(chǎn)銷再創(chuàng)新高，全年汽車產(chǎn)銷累計同比分別增長3.7%和4.5%；造船行業(yè)仍保持高景氣，我國造船業(yè)三大指標(biāo)連續(xù)15年位居世界首位。

產(chǎn)業(yè)分析

廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司榮獲2024（第七屆）鐵礦石長期誠信服務(wù)商

國貿(mào)股份鐵礦業(yè)務(wù)集群深耕鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)十年，旗下?lián)碛袕B門國貿(mào)礦業(yè)有限公司、廈門國貿(mào)冶礦有限公司、廈門國貿(mào)礦產(chǎn)有限公司三家鐵礦產(chǎn)業(yè)公司，現(xiàn)與世界主流礦山及國內(nèi)大中型鋼廠均建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，運(yùn)營水平穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊、經(jīng)營規(guī)模居國內(nèi)鐵礦石供應(yīng)鏈運(yùn)營公司前二 作為供應(yīng)鏈運(yùn)營商，國貿(mào)股份鐵礦業(yè)務(wù)集群為產(chǎn)業(yè)伙伴提供“ITG Solutions”產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)，為行業(yè)與社會注入三大“鏈動力”——集成服務(wù)、貫通產(chǎn)業(yè)、共創(chuàng)生態(tài)。

鐵礦評選

新加坡已經(jīng)對遠(yuǎn)洋船舶加注了氨燃料

3月15日，澳大利亞第三大鐵礦石出口商Fortescue在新加坡海事及港務(wù)管理局 (MPA) 政府機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)和行業(yè)合作伙伴的支持下，在新加坡成功完成了世界上首次氨（柴油混燃）作為船舶燃料的應(yīng)用加注氨燃料的懸掛新加坡國旗的氨動力船“ Fortescue Green Pioneer”輪，該船從裕廊島Vopak Banyan 碼頭的氨儲罐中加注了液氨進(jìn)行燃料試驗 在完成燃料試驗的過程中，F(xiàn)ortescue Green Pioneer輪還獲得了新加坡船舶注冊處 (SRS) 的船旗批準(zhǔn)以及DNV船級社的“Gas Fuelled Ammonia”標(biāo)志，可以將氨與柴油結(jié)合使用作為船用燃料。

行業(yè)要聞

Ferrexpo——沖突中堅守生產(chǎn)的供應(yīng)商

Ferrexpo總部位于瑞士，在烏克蘭開展采礦業(yè)務(wù)，是世界上第三大鐵礦石球團(tuán)出口商，可生產(chǎn)鐵品位62-67%的球團(tuán)和部分鐵精粉，2013-2021年產(chǎn)量維持在1000萬噸以上，但近兩年因俄烏沖突，其鐵礦石產(chǎn)量大幅下降至一半的水平Ferrexpo旗下三個子公司分別運(yùn)營位于烏克蘭中部的三大礦山和一個鐵礦石球團(tuán)生產(chǎn)設(shè)施其中Poltava和Yeristovo礦山在產(chǎn)，Belanovo礦山處于采礦業(yè)務(wù)發(fā)展的早期階段。

礦山動態(tài)

Mysteel解讀：南非鐵礦石供應(yīng)還能重回巔峰嗎？

二、南非鐵礦已成為全球海漂市場中的“頂流” 南非作為鐵礦石凈出口國，是僅次于澳大利亞和巴西的世界第三大鐵礦石出口國，出口運(yùn)輸港口主要為薩爾達(dá)尼亞港。

主編視角

廈門國貿(mào)集團(tuán)股份有限公司聯(lián)合主辦2023年全國廢鋼鐵大會

國貿(mào)股份冶金板塊深耕鐵礦石產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)十年，與世界主流礦山及國內(nèi)大中型鋼廠均建立了長期穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，運(yùn)營水平穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊 作為供應(yīng)鏈運(yùn)營商，國貿(mào)股份冶金板塊為產(chǎn)業(yè)伙伴提供“ITGSolutions”產(chǎn)業(yè)綜合服務(wù)，為行業(yè)注入三大“鏈動力”：集成服務(wù)（Integration），貫通產(chǎn)業(yè)（Togetherness），共創(chuàng)價值(Growth)。

廢鋼會展

Mysteel：全球鋰資源量前15國家介紹

這個國家擁有豐富的煤炭和鐵礦石等自然資源它還擁有近680萬噸的大量鋰資源，占全球資源的14%以上 中國是世界第三大鋰生產(chǎn)國，2022年鋰產(chǎn)量超過19000噸，占全球產(chǎn)量的14%以上參與鋰的開采和精煉的中國主要公司包括甘豐鋰業(yè)股份有限責(zé)任公司、天齊鋰業(yè)股份有限責(zé)任公司、EVE能源有限責(zé)任公司等 7.德國 截至2022年鋰礦資源量：320萬噸 德國，位于中歐，是歐洲大陸人口第二多的國家。

頭條

譚成旭代表：加快實施“基石計劃”提升戰(zhàn)略性資源供應(yīng)保障能力

鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的重要支撐我國鋼鐵工業(yè)已經(jīng)走在了世界舞臺中央，但是沒有資源強(qiáng)國的保障和支撐，鋼鐵強(qiáng)國的基礎(chǔ)就不穩(wěn)固、不牢靠我國鐵礦石對外依存度高達(dá)80%，并且進(jìn)口來源國集中，長期受制于人，不僅嚴(yán)重影響產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全、國家戰(zhàn)略安全，也使鋼鐵行業(yè)大量利潤被攫取鐵礦石對外依存度高作為鋼鐵行業(yè)三大突出問題之一，得到黨中央國務(wù)院和國家有關(guān)部委高度重視黨的二十大報告中指出：“在關(guān)系安全發(fā)展的領(lǐng)域加快補(bǔ)齊短板，提升戰(zhàn)略性資源供應(yīng)保障能力”。

聚焦

【上海涌元】預(yù)計節(jié)后船舶行業(yè)需求提升

隨著近期中央經(jīng)濟(jì)工作會議定調(diào)明年經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中求進(jìn)，宏觀政策面利好增多，以及鐵礦石等原材料大幅漲價，近期鋼材價格正在恢復(fù)性上漲，預(yù)計明年的鋼材價格水平總體將好于今年，期待節(jié)后鋼價迎來開門紅船舶行業(yè)方面，中國造船三大指標(biāo)國際市場份額保持領(lǐng)先截止2022年11月底，全國造船完工量、新接訂單量、手持訂單量分別占世界市場份額的45.5%、53.1%和48.5%在手持較大訂單量的情況下，結(jié)合疫情對船廠原料供應(yīng)鏈影響將于2023年徹底消失，預(yù)計2023年船舶行業(yè)需求明顯提升。

中厚板

本周（12月9日-12月16日）有色金屬整體下跌

中國1-11月固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）520043億元，同比增長5.3%歐洲央行將三大關(guān)鍵利率均上調(diào)50個基點，符合市場預(yù)期這是該央行今年第四次加息，其利率也達(dá)到了2008年12月以來的最高水平美聯(lián)儲聯(lián)邦公開市場委員會發(fā)布最新的利率決議，與市場預(yù)期一致，繼此前連續(xù)四次加息75個基點后，本次會議FOMC將加息幅度放緩至50個基點歐美央行集體加息影響了世界經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，經(jīng)濟(jì)下行壓力較大 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

有色指數(shù)評述

新疆鐵路擴(kuò)能改造謀升級，2022年貨運(yùn)量預(yù)計破2億噸

近年來，隨著蘭新高鐵、格庫鐵路等相繼建成通車，和若鐵路補(bǔ)齊世界首條環(huán)沙漠鐵路最后一段“弧線”，一批新建鐵路相繼開通，新疆鐵路形成了“一主兩翼”進(jìn)出疆三大通道，“南北兩環(huán)”交通格局截至目前，新疆鐵路營業(yè)里程超9000公里，其中高速鐵路逾845公里 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

爐料

印度礦業(yè)協(xié)會尋求對鋁等一系列金屬征收更高的進(jìn)口稅

印度礦業(yè)協(xié)會FIMI已尋求對鋅、銅和鋁等一系列金屬征收更高的進(jìn)口稅，以幫助遏制廉價進(jìn)口浪潮印度礦業(yè)協(xié)會致信財政部稱，政府應(yīng)將幾種鋁產(chǎn)品的進(jìn)口稅從2.5%提高到10%-15%，其中包括廢鋁印度是世界第三大原鋁生產(chǎn)國預(yù)計未來兩年，印度鋁生產(chǎn)商的綜合產(chǎn)能將從目前的410萬噸提高至460萬噸預(yù)計截至2023年3月的本財年，印度的鋁需求為420萬噸，而在上一財年，該國進(jìn)口了230萬噸鋁 2022大宗商品年報出爐在即！歡迎搶鮮品讀！ 報告聚焦鋼材、煤焦、鐵礦石、不銹鋼新材料、鐵合金、廢鋼、有色金屬、建筑材料、農(nóng)產(chǎn)品等9大品種，由上海鋼聯(lián)100多位資深分析師傾力打造，深度剖析100余條細(xì)分產(chǎn)業(yè)鏈長周期數(shù)據(jù)，囊括行業(yè)熱點、宏觀政策等全方位解讀，涵蓋價格價差、成本利潤、產(chǎn)能產(chǎn)量、庫存、資源流向、區(qū)域供需平衡、市場競爭格局等基本面分析…… 點擊鏈接了解更多：點擊查看 。

國內(nèi)資訊

Mysteel：2022年中國鐵礦石供需平衡推演（6月更新）

另外，烏克蘭作為歐盟的第三大鐵礦石出口國，烏克蘭的鐵礦石出口供應(yīng)對歐洲的生鐵恢復(fù)有較大影響而俄烏沖突持續(xù)時間，以及烏克蘭國內(nèi)生產(chǎn)恢復(fù)存在較大不確定性，目前數(shù)據(jù)也尚未表現(xiàn)出對中國進(jìn)口超預(yù)期的情況，所以結(jié)合前述，在其他國家生鐵產(chǎn)量預(yù)期調(diào)整時，將印度、烏克蘭和歐洲排除在外，印度單獨(dú)計算，烏歐不做調(diào)整 值得注意的是，我們年初對日韓和亞洲其他國家、以及北美、南美洲的生鐵產(chǎn)量預(yù)計較為樂觀，從世界鋼協(xié)公布數(shù)據(jù)來看，這些國家前4個月生鐵產(chǎn)量都同比下降，降幅10%以內(nèi)，之前5月預(yù)期這些國家同比都會增加。

研究報告

攀鋼全員全要素全過程壓降各產(chǎn)業(yè)總成本

今年以來，受疫情沖擊及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，下游市場需求減弱，鋼材價格持續(xù)陰跌，攀鋼成本壓力巨大近期，攀鋼動員全公司上下學(xué)習(xí)借鑒鞍鋼礦業(yè)“打造世界級成本”的經(jīng)驗做法，力求全員、全要素、全過程壓降各產(chǎn)業(yè)總成本，全面提升企業(yè)核心競爭力 學(xué)經(jīng)驗鞍鋼礦業(yè)降本工作為什么做得好？采取了什么得力措施？經(jīng)過全面系統(tǒng)梳理和總結(jié)發(fā)現(xiàn)，鞍鋼礦業(yè)的主要做法是：立足“打造世界級成本”戰(zhàn)略成本管理目標(biāo)，強(qiáng)化行業(yè)、內(nèi)部、外部3條價值鏈管理，突出“標(biāo)桿牽引力”，完全成本對標(biāo)澳大利亞第三大鐵礦石出口商FMG（FortescueMetalsGroupLtd），工序成本以國內(nèi)礦山企業(yè)先進(jìn)單項指標(biāo)為標(biāo)桿，構(gòu)建了成本指標(biāo)體系。

其它動態(tài)

全球鐵礦石三巨頭業(yè)績慘敗，鐵礦石后市需要注意哪些因素？

2022年以來，鐵礦石價格一路飆升，而世界三大礦業(yè)巨頭的鐵礦石出貨量卻出現(xiàn)下降，這對鐵礦市場的供需兩端造成影響 4月21日，全球最大礦業(yè)公司必和必拓公布了2022年1月—3月的報告數(shù)據(jù)顯示，因疫情影響導(dǎo)致人力不足和設(shè)備維護(hù)，這幾個月鐵礦出貨量比前三個月下降了8% 此前，其他兩大巨頭力拓和淡水河谷都表示一季度鐵礦石產(chǎn)量、銷量均出現(xiàn)同比下降的情況。

爐料

2021年鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能產(chǎn)量“雙控”成效分析

7月份開始，各月粗鋼產(chǎn)量均同比下跌，進(jìn)口鐵礦石價格開始下行從2021年下半年各月數(shù)據(jù)來看，7月份同比壓減粗鋼657萬噸，8月份同比壓減1161萬噸，9月份同比壓減1881萬噸，10月份同比壓減2062萬噸，11月份同比壓減1835萬噸，12月份同比壓減506萬噸2021年下半年，我國累計壓減粗鋼產(chǎn)量8100萬噸以上，相當(dāng)于世界第三大產(chǎn)鋼國日本2020年全年的粗鋼產(chǎn)量 與之對應(yīng)地，鐵礦石價格自2021年7月中旬開始也一路震蕩下跌，最低下探至11月中旬的87.2美元/噸，跌幅高達(dá)60%以上。

聚焦