供給不足鐵礦石爆漲25%，澳大利亞17個(gè)港口開始無(wú)期限停運(yùn)

11月14日澳大利亞最大的港口拖輪運(yùn)營(yíng)商Svitzer Australia宣布，針對(duì)近期的員工罷工問題，計(jì)劃從11月18日開始無(wú)限期停工，該事件將涉及到17個(gè)港口 業(yè)內(nèi)人士表示，若停工時(shí)間較長(zhǎng)，或?qū)⑦M(jìn)一步擾亂鐵礦石供應(yīng)鏈該消息發(fā)布后，國(guó)內(nèi)鐵礦石期貨主力合約大幅震蕩，隨后延續(xù)上漲，今日收盤報(bào)752.5元/噸，漲1.82% 自11月1日以來(lái)鐵礦主力合約僅兩日收陰，共上漲158點(diǎn)，漲幅超25%。

爐料

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)建筑鋼材價(jià)格普遍上漲 市場(chǎng)成交氛圍活躍

2、為防御今年第18號(hào)臺(tái)風(fēng)“樺加沙”，廣東多個(gè)沿海城市已在近日宣布或者預(yù)告“五?！保ㄍＵn、停工、停產(chǎn)、停運(yùn)、停業(yè)）措施 3、9月15日-21日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2750.4萬(wàn)噸，環(huán)比增加358.1萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2675.0萬(wàn)噸，環(huán)比增加312.7萬(wàn)噸 4、工信部等部門聯(lián)合印發(fā)《鋼鐵行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2025—2026年）》，明確未來(lái)兩年鋼鐵行業(yè)增加值年均增長(zhǎng)目標(biāo)設(shè)定在4%左右。

日?qǐng)?bào)

黑色期貨下跌，鋼價(jià)弱勢(shì)回調(diào)

宏觀面：央行稱中國(guó)貨幣政策堅(jiān)持以我為主，兼顧內(nèi)外均衡；工信部稱“十五五”時(shí)期要開辟人形機(jī)器人、腦機(jī)接口、元宇宙、量子信息等新賽道 產(chǎn)業(yè)面：據(jù)Mysteel調(diào)研，9月22日237家主流貿(mào)易商建筑鋼材成交11.47萬(wàn)噸，環(huán)比增0.8%；9月23日中國(guó)47港進(jìn)口鐵礦石庫(kù)存總量14513.37萬(wàn)噸，較上周一增加123.49萬(wàn)噸 為應(yīng)對(duì)今年第18號(hào)臺(tái)風(fēng)“樺加沙”，廣東多地于23日起實(shí)行停課、停工、停產(chǎn)、停運(yùn)、停業(yè)的“五?！贝胧?，物流運(yùn)輸受阻，市場(chǎng)交易幾近停滯。

期評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：全國(guó)建筑鋼材價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行 市場(chǎng)成交顯著放量

為確保旅客列車運(yùn)行安全，國(guó)鐵廣州局根據(jù)降雨影響范圍，8月12日8時(shí)至8月13日8時(shí)，將對(duì)渝懷鐵路、焦柳鐵路部分列車采取停運(yùn)措施 2、唐山遷安普方坯資源出廠含稅上調(diào)40，報(bào)3100(元/噸) 3、8月4日-8月10日，全球鐵礦石發(fā)運(yùn)總量3046.7萬(wàn)噸，環(huán)比減少15.1萬(wàn)噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2530.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少1.9萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1662.5萬(wàn)噸，環(huán)比減少117.7萬(wàn)噸。

日?qǐng)?bào)

2025年南非鐵礦石生產(chǎn)波動(dòng)下的挑戰(zhàn)與機(jī)遇

然而最近幾年，該運(yùn)輸線路時(shí)而受到脫軌事故的困擾，同時(shí)Transnet公司的資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)不佳也影響其鐵路運(yùn)營(yíng)的效率Kumba首席執(zhí)行官姆普米·齊卡拉拉（Mpumi Zikalala）于2025年2月表示，應(yīng)該允許私營(yíng)企業(yè)運(yùn)營(yíng)此鐵礦石鐵路運(yùn)輸線，以此來(lái)解決Transnet公司的物流運(yùn)輸瓶頸盡管南非正在推動(dòng)新能源項(xiàng)目，但能源供應(yīng)改善仍需時(shí)間，而鐵路和港口物流的提升依然緩慢 （2）惡劣天氣影響：2025年1月，南非主要鐵礦石出口港薩爾達(dá)尼亞港（Saldanha Bay Port）遭遇強(qiáng)風(fēng)暴襲擊，導(dǎo)致港口短暫停運(yùn)，直接影響了港口作業(yè)和鐵路運(yùn)輸。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel：春節(jié)后全國(guó)生鐵市場(chǎng)價(jià)格或先揚(yáng)后抑

截止1月17日，Mysteel調(diào)研的全國(guó)樣本生鐵企業(yè)廠內(nèi)庫(kù)存36.91萬(wàn)噸，周環(huán)比減少4.89萬(wàn)噸，月環(huán)比減少10.67萬(wàn)噸，年同比減少5.28萬(wàn)噸但隨著春節(jié)假期的臨近，下游補(bǔ)庫(kù)基本結(jié)束，物流也將陸續(xù)停運(yùn)，因此預(yù)計(jì)春節(jié)期間廠內(nèi)庫(kù)存將累庫(kù)為主 圖4 生鐵企業(yè)廠內(nèi)庫(kù)存走勢(shì)圖 五、節(jié)后預(yù)測(cè) 成本方面，春節(jié)后焦炭仍有降價(jià)預(yù)期，鐵礦石亦震蕩運(yùn)行，原材料成本對(duì)生鐵價(jià)格支撐將有所減弱。

主編視角

Mysteel周報(bào)：全國(guó)生鐵市場(chǎng)價(jià)格窄幅上調(diào)（1.10-1.17）

供需方面，臨汾地區(qū)生鐵企業(yè)高爐多數(shù)處于停產(chǎn)狀態(tài)，生鐵供應(yīng)有限，武安個(gè)別生鐵企業(yè)高爐不順部分規(guī)格資源短缺，整體供應(yīng)暫無(wú)壓力，但下游需求逐漸減弱，市場(chǎng)交投氛圍低迷成本方面，焦炭開啟第七輪提降，鐵礦石震蕩上行，原材料成本支撐一般目前來(lái)看，隨著春節(jié)假期臨近，商家陸續(xù)休市，物流也將逐步停運(yùn)，生鐵市場(chǎng)供需兩弱格局將持續(xù)，因此綜合預(yù)計(jì)下周華北生鐵市場(chǎng)或主穩(wěn)觀望運(yùn)行 華南地區(qū)：本周華南地區(qū)生鐵市場(chǎng)主穩(wěn)運(yùn)行。

每周評(píng)述

西非尼日利亞鋼鐵產(chǎn)業(yè)或?qū)⒂瓉?lái)新的增長(zhǎng)

2024年，政府計(jì)劃通過私有化恢復(fù)生產(chǎn) 2. 德爾塔鋼鐵公司（DSC） 設(shè)計(jì)產(chǎn)能：DSC計(jì)劃產(chǎn)能為100萬(wàn)噸/年，采用直接還原技術(shù) 現(xiàn)狀：DSC因原材料短缺和能源問題，部分設(shè)施暫停運(yùn)營(yíng)2005年被私有化出售給印度環(huán)球基礎(chǔ)設(shè)施尼日利亞有限公司（India Global Infrastructure Nigeria, GINL），此外，GINL還收購(gòu)了國(guó)家鐵礦石開采公司（National Iron Ore Mining Company, NIOMCO），2005-2012年期間，公司資產(chǎn)多次易主，現(xiàn)由Premium Steel and Mines Limited管理，但仍未恢復(fù)運(yùn)營(yíng)，生產(chǎn)設(shè)施部分已被出售。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早報(bào)：西北建筑鋼材早盤價(jià)格或?qū)⑵椒€(wěn)運(yùn)行

從市場(chǎng)情況來(lái)看，正值季節(jié)性淡季，市場(chǎng)基本處于有價(jià)無(wú)市狀態(tài)，市場(chǎng)商戶出貨困難18日疆內(nèi)建筑鋼材價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，據(jù)市場(chǎng)商家反饋，疆內(nèi)因雨雪天氣到來(lái)，工地已經(jīng)全面停工，建材市場(chǎng)已經(jīng)休市，多數(shù)商戶已回家鄉(xiāng)休假，成交方面也處于有價(jià)無(wú)市狀態(tài)另外據(jù)了解，當(dāng)前疆內(nèi)鋼廠冬儲(chǔ)政策已基本出臺(tái)，多數(shù)高爐已經(jīng)停運(yùn)檢修已發(fā)布政策難達(dá)預(yù)期，商戶主動(dòng)冬儲(chǔ)意愿不高，謹(jǐn)慎觀望 【重點(diǎn)回顧】 12月18日鐵礦石i2505午盤收于778.5，較前一個(gè)交易日結(jié)算價(jià)跌0.06%，成交35萬(wàn)手，增倉(cāng)1.5萬(wàn)手。

早評(píng)

巴西礦業(yè)Samarco將投資超過10億美元恢復(fù)全部鐵礦產(chǎn)能

該公司曾因2015年的尾礦壩潰壩事故暫停運(yùn)營(yíng)，并于五年前逐步恢復(fù)生產(chǎn)目前已恢復(fù)60%的產(chǎn)能，正在啟動(dòng)第二個(gè)選礦設(shè)施和新尾礦過濾廠 此前早在2023年，Samarco董事會(huì)就批準(zhǔn)重啟第二家選礦廠和球團(tuán)廠，以及擴(kuò)建現(xiàn)有的過濾廠和增加礦山車隊(duì)數(shù)量的計(jì)劃，預(yù)計(jì)2025年可生產(chǎn)1500萬(wàn)噸鐵礦石球團(tuán)（今年預(yù)計(jì)球團(tuán)產(chǎn)量900萬(wàn)噸），同時(shí)計(jì)劃在2026年關(guān)閉該礦區(qū)最后一座大壩——Germano大壩，比原計(jì)劃提前三年，采用過濾和干堆來(lái)提高尾礦開采提高運(yùn)營(yíng)安全性。

礦山動(dòng)態(tài)

歐洲鋼企低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目進(jìn)展幾何？

隨著高爐的關(guān)閉，每廠將停運(yùn)一座年產(chǎn)75萬(wàn)噸的轉(zhuǎn)爐這些計(jì)劃是林茨和多納維茨工廠greentec鋼鐵改造計(jì)劃的一部分該計(jì)劃涉及安裝年產(chǎn)能為85萬(wàn)噸的電弧爐奧鋼聯(lián)已經(jīng)為新設(shè)備提供了電力和廢鋼供應(yīng)，電弧爐計(jì)劃于2027年投產(chǎn) 捷克共和國(guó)的TrineckeZelezarny公司近期啟動(dòng)了一項(xiàng)脫碳計(jì)劃，將關(guān)閉其年產(chǎn)210萬(wàn)噸的高爐和相應(yīng)的轉(zhuǎn)爐該公司已開始建設(shè)一條鐵礦石壓塊生產(chǎn)線，并計(jì)劃到2030年為該廠配備一座電弧爐。

鋼材

國(guó)泰君安期貨黑色觀點(diǎn)10月21日

鐵礦石：預(yù)期走弱，大幅回調(diào) 螺紋鋼：情緒反復(fù)，寬幅震蕩 熱軋卷板：情緒反復(fù)，寬幅震蕩 硅鐵：預(yù)期轉(zhuǎn)弱，利空因素釋放，偏弱震蕩 錳硅：鋼招落地，礦山停運(yùn)救市，偏弱震蕩 焦炭：預(yù)期博弈，寬幅震蕩 焦煤：預(yù)期博弈，寬幅震蕩 動(dòng)力煤：觀望情緒濃厚，寬幅震蕩

機(jī)構(gòu)

Mysteel解讀：澳洲三大礦山財(cái)報(bào)解讀—鐵礦產(chǎn)銷穩(wěn)定下 營(yíng)收實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)

影響其產(chǎn)量的主要因素有：1）老礦山衰竭帶來(lái)的對(duì)總體產(chǎn)量提升的限制；2）5月份的火車相撞導(dǎo)致了6天的鐵路停運(yùn)，使得礦山堆場(chǎng)飽和影響了鐵礦的生產(chǎn)加拿大鐵礦石（IOC）公司方面，雖然受到了加拿大山火的影響，但是鐵精粉、球團(tuán)產(chǎn)量仍較去年同期增長(zhǎng)4.35%，達(dá)到了480萬(wàn)噸 發(fā)運(yùn)方面，截至6月30日，公司鐵礦石發(fā)運(yùn)總量為發(fā)運(yùn)量為1.58億噸，同比下降2.1%，據(jù)計(jì)劃，力拓2024年全年發(fā)運(yùn)鐵礦石3.23~3.38億噸，下半年力拓的鐵礦石發(fā)運(yùn)量較上半年仍有上升空間，并且受老礦山衰竭的影響，未來(lái)品位偏低的SP10粉發(fā)運(yùn)量將持續(xù)增長(zhǎng)。

主編視角

Mysteel解讀：力拓二季度銷量創(chuàng)近四年來(lái)同期新高

雖然此次事故并未造成人員傷亡，但導(dǎo)致22輛貨車和3輛機(jī)車受到撞擊，該段鐵路運(yùn)輸停運(yùn)約6天，礦山堆場(chǎng)因此過于飽和，進(jìn)而對(duì)礦山生產(chǎn)造成一定影響 其二，盡管力拓皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石替代項(xiàng)目庫(kù)戴德利鐵礦（Gudai-Darri）于2023年二季度達(dá)到年產(chǎn)能4300萬(wàn)噸后，又于2023年10月18日宣布了將投入7000萬(wàn)美元，使該礦山年產(chǎn)能增加至5000萬(wàn)噸，但恰那礦山（Channar）和東坡礦山（Eastern Range）等老舊產(chǎn)能礦石品質(zhì)加速衰減一定程度上限制了整體產(chǎn)量的提升。

主編視角

鐵路修復(fù)下，瑞典鐵礦石供應(yīng)開始回升

根據(jù)其季報(bào)顯示，一季度LKAB鐵礦石產(chǎn)量為670萬(wàn)噸，環(huán)比下降4.3%，同比下降2.9%（圖一）然而，受去年12月和今年2月兩起脫軌事故影響，Kiruna港和Narvik港之間的鐵路停運(yùn)了76天，限制該公司的鐵礦石運(yùn)輸，導(dǎo)致LKAB一季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量下跌至300萬(wàn)噸，環(huán)比下降53.8%，同比下降55.2%（其中球團(tuán)占比95%）。

礦山動(dòng)態(tài)

多次停擺，KIOCL鐵礦生產(chǎn)之路仍任重道遠(yuǎn)

但受經(jīng)濟(jì)因素影響，KIOCL的高爐機(jī)組目前已暫停運(yùn)營(yíng)另外，受限于鐵礦石短缺，KIOCL在2023年12月13日宣布關(guān)閉旗下一座球團(tuán)廠，該球團(tuán)廠位于南部卡納塔克邦，年產(chǎn)能達(dá)350萬(wàn)噸早在過去一年內(nèi)，KIOCL就曾多次因缺乏原料而暫停球團(tuán)廠的生產(chǎn) 目前，KIOCL只運(yùn)營(yíng)著一個(gè)鐵礦項(xiàng)目，即位于卡納塔克邦的Bellary區(qū)Devadari鐵礦項(xiàng)目。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：突發(fā)狀況雖多 非主流鐵礦供應(yīng)仍將保持充足

早在2023年12月17日，該鐵路就已經(jīng)發(fā)生過脫軌事故，導(dǎo)致15公里長(zhǎng)的軌道被毀，在經(jīng)過兩個(gè)多月的停運(yùn)和維修后，鐵路于2024年2月20日恢復(fù)運(yùn)營(yíng)由于當(dāng)?shù)?em class='keyword'>鐵礦石生產(chǎn)商LKAB借助該條鐵路將鐵礦石產(chǎn)品運(yùn)往納爾維克港（Narvik），這起脫軌事故對(duì)該公司的鐵礦石運(yùn)輸造成了一定影響 LKAB在其2023年年度報(bào)告中指出，雖然12月的脫軌事故一定程度上限制了其2023年四季度鐵礦石的運(yùn)輸，但產(chǎn)生的影響將更多體現(xiàn)在2024年一季度的發(fā)運(yùn)之中。

主編視角

Mysteel：2024年全球鐵礦石市場(chǎng)春節(jié)期間運(yùn)行情況

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2024年春節(jié)專題

Mysteel節(jié)后預(yù)測(cè)：全國(guó)生鐵市場(chǎng)節(jié)后或窄幅區(qū)間震蕩

截至2月2日，Mysteel調(diào)研的全國(guó)43家樣本生鐵企業(yè)廠內(nèi)庫(kù)存36.36萬(wàn)噸，周環(huán)比減少2.54萬(wàn)噸，月環(huán)比減少5.04萬(wàn)噸，年同比減少29.53萬(wàn)噸后期隨著春節(jié)假期的臨近，物流也將逐漸停運(yùn)，在產(chǎn)廠家廠內(nèi)庫(kù)存將有所累庫(kù)，但考慮到在產(chǎn)廠家較少，整體累庫(kù)幅度將有限 圖4 2022-2024年樣本生鐵企業(yè)庫(kù)存走勢(shì)圖 五、節(jié)后預(yù)測(cè) 成本方面，春節(jié)后焦炭或有降價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，鐵礦石亦偏弱運(yùn)行，原材料成本對(duì)生鐵價(jià)格支撐將有所減弱。

每日分析

Mysteel日?qǐng)?bào)：唐山國(guó)產(chǎn)鐵礦石市場(chǎng)偏弱運(yùn)行 成交一般

今日唐山市場(chǎng)鐵精粉價(jià)格偏弱運(yùn)行，成交一般66%酸粉：遷安、遷西、遵化730-760降20；69%酸粉：遷安、遷西、遵化810-840降20；60%粗粉650-660降15（濕基不含稅出廠價(jià)；單位：元/噸） 據(jù)悉，遷安部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)下發(fā)企業(yè)單位停產(chǎn)停運(yùn)通知，受此影響當(dāng)?shù)夭糠诌x廠積極響應(yīng)進(jìn)入停產(chǎn)停運(yùn)狀態(tài)，后續(xù)鐵精粉供應(yīng)情況有待追蹤需求端來(lái)看，今日主導(dǎo)鋼廠壓價(jià)心態(tài)仍強(qiáng)，市場(chǎng)也存在降價(jià)預(yù)期，但由于鐵礦石期貨盤面翻紅，價(jià)格降幅空間或?qū)⑹照?，多觀鋼廠出價(jià)情況。

國(guó)產(chǎn)礦區(qū)域日評(píng)