Mysteel早報(bào)：需求難有增量 預(yù)計(jì)今日全國(guó)焊管價(jià)格或持穩(wěn)觀望運(yùn)行

【市場(chǎng)熱點(diǎn)】 1.宏觀資訊 6月17日，國(guó)務(wù)院國(guó)資委黨委委員、副主任李鎮(zhèn)在國(guó)有企業(yè)改革深化提升行動(dòng)2025年第二次專(zhuān)題推進(jìn)會(huì)上表示，國(guó)資國(guó)企要注重規(guī)劃引領(lǐng)，系統(tǒng)銜接國(guó)家重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，科學(xué)制定國(guó)資國(guó)企“十五五”規(guī)劃，堅(jiān)決避免“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)和盲目多元化 2.產(chǎn)業(yè)熱點(diǎn) 6月17日Mysteel進(jìn)口鐵礦石62%澳洲粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)92.05，跌1.55；65%巴西粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)102.15，跌1.15；58%高鋁粉礦遠(yuǎn)期現(xiàn)貨指數(shù)79，跌0.85。

每日分析

Mysteel：2025年春節(jié)期間鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn) 后市預(yù)期有所分化

該公司表示，1月份出色的鐵礦石產(chǎn)銷(xiāo)活動(dòng)反映出公司2025財(cái)年（自然年2024年4月-2025年3月）整體生產(chǎn)的良好勢(shì)頭此外，該公司表示目前還在探索鋰和鈷等關(guān)鍵礦物，以推動(dòng)可再生能源領(lǐng)域的發(fā)展和國(guó)家的綠色轉(zhuǎn)型 四、春節(jié)假期期間鐵礦石基本面回顧 供應(yīng)端，澳洲港口恢復(fù)正常，鐵礦石發(fā)貨補(bǔ)量，澳洲發(fā)運(yùn)量大幅回升，促使全球鐵礦石發(fā)運(yùn)量隨之大幅增加。

主編視角

Mysteel早報(bào)：需求尚未完全啟動(dòng) 今日無(wú)縫管價(jià)格或盤(pán)整運(yùn)行

◎國(guó)務(wù)院辦公廳日前印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)成品油流通高質(zhì)量發(fā)展的意見(jiàn)》，意見(jiàn)提出，嚴(yán)禁涂改、倒賣(mài)、出租、出借、轉(zhuǎn)讓成品油經(jīng)營(yíng)證照嚴(yán)禁擅自改擴(kuò)建成品油零售網(wǎng)點(diǎn) ◎澳洲礦產(chǎn)資源公司（MineralResources）四季度生產(chǎn)鐵礦石799.7萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)36.89%，同比增長(zhǎng)79.67%;鐵礦石發(fā)運(yùn)量為522.7萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)16.05%，同比增長(zhǎng)8.6% ◎據(jù)Mysteel不完全統(tǒng)計(jì)，近日，福建、山東、江蘇、河南、山西5地公布2025年重大項(xiàng)目名單。

每日分析

駱鐵軍會(huì)見(jiàn)力拓集團(tuán)首席商務(wù)官巴特爾一行

鋼協(xié)總經(jīng)濟(jì)師王穎生對(duì)力拓在現(xiàn)貨平臺(tái)上面操作提出了改進(jìn)化的建議 巴特爾介紹了力拓2024年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，2024年力拓皮爾巴拉鐵礦石發(fā)運(yùn)量為3.286億噸，并表示力拓一直致力于增加鐵礦石的供應(yīng)，力拓在澳洲新建項(xiàng)目和合資項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，西非的西芒杜預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)后將提供1.2億噸高品位鐵礦石，持續(xù)助力中國(guó)鋼鐵工業(yè)發(fā)展，為減碳做出應(yīng)有的貢獻(xiàn) 力拓中國(guó)首席執(zhí)行官許峰、力拓鐵礦全球技術(shù)營(yíng)銷(xiāo)及研發(fā)高級(jí)總監(jiān)宋陽(yáng)升、力拓商務(wù)集團(tuán)對(duì)外事務(wù)及傳播總裁袁凌，鋼協(xié)副秘書(shū)長(zhǎng)石洪衛(wèi)等參加會(huì)見(jiàn)。

原料

馬達(dá)加斯加Bekisopa鐵礦項(xiàng)目2025年預(yù)計(jì)新增兩條鐵礦石運(yùn)輸公路

近期Akora公司加速Bekisopa鐵礦項(xiàng)目的發(fā)展，2024年5月，Bekisopa項(xiàng)目成功獲得380萬(wàn)美元注資；同年10月，馬達(dá)加斯加政府表示全力支持Bekisopa鐵礦項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)；12月，完成了鐵礦石鐵品位測(cè)試，確認(rèn)可生產(chǎn)高品位直接運(yùn)輸鐵礦石（DSO） 相關(guān)閱讀： 非洲鐵礦新進(jìn)展！澳洲勘探公司在馬達(dá)加斯加鐵礦石項(xiàng)目獲380萬(wàn)美元投資 。

礦山動(dòng)態(tài)

麥克阿瑟礦產(chǎn)出售Ularring鐵礦權(quán)益獲第三筆款項(xiàng)

據(jù)悉，Gold Valley已于去年10月啟動(dòng)首列鐵礦石運(yùn)輸列車(chē)，運(yùn)送礦石至埃斯佩蘭斯港Wiluna West鐵礦石項(xiàng)目是Gold Valley于去年六月從澳洲GWR資源公司收購(gòu)的，該項(xiàng)目資源儲(chǔ)量為1.3億噸 未來(lái)，麥克阿瑟礦產(chǎn)將重點(diǎn)發(fā)展公司的另外一個(gè)鐵礦項(xiàng)目-Moonshine磁鐵礦，該項(xiàng)目同樣位于西澳Yilgarn地區(qū)，推斷資源儲(chǔ)量約為13.16億噸，平均鐵品位為30.1%，目前暫未投產(chǎn)。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel日?qǐng)?bào)：今日全國(guó)廢鋼價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行（20241128）

2、中國(guó)同東南亞國(guó)家交往再掀高潮，外交部：展現(xiàn)地區(qū)國(guó)家攜手發(fā)展共同愿望 3、11月28日，澳洲央行總裁布洛克表示，核心通脹率過(guò)高，短期內(nèi)無(wú)法考慮降息，政策將保持限制性直至對(duì)通脹有信心 產(chǎn)業(yè)消息 1、截至11月18日收盤(pán)，螺紋鋼2501收3279元/噸，漲0.06%；熱卷2501收3471元/噸，漲0.38%；鐵礦石2501收761.0元/噸，漲1.87%。

日?qǐng)?bào)

中州期貨：鐵礦石震蕩運(yùn)行

9月16日-22日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量2523.1萬(wàn)噸，環(huán)比增加327.6萬(wàn)噸；中國(guó)45港鐵礦石到港總量2341.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加186.5萬(wàn)噸澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2785.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少116.6萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1941.9萬(wàn)噸，環(huán)比減少121.7萬(wàn)噸巴西發(fā)運(yùn)量844.0萬(wàn)噸，環(huán)比增加5.1萬(wàn)噸9月23日，央行行長(zhǎng)潘功勝表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)，人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持支持性的貨幣政策立場(chǎng)，加大貨幣政策調(diào)控強(qiáng)度，提高貨幣政策調(diào)控精準(zhǔn)性，為中國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)和高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造良好的貨幣金融環(huán)境。

機(jī)構(gòu)

兩大澳洲礦企簽署協(xié)議 西澳鐵礦開(kāi)采向前邁進(jìn)

將Lake Giles Ularring赤鐵礦項(xiàng)目的采礦權(quán)出售給黃金谷將為公司發(fā)展這一磁鐵礦項(xiàng)目提供財(cái)務(wù)支持 黃金谷近幾年在澳洲積極布局鐵礦石業(yè)務(wù)，此前其曾收購(gòu)澳洲GWR資源公司旗下Wiluna West礦區(qū)部分礦床采礦權(quán)此外，為保障鐵礦石出口，黃金谷在本月與澳大利亞?wèn)|南部鐵礦出口港埃斯佩蘭斯港（Port of Esperance）簽署了鐵礦石出口協(xié)議。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel解讀：2024年全球鐵礦產(chǎn)量繼續(xù)突破 增量結(jié)構(gòu)出現(xiàn)調(diào)整 --基于成本曲線視角 分析潛在變量

前言：Mysteel通過(guò)其核心全球礦山數(shù)據(jù)庫(kù)及獨(dú)家調(diào)研結(jié)果，預(yù)估2024年全球鐵礦石產(chǎn)量同比增量或超6600萬(wàn)噸，主要來(lái)自印度、中國(guó)、澳大利亞、巴西、烏克蘭、利比里亞等國(guó)其中主流澳巴增量占比對(duì)比往年出現(xiàn)下降，而非主流國(guó)家對(duì)于全球鐵礦供應(yīng)的貢獻(xiàn)程度則不斷加深在對(duì)中國(guó)的貿(mào)易流向方面，我們認(rèn)為今年將有約1400萬(wàn)噸的增量流向中國(guó)，占海外產(chǎn)量增量的27%，疊加國(guó)產(chǎn)礦生產(chǎn)的逐步提升，國(guó)內(nèi)鐵礦供應(yīng)將保持充足。

主編視角

一波三折下 Hawsons lron高品鐵礦項(xiàng)目有望重啟

Hawsons Iron是一家澳洲礦業(yè)公司，致力于為世界鋼鐵行業(yè)提供高品位的鐵礦石資源公司將助力鋼鐵制造商向使用可再生能源的低碳生產(chǎn)過(guò)渡，推動(dòng)“綠色鋼鐵”發(fā)展Hawsons 鐵礦項(xiàng)目是該公司旗下重要的磁鐵礦項(xiàng)目，計(jì)劃為全球鋼鐵行業(yè)提供世界上品位最高的鐵礦石產(chǎn)品之一。

礦山動(dòng)態(tài)

Mysteel早讀：10家鋼廠降價(jià)，黑色期貨夜盤(pán)飄紅

◎7月31日-8月6日，中國(guó)47港鐵礦石到港總量1935.3萬(wàn)噸，環(huán)比減少155.0萬(wàn)噸 ◎7月31日-8月6日，澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量2280.7萬(wàn)噸，環(huán)比減少385.0萬(wàn)噸 ◎工信部部長(zhǎng)金壯龍出席第七屆金磚國(guó)家工業(yè)部長(zhǎng)會(huì)議時(shí)表示，中國(guó)政府積極推進(jìn)新型工業(yè)化，推動(dòng)信息化和工業(yè)化融合發(fā)展，加快傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造提升，推進(jìn)制造業(yè)高端化智能化綠色化發(fā)展，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合。

資訊

Mysteel：新年第一季度鐵礦石價(jià)格何去何從？

結(jié)合前述內(nèi)容，市場(chǎng)預(yù)期本次美聯(lián)儲(chǔ)或加息25基點(diǎn)，加息節(jié)奏放緩或促使人民幣進(jìn)一步升值，同時(shí)春節(jié)后國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)若能如春節(jié)期間所展現(xiàn)出的活力一般，繼續(xù)向好發(fā)展，也將支撐人民幣繼續(xù)走強(qiáng)因此短期人民幣升值或?qū)γ澜鹩?jì)價(jià)的鐵礦石價(jià)格承壓 澳煤開(kāi)始恢復(fù)供應(yīng)，焦煤估值存在下行風(fēng)險(xiǎn)或拖累礦價(jià)（偏空） 根據(jù)Mysteel煤焦與空間數(shù)據(jù)事業(yè)部全球貨船實(shí)況監(jiān)測(cè)，2023年第一船澳洲煉焦煤正駛向中國(guó)，1月24日離開(kāi)澳洲，預(yù)計(jì)2月8日抵達(dá)湛江，基于海運(yùn)貨流監(jiān)測(cè)大數(shù)據(jù)模型分析，該船預(yù)計(jì)貨量71682噸左右。

研究報(bào)告

黑色期貨早報(bào)：各品種下跌，多機(jī)構(gòu)料螺紋鋼震蕩偏弱

習(xí)近平總書(shū)記多次強(qiáng)調(diào)，構(gòu)建新發(fā)展格局是開(kāi)放的國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)，不是封閉的國(guó)內(nèi)單循環(huán) 數(shù)據(jù)：10月17日，全國(guó)主港鐵礦石成交83.50萬(wàn)噸，環(huán)比增12.7%；237家主流貿(mào)易商建材成交16.00萬(wàn)噸，環(huán)比減13.5%上周，澳洲巴西19港鐵礦發(fā)運(yùn)總量2471.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加19.8萬(wàn)噸澳洲發(fā)運(yùn)量1792.7萬(wàn)噸，環(huán)比增加12.2萬(wàn)噸，其中澳洲發(fā)往中國(guó)的量1591.1萬(wàn)噸，環(huán)比增加207.7萬(wàn)噸。

期評(píng)

鋼企如何謀“突圍”

2018年，行業(yè)利潤(rùn)總額高達(dá)4029.3億元；2019年，受巴西礦難、澳洲颶風(fēng)等因素影響，鐵礦石供給收縮，價(jià)格大幅上升，行業(yè)利潤(rùn)有所走低，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2852.4億元，但整體上看，仍處于歷史較高水平 正是前幾年的供給側(cè)改革，使鋼企過(guò)上了“好日子”供給側(cè)改革后，頭部和優(yōu)勢(shì)鋼廠輕裝上陣，著力轉(zhuǎn)型發(fā)展，加大了綠色發(fā)展和智能制造方面的投入長(zhǎng)期看有利于鋼廠環(huán)境友好發(fā)展，但短期鋼廠在環(huán)保和研發(fā)方面的投入也使得鋼廠生產(chǎn)成本上升。

鋼材

海南礦業(yè)：成品礦平均生產(chǎn)成本約300元/噸

海南礦業(yè)6月21日表示，公司石碌鐵礦伴生金屬較多，對(duì)于選礦要求較高，在這樣的情況下，公司成品礦平均生產(chǎn)成本約300元/噸，公司成品礦產(chǎn)品構(gòu)成包括品位 53%-55%左右的塊礦及品位63%左右的鐵精粉，2021年塊礦年產(chǎn)量約為鐵精粉的2倍，塊礦的生產(chǎn)成本比鐵精粉相對(duì)較低 公司關(guān)注到了中鋼協(xié)提出的“基石計(jì)劃”，這是國(guó)家大力發(fā)展國(guó)內(nèi)鐵礦產(chǎn)業(yè)的一個(gè)信號(hào)性文件，我們理解計(jì)劃出臺(tái)的背景主要是由于鐵礦資源全球分布主要集中在澳洲、巴西等地，同時(shí)我國(guó)是世界上最大的鐵礦石進(jìn)口需求國(guó)，但我們的定價(jià)話語(yǔ)權(quán)較小，政府希望通過(guò)“基石計(jì)劃”加強(qiáng)國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增強(qiáng)國(guó)內(nèi)鐵礦石供應(yīng)以緩解我國(guó)對(duì)海外鐵礦石的進(jìn)口依存度。

爐料

【期貨日?qǐng)?bào)】“神預(yù)言”！鐵礦石大跌的原因找到了！交易邏輯又生變？

陪同肖千大使參觀的必和必拓集團(tuán)總裁巴斯托則當(dāng)面作出承諾，表示愿意繼續(xù)擔(dān)任中國(guó)可靠的鐵礦石供應(yīng)商，通過(guò)深化中澳經(jīng)貿(mào)合作，為中澳關(guān)系發(fā)展做出貢獻(xiàn) 另外，上述市場(chǎng)人士告訴期貨日?qǐng)?bào)記者，周一鐵礦石的大跌還有別的原因鐵礦石供給在5月底澳洲暴雨影響后出現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)；近期數(shù)據(jù)顯示，過(guò)去一周澳洲巴西鐵礦石發(fā)貨量環(huán)比大增564萬(wàn)噸，其中往中國(guó)發(fā)貨量增加386萬(wàn)噸 記者發(fā)現(xiàn)，鐵礦主力合約6月6日一度創(chuàng)出去年11月19日以來(lái)近7個(gè)月的新高。

媒體報(bào)道

Mysteel早報(bào)：美聯(lián)儲(chǔ)本周加息75個(gè)基點(diǎn)概率預(yù)計(jì)超90% 預(yù)計(jì)今日焊管市場(chǎng)價(jià)格趨弱調(diào)整

需求端看，近期部分省份已經(jīng)開(kāi)始部署2022年粗鋼產(chǎn)量壓減工作，加之部分短流程產(chǎn)能因虧損而關(guān)停，對(duì)鐵礦石需求和價(jià)格形成壓制從供給端來(lái)看，焦煤焦炭方面，供需緊張局面趨于緩解，且政策層面明確2022年5月1日開(kāi)始對(duì)煤炭實(shí)施稅率為零的進(jìn)口暫定稅率，預(yù)計(jì)前期高價(jià)難以持續(xù)；鐵礦石方面，巴西和澳洲供給仍有增量，印度、南非、智利等增長(zhǎng)潛力巨大因此，總體來(lái)看，未來(lái)供需格局或不支持原燃料價(jià)格繼續(xù)大幅上漲 3、鋼管視點(diǎn) 國(guó)家發(fā)展改革委公布的數(shù)字顯示，2021年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量103279萬(wàn)噸，同比下降3%，而2020年同比上年增長(zhǎng)5.2%。

每日分析

刁力：“十四五”進(jìn)口鐵礦石需求形勢(shì)展望

但由于中國(guó)鋼鐵行業(yè)對(duì)澳大利亞鐵礦石依存度較高，鐵礦石貿(mào)易暫未受到達(dá)到影響澳洲政府頻頻放言，鼓吹以中國(guó)對(duì)澳大利亞鐵礦石的依賴(lài)作為其對(duì)華外交決策上的“末日武器”，即通過(guò)控制鐵礦石出口來(lái)對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成限制手段但由于澳大利亞經(jīng)濟(jì)高度依賴(lài)鐵礦石出口，限制措施也將對(duì)澳大利亞造成極大傷害，同時(shí)也會(huì)促使中國(guó)加快尋求多元化的鐵礦石進(jìn)口來(lái)源的腳步受此警示，進(jìn)口鐵礦石資源的可靠性對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)安全形成重大威脅。

聚焦

Mysteel解讀：澳巴鐵礦石年度發(fā)運(yùn)回顧及2022年目標(biāo)展望

澳洲方面，這段時(shí)間颶風(fēng)多發(fā)季節(jié)影響Pilbara海岸（澳礦主要發(fā)運(yùn)海域）， 鐵礦石的發(fā)運(yùn)量也將發(fā)生季節(jié)性回落，港口方面也因?yàn)榘踩钥剂繒?huì)增加檢修頻次，例如在1月份皮爾巴拉港務(wù)局由于熱帶低壓對(duì)黑德蘭港進(jìn)行清港，此后發(fā)展成為熱帶氣旋Joshua，直接導(dǎo)致了當(dāng)周三大礦山的發(fā)貨量均出現(xiàn)大幅下滑；總體來(lái)看，颶風(fēng)季節(jié)對(duì)西澳地區(qū)鐵礦石港口發(fā)運(yùn)息息相關(guān)，且數(shù)據(jù)顯示上半年為氣旋多發(fā)季節(jié)。

聚焦