Mysteel參考丨焦炭市場(chǎng)供需格局簡(jiǎn)析及二季度預(yù)判

1-3月中國(guó)焦炭出口總量為176萬(wàn)噸，同比減少63.6萬(wàn)噸，降幅達(dá)26.4%出口市場(chǎng)分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家，故而中國(guó)焦炭出口受關(guān)稅戰(zhàn)直接影響不大，其次港口統(tǒng)計(jì)的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據(jù)調(diào)研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因?yàn)椋?.國(guó)際需求疲軟，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩影響，海外需求預(yù)期受抑制，持續(xù)走低的采購(gòu)價(jià)削弱焦炭出口動(dòng)力2. 印度自2025年1月起，實(shí)施對(duì)全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制，該類制品在我國(guó)對(duì)印度的出口市場(chǎng)并沒(méi)有作為主要產(chǎn)品流通，對(duì)于國(guó)內(nèi)影響較小，但對(duì)于我國(guó)在印尼投資建廠的焦化企業(yè)影響較為明顯，上半年進(jìn)口總量不超過(guò)66364噸，這一數(shù)量不及印尼焦企當(dāng)時(shí)開(kāi)工率一周焦炭產(chǎn)量，故而其多余焦炭庫(kù)存多數(shù)依賴其他路徑的出口，一定程度搶占我國(guó)原先的貿(mào)易渠道。

Mysteel參考

Mysteel月報(bào)：4月噴吹煤區(qū)域性分化加劇

運(yùn)輸成本及配煤方式的調(diào)整，使鋼廠采購(gòu)到貨價(jià)格差距縮小 一、噴吹煤供應(yīng) 1-2月，山西河南進(jìn)口無(wú)煙煤供應(yīng)量7920.29萬(wàn)噸，同比增1206.98萬(wàn)噸，增幅17.97%，其中無(wú)煙煤進(jìn)口量245.3萬(wàn)噸，同比增72.3萬(wàn)噸，增幅41.79% 二、噴吹煤需求 1-2月，全國(guó)生鐵產(chǎn)量14075萬(wàn)噸、同比下降0.5%,折算噴吹煤（干基）需求量2252萬(wàn)噸，其中無(wú)煙噴吹煤需求量1703.08萬(wàn)噸，煙煤噴吹煤需求量788.20萬(wàn)噸，燒結(jié)（燒結(jié)/焦粉）703.75萬(wàn)噸。

月評(píng)

Mysteel晚餐：四川多家鋼廠發(fā)布停產(chǎn)計(jì)劃，鐵礦石到港量增加

◎12月29日，鞍鋼集團(tuán)凌鋼焦爐裝備升級(jí)綠色發(fā)展改造項(xiàng)目聯(lián)動(dòng)試車該項(xiàng)目建成投產(chǎn)后，每年將生產(chǎn)焦炭220萬(wàn)噸、焦粉4.39萬(wàn)噸、焦油8.68萬(wàn)噸、粗苯3.18萬(wàn)噸、硫銨2.89萬(wàn)噸、硫酸2.44萬(wàn)噸、焦爐煤氣110000萬(wàn)Nm3、蒸汽4200894吉焦 ◎中國(guó)礦業(yè)聯(lián)合會(huì)：2024年我國(guó)重要礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)再創(chuàng)新高今年全國(guó)煤炭產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，1-11月煤炭累計(jì)產(chǎn)量為43.22億噸，同比增長(zhǎng)1.2%，預(yù)計(jì)全年產(chǎn)量將達(dá)到47.6億噸。

資訊

沙鋼永興煉鐵廠開(kāi)展提質(zhì)增效攻關(guān)，11月三項(xiàng)重點(diǎn)指標(biāo)圓滿完成目標(biāo)

11月份以來(lái)，沙鋼永興公司煉鐵廠以深入推進(jìn)精細(xì)化管理為抓手，以提升質(zhì)量和降低成本月度目標(biāo)為基礎(chǔ)，眼睛向內(nèi)、深挖潛力，緊緊抓住影響產(chǎn)量、成本和質(zhì)量的關(guān)鍵，積極開(kāi)展提質(zhì)增效攻關(guān)，11月份燒結(jié)礦產(chǎn)量、固燃消耗和轉(zhuǎn)鼓指數(shù)三項(xiàng)重點(diǎn)指標(biāo)，分別以優(yōu)于目標(biāo)3.79萬(wàn)噸、0.8千克/噸和0.56%的成績(jī)，圓滿完成月度目標(biāo) 燒結(jié)生產(chǎn)需要配入焦粉、燒結(jié)煤等固體燃料，該項(xiàng)單耗也成為燒結(jié)工序的重要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)之一，在燒結(jié)能源消耗中占比達(dá)到75%以上，因此，降低固體燃料消耗是燒結(jié)工序降本節(jié)支、挖潛增效的重要途徑。

其它動(dòng)態(tài)

Mysteel：8月19日國(guó)內(nèi)化工焦價(jià)格行情

19日國(guó)內(nèi)化工焦市場(chǎng)偏弱運(yùn)行上周西北某大型焦企下調(diào)焦炭?jī)r(jià)格，化工焦大焦、25-40MM下調(diào)50；10-30MM下調(diào)80；5-10MM、焦粉下調(diào)30元/噸，自8/15日零時(shí)起執(zhí)行自此西北地區(qū)化工焦價(jià)格下跌4輪，降幅200-250元/噸，新疆地區(qū)暫未跟調(diào)本輪，市場(chǎng)看跌情緒仍在蔓延基本面來(lái)看，供應(yīng)端焦企開(kāi)工相對(duì)平穩(wěn)，但隨著焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，焦企利潤(rùn)虧損加劇，且個(gè)別企業(yè)廠區(qū)庫(kù)存小幅累積；需求方面，電石現(xiàn)貨價(jià)格有所拉漲，但均因開(kāi)工下滑所造成，終端實(shí)際需求一般，整體對(duì)于化工焦價(jià)格支撐有限；鋼廠方面，多家鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃，鐵水產(chǎn)量明顯下降，焦炭剛需減弱。

日評(píng)

Mysteel：8月16日國(guó)內(nèi)化工焦價(jià)格行情

16日國(guó)內(nèi)化工焦市場(chǎng)偏弱運(yùn)行西北某大型焦企下調(diào)焦炭?jī)r(jià)格，化工焦大焦、25-40MM今日下調(diào)50；10-30MM下調(diào)80；5-10MM、焦粉下調(diào)30元/噸，自8/15日零時(shí)起執(zhí)行自此西北地區(qū)化工焦價(jià)格下跌4輪，降幅200-250元/噸，新疆地區(qū)暫未跟調(diào)本輪，市場(chǎng)看跌情緒仍在蔓延基本面來(lái)看，供應(yīng)端焦企開(kāi)工相對(duì)平穩(wěn)，但隨著焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，焦企利潤(rùn)虧損加劇，且個(gè)別企業(yè)廠區(qū)庫(kù)存小幅累積；需求方面，電石現(xiàn)貨價(jià)格有所拉漲，但均因開(kāi)工下滑所造成，終端實(shí)際需求一般，整體對(duì)于化工焦價(jià)格支撐有限；鋼廠方面，多家鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃，鐵水產(chǎn)量明顯下降，焦炭剛需減弱。

日評(píng)

Mysteel：8月15日國(guó)內(nèi)化工焦價(jià)格行情

15日國(guó)內(nèi)化工焦市場(chǎng)偏弱運(yùn)行西北某大型焦企下調(diào)焦炭?jī)r(jià)格，化工焦大焦、25-40MM今日下調(diào)50；10-30MM下調(diào)80；5-10MM、焦粉下調(diào)30元/噸，自8/15日零時(shí)起執(zhí)行自此西北地區(qū)化工焦價(jià)格下跌4輪，降幅200-250元/噸，新疆地區(qū)暫未跟調(diào)本輪，市場(chǎng)看跌情緒仍在蔓延基本面來(lái)看，供應(yīng)端焦企開(kāi)工相對(duì)平穩(wěn)，但隨著焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，焦企利潤(rùn)虧損加劇，且個(gè)別企業(yè)廠區(qū)庫(kù)存小幅累積；需求方面，電石現(xiàn)貨價(jià)格有所拉漲，但均因開(kāi)工下滑所造成，終端實(shí)際需求一般，整體對(duì)于化工焦價(jià)格支撐有限；鋼廠方面，多家鋼廠發(fā)布檢修計(jì)劃，鐵水產(chǎn)量明顯下降，焦炭剛需減弱。

日評(píng)

Mysteel日?qǐng)?bào)：硅錳成交價(jià)格抬升 原料支撐較強(qiáng)

期貨端，硅錳切換主力合約，成交放量，主力合約收于6374，漲0.76% 廠家方面，上周Mysteel統(tǒng)計(jì)全國(guó)187家獨(dú)立硅錳企業(yè)樣本：開(kāi)工率（產(chǎn)能利用率）全國(guó)37.14%，較上周減1.65%；日均產(chǎn)量22725噸，減1135噸南北方產(chǎn)區(qū)均有減量原料端，錳礦NMT公布2024年5月對(duì)華錳礦裝船價(jià)南非半碳酸塊為4.25美元/噸度(漲0.3)化工焦止跌，焦粉小幅上漲 需求方面，西北某鋼廠硅錳成交價(jià)格5960元/噸，現(xiàn)金含稅到廠，較上輪定價(jià)上漲。

日評(píng)

Mysteel年報(bào)：2023年國(guó)內(nèi)蘭炭市場(chǎng)回顧與2024年展望

今年有16家鋼鐵企業(yè)維持正常采購(gòu)，21家企業(yè)停采，蘭炭消耗量以梅鋼最大全年16家鋼廠蘭炭消耗總量約為175.28萬(wàn)噸，占比蘭炭市場(chǎng)總消耗的3%，這個(gè)占比還是比較小因原料端價(jià)格支撐不管高位還是低位，2023年蘭炭?jī)r(jià)格對(duì)比噴吹、無(wú)煙、焦粉的優(yōu)勢(shì)都無(wú)法明顯體現(xiàn)，所以市場(chǎng)多數(shù)企業(yè)對(duì)蘭炭采購(gòu)多持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，去年采購(gòu)企業(yè)也因其減少采購(gòu)量，使得整體市場(chǎng)蘭炭消耗量較去年相比減少131.18萬(wàn)噸 六、2023年鎳鐵及出口采購(gòu)蘭炭運(yùn)行情況 Mysteel調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，中國(guó)和印尼鎳鐵產(chǎn)量1676.11萬(wàn)噸，折算蘭炭需求量335.23萬(wàn)噸，且都以小料為主，對(duì)比往年鎳鐵對(duì)蘭炭使用量是增加的，但細(xì)看今年，蘭炭需求量雖然是增加的，但考慮蘭炭性價(jià)比問(wèn)題，鎳鐵企業(yè)接貨能力有所下降，且多持謹(jǐn)慎觀望態(tài)度，甚至有少部分企業(yè)已有用水洗煤替代蘭炭的想法。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：9月焦炭出口同比下降32.2% 10月訂單增幅有限

因此，海外焦炭9月需求環(huán)比基本持平，出口訂單詢盤活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞等買盤相對(duì)積極，印尼對(duì)焦粉、焦粒需求量較大，全年保持較高增長(zhǎng)，同時(shí)印度受海外煤價(jià)成本高企，多買焦替煤，焦炭產(chǎn)量回落，9月印度焦炭產(chǎn)量347萬(wàn)噸，環(huán)比下降36萬(wàn)噸，降幅9% 2019-2023年中國(guó)焦炭出口數(shù)量（萬(wàn)噸） 從出口國(guó)家來(lái)看，1-9月主要出口國(guó)家為印尼、印度、馬來(lái)西亞和巴西等國(guó)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：6月終端需求不確定性 焦價(jià)有下跌風(fēng)險(xiǎn)

5月31日港口準(zhǔn)一現(xiàn)匯出庫(kù)報(bào)1790元/噸，月環(huán)比下降360元/噸；準(zhǔn)一工廠平倉(cāng)價(jià)1990元/噸，低于平倉(cāng)價(jià)格200元/噸，貿(mào)易價(jià)格較產(chǎn)地超跌四輪短期港口內(nèi)貿(mào)終端貿(mào)易商多在觀望，無(wú)投機(jī)需求；后期觀望盤面價(jià)格能否修復(fù)，決定套保需求能否領(lǐng)先出現(xiàn)5月出口焦炭訂單一般，焦粉焦粒出口訂單相對(duì)較好，月底也有減弱跡象；當(dāng)前焦炭出口利潤(rùn)約50元/噸 ，出口利潤(rùn)一般，6月出口訂單難有增長(zhǎng) 二、供應(yīng)方面 5月受噸焦利潤(rùn)限制以及下游需求影響，焦企開(kāi)工逐步下降；6月依然如此，預(yù)計(jì)產(chǎn)量減少約1.5萬(wàn)噸/天 。

月評(píng)

Mysteel解讀：2月焦炭出口環(huán)比減少21% 3月外貿(mào)訂單仍然偏少

近期海外鋼廠焦炭招標(biāo)多為海外資源中標(biāo)為主 根據(jù)世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，1月份全球粗鋼產(chǎn)量1.453 億噸，同比下降 3.3%，焦炭需求短期仍維持弱勢(shì)，出口成交整體表現(xiàn)一般年后國(guó)內(nèi)焦炭出口訂單量明顯減少，出口多為焦粉和焦粒資源 但由于海外澳煤價(jià)格近期高位運(yùn)行回落后，焦企入爐煤成本后期普遍較高，海外高爐目前仍處于復(fù)產(chǎn)周期，受印度等地區(qū)焦炭需求回暖，焦炭出口存在階段性出口需求但由于今年海外焦炭供給增加明確，國(guó)內(nèi)焦炭出口仍將承壓運(yùn)行。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel調(diào)研：內(nèi)蒙古2023焦化產(chǎn)能新增實(shí)況調(diào)研報(bào)告

日產(chǎn)9000噸，場(chǎng)地焦粉近1萬(wàn)噸，焦粒和大焦0庫(kù)存公司在現(xiàn)有2個(gè)煤礦、2個(gè)洗煤廠的基礎(chǔ)上，在籌建一個(gè)500萬(wàn)噸洗煤廠，與此同時(shí)新增焦化產(chǎn)能在積極有序地籌建預(yù)計(jì)2023年底投產(chǎn)，屆時(shí)2座4.3焦爐或會(huì)停產(chǎn)，具體嚴(yán)格按照所轄地區(qū)有關(guān)部委具體文件執(zhí)行 煤礦G：組建于2006年1月，是內(nèi)蒙古鄂爾多斯投資控股集團(tuán)有限公司的子公司，集團(tuán)總資產(chǎn)60億元，分為六大事業(yè)板塊，具體年產(chǎn)量為：電石100萬(wàn)噸、PVC80萬(wàn)噸、燒堿60萬(wàn)噸、多晶硅2萬(wàn)噸、尿素200萬(wàn)噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：河北焦炭2021上半年市場(chǎng)回顧及下半年展望

全市入統(tǒng)煤炭消費(fèi)量比2020年削減150萬(wàn)噸 鋼鐵行業(yè)：燒結(jié)機(jī)和石灰窯工序全面禁止使用燃煤，在高爐工序積極推廣蘭炭、焦粉和天然氣代煤（市發(fā)展改革委）焦化企業(yè)：在確保焦炭產(chǎn)量與2020年持平的基礎(chǔ)上，入爐煤焦比不得高于行業(yè)正常平均水平，進(jìn)一步推進(jìn)技術(shù)升級(jí)改造減煤（市發(fā)展改革委）。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：河北地區(qū)煤焦鋼周度調(diào)研（7.16）

削煤目標(biāo)：全市入統(tǒng)煤炭消費(fèi)量比2020年削減150萬(wàn)噸對(duì)于焦鋼行業(yè)需要注意的是，鋼鐵行業(yè)：燒結(jié)機(jī)和石灰窯工序全面禁止使用燃煤，在高爐工序積極推廣蘭炭、焦粉和天然氣代煤（市發(fā)展改革委）焦化企業(yè)：在確保焦炭產(chǎn)量與2020年持平的基礎(chǔ)上，入爐煤焦比不得高于行業(yè)正常平均水平，進(jìn)一步推進(jìn)技術(shù)升級(jí)改造減煤（市發(fā)展改革委）。

日評(píng)