Mysteel解讀：4月焦炭出口54.79萬(wàn)噸 同比降低40.7%

其中，出口印尼97.5萬(wàn)噸，占比42.1%；印度28.3萬(wàn)噸，占比12.2%；日本25.2萬(wàn)噸，占比10.9%；馬來(lái)西亞14.2萬(wàn)噸，占比6.1%從流向走勢(shì)調(diào)研可知，雖數(shù)據(jù)看似喜人，但流向東南亞的焦制品中其中占比更多的不是冶金焦，更多是蘭炭；流向日本韓國(guó)等地的更多是焦粉焦粒這些焦副產(chǎn)品，而作為主要產(chǎn)出品的冶金焦的占比很低

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel參考丨焦炭市場(chǎng)供需格局簡(jiǎn)析及二季度預(yù)判

1-3月中國(guó)焦炭出口總量為176萬(wàn)噸，同比減少63.6萬(wàn)噸，降幅達(dá)26.4%出口市場(chǎng)分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來(lái)西亞等東南亞國(guó)家，故而中國(guó)焦炭出口受關(guān)稅戰(zhàn)直接影響不大，其次港口統(tǒng)計(jì)的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據(jù)調(diào)研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因?yàn)椋?.國(guó)際需求疲軟，受全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩影響，海外需求預(yù)期受抑制，持續(xù)走低的采購(gòu)價(jià)削弱焦炭出口動(dòng)力2. 印度自2025年1月起，實(shí)施對(duì)全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制，該類(lèi)制品在我國(guó)對(duì)印度的出口市場(chǎng)并沒(méi)有作為主要產(chǎn)品流通，對(duì)于國(guó)內(nèi)影響較小，但對(duì)于我國(guó)在印尼投資建廠的焦化企業(yè)影響較為明顯，上半年進(jìn)口總量不超過(guò)66364噸，這一數(shù)量不及印尼焦企當(dāng)時(shí)開(kāi)工率一周焦炭產(chǎn)量，故而其多余焦炭庫(kù)存多數(shù)依賴(lài)其他路徑的出口，一定程度搶占我國(guó)原先的貿(mào)易渠道。

Mysteel參考

Mysteel：中國(guó)焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下行，印度低灰冶金焦進(jìn)口限制落地執(zhí)行，25年焦炭國(guó)際市場(chǎng)展望

這一進(jìn)口配額限制政策，對(duì)國(guó)際焦炭市場(chǎng)短期內(nèi)造成了一定影響，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)公開(kāi)顯示，中國(guó)2024年全年對(duì)印度焦炭及半焦炭出口數(shù)量為90.4萬(wàn)噸，然而根據(jù)印度新政，25年1-6月允許從中國(guó)進(jìn)口焦炭數(shù)量配額僅為78646噸，每季度要求不超過(guò)39323噸，盡管其中焦粒、焦粉和蘭炭以及灰分高于18%的冶金焦等小品種沒(méi)有受到進(jìn)口限制，但該類(lèi)制品在我國(guó)對(duì)印度的出口市場(chǎng)并沒(méi)有作為主要產(chǎn)品流通，對(duì)印度出口影響仍然較大，根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研結(jié)果表示，綜合分析預(yù)計(jì)影響出口量超過(guò)50萬(wàn)噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：2023年焦炭出口886.5萬(wàn)噸 東南亞同比增長(zhǎng)28.3%

其次印度今年需求韌性較強(qiáng)，主要印尼資源替代中國(guó)資源，導(dǎo)致中國(guó)焦炭出口量有所下滑，出口其余國(guó)家量同比均有明顯走弱 今年焦炭出口增量主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買(mǎi)盤(pán)相對(duì)積極，印尼對(duì)焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長(zhǎng)，同時(shí)印度因?yàn)槊禾砍杀据^高，中國(guó)焦炭仍居較高性價(jià)比，全年印尼和中國(guó)為主要焦炭進(jìn)口來(lái)源國(guó)12月執(zhí)行前期出口裝船訂單較多，主要出口方向?yàn)槿毡?、印度、巴西和墨西哥?/p>

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：11月焦炭出口80.6萬(wàn)噸 環(huán)比下降2.8%

因此，海外11月焦炭需求環(huán)比仍延續(xù)平穩(wěn)今年出口訂單詢盤(pán)活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買(mǎi)盤(pán)相對(duì)積極，印尼對(duì)焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年出口印尼量能突破240萬(wàn)噸，同時(shí)印度因?yàn)槊禾砍杀据^高，進(jìn)口焦炭仍居較高性價(jià)比，全年印尼和中國(guó)為主要焦炭進(jìn)口來(lái)源國(guó) 2019-2023年中國(guó)焦炭出口數(shù)量（萬(wàn)噸） 從出口國(guó)家來(lái)看，1-11月主要出口國(guó)家為印尼、印度、馬來(lái)西亞和巴西等國(guó)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：10月焦炭?jī)?nèi)外需求承壓 出口環(huán)比下降3.7%

從指數(shù)對(duì)比看，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的不穩(wěn)定特征有所顯現(xiàn)，持續(xù)的通脹壓力和加劇的地緣政治沖突繼續(xù)困擾著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇 因此，海外10月焦炭需求環(huán)比繼續(xù)走弱今年亞洲制造業(yè)走勢(shì)較其他區(qū)域相對(duì)穩(wěn)定，也是全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的重要支撐力量，東南亞和南亞制造業(yè)也表現(xiàn)相對(duì)亮眼出口訂單詢盤(pán)活躍度增加，主要體現(xiàn)在東南亞和印度等買(mǎi)盤(pán)相對(duì)積極，印尼對(duì)焦粉、焦粒和蘭炭需求量較大，全年保持高速增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)今年能突破240萬(wàn)噸，同時(shí)印度因?yàn)槊禾砍杀据^高，進(jìn)口焦炭仍居較高性價(jià)比，全年印尼和中國(guó)為主要焦炭進(jìn)口來(lái)源國(guó)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：7月焦炭出口環(huán)比下降3.3% 8月出口訂單或繼續(xù)偏少

且印尼鎳鐵廠對(duì)蘭炭需求量較大，今年出口印尼蘭炭、焦粉、焦粒需求量增加明顯 而印度制造業(yè)在第三季度依舊保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，且在未來(lái)幾個(gè)月仍能繼續(xù)保持下去采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)增長(zhǎng)幅度僅略低于 5 月份達(dá)到的 12 年來(lái)的峰值，采購(gòu)活動(dòng)繼續(xù)增加由于需求旺盛，1-7月國(guó)內(nèi)外焦炭?jī)r(jià)格存在過(guò)較大價(jià)差，印度鋼廠采購(gòu)積極，庫(kù)存和出口量同比增加明顯 1-7月主要焦炭出口國(guó)占比情況（%） 從價(jià)格來(lái)看，7月隨著焦炭?jī)r(jià)格開(kāi)始上漲以后，焦炭累計(jì)濕熄焦?jié)q幅300元/噸，干熄焦?jié)q幅340元/噸，內(nèi)外價(jià)差逐步收窄，焦炭出口性價(jià)比明顯回落，海外下游多買(mǎi)煤替焦，截至目前8月22日焦炭出口CSR65普遍報(bào)價(jià)在FOB330-335美金/噸，CSR62價(jià)格在FOB310-320美金/噸，10-30mm焦粒278美金/噸，0-10mm焦粉188美金/噸，下游詢報(bào)盤(pán)出現(xiàn)回落，市場(chǎng)成交較少，海外資源低于國(guó)內(nèi)價(jià)格，部分下游需求流向海外市場(chǎng)，8月焦炭出口訂單量和實(shí)際成交情況環(huán)比仍有繼續(xù)走弱風(fēng)險(xiǎn)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：6月焦炭出口環(huán)比下降6.6% 7月新訂單仍然偏少

從出口量來(lái)看，上半年，南亞和東南亞國(guó)家對(duì)國(guó)內(nèi)焦炭需求保持較好，增幅較大的有印尼、印度、馬來(lái)西亞、巴西等國(guó)印尼6月制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)PMI穩(wěn)中有升，從5月50.3升至6月52.5，連續(xù)22個(gè)月位于擴(kuò)張區(qū)間且鎳鐵廠對(duì)蘭炭需求量較大，近兩年來(lái)出口印尼蘭炭、焦粉、焦粒需求量明顯增加印度作為僅次于中國(guó)的全球第二大鋼鐵生產(chǎn)國(guó)，在2022年生產(chǎn)了1.24億噸粗鋼，在制造業(yè)和基建等需求推動(dòng)下，對(duì)鋼鐵原料同樣需求較大。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel半年報(bào)：2023年下半年國(guó)內(nèi)焦炭?jī)r(jià)格窄幅震蕩為主

上半年我國(guó)焦炭出口需求量整體增加，但出口焦炭結(jié)構(gòu)出現(xiàn)一定分化，常規(guī)焦炭訂單有所下滑，焦粉、焦粒和蘭炭等出口量占比增加明顯 雖然海外經(jīng)濟(jì)環(huán)境仍有較大不確定性因素影響，但是受到海外制造業(yè)恢復(fù)和階段性補(bǔ)庫(kù)帶動(dòng)，歐洲、印度等地高爐復(fù)產(chǎn)持續(xù)，印度鋼廠利潤(rùn)可觀，生產(chǎn)積極性較高，疊加印尼鎳鐵廠投產(chǎn)較多，對(duì)蘭炭和焦粉、焦粒等小力度焦炭需求較好 目前，我國(guó)焦炭出口利潤(rùn)較低，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，在國(guó)際市場(chǎng)仍具有一定性價(jià)比。

月評(píng)

Mysteel：鄂爾多斯市場(chǎng)蘭炭焦面價(jià)格走弱

電石市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，電石雖開(kāi)工有所回升但整體提升有限 綜合來(lái)看，市場(chǎng)交投氛圍一般，下游電石企業(yè)原料采購(gòu)小幅下降，多用焦粒摻配，導(dǎo)致市場(chǎng)觀望情緒濃厚，看跌心態(tài)加重，短期蘭炭價(jià)格調(diào)整仍需持續(xù)關(guān)注塊煤價(jià)格走勢(shì)

日評(píng)

Mysteel：4月焦炭出口環(huán)比持穩(wěn) 5月外貿(mào)焦粉訂單量增加

從出口量來(lái)看，增幅較大的有印尼、印度、馬來(lái)西亞、巴西等國(guó)印尼因鎳鐵廠蘭炭需求量較大，近兩年來(lái)出口印尼蘭炭、焦粉、焦粒需求增加明顯印度由于近年來(lái)人口規(guī)模增速較快，在制造業(yè)和基建等需求推動(dòng)下，對(duì)鋼鐵原料需求較大，加之印度在面對(duì)經(jīng)濟(jì)通脹管理較好，整體經(jīng)濟(jì)增速GDP投資份額穩(wěn)步上升不僅如此，在經(jīng)適房項(xiàng)目和城鎮(zhèn)需求，以及汽車(chē)和耐消品的支撐下，地產(chǎn)行業(yè)和制造業(yè)以及消費(fèi)將保持增長(zhǎng)勢(shì)頭印度鋼鐵需求繼2022年下跌8.2%之后，預(yù)計(jì)2023年將會(huì)出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：新疆市場(chǎng)蘭炭穩(wěn)中偏弱運(yùn)行

新疆昌吉市場(chǎng)受環(huán)保檢查影響，市場(chǎng)多數(shù)企業(yè)停產(chǎn)，市場(chǎng)開(kāi)工下降明顯哈密市場(chǎng)受下游需求不佳影響，多數(shù)企業(yè)降價(jià)出貨，目前市場(chǎng)庫(kù)存仍處中位蘭炭復(fù)產(chǎn)中溫煤焦油價(jià)格暫穩(wěn)運(yùn)行，市場(chǎng)交投情緒一般，市場(chǎng)觀望情緒濃厚 下游硅鐵市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，電石市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行，下游企業(yè)原料采購(gòu)多以剛需為主，市場(chǎng)部分電石廠表示現(xiàn)在焦粒價(jià)格比蘭炭價(jià)格低，已準(zhǔn)備買(mǎi)焦粒 綜合來(lái)看，蘭炭市場(chǎng)疲軟依舊，短期蘭炭價(jià)格或小幅整蕩運(yùn)行。

日評(píng)

Mysteel周報(bào)：本周蘭炭整體持穩(wěn)運(yùn)行 成本支撐仍存（5.8-5.12）

綜合來(lái)看，府谷市場(chǎng)涉及鐵爐裝置淘汰拆除的企業(yè)將于近日陸續(xù)停產(chǎn)，焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌背景下，個(gè)別下游企業(yè)開(kāi)始采購(gòu)焦粒，減少蘭炭用量，蘭炭市場(chǎng)供應(yīng)減少的同時(shí)需求也有所收縮，短期蘭炭價(jià)格或仍以穩(wěn)為主，后市需持續(xù)關(guān)注原料端價(jià)格走勢(shì)及市場(chǎng)供需情況

周評(píng)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：蘭炭市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行 焦面庫(kù)存累積

【蘭炭】11日蘭炭市場(chǎng)持穩(wěn)運(yùn)行，中溫煤焦油市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，成品油表現(xiàn)持續(xù)疲軟，部分市場(chǎng)企業(yè)煤焦油出廠價(jià)格下調(diào)100元/噸硅鐵市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，部分市場(chǎng)企業(yè)出廠價(jià)格下調(diào)30-100元/噸不等電石市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，主流市場(chǎng)企業(yè)出廠價(jià)格上漲50-100元/噸不等，企業(yè)出貨順利，去庫(kù)明顯，待卸車(chē)出現(xiàn)區(qū)域性緊張綜合來(lái)看，焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌背景下，個(gè)別下游企業(yè)考慮采購(gòu)焦粒，減少蘭炭用量，后市需持續(xù)關(guān)注原料端價(jià)格走勢(shì)及府谷地區(qū)蘭炭企業(yè)裝置整改情況。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel：神木蘭炭市場(chǎng)整體持穩(wěn)運(yùn)行 焦面出貨不暢

下游方面，硅鐵市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱運(yùn)行，部分市場(chǎng)企業(yè)出廠價(jià)格下調(diào)30-100元/噸不等，供需矛盾仍存在，缺乏利好支撐，上漲動(dòng)力弱電石市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)運(yùn)行，主流市場(chǎng)企業(yè)出廠價(jià)格上漲50-100元/噸不等，企業(yè)出貨順利，去庫(kù)明顯，下游PVC計(jì)劃中旬檢修企業(yè)推遲，加重市場(chǎng)緊張局面，待卸車(chē)出現(xiàn)區(qū)域性緊張 綜合來(lái)看，府谷市場(chǎng)蘭炭停爐整改政策對(duì)蘭炭產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生一定的提振作用，但焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)下跌，個(gè)別下游企業(yè)開(kāi)始考慮采購(gòu)焦粒，減少蘭炭用量，短期蘭炭價(jià)格或仍以穩(wěn)為主，后市需持續(xù)關(guān)注原料端價(jià)格走勢(shì)及蘭炭市場(chǎng)供需情況。

日評(píng)

Mysteel：神木蘭炭市場(chǎng)暫穩(wěn)運(yùn)行 企業(yè)開(kāi)工維持低位

電石市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行，下游PVC檢修旺季，開(kāi)工下降，雖有部分新產(chǎn)能投放，區(qū)域性需求明顯，但整體仍以維持剛需為主 綜合來(lái)看，下游產(chǎn)業(yè)開(kāi)工負(fù)荷下降，對(duì)蘭炭多以按需補(bǔ)庫(kù)為主，現(xiàn)焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)走低，蘭炭優(yōu)勢(shì)較小，部分下游企業(yè)持觀望態(tài)度，節(jié)后或考慮采購(gòu)焦粒用作原料節(jié)前蘭炭價(jià)格或仍以穩(wěn)為主，后市需密切關(guān)注原料端價(jià)格走勢(shì)及蘭炭市場(chǎng)開(kāi)工情況

日評(píng)

Mysteel：鉻礦現(xiàn)貨價(jià)格走弱，鉻鐵成本下降

本周高碳鉻鐵即期現(xiàn)金冶煉成本延續(xù)下降走勢(shì)周內(nèi)北方部分地區(qū)疫情發(fā)酵，運(yùn)力受阻，運(yùn)費(fèi)上調(diào)20元/噸左右，但鉻礦市場(chǎng)受于消費(fèi)壓力現(xiàn)貨價(jià)格小幅回調(diào)1-3元/噸度，疊加焦粒及蘭炭價(jià)格再次走跌150元/噸，高碳鉻鐵即期冶煉總成本下降140-300元/50基噸截至1日，全國(guó)高碳鉻鐵即期現(xiàn)金加權(quán)平均冶煉成本約為9370元/50基噸目前原料端部分鉻礦貿(mào)易商報(bào)價(jià)呈現(xiàn)小幅走弱趨勢(shì)，且南方部分地區(qū)豐水期電力充足，電價(jià)或?qū)⑦M(jìn)一步下調(diào)，預(yù)計(jì)短期內(nèi)鉻鐵生產(chǎn)成本將繼續(xù)下降。

快訊

Mysteel：礦價(jià)松動(dòng)，鉻鐵生產(chǎn)成本或?qū)⑾陆?/a>

Mysteel：國(guó)內(nèi)鉻系市場(chǎng)價(jià)格上漲可期

加之今年南方產(chǎn)區(qū)水文條件并不如往年，水電供應(yīng)不足導(dǎo)致部分工廠開(kāi)工并不順利，雖然后期或許會(huì)有所改善，但往年的水電優(yōu)勢(shì)已不再明顯 焦炭成本，近期市場(chǎng)的熱議話題，這不僅僅是鉻系市場(chǎng)受影響，整個(gè)黑色市場(chǎng)都受了影響，隨著焦粉、焦粒、冶金焦甚至蘭炭價(jià)格的上漲鉻鐵生產(chǎn)企業(yè)用盡辦法調(diào)整技術(shù)后，依然無(wú)法抑制綜合焦炭成本的逐漸上漲，不同地區(qū)的焦炭成本在1-2周的時(shí)間內(nèi)，上漲了約200-400元/噸不等。

產(chǎn)業(yè)資訊

Mysteel鉻系：內(nèi)蒙古地區(qū)能耗雙控對(duì)鉻鐵的影響

不少?gòu)S家前期通過(guò)使用焦粉、焦粒甚至蘭炭節(jié)約成本直至后幾輪漲價(jià)，導(dǎo)致了該類(lèi)資源隨著主流冶金焦水漲船高，成本不斷上升 電費(fèi)：當(dāng)?shù)匾苯鹬饕糟t系合金冶煉為主，受到影響的爐型上面已經(jīng)公布，后期還會(huì)繼續(xù)嚴(yán)格的分出淘汰類(lèi)與限制類(lèi)爐型，進(jìn)行差別電價(jià)運(yùn)行漲價(jià)的幅度在0.1元/度至0.3元/度按照相關(guān)爐型的平均電耗3700度計(jì)算，該類(lèi)爐型相應(yīng)上漲的電費(fèi)成本約在370元/噸-1100元/噸。

產(chǎn)業(yè)資訊