Mysteel參考丨焦炭市場供需格局簡析及二季度預(yù)判

1-3月中國焦炭出口總量為176萬噸，同比減少63.6萬噸，降幅達(dá)26.4%出口市場分布集中主要流向印度尼西亞、印度、馬來西亞等東南亞國家，故而中國焦炭出口受關(guān)稅戰(zhàn)直接影響不大，其次港口統(tǒng)計(jì)的焦炭包含焦粉焦粒以及蘭炭制品，且據(jù)調(diào)研出口的焦炭中很大部分為蘭炭出口下滑主要因?yàn)椋?.國際需求疲軟，受全球經(jīng)濟(jì)增長放緩影響，海外需求預(yù)期受抑制，持續(xù)走低的采購價(jià)削弱焦炭出口動(dòng)力2. 印度自2025年1月起，實(shí)施對(duì)全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制，該類制品在我國對(duì)印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對(duì)于國內(nèi)影響較小，但對(duì)于我國在印尼投資建廠的焦化企業(yè)影響較為明顯，上半年進(jìn)口總量不超過66364噸，這一數(shù)量不及印尼焦企當(dāng)時(shí)開工率一周焦炭產(chǎn)量，故而其多余焦炭庫存多數(shù)依賴其他路徑的出口，一定程度搶占我國原先的貿(mào)易渠道。

Mysteel參考

Mysteel：中國焦炭價(jià)格持續(xù)下行，印度低灰冶金焦進(jìn)口限制落地執(zhí)行，25年焦炭國際市場展望

這一進(jìn)口配額限制政策，對(duì)國際焦炭市場短期內(nèi)造成了一定影響，根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)公開顯示，中國2024年全年對(duì)印度焦炭及半焦炭出口數(shù)量為90.4萬噸，然而根據(jù)印度新政，25年1-6月允許從中國進(jìn)口焦炭數(shù)量配額僅為78646噸，每季度要求不超過39323噸，盡管其中焦粒、焦粉和蘭炭以及灰分高于18%的冶金焦等小品種沒有受到進(jìn)口限制，但該類制品在我國對(duì)印度的出口市場并沒有作為主要產(chǎn)品流通，對(duì)印度出口影響仍然較大，根據(jù)市場調(diào)研結(jié)果表示，綜合分析預(yù)計(jì)影響出口量超過50萬噸。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel：印度發(fā)布冶金焦進(jìn)口限制新政，上半年限制總量142.71萬噸

印度新德里當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月26日對(duì)外發(fā)布新政，根據(jù)《公平貿(mào)易法案》，自2025年1月起，正式實(shí)施對(duì)全球低灰分冶金焦進(jìn)口數(shù)量限制；其中粒度小于30mm（±5%），磷小于0.03%的焦粉焦粒以及灰分高于18%的冶金焦則不受進(jìn)口數(shù)量限制 2023年全年我國對(duì)印度出口的焦炭及半焦炭累計(jì)數(shù)量達(dá)到130.8萬噸，2024年1-11月我國對(duì)印度出口的焦炭及半焦炭累計(jì)數(shù)量達(dá)到89萬噸 被實(shí)施數(shù)量限制的國家，要求必須持有印度對(duì)外貿(mào)易總局（DGFT）簽發(fā)的授權(quán)書才可正常進(jìn)入印度，具體被限制國家及數(shù)量見下表。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel解讀：11月印尼焦炭再度進(jìn)入中國2萬噸，焦炭出口出現(xiàn)增長

2024年1-11月我國累計(jì)出口鋼材1億零133萬噸，同比增加3928.6萬噸，增幅22.8%雖然鋼材出口量增加，但出口金額合計(jì)累計(jì)767.4億美元，同比下降1.84%，低價(jià)鋼材出口，同樣擠兌部分海外生產(chǎn)企業(yè)用原料生產(chǎn)的積極性 目前12月中下旬出口報(bào)價(jià)CSR65在FOB271-276美金/噸，CSR62價(jià)格在FOB254-259美金/噸，10-30mm焦粒230-233美金/噸，0-10mm焦粉160-163美金/噸，近期詢報(bào)盤較弱，市場成交較前期有所回暖，港口多有來自南美洲、澳洲、非洲的終端詢盤訂單，海外需求整體未有明顯提振，但印度市場關(guān)于低硫低灰冶金焦進(jìn)口限制配額政策的最終結(jié)果，在市場上近期風(fēng)聲頻傳，且全球市場對(duì)最終相關(guān)政策發(fā)布內(nèi)容，多持有悲觀猜測，導(dǎo)致印度市場近期較為活躍，采購積極性有所提升，但相較于中國更傾向于采購印尼焦炭，預(yù)計(jì)對(duì)我國需求有限。

煤焦熱點(diǎn)

譚成旭：凝聚共識(shí)、堅(jiān)定信心，推進(jìn)鋼鐵工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展再上新臺(tái)階

鋼材價(jià)格同比下降，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格仍居高位從原燃料端看，前11個(gè)月，我國進(jìn)口鐵礦石10.8億噸、同比增長6.2%，進(jìn)口均價(jià)為每噸112.4美元、同比下降3.8%，降幅比鋼價(jià)降幅小6個(gè)百分點(diǎn)；重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)企業(yè)進(jìn)口鐵礦粉采購成本同比上升1.98%，國產(chǎn)鐵精礦（干基）、煉焦煤、冶金焦、廢鋼采購成本同比分別下降0.15%、19.17%、22.63%、15.09% 企業(yè)效益同比下降，行業(yè)盈利水平持續(xù)低位。

鋼材

Mysteel：10月焦炭出口環(huán)比減少60.4% 11月環(huán)比繼續(xù)下滑

另外，今年5月印度取消了煉焦煤（2.5%）和冶金焦（5%）進(jìn)口關(guān)稅，促進(jìn)了我國對(duì)印焦炭出口業(yè)務(wù)，但此舉也對(duì)印度冶金焦行業(yè)造成一定程度的影響為保護(hù)國內(nèi)冶金焦企業(yè)的生存，印度財(cái)政部11月18日發(fā)布通知，焦炭和半焦的進(jìn)口稅將恢復(fù)至5%印度作為我國目前最大的焦炭出口國，如果此消息落實(shí)，后期焦炭出口量或?qū)⑦M(jìn)一步下滑 價(jià)格方面來看，10月初在中秋、國慶連續(xù)的補(bǔ)庫預(yù)期影響下，國內(nèi)焦炭上調(diào)100元/噸（干熄上調(diào)110元/噸），但國內(nèi)終端需求不振，鋼廠只有通過減產(chǎn)來緩解庫存壓力，國內(nèi)焦炭市場情緒繼而轉(zhuǎn)弱；海外鋼廠在經(jīng)濟(jì)衰退影響下，開工率維持低位，外貿(mào)價(jià)格難見起色，出口利潤窄幅震蕩。

煤焦熱點(diǎn)

5月經(jīng)濟(jì)恢復(fù)勢頭明顯，鋼鐵業(yè)后期運(yùn)行審慎樂觀

據(jù)鋼協(xié)監(jiān)測，5月末，CIOPI進(jìn)口鐵礦石、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價(jià)格較今年初分別上漲15.09%、22.06%、23.56%和6.02%，而同期CSPI鋼材價(jià)格指數(shù)環(huán)比由升轉(zhuǎn)降，較年初僅上升1.13%，助力國家保供穩(wěn)價(jià)政策顯效，為穩(wěn)定、暢通產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈循環(huán)做出重要貢獻(xiàn) 最后，鋼材進(jìn)出口有亮點(diǎn)，支撐外貿(mào)形勢顯韌性海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，按人民幣計(jì)價(jià)，5月份，我國進(jìn)出口總值為3.45萬億元，同比增長9.6%。

鋼材

Mysteel：5月23日(09:00)山西市場冶金焦價(jià)格行情

23日山西冶金焦市場暫穩(wěn)運(yùn)行山西焦企平均產(chǎn)能利用率為78%，生產(chǎn)暫為正常，短期利潤偏薄，三輪下調(diào)后，下游采購積極性較前期好轉(zhuǎn)，當(dāng)下焦企以出貨為主；昨日印度出臺(tái)將焦煤、焦炭的進(jìn)口稅率由2.5%、5%降至0關(guān)稅，有利于我國煤焦出口，市場心態(tài)或有所提振；原料方面，焦企場內(nèi)焦煤庫存整體偏低，近期競拍市場轉(zhuǎn)好，價(jià)格下調(diào)節(jié)奏放緩。

日評(píng)

Mysteel：2021年國慶假日期間焦炭市場運(yùn)行概況（10.1-10.7）

蒙古國疫情日均新增約2000例，受其影響我國和內(nèi)蒙古、新疆接壤的四個(gè)邊貿(mào)口岸煤炭的進(jìn)口量仍然有限短期來看內(nèi)蒙古焦煤焦炭價(jià)格行情暫穩(wěn)運(yùn)行 東北地區(qū)： 東北焦炭市場價(jià)格暫穩(wěn)，當(dāng)?shù)亟蛊笊a(chǎn)較為穩(wěn)定，鋼廠受限電影響，部分鋼廠有限產(chǎn)現(xiàn)黑龍江二級(jí)冶金焦4010元/噸，三級(jí)冶金焦3860元/噸，均出廠承兌含稅價(jià)；吉林二級(jí)冶金焦4090元/噸，遼寧二級(jí)冶金焦4020元/噸，均到廠承兌含稅價(jià)。

煤焦熱點(diǎn)

內(nèi)蒙古焦炭：冶金焦銷售價(jià)格完成九輪 短期內(nèi)行情持穩(wěn)偏強(qiáng)運(yùn)行

以上價(jià)格均為含稅場地成交價(jià)焦炭價(jià)格熱度不減的同時(shí)，原料煤價(jià)格屢創(chuàng)新高以進(jìn)口蒙古原煤為例，上周末某洗煤廠在內(nèi)蒙古甘其毛都口岸簽單2000噸成交單價(jià)2680元/噸因蒙古國疫情暫未減緩，受其影響我國和內(nèi)蒙古、新疆接壤的四個(gè)邊貿(mào)口岸煤炭的進(jìn)口量及其有限短期來看內(nèi)蒙古冶金焦價(jià)格堅(jiān)挺，行情偏強(qiáng)運(yùn)行

日評(píng)

左手期貨右手股票，兩棲投資者圍獵鐵礦石

現(xiàn)貨市場上，8月23日，唐山地區(qū)焦炭價(jià)格實(shí)現(xiàn)月內(nèi)第五輪提漲落地，二級(jí)冶金焦價(jià)格達(dá)3200元/噸，較7月底上漲600元/噸山西等主流地區(qū)開啟第六輪提漲 分析師記者，進(jìn)口煉焦煤減少，以及國內(nèi)環(huán)保限產(chǎn)力度加大，則持續(xù)制約焦炭產(chǎn)量的釋放，6、7月份我國焦炭產(chǎn)量連續(xù)兩月同比下降3.2%、2.9%，但海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶動(dòng)焦炭需求上升 焦炭作為煉鋼的重要原料，其價(jià)格上漲不可避免地推升鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本。

爐料

“十四五”開啟建設(shè)現(xiàn)代焦化產(chǎn)業(yè)新征程

同時(shí)，2020年前10個(gè)月，我國累計(jì)進(jìn)口焦炭245萬噸，同比增長655.24%雖然2020年以來焦炭進(jìn)口量明顯高于2019年，增幅也很大，但僅占國內(nèi)焦炭產(chǎn)量的0.63%，對(duì)國內(nèi)焦炭市場供需狀況幾乎沒有影響冶金焦炭進(jìn)口是國內(nèi)外兩種資源供需變化的一個(gè)新情況，應(yīng)給予必要的關(guān)注 據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年11月份，粒度大于40毫米的焦炭平均價(jià)格為2134元/噸，自當(dāng)年7月份以來焦炭價(jià)格基本呈現(xiàn)持續(xù)上漲的態(tài)勢，230多家焦化生產(chǎn)企業(yè)噸焦平均利潤在220元左右。

聚焦

“十四五”開啟建設(shè)現(xiàn)代焦化產(chǎn)業(yè)新征程

同時(shí)，2020年前10個(gè)月，我國累計(jì)進(jìn)口焦炭245萬噸，同比增長655.24%雖然2020年以來焦炭進(jìn)口量明顯高于2019年，增幅也很大，但僅占國內(nèi)焦炭產(chǎn)量的0.63%，對(duì)國內(nèi)焦炭市場供需狀況幾乎沒有影響冶金焦炭進(jìn)口是國內(nèi)外兩種資源供需變化的一個(gè)新情況，應(yīng)給予必要的關(guān)注 據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年11月份，粒度大于40毫米的焦炭平均價(jià)格為2134元/噸，自當(dāng)年7月份以來焦炭價(jià)格基本呈現(xiàn)持續(xù)上漲的態(tài)勢，230多家焦化生產(chǎn)企業(yè)噸焦平均利潤在220元左右。

爐料

焦炭市場相對(duì)強(qiáng)勢格局未結(jié)束

從進(jìn)口來源來看，我國進(jìn)口焦炭資源主要來自日本、波蘭、澳大利亞，占比分別為41%、18%和16%由于日韓高爐有所復(fù)產(chǎn)，其焦炭出口量有所減少，近期，波蘭等國的進(jìn)口焦炭成為我國華東、南方鋼廠搶購的對(duì)象考慮到目前日韓一級(jí)冶金焦的進(jìn)口報(bào)價(jià)在300美元/噸左右，相對(duì)國內(nèi)高企的焦炭價(jià)格仍然具備明顯優(yōu)勢，故預(yù)計(jì)進(jìn)口焦炭將持續(xù)輸入國內(nèi)，月進(jìn)口量保持在40萬噸的水平 D下游需求：取決于高爐減停產(chǎn)規(guī)模 近期鋼材終端需求好于預(yù)期，鐵礦石大跌讓利，促使煉鋼利潤明顯好轉(zhuǎn)。

爐料

2020第八屆西南（昆明）煤焦市場研討會(huì)在昆明隆重召開

首先，他回顧了供給側(cè)改革以來焦煤焦炭市場行情，并從煤焦進(jìn)出口量、進(jìn)口關(guān)稅及內(nèi)外價(jià)差、進(jìn)口品牌等方面詳細(xì)介紹了我國的進(jìn)出口情況其中，我國使用進(jìn)口焦炭的鋼廠有日鋼、三鋼等沿江沿海地區(qū)，主要采購日本、韓國、俄羅斯等國，一般以一級(jí)冶金焦居多而進(jìn)口焦煤深受進(jìn)口通關(guān)政策影響，截止2020年6月，多數(shù)港口表示全年額度已用完目前，澳大利亞和印度尼西亞進(jìn)口煉焦煤關(guān)稅為0%，俄羅斯、加拿大和蒙古國的進(jìn)口煉焦煤關(guān)稅為3%。

日評(píng)

中焦協(xié)：加強(qiáng)市場體系建設(shè)和煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈深度融合

冶金焦炭進(jìn)口反映了國內(nèi)外兩種資源供需變化的一個(gè)新情況，應(yīng)給予必要的關(guān)注 進(jìn)入第二季度后，焦化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步恢復(fù)正常，且由于市場供需狀況的有效調(diào)整，焦化企業(yè)的經(jīng)營效益也有所改善“總體向好的行業(yè)發(fā)展形勢來之不易，應(yīng)加以維護(hù)”崔丕江指出，“根據(jù)今年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展確定的目標(biāo)任務(wù)，以及全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展趨勢判斷，全年煤鋼焦行業(yè)的產(chǎn)量將持平或略有減少，企業(yè)效益將比去年有所下降。

聚焦

加強(qiáng)市場體系建設(shè)和煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈深度融合

冶金焦炭進(jìn)口反映了國內(nèi)外兩種資源供需變化的一個(gè)新情況，應(yīng)給予必要的關(guān)注 進(jìn)入第二季度后，焦化行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行逐步恢復(fù)正常，且由于市場供需狀況的有效調(diào)整，焦化企業(yè)的經(jīng)營效益也有所改善“總體向好的行業(yè)發(fā)展形勢來之不易，應(yīng)加以維護(hù)”崔丕江指出，“根據(jù)今年我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展確定的目標(biāo)任務(wù)，以及全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的發(fā)展趨勢判斷，全年煤鋼焦行業(yè)的產(chǎn)量將持平或略有減少，企業(yè)效益將比去年有所下降。

煤焦

Mysteel每日煤焦市場簡訊匯總（2020.7.3）

截至發(fā)稿策克口岸通車1624輛，合計(jì)約16.24萬噸；甘其毛都口岸通車1736輛，合計(jì)約20.832萬噸據(jù)了解，甘其毛都口岸蒙5原煤報(bào)價(jià)在820-830，蒙5精煤報(bào)950，蒙3精煤報(bào)920蒙古國政黨大選已結(jié)束，因我國北方發(fā)現(xiàn)個(gè)別疫情，鑒于此蒙古國政府要求蒙古國司機(jī)當(dāng)日返回，致使過煤車輛日均不足500輛本周進(jìn)口蒙煤日均通車434輛，日通關(guān)5.208萬噸 焦炭方面，本周內(nèi)蒙古烏海及周邊地區(qū)冶金焦整體穩(wěn)健運(yùn)行。

日評(píng)