Mysteel參考丨印尼出口風(fēng)波對(duì)中國(guó)動(dòng)力煤擾動(dòng)有限

印尼作為全球煤炭第一大出口國(guó)，在全球煤炭海運(yùn)市場(chǎng)中有著不言而喻的重要地位進(jìn)入2025年，在經(jīng)歷全球氣候變暖、能源品價(jià)格重心下移及煤炭高庫(kù)存，全球煤炭市場(chǎng)表現(xiàn)低迷，煤價(jià)進(jìn)入持續(xù)的下跌行情，并跌至2021上半年水平雖然已簽訂合同的稅額由礦方承擔(dān)，但由于新舊定價(jià)方式存在一定價(jià)差，且市場(chǎng)習(xí)慣短期較難改變，在未來(lái)實(shí)施中仍存在不確定性 三、高庫(kù)存壓力 動(dòng)力煤價(jià)格繼續(xù)走弱 近幾年來(lái)，中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤呈逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，且在2024年創(chuàng)下新高，全年進(jìn)口動(dòng)力煤4.05億噸，同比增長(zhǎng)15%；主要來(lái)自印尼、澳大利亞、俄羅斯、蒙古國(guó)、菲律賓、哥倫比亞等國(guó)家，分別占比59%、18%、12%、6%、2%、2%。

Mysteel參考

Mysteel：供應(yīng)能力加強(qiáng) 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價(jià)格展望

雖然從價(jià)差看，澳煉焦煤與國(guó)內(nèi)低硫主焦煤價(jià)差有些邊際改善，但在我國(guó)暫緩澳煤進(jìn)口的時(shí)間內(nèi)，澳洲將出口轉(zhuǎn)向印度等地，短期格局難以改變 印度、印尼未來(lái)將成為焦煤進(jìn)口大國(guó)印尼除生產(chǎn)動(dòng)力煤以及少量氣煤外，幾乎無(wú)其他焦煤產(chǎn)能當(dāng)前印尼共計(jì)約2000萬(wàn)噸焦化產(chǎn)能，對(duì)焦煤的需求快速增長(zhǎng)，同時(shí)在印尼運(yùn)營(yíng)焦化廠(chǎng)的大多為中國(guó)企業(yè)（青山、南鋼、旭陽(yáng)等），上述企業(yè)在今年也開(kāi)始向印尼海運(yùn)焦煤另外印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴(kuò)張期，截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長(zhǎng)2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場(chǎng)重要的參與者，并且根據(jù)該國(guó)規(guī)劃，未來(lái)十年鋼鐵產(chǎn)能將翻倍，且以長(zhǎng)流程為主，同樣有強(qiáng)勁的焦煤需求。

觀點(diǎn)

趙建國(guó)：科學(xué)求發(fā)展 穩(wěn)健贏未來(lái)

最近兩年世界風(fēng)云變幻，氣候變化和地緣政治正在重構(gòu)世界能源版圖并重塑整個(gè)世界。能源的生產(chǎn)端和消費(fèi)端都在劇變，全球貿(mào)易秩序也在經(jīng)受挑戰(zhàn)，世界正面臨百年未有之大變局，前所未有的不確定性。在他看來(lái)，在不確定性中探索確定性，是我們能做的最有意義的事情。

2023中國(guó)國(guó)際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel：AMC上海敖仕海運(yùn)有限公司榮獲“2022年度中國(guó)鎳鉻不銹鋼優(yōu)質(zhì)倉(cāng)儲(chǔ)物流服務(wù)商”

AMC敖仕海運(yùn)作為專(zhuān)業(yè)中國(guó)不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈海運(yùn)及綜合物流海運(yùn)服務(wù)商，為整個(gè)不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈和新能源產(chǎn)業(yè)鏈及電廠(chǎng)水泥廠(chǎng)提供多貨種、多航線(xiàn)、多船型的綜合國(guó)際海運(yùn)和全方位物流服務(wù)，不銹鋼產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)輸貨物涵蓋鎳礦、動(dòng)力煤、無(wú)煙煤、蘭炭、焦炭、鎳鐵、鋼坯、鋼卷等各種原材料和產(chǎn)成品以及建廠(chǎng)物資，新能源產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)輸貨物包括高冰鎳、氫氧化鎳、硫磺等各種原材料和產(chǎn)成品以及建廠(chǎng)物資，業(yè)務(wù)范圍涵蓋全球海運(yùn)以及印尼本地海運(yùn)。

不銹鋼企業(yè)推薦

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(3.27 - 4.2)

本周各主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)發(fā)運(yùn)量普降，美國(guó)降幅最大，為32.1%，俄羅斯緊隨其后，為30.1%占比最大的印尼降幅與全球發(fā)運(yùn)降幅相仿，為12.7%四月份印尼雨季接近尾聲，南半球澳大利亞，南非雨季拉開(kāi)序幕海運(yùn)發(fā)貨易受暴雨天氣影響，碼頭開(kāi)閉受天氣影響較大因此，本周有可能拉開(kāi)一個(gè)海運(yùn)供給下降的小序幕 本周總體看全球煤炭?jī)r(jià)格出現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，煉焦煤價(jià)格依舊走下跌態(tài)勢(shì)，而動(dòng)力煤部分地區(qū)價(jià)格企穩(wěn)。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel：進(jìn)口澳煤發(fā)運(yùn)量持續(xù)回升 價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯

近日有市場(chǎng)消息稱(chēng)，中國(guó)將允許所有國(guó)內(nèi)企業(yè)進(jìn)口澳大利亞煤炭此消息意味著進(jìn)口澳煤將不再受限，對(duì)動(dòng)力煤市場(chǎng)或有一定積極影響 據(jù)Mysteel全球海運(yùn)煤炭周報(bào)顯示，本周（3.6-3.12）澳大利亞煤炭發(fā)運(yùn)總量為568萬(wàn)噸，發(fā)往中國(guó)65.6萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)152%；中國(guó)到岸澳煤共計(jì)81.6萬(wàn)噸，環(huán)比下降14.6% 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 據(jù)悉，當(dāng)前華南港口已有澳洲動(dòng)力煤陸續(xù)通關(guān)，價(jià)格相較國(guó)內(nèi)北方港口同熱值約有150元的價(jià)差，且煤質(zhì)優(yōu)良，一定程度上帶動(dòng)貿(mào)易商采購(gòu)興趣。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(2.6 - 2.12)

以較高的差距低于近五年來(lái)的同期水平 根據(jù)Mysteel煤焦與空間數(shù)據(jù)事業(yè)部全球貨船實(shí)況監(jiān)測(cè)，本周有三艘動(dòng)力煤運(yùn)煤船從紐卡斯?fàn)柍霭l(fā)，基于海運(yùn)貨流監(jiān)測(cè)大數(shù)據(jù)模型分析，駛向中國(guó)汕尾（預(yù)計(jì)7.56萬(wàn)噸）、東莞（預(yù)計(jì)7.33萬(wàn)噸）和防城港（預(yù)計(jì)13.48萬(wàn)噸）。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(12.5 - 12.11)

印尼煤炭在這輪全球上漲過(guò)程中較長(zhǎng)時(shí)間處于下跌趨勢(shì)，當(dāng)下到達(dá)支撐面，本周據(jù)印尼能礦部官網(wǎng)信息，印尼12月動(dòng)力煤基準(zhǔn)價(jià)格（BHA）設(shè)定為281.48美元/噸，較上月下調(diào)26.72美元/噸 海運(yùn)價(jià)格方面，大型貨運(yùn)輪船本周齊漲，海岬型海運(yùn)價(jià)格漲幅最大，二周前漲幅度最高，為35.7%，上周回調(diào)降低5.8%。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel：寒潮來(lái)襲 國(guó)際市場(chǎng)動(dòng)力煤開(kāi)始回溫

回顧11月，上旬因全球溫度同比升高，需求不及預(yù)期，煤價(jià)承壓下行；后隨寒潮來(lái)襲，天然氣價(jià)格上漲，加之澳洲雨季、南非鐵路中斷供應(yīng)受限，海運(yùn)煤價(jià)開(kāi)始反彈 再來(lái)看中國(guó)市場(chǎng)，11月中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤價(jià)格呈倒V型走勢(shì)，中旬為價(jià)格低谷，而后開(kāi)始回調(diào)。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel月報(bào)：12月動(dòng)力煤市場(chǎng)煤價(jià)或仍將震蕩運(yùn)行

上旬全球氣溫同比偏高，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需求疲軟，另進(jìn)口動(dòng)力煤貨盤(pán)較多，市場(chǎng)參與者對(duì)后市看法悲觀，低價(jià)出貨意愿增強(qiáng)，煤價(jià)承壓下行；下旬隨著寒潮來(lái)襲，終端電廠(chǎng)招標(biāo)頻繁，拿貨數(shù)量增多，疊加澳洲雨季、南非鐵路中斷供應(yīng)受限，海運(yùn)煤價(jià)開(kāi)始反彈目前市場(chǎng)流通貨盤(pán)減少，沿海電廠(chǎng)的采購(gòu)集中于印尼低卡煤，由于印尼中高卡煤性?xún)r(jià)比不及內(nèi)貿(mào)煤價(jià)，因此對(duì)其采購(gòu)積極性不高，沿海電廠(chǎng)的接貨意愿不高現(xiàn)印尼Q3800FOB報(bào)價(jià)91美金/噸 二、供應(yīng)方面 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，10 月份全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)原煤產(chǎn)量 3.7億噸，同比增長(zhǎng) 1.2%，增速比上月回落 11.1個(gè)百分點(diǎn)，日均產(chǎn)量 1194 萬(wàn)噸；1-10 月份全國(guó)規(guī)模以上企業(yè)累計(jì)原煤產(chǎn)量 36.9 億噸，同比增加 3.7 億噸、增長(zhǎng)10.0%。

月評(píng)

2022中國(guó)煤焦進(jìn)出口市場(chǎng)年會(huì)干貨匯總

下面為大家奉上的精彩干貨，看重量級(jí)專(zhuān)家如何對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)以及煤焦進(jìn)出口市場(chǎng)進(jìn)行全方位、多角度的深入解讀，助力煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈參與者布局未來(lái)。

主題大會(huì)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(11.7 - 11.13)

煉焦煤在持續(xù)一段時(shí)間的上漲行情之后，本周開(kāi)始與動(dòng)力煤同向滑落國(guó)際海運(yùn)漲跌互現(xiàn)，以好望角型這類(lèi)運(yùn)載量較大的船型為代表，運(yùn)費(fèi)上漲2-周個(gè)百分點(diǎn)裝載量較小的船只運(yùn)費(fèi)下降3-4個(gè)百分點(diǎn)印尼到中國(guó)海運(yùn)價(jià)格延續(xù)上周態(tài)勢(shì)，普遍下降 二、全球主要煤炭發(fā)運(yùn)國(guó)家 （1）印尼 本期印尼總發(fā)運(yùn)量582.4萬(wàn)噸，環(huán)比降6.4%。

澳洲發(fā)運(yùn)

Mysteel：8月份中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤總量創(chuàng)年內(nèi)新高

導(dǎo)語(yǔ)：回顧八月國(guó)際市場(chǎng)，隨歐盟對(duì)俄煤正式禁運(yùn)，加之極端高溫席卷歐洲大陸，全球煤炭需求持續(xù)上升，海運(yùn)煤炭?jī)r(jià)格繼續(xù)高位盤(pán)桓中國(guó)市場(chǎng)受主產(chǎn)地降雨、疫情擾動(dòng)，煤礦開(kāi)工率下降，而燃煤電廠(chǎng)日耗持續(xù)高位，水電補(bǔ)充作用不足，對(duì)煤炭需求迫切此背景下，進(jìn)口煤市場(chǎng)如何演繹？本文將展開(kāi)敘述 一、需求端增加采購(gòu)力度，進(jìn)口煤數(shù)量創(chuàng)下新高 據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年8月份進(jìn)口動(dòng)力煤數(shù)量為2176.9萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)38.2%；1-8月份進(jìn)口動(dòng)力煤總量為1.22億噸，同比下降24.2%。

煤焦熱點(diǎn)

扭虧為盈，兗煤澳洲半年凈賺83億

兗礦澳洲稱(chēng)，2022上半年由于亞洲能源供應(yīng)短缺，印尼限制煤炭出口，俄烏危機(jī)與能源制裁，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上升至創(chuàng)紀(jì)錄水平國(guó)際煤炭貿(mào)易需要更多時(shí)間調(diào)節(jié)，動(dòng)力煤價(jià)格可能于2022年余下期間得到良好支撐且可能延續(xù)至2023年 此外，公司預(yù)期澳大利亞占全球海運(yùn)動(dòng)力煤市場(chǎng)的份額將由2022年的21.4%逐步增加至2050年的約28.5%，并將繼續(xù)作為優(yōu)質(zhì)煤主要來(lái)源地 據(jù)信達(dá)證券研究顯示，兗煤澳洲坐擁澳洲頂級(jí)煤炭資產(chǎn)，將充分受益于本輪全球能源大通脹形勢(shì)。

爐料

Mysteel：5月份中國(guó)進(jìn)口動(dòng)力煤數(shù)量環(huán)比下降19.3%

數(shù)據(jù)來(lái)源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、進(jìn)口動(dòng)力煤總額同比激增61.9% 受地緣沖突影響，全球性能源緊張，導(dǎo)致海運(yùn)煤價(jià)高位震蕩5月份進(jìn)口動(dòng)力煤總金額19.1億美金，同比增長(zhǎng)61.9%；印尼能礦部將5月份印尼動(dòng)力煤標(biāo)桿價(jià)調(diào)整至275.64美金/噸，環(huán)比下降4.4%，與上月相比雖有所回落，但仍處于高位水平。

煤焦熱點(diǎn)

克拉克森研究：全球航運(yùn)市場(chǎng)中國(guó)影響力

LNG動(dòng)力被認(rèn)為航運(yùn)綠色轉(zhuǎn)型的過(guò)渡燃料，在未來(lái)十年將是主要的解決方案另外替代燃料中還有LPG，甲醇、氨、生物燃料等燃料類(lèi)型目前中國(guó)船隊(duì)運(yùn)力中有47艘船舶使用替代燃料，另有71艘新船訂單將使用替代燃料 海運(yùn)能源轉(zhuǎn)型 當(dāng)前全球海運(yùn)貿(mào)易中，能源板塊（包括原油、成品油、動(dòng)力煤、液化天然氣和石油氣）占據(jù)所有海運(yùn)貿(mào)易量的36%。

船舶

Mysteel快訊：懷特黑文四季度原煤產(chǎn)量同比下降37% South 32四季度冶金煤產(chǎn)量同比下降24%

2021年第四季度的煤炭平均價(jià)格為211美元/噸，而2020年第四季度為86 美元/噸 懷特黑文的首席執(zhí)行官兼董事總經(jīng)理Paul Flynn表示：“煤炭?jī)r(jià)格在第四季度繼續(xù)保持在有吸引力的水平，并且鑒于強(qiáng)勁的潛在需求和持續(xù)的供應(yīng)中斷，在不久的將來(lái)煤炭?jī)r(jià)格仍會(huì)受到良好的支撐” 2022 年，全球對(duì)海運(yùn)動(dòng)力煤的需求依然保持強(qiáng)勁，這一背景下，澳大利亞和印度尼西亞的供應(yīng)受限導(dǎo)致動(dòng)力煤價(jià)格再次飆升。

快訊

2022年初鐵礦石價(jià)格或?qū)⒄鹗幭滦?/a>

2021年鐵礦石市場(chǎng)震蕩，初判2022年初難見(jiàn)起色

不過(guò)，一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，預(yù)測(cè)2022年初鐵礦石市場(chǎng)行情走勢(shì)，還需關(guān)注成品油、燃料油、動(dòng)力煤市場(chǎng)、海運(yùn)市場(chǎng)行情變化對(duì)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格的影響2021年，全球石油、天然氣、成品油、煤炭、電力等能源供應(yīng)緊張，庫(kù)存低位，價(jià)格普遍大幅上漲，平均同比漲幅超過(guò)30%，有些能源產(chǎn)品價(jià)格成倍或數(shù)倍上漲，致使從海運(yùn)到陸運(yùn)所有運(yùn)輸成本大幅提高運(yùn)力缺口加大，海洋運(yùn)輸供求關(guān)系緊張，運(yùn)費(fèi)飆升。

爐料

Mysteel快訊：韓國(guó)將在冬季暫停8至16座燃煤電廠(chǎng) 北昆士蘭三港10月煤炭出口環(huán)比增長(zhǎng)9.94%

數(shù)據(jù)顯示，1-10月印度動(dòng)力煤進(jìn)口量為11929萬(wàn)噸，同比下降5.63% 該國(guó)10月份從印度尼西亞進(jìn)口了大部分動(dòng)力煤，為518萬(wàn)噸，同比下降52.05%，而從澳大利亞進(jìn)口的動(dòng)力煤則增長(zhǎng)110%至257萬(wàn)噸 今年的海運(yùn)煤炭?jī)r(jià)格上漲，抑制了印度的購(gòu)買(mǎi)欲望，盡管該國(guó)自8月底以來(lái)面臨著電廠(chǎng)低庫(kù)存的巨大壓力 由于全球價(jià)格迅速下跌，印度自10 月底以來(lái)加大了對(duì)海運(yùn)煤的采購(gòu)力度。

煤焦熱點(diǎn)