《AI+驅動煤炭行業(yè)新未來：上海鋼聯(lián)煤炭時空大數據模型介紹》

一、煤市總覽——全面掌握市場動態(tài)： 煤炭市場的實時數據往往錯綜復雜，企業(yè)需要一套能高效整合市場信息的工具我們的“煤市總覽”模塊，以動力煤為例，提供涵蓋動力煤市場核心數據的儀表盤，包括煤炭價格、進出口量、國內產量、需求、庫存及總供需差等關鍵指標此外，模型還集成了詳細的價格行情地圖，讓客戶能一目了然地看到全國煤炭價格的分布、變化趨勢，實時了解煤炭市場的動態(tài)變化，幫助客戶在市場波動中搶占先機。

行業(yè)資訊

華鑫期貨：煤炭價格短期面臨調整

1—7月，動力煤平均產能利用率為93.7%，略超過去年平均產能利用率93.4% 此外，1—6月，我國原煤產量為24.0455億噸，同比增加1.39億噸，增幅為5.4%；我國煤炭進口量為2.2175億噸，同比減少2773萬噸，降幅為11.1%；國內原煤總供應量（國內產量加進口量）為26.2630億噸，同比增加1.1132億噸，增幅為4.4% 煤炭需求 原煤中動力煤的占比高達83%，動力煤價格對焦煤價格有著重要影響。

原料

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.7.14）

皮博迪曾于7月8日短暫解除停工，但因部分工作禁令于7月10日重啟并延長停工此次糾紛前，該公司年產1200萬噸的威爾平宗動力煤礦今年2月亦因合同談判爆發(fā)罷工 與此同時，嘉能可新南威爾士州烏蘭地下煤礦（Ulan Coal Mine）工人于當地時間7月9日下午啟動24小時罷工，要求薪資水平向周邊礦區(qū)看齊，遭到該公司拒絕該礦2023年商品煤產量達1130萬噸（占嘉能可全球產量9.95%），今年5月剛獲擴產批準。

日評

Mysteel 煤礦數據與國家統(tǒng)計局產量數據的一致性與協(xié)整關系研究 —— 以陜西與山西為例

隨著煤炭產業(yè)結構優(yōu)化與綠色低碳轉型的深入推進，煤炭產量的實時監(jiān)測與數據一致性評估已成為政策制定、市場研判與企業(yè)決策的關鍵基礎 本報告基于 Mysteel 對全國主要煤炭礦山開展的實地調研數據展開研究，旨在從統(tǒng)計角度驗證其與國家統(tǒng)計局發(fā)布的官方原煤產量數據之間的一致性與長期關系截至 2024 年，Mysteel 數據涵蓋 985 家煤礦樣本，其中包括 462 家動力煤礦山（主要集中在內蒙古、山西、陜西、新疆等主產區(qū)，核定產能約 21.9 億噸/年，占全國動力煤產能的約 65%）以及 523 家煉焦煤礦山（覆蓋全國六大區(qū)域，核定產能約 8.2 億噸/年，占全國煉焦煤產能的約 64%）。

調研數據

華鑫期貨：夏季用煤高峰將帶來需求增量，煤價料止跌企穩(wěn)

2024年，我國焦炭產量為4.89億噸，同比減少0.8%2025年1—4月，我國焦炭產量為1.644億噸，同比增加3.2%；其中4月焦炭產量為4160萬噸，同比增加7.1% 我國煤炭中動力煤的占比高達83%，動力煤價格對焦煤價格有著重要影響力動力煤的主要用途是火力發(fā)電，此外還應用于冶金、建材等非電行業(yè) 2024年，我國房地產市場持續(xù)呈現(xiàn)低投資、低開工的態(tài)勢，水泥、生鐵等重點耗煤產品的產量同比不斷下降。

原料

Mysteel：國際動力煤價格持續(xù)探底 短期進口市場有望迎來階段企穩(wěn)

根據海關總署進口數據顯示，我國煤炭進口量已經連續(xù)下滑3個月，其中4月進口動力煤總量同比去年減量18%，疊加低價內貿煤的沖擊，進口煤價承壓下行目前中國正在經歷能源的結構性轉型，新能源發(fā)電的蓬勃發(fā)展在一定程度上擠占火電市場，導致終端采購需求低迷在當前供需失衡的市場背景下，進口煤將面臨嚴峻考驗 數據來源：鋼聯(lián)數據 一、國際需求低迷壓制煤價，外盤市場交投僵持 低卡印尼煤方面，中印兩國買家采購意愿較低，尤其是印度因國內用電需求較高，電力轉型困難，因此重啟30多家煤礦，內貿產量的增長對沖了一部分該國對進口印尼煤的需求，加之今年雨季到來較早，同期進口印尼煤數量驟減。

煤焦熱點

華聯(lián)期貨：尿素存在階段性反彈機會

今年6月，尿素價格暫不具備大幅反彈的基礎首先是煤炭價格弱勢難改煤炭價格或出現(xiàn)階段性反彈，但持續(xù)上漲的可能性較低2025年煤炭市場供強需弱的格局較為確定，供應端，國內煤炭先進產能加速釋放，2025年原煤產量預計突破47億噸，同比增長3.5%；進口煤相關政策進一步放寬，海外低價煤涌入市場需求端，火電發(fā)電量占比降至55%以下，動力煤需求增長乏力；房地產新開工面積同比下降24%，粗鋼產量壓減政策延續(xù)，焦炭企業(yè)開工率為68%，同比下降10個百分點，焦煤剛需顯著下滑。

市場播報

Mysteel：煤焦國際市場熱點動態(tài)（2025.5.9）

事故造成4名員工重傷送醫(yī)，目前工廠已全面停工，復產時間暫未公布 該洗煤廠年處理能力達900萬噸，主要負責加工K10煉焦煤（占公司產量90%）及K9動力煤，是梅切爾煉焦煤供應鏈的核心節(jié)點據測算，若停產一個月將導致該集團煤炭產量損失4%（約36萬噸），若延長至三個月則損失攀升至12%但基于歷史事故恢復周期（如2021年同類火災22天復產），行業(yè)人士認為實際影響可能控制在2%-4%區(qū)間當前雅庫特戈爾正評估設備損毀程度，優(yōu)先搶修輸送帶與分選系統(tǒng)，并啟用庫存煤炭維持客戶短期供應。

日評

Mysteel動力煤礦山樣本數據與國家統(tǒng)計局官方數據擬合分析報告

該樣本覆蓋了全國絕大部分動力煤主產區(qū)，包括內蒙古、山西、陜西、新疆等，具有較強的代表性截至2024年7月，所涵蓋的462個礦山點核定產能總量約為21.9億噸，占全國動力煤核定產能的約65%，礦點數量占全國動力煤礦點數量的約35%因此，該調研數據能夠較為準確地反映全國動力煤上游供應的中短期變化趨勢 與此同時，國家統(tǒng)計局作為權威官方數據發(fā)布機構，定期公布全國原煤產量數據，具有高度的權威性和全面性。

調研數據

必和必拓前三財季鐵礦石銷量微降

2024財年三季度動力煤產銷量 為提高精煤在產品中的銷售占比，必和必拓持續(xù)增加洗煤數量，減少原煤外銷占比2024財年三季度，受上述策略以及不利天氣條件和卡車運力不足等因素影響，必和必拓旗下新南威爾士州動力煤產量由2024財年二季度的369萬噸環(huán)比小幅減少2.8%至360萬噸，與2023財年三季度的415萬噸相比也大幅下降13.3%；動力煤銷量由2024財年二季度的383萬噸環(huán)比回落6.3%至359萬噸，與2023財年三季度的395萬噸相比也下滑9.2%，這同樣是由于將庫存原煤用于洗煤加工并出售精煤的銷售策略。

產業(yè)動態(tài)

2025首屆玉門地區(qū)蘭炭市場研討會圓滿落幕

其中新疆、內蒙古產量增幅較大，尤其是新疆，2024年產量增加8300萬噸，領跑全國，也是全國統(tǒng)一大市場的重要表現(xiàn)從需求方面來看，電力用煤方面，全國電力生產量逐年上升，但是火電、水電生產量占比呈下行趨勢風電、核電生產量占比逐年上升從無煙煤的需求我們可以發(fā)現(xiàn)，無煙煤與動力煤、煉焦煤的聯(lián)系，密不可分，煤炭價格聯(lián)動性分析對煤炭定價、采購、貿易的重要性看未來，煤炭的周期性下跌趨勢不變，建議終端用戶根據自身況合理制定采購策略，礦山用戶如果難以改變下行趨勢，那就延緩節(jié)奏，用時間換空間，爭取利益最大化。

會議報道

Mysteel：蘇皖地區(qū)煉焦鋼企業(yè)調研報告

煤炭業(yè)務方面，是華東地區(qū)重要的煤炭生產企業(yè)，煤種齊全，其中煉焦煤儲量占比較高化工業(yè)務涵蓋焦炭、甲醇、乙醇、聚氯乙烯等產品的生產還擁有集物資貿易、航運港口、電子商務為一體的現(xiàn)代物流體系 交流情況：目前有17對礦井，在建1對，其中動力煤礦井3對核定產能3550萬噸，產量在2600萬噸原煤精煤方面，年產焦精煤1100萬噸銷售主要輻射安徽，江西，上海，廣東，廣西，遼寧，河南等地焦鋼企業(yè)。

煤焦熱點

廣發(fā)期貨：淺議煤炭行業(yè)供給側改革

據統(tǒng)計，2016年至2020年，煤炭行業(yè)前十大企業(yè)的市場占有率從不足40%提高至超50% 在控制煤炭產量方面，嚴格落實“276政策”，有效約束了煤炭產量、提高了企業(yè)效益2016年，我國煤炭產量為34.1億噸，同比下降9%煤炭價格明顯回升，2016年年末環(huán)渤海5500大卡動力煤平均價格為593元/噸，年內漲幅為60%，煤炭企業(yè)經濟效益改善，行業(yè)虧損局面得到緩解 在提升供給質量方面，煤炭行業(yè)通過技術創(chuàng)新和環(huán)保措施，逐步實現(xiàn)綠色低碳發(fā)展。

原料

必和必拓上半財年鐵礦石產銷量微增

2024財年二季度動力煤產銷量 為提高精煤在產品中的銷售占比，必和必拓持續(xù)增加洗煤數量，減少原煤外銷占比2024財年二季度，受上述策略以及不利天氣條件和卡車運力不足等因素影響，必和必拓旗下新南威爾士州動力煤產量由2024財年一季度的368萬噸環(huán)比微增0.6%至369萬噸，與2023財年二季度的產量386萬噸相比則小幅減少4.1%；動力煤銷量由2024財年一季度的395萬噸環(huán)比小幅下降3.0%至383萬噸，與2023財年二季度的445萬噸相比也大幅下滑13.8%，這同樣是由于將庫存原煤用于洗煤加工并出售精煤。

產業(yè)動態(tài)

Mysteel解讀： 2024年中國進口動力煤累計4.05億噸 四季度增量顯著

其次，進口俄羅斯全年累計5044.6萬噸，同比下降14%，占比約12.4%；在鐵路運力瓶頸及付款限制下，俄煤產量下降明顯；加之中國恢復煤炭進口關稅，打壓中國買家采購積極性，雙重壓力下進口減量顯著最后，蒙古動力煤進口量同比去年翻倍，占比6.3%；中國是蒙古國煤炭最重要的出口目的地，加之口岸通關的建設，提高通關效率，進口增量十分顯著 數據來源：我的鋼鐵網 三、預計2025年進口動力煤同比持平 印尼方面，據悉由于2024年煤價連續(xù)下跌，印尼能源礦產資源部將嘗試對煤炭生產商的生產配額進行評估調整，并表示2025年印尼煤炭產量的目標是僅達到7.25億噸，同比2024年實際產量將下降12.6%。

煤焦熱點

必和必拓第一財季鐵礦石銷量小幅下滑

2024財年煉焦煤產量預測 由于必和必拓已完成出售Blackwater煤礦和Daunia煤礦的股權，這兩座煤礦的產量將不再納入今后的年產量目標，因此必和必拓將其2024財年煉焦煤權益產量目標設定為1650萬-1900萬噸（按100%股權計產量目標為3300萬-3800萬噸） 2024財年一季度動力煤產銷量 為提高精煤在產品中的銷售占比，必和必拓持續(xù)增加洗煤數量，減少原煤對外銷售占比。

產業(yè)動態(tài)

張津銘：國際煤價在未來仍具備上漲的潛力

預計25年受產量增長放緩疊加國內自身需求增長影響，出口亦隨之放緩，或增至5.45億噸左右澳大利亞出口雖呈現(xiàn)恢復狀態(tài)，但受拉尼娜氣候、工會抗議、運輸以及煤價低迷對于高成本礦山的擾動，外部影響因素較多預計2024年印度進口煤炭約2.8億噸，至30年接近峰值，或達3.2億噸左右2024年，俄羅斯動力煤出口大幅下滑已成定局，樂觀情況下，2025年俄羅斯煤炭出口有望同比持平 再次，他展望2025年需求存在超預期可能，東南亞地區(qū)電力需求主要通過燃煤發(fā)電來滿足，目前燃煤發(fā)電占總發(fā)電量約45%，根據IEA發(fā)布的報告，東南亞地區(qū)的電力需求將以每年4%的速度增長，AI和海外工業(yè)化將帶來全球電力需求高增長，將拉動化石能源發(fā)電增量需求。

會議報道

Mysteel：美國煤炭企業(yè)調研活動報告

動力煤礦山兩座分別為West Elk、Black Thunder和Coal Creek公司煉焦煤產量每年逐步提升，2023年煉焦煤產量總數超800萬噸，2024年指導產量預計在900萬噸，其中低揮發(fā)煉焦煤占比約為13%，高揮發(fā)煉焦煤占比為87%左右，最為市場所熟知的是高揮發(fā)煉焦煤品種，約占全球高揮發(fā)煉焦煤市場30%左右 企業(yè)E：世界上最大的金融衍生品交易所運營商之一，主要交易農產品、貨幣、能源、利率、金屬、期貨合約、期權、股票指數和加密貨幣期貨。

煤焦熱點

Mysteel2024陜西市場動力煤研討會會議報道

張雯雯先對近兩年的化工煤價格走勢做了回顧，梳理了自去年6月出現(xiàn)港口價格最低點以來的歷次煤價波動節(jié)點，并簡要分析了原因接下來總結了今年供應端的整體情況，2024年1-8月我國原煤產量累計值30.5億噸，同比下降0.3%，山西主產地產量下降明顯，疆煤占比持續(xù)提升；2024年1-8月進口動力煤累計值3.4億噸，同比上升11.8%，考慮到澳煤通關的基數影響，2024上半年進口同比增速預計較高，同時疊加考慮到歐洲2024年恢復煤炭正常采購，印度等東南亞國家煤炭需求增量，預計我國24年進口難以繼續(xù)大幅增長，整體維持穩(wěn)定。

煤焦熱點

百年建筑：2024年上半年水泥市場“量價利”盤點

①公布的房地產各項數據均繼續(xù)走弱或未有改善，百年建筑調研攪拌站在供及在手訂單中房地產項目占比越來越少，部分企業(yè)甚至是0，這部分對需求拖累較大；②市場反饋部分地區(qū)市政項目也因化債壓力下，實際開工數量有所減少，建設進度也因資金回款等問題減慢；③部分攪拌站反饋產業(yè)園類項目需求尚可，回款情況各有不同；④廠房類資金回款相對較好，是供應商的優(yōu)選 二、原材料價格下行，生產成本壓力減小 2024上半年在穩(wěn)價保供政策及進口煤的補充下，中國煤炭的供應能力保持寬松，上半年動力煤國內產量與進口量維持相對高位，我國動力煤現(xiàn)貨價格重心小幅下移。

日評