Mysteel：澳煉焦煤價(jià)格呈“V”走勢(shì)，國(guó)內(nèi)需求依舊疲軟

2023年澳煤經(jīng)過(guò)空窗期再次開(kāi)放后，年進(jìn)口增量未出現(xiàn)明顯變化，隨著國(guó)內(nèi)進(jìn)口格局的改變，澳煤過(guò)高的估值，以及FOB市場(chǎng)和CFR市場(chǎng)的分化，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)澳煉焦煤依賴(lài)度降低，部分優(yōu)質(zhì)主焦資源出口流向仍以日韓，東南亞及印度為主，中國(guó)流入量較少，進(jìn)口多以動(dòng)力煤及配焦煤為主 供需方面，2023年以來(lái)，澳洲新投產(chǎn)項(xiàng)目較少，且受降雨，鐵路中斷，礦山檢修以及事故等影響，澳煉焦煤出口量出現(xiàn)下滑，截至2023年底，澳煉焦煤出口量約為1.48億噸，較22年度1.53億噸同比下降4%。

煤焦熱點(diǎn)

Mysteel數(shù)據(jù)：全球煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)(1.30 - 2.5)

即使鐵路運(yùn)輸恢復(fù)發(fā)運(yùn)，也要受到為期3個(gè)月的限速以便當(dāng)局逐步檢修更換鐵路設(shè)備受此供給影響，澳大利亞的焦煤價(jià)格在上周迎來(lái)較大的波動(dòng)以優(yōu)質(zhì)低揮發(fā)遠(yuǎn)期價(jià)格指數(shù)為例，上周末價(jià)格為340美元/噸，本周價(jià)格為359.5美元/噸而較年初308美元/噸的低點(diǎn)，價(jià)差是51.5美元是近七個(gè)月以來(lái)的高位 本周英美資源在南非的全資子公司通格拉資源有限公司收購(gòu)了出光興產(chǎn)株式會(huì)社在澳洲的恩沙姆礦（據(jù)鋼聯(lián)海外煤礦數(shù)據(jù)，該礦核定產(chǎn)能560萬(wàn)噸，2021年申請(qǐng)擴(kuò)建為1200萬(wàn)噸的動(dòng)力煤礦，位于昆士蘭州）。

澳洲發(fā)運(yùn)

快訊：利潤(rùn)驅(qū)使澳洲焦煤生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向動(dòng)力煤

利潤(rùn)驅(qū)使澳洲焦煤生產(chǎn)商轉(zhuǎn)向動(dòng)力煤 澳大利亞硬焦煤和噴吹煤生產(chǎn)商們正在加入半軟焦煤開(kāi)采公司，利用發(fā)電燃料的溢價(jià)，轉(zhuǎn)而生產(chǎn)動(dòng)力煤 從6月開(kāi)始，澳大利亞FOB硬焦煤和噴吹煤價(jià)格已經(jīng)滑落到紐卡斯?fàn)柛邿嶂?em class='keyword'>動(dòng)力煤價(jià)格之下由于冶金煤需求減弱和非俄羅斯動(dòng)力煤的稀缺，這種差價(jià)在繼續(xù)擴(kuò)大 在開(kāi)采和洗選成本支撐下，優(yōu)質(zhì)硬煉焦煤的價(jià)格歷來(lái)是高熱值動(dòng)力煤的兩倍。

快訊

扭虧為盈，兗煤澳洲半年凈賺83億

兗礦澳洲稱(chēng)，2022上半年由于亞洲能源供應(yīng)短缺，印尼限制煤炭出口，俄烏危機(jī)與能源制裁，煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)上升至創(chuàng)紀(jì)錄水平國(guó)際煤炭貿(mào)易需要更多時(shí)間調(diào)節(jié)，動(dòng)力煤價(jià)格可能于2022年余下期間得到良好支撐且可能延續(xù)至2023年 此外，公司預(yù)期澳大利亞占全球海運(yùn)動(dòng)力煤市場(chǎng)的份額將由2022年的21.4%逐步增加至2050年的約28.5%，并將繼續(xù)作為優(yōu)質(zhì)煤主要來(lái)源地 據(jù)信達(dá)證券研究顯示，兗煤澳洲坐擁澳洲頂級(jí)煤炭資產(chǎn)，將充分受益于本輪全球能源大通脹形勢(shì)。

爐料

Mysteel晚餐：財(cái)政部調(diào)整煤炭進(jìn)口關(guān)稅，鋼材社庫(kù)降幅擴(kuò)大

2018年-2021年我國(guó)分別進(jìn)口量為2.8億噸、2.99億噸、3億噸以及3.2億噸，其中動(dòng)力煤占比81%、煉焦煤占比17.1%我國(guó)煤炭主要進(jìn)口國(guó)主要以澳大利亞、俄羅斯、蒙古國(guó)，印尼、美國(guó)、加拿大為主，除澳洲和印尼關(guān)稅為0外，其他國(guó)家分煤種進(jìn)口關(guān)稅在3-6%不等關(guān)稅調(diào)整后對(duì)煤炭進(jìn)口有一定刺激作用，暫時(shí)影響仍需觀察 ◎ 4月28日，中國(guó)煤炭運(yùn)銷(xiāo)協(xié)會(huì)發(fā)布倡議書(shū)，倡議進(jìn)一步推進(jìn)優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能釋放和有序生產(chǎn)，認(rèn)真落實(shí)煤炭中長(zhǎng)期合同簽訂履約要求，確保煤炭?jī)r(jià)格在合理區(qū)間運(yùn)行。

資訊

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行 口岸蒙煤通關(guān)超500車(chē)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：受寒潮降雪影響，區(qū)域性能源需求集中釋放，然而冰雪導(dǎo)致特高壓覆冰，且水電乏力，電煤需求再度凸顯加之“雙拉尼娜”冷冬預(yù)期，后續(xù)降溫幅度和范圍將繼續(xù)擴(kuò)大，目前動(dòng)力煤價(jià)格已較年內(nèi)峰值回落超一倍，終端及時(shí)鎖定優(yōu)質(zhì)貨源，補(bǔ)庫(kù)進(jìn)程加快，進(jìn)口印尼煤3800大卡FOB報(bào)價(jià)83美元/噸，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB165美元/噸

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：除個(gè)別品種外黑色系原燃料市場(chǎng)偏弱運(yùn)行

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：受寒潮降雪影響，區(qū)域性能源需求集中釋放，然而冰雪導(dǎo)致特高壓覆冰，且水電乏力，電煤需求再度凸顯加之“雙拉尼娜”冷冬預(yù)期，后續(xù)降溫幅度和范圍將繼續(xù)擴(kuò)大，目前動(dòng)力煤價(jià)格已較年內(nèi)峰值回落超一倍，終端及時(shí)鎖定優(yōu)質(zhì)貨源，補(bǔ)庫(kù)進(jìn)程加快，進(jìn)口印尼煤3800大卡FOB報(bào)價(jià)83美元/噸，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB165美元/噸 【焦炭】15日焦炭市場(chǎng)偏弱運(yùn)行，河北部分鋼廠提降第五輪。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel盤(pán)點(diǎn)：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行 進(jìn)口海運(yùn)焦煤價(jià)格繼續(xù)下行

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：受寒潮降雪影響，區(qū)域性能源需求集中釋放，然而冰雪導(dǎo)致特高壓覆冰，且水電乏力，電煤需求再度凸顯加之“雙拉尼娜”冷冬預(yù)期，后續(xù)降溫幅度和范圍將繼續(xù)擴(kuò)大，目前動(dòng)力煤價(jià)格已較年內(nèi)峰值回落超一倍，終端及時(shí)鎖定優(yōu)質(zhì)貨源，補(bǔ)庫(kù)進(jìn)程加快，進(jìn)口印尼煤3800大卡FOB報(bào)價(jià)83美元/噸，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB165美元/噸 。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：除個(gè)別品種外黑色系原燃料市場(chǎng)偏弱運(yùn)行

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：受寒潮降雪影響，區(qū)域性能源需求集中釋放，然而冰雪導(dǎo)致特高壓覆冰，且水電乏力，電煤需求再度凸顯加之“雙拉尼娜”冷冬預(yù)期，后續(xù)降溫幅度和范圍將繼續(xù)擴(kuò)大，目前動(dòng)力煤價(jià)格已較年內(nèi)峰值回落超一倍，終端及時(shí)鎖定優(yōu)質(zhì)貨源，補(bǔ)庫(kù)進(jìn)程加快，進(jìn)口印尼煤3800大卡FOB報(bào)價(jià)83美元/噸，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB165美元/噸 【焦炭】12日焦炭市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行，部分地區(qū)提降第四輪200元/噸。

盤(pán)點(diǎn)

澳洲煤炭巨頭Whitehaven警告：煤炭?jī)r(jià)格漲勢(shì)不會(huì)很快結(jié)束

在能源危機(jī)背景下，歐洲、印度等經(jīng)濟(jì)體都面臨電力供應(yīng)不足的問(wèn)題，這推動(dòng)全球煤炭?jī)r(jià)格持續(xù)走高澳洲煤炭巨頭Whitehaven煤炭公司周四（14日）警告，由于電力需求增強(qiáng)，以及主要煤炭供應(yīng)國(guó)的生產(chǎn)面臨挑戰(zhàn)，煤炭?jī)r(jià)格可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)維持高位 Whitehaven周四在一份生產(chǎn)報(bào)告中表示，在截至9月30日的季度，作為亞洲煤炭定價(jià)基準(zhǔn)的澳大利亞紐卡斯?fàn)柛?em class='keyword'>優(yōu)質(zhì)動(dòng)力煤平均價(jià)格達(dá)到167.52美元/噸，而上年同期價(jià)為52美元/噸左右。

爐料

亮哥說(shuō)鋼鐵|理性看待當(dāng)前的限電事件

那么為什么電煤會(huì)這么缺呢？有人說(shuō)是因?yàn)榘?em class='keyword'>澳洲煤進(jìn)口斷了導(dǎo)致的，這個(gè)可以明確告訴大家不是這個(gè)邏輯，我國(guó)本身是富煤國(guó)家，按照統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)2020年年我國(guó)煤炭產(chǎn)量為39億噸，從澳洲進(jìn)口的煤炭數(shù)量?jī)H有5680萬(wàn)噸，占比不到1.4%，之所以有進(jìn)口是因?yàn)槲覀儾蝗?em class='keyword'>動(dòng)力煤但是缺優(yōu)質(zhì)焦煤，從澳洲進(jìn)口的這五千多萬(wàn)噸煤絕大部分是優(yōu)質(zhì)主焦煤，所以你可以說(shuō)澳洲煤進(jìn)口中斷影響了煉鐵焦煤的供應(yīng)，但是說(shuō)影響電煤供應(yīng)肯定是在瞎扯。

觀點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)（9.26-9.30）

現(xiàn)印尼雨水天氣影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)100美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤CFR報(bào)盤(pán)價(jià)為133美元/噸 【焦炭】本周焦化開(kāi)工小幅下滑，山東、山西等地限產(chǎn)仍有持續(xù)，整體焦炭社會(huì)庫(kù)存上升焦煤方面優(yōu)質(zhì)主焦煤、肥煤等煤種需求依舊良好，部分高價(jià)資源報(bào)價(jià)、競(jìng)拍價(jià)格回落，焦企整體庫(kù)存也有回升下游方面港口庫(kù)存下滑，現(xiàn)港口貿(mào)易資源準(zhǔn)一焦現(xiàn)匯出庫(kù)含稅報(bào)價(jià)3950元/噸左右；鋼廠方面唐山鋼坯價(jià)格震蕩偏穩(wěn)，倉(cāng)儲(chǔ)現(xiàn)貨報(bào)5210含稅出廠，多數(shù)鋼廠采購(gòu)仍按需為主，臨近國(guó)慶放假，企業(yè)整體采購(gòu)意向良好。

周評(píng)

Mysteel：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（9.22-9.24）

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)92美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤CFR報(bào)盤(pán)價(jià)為133美元/噸

周評(píng)

9月23日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤(pán)點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)88美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為127美元/噸

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel周報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)（9.18-9.24）

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)92美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤CFR報(bào)盤(pán)價(jià)為133美元/噸 【焦炭】本周焦化開(kāi)工小幅回升，山東、山西等地限產(chǎn)仍有持續(xù)，整體焦炭社會(huì)庫(kù)存上升。

周評(píng)

9月22日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤(pán)點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)88美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為127美元/噸

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)88美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為127美元/噸 【焦炭】23日焦炭市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行山西地區(qū)焦企開(kāi)工繼續(xù)小幅下滑，部分地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)力度加大，個(gè)別庫(kù)存有累積，總體庫(kù)存不高；華東地區(qū)，除限產(chǎn)、燜爐情況外，部分焦企4.3米焦?fàn)t已關(guān)停，涉及產(chǎn)能80萬(wàn)噸。

盤(pán)點(diǎn)

9月18日進(jìn)口煤炭市場(chǎng)行情盤(pán)點(diǎn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)88美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為127美元/噸。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel日?qǐng)?bào)：黑色系原燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)88美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為127美元/噸 【焦炭】22日焦炭市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行山西地區(qū)焦企開(kāi)工繼續(xù)小幅下滑，部分地區(qū)環(huán)保限產(chǎn)力度加大，個(gè)別庫(kù)存有累積，總體庫(kù)存不高；華東地區(qū)，除上周已知限產(chǎn)、燜爐情況外，近日部分焦企4.3米焦?fàn)t已關(guān)停，涉及產(chǎn)能80萬(wàn)噸，山東地區(qū)尚剩余100萬(wàn)噸產(chǎn)能4.3米焦?fàn)t，也可能關(guān)停，需繼續(xù)關(guān)注。

盤(pán)點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口煤炭市場(chǎng)一周概覽（9.13-9.17）

進(jìn)口動(dòng)力煤方面：目前產(chǎn)地主要內(nèi)銷(xiāo)剛需調(diào)運(yùn)為主；港口庫(kù)存持續(xù)低位，市場(chǎng)煤發(fā)運(yùn)極少，終端維持剛需長(zhǎng)協(xié)調(diào)運(yùn)，而港口優(yōu)質(zhì)低硫煤缺口明顯，市場(chǎng)報(bào)價(jià)持續(xù)高位，貿(mào)易商謹(jǐn)慎觀望市場(chǎng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，實(shí)際剛需用戶(hù)高價(jià)被動(dòng)接受市場(chǎng)煤現(xiàn)印尼降雨多影響出貨，印尼Q3800FOB價(jià)報(bào)86美元/噸國(guó)際高卡動(dòng)力煤市場(chǎng)整體需求旺盛，澳洲5500大卡動(dòng)力煤FOB報(bào)盤(pán)價(jià)為127美元/噸

周評(píng)