Mysteel：5月21日(17:30)進口動力煤價格行情

21日進口市場動力煤價格弱勢運行國內(nèi)招投標方面，今日我國大型電力企業(yè)紛紛釋放遠期進口煤采購需求，其中華南區(qū)域電廠Q3800大卡最低投標420元/噸，年內(nèi)最低價再次刷新，但終端整體日耗尚未大幅抬升，因此電廠大概率仍以低價少量采購；受印度雨季影響，對印尼煤采購量有所收窄，上游報價隨之下調(diào)，現(xiàn)印尼3800大卡巴拿馬船F(xiàn)OB主流報價區(qū)間在47-48美金/噸，成交情況一般現(xiàn)貨市場方面，廣西區(qū)域電廠采購少量貨盤，多集中于中卡，據(jù)悉俄煤4600大卡地銷投標價525元/噸；而水泥及化工等非電終端需求復蘇進程緩慢，因此高卡澳煤實際成交有限，當前主流報價區(qū)間720-725元/噸。

日評

需求疲軟、原材料成本高企，印度二級鋼鐵企業(yè)放緩擴張計劃

印度恰蒂斯加爾邦（Chhattisgarh）地理位置優(yōu)越，靠近鐵礦石和煤炭資源，是印度第二大鋼鐵生產(chǎn)基地，對推動印度實現(xiàn)2030鋼鐵產(chǎn)能目標具有重要作用然而，由于鋼鐵市場低迷、原材料成本上升和電力費用激增，該邦許多二級鋼鐵企業(yè)運營遇到困難，擴張計劃受阻 原材料成本上升和鋼鐵市場低迷，企業(yè)盈利能力大幅下降鐵礦石價格因供應緊張而上漲，動力煤拍賣方式導致分配不均，增加了企業(yè)成本，高價煤炭也令小型鋼鐵企業(yè)難以承受。

產(chǎn)業(yè)資訊

從“走出去”到“運進來”，浙能集團首個海外煤礦項目煤炭運抵浙江

8月25日，滿載著6.1萬噸印度尼西亞動力煤的進口船舶歷經(jīng)9天國際航行，成功靠泊浙能樂清發(fā)電廠碼頭浙能集團首個海外投資煤礦——印尼SDE煤礦項目自產(chǎn)的煤炭跨越1960海里為電廠送來首船“口糧”，對浙出口實現(xiàn)全流程貫通這標志著浙能集團資源掌控、電煤保供能力進一步強化，“走出去”以多元化能源供應助力浙江省能源保供穩(wěn)價大業(yè) 對于經(jīng)濟大省、能源資源小省的浙江來說，發(fā)電企業(yè)燃料采購和供應一直存在巨大壓力，長期以來，供浙江的電煤主要來自經(jīng)由秦皇島等渤海灣港口下海的北方煤炭。

原料

Mysteel解讀： 4月中國進口動力煤3294.9萬噸 年內(nèi)新高

第二大來源國為澳大利亞，當月進口量640.9萬噸，月環(huán)比增量142萬噸，增幅近30%主要是俄煤在中國市場失去競爭力，加內(nèi)貿(mào)高卡煤流通率下降，量少價高，澳洲高卡煤屬性替代作用增強；且隨著用煤高峰季的到來，部分電力企業(yè)對高卡煤需求提升，購買力增加 再來看俄羅斯動力煤進口量變化，由于關稅成本的增加及印度市場對俄煤需求不減，4月份進口量雖環(huán)比增幅顯著，但仍不及去年同期水平。

煤焦熱點

Mysteel：俄羅斯免征無煙煤出口關稅 欲解決礦山兩難境地

造成這一舉措主要為以下因素： 無煙煤與動力煤利潤微薄，礦山企業(yè)減少對中國出口因俄煤出口不僅有出口關稅，出口到中國還有進口關稅，其中動力煤關稅高達6%，噴吹煤按照揮發(fā)份劃分，14%以上為6%，以下為3%，煉焦煤關稅穩(wěn)定且最低為3%動力煤和無煙煤價格相對焦煤較低，但關稅且高從煤種角度，俄羅斯企業(yè)選擇減少無煙煤與動力煤，增加焦煤出口；從國家角度，俄羅斯減少對中國出口，優(yōu)先利潤更高的印度、東南亞等市場。

煤焦熱點

Mysteel：俄羅斯噴吹煤市場偏穩(wěn)運行

動力煤和無煙煤價格相對焦煤較低，但關稅且高從煤種角度，俄羅斯企業(yè)選擇減少無煙煤與動力煤，增加焦煤出口；從國家角度，俄羅斯減少對中國出口，優(yōu)先利潤更高的印度、東南亞等市場預計短期內(nèi)俄羅斯噴吹煤市場偏穩(wěn)運行

日評

【EWR】預計節(jié)后進口動力煤市場或有上漲空間

企業(yè)簡介：EWR成立于2014年，作為新加坡獨立的實物商品交易所之一，在跨地區(qū)大宗商品交易中一直處于前列該公司商品涉及動力煤、煉焦煤、鐵礦石、鋅、銅等，其中動力煤主要供應美國出口的高熱值煤，同時還供應來自澳大利亞、哥倫比亞、菲律賓、印度尼西亞和俄羅斯等國的煤炭

動力煤

Mysteel：供應能力加強 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價格展望

雖然從價差看，澳煉焦煤與國內(nèi)低硫主焦煤價差有些邊際改善，但在我國暫緩澳煤進口的時間內(nèi)，澳洲將出口轉向印度等地，短期格局難以改變 印度、印尼未來將成為焦煤進口大國印尼除生產(chǎn)動力煤以及少量氣煤外，幾乎無其他焦煤產(chǎn)能當前印尼共計約2000萬噸焦化產(chǎn)能，對焦煤的需求快速增長，同時在印尼運營焦化廠的大多為中國企業(yè)（青山、南鋼、旭陽等），上述企業(yè)在今年也開始向印尼海運焦煤另外印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴張期，截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場重要的參與者，并且根據(jù)該國規(guī)劃，未來十年鋼鐵產(chǎn)能將翻倍，且以長流程為主，同樣有強勁的焦煤需求。

觀點

Mysteel調(diào)研：印尼煤礦、蘭炭終端企業(yè)走訪報告

煤炭企業(yè)C：主要生產(chǎn)煤炭熱值為Q3000，2023年煤炭產(chǎn)量約1700萬噸，除完成國內(nèi)市場義務（DMO）外，其余煤炭全部出口；煤炭出口量的70%至中國，30%出口至印度目前今年的煤炭已全部售完，預計明年將增產(chǎn)200萬噸 終端企業(yè)A：園區(qū)內(nèi)共有110條生產(chǎn)線，可生產(chǎn)300萬噸鎳鐵煉焦煤、無煙煤、噴吹煤及動力煤均有采購，其中動力煤年用量400萬噸，主要以印尼煤使用為主，煉焦煤年用量1500萬噸，以當?shù)丶昂Ｍ獠少徬嘟Y合。

煤焦熱點

Mysteel周評：國內(nèi)動力煤市場一周評述（4.23-4.28）

現(xiàn)秦皇島港Q5500動力煤平倉價900元/噸，Q5000平倉價818元/噸 【進口】：受印尼開齋節(jié)及印度需求釋放影響，外礦和進口貿(mào)易商挺價心態(tài)較為普遍，部分進口煤性價比不高；此外，國內(nèi)市場延續(xù)下行趨勢，前期集中采購的電廠近日招標有所放緩，也抑制了電力企業(yè)對進口煤的詢貨意愿，多以觀望為主 現(xiàn)印尼Q3800FOB價報74美元/噸

周評

印度國內(nèi)鋼材需求在2023/24財年將增長7%-8%

ICRA表示，盡管鐵礦石價格上漲，但隨著進口動力煤的落地成本在2022/23財年四季度環(huán)比下降約20%，電爐鋼鐵企業(yè)的投入成本可能會大幅下降 ICRA的報告稱，對于高爐生產(chǎn)商來說，成本情況將有所不同，因為進口優(yōu)質硬焦煤的落地成本預計將在2022/23財年四季度環(huán)比增長約7%-8% 因此，盡管印度各鋼鐵企業(yè)在2022/23財年四季度盈利能力將環(huán)比上升，但鐵礦石、動力煤和焦煤價格的不同趨勢將對各鋼鐵企業(yè)的收益產(chǎn)生不同的影響，具體取決于其原材料結構。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel：9月份中國進口動力煤總量再創(chuàng)新高 連續(xù)3月保持增長

隨俄羅斯氣溫逐步下降，將增加煤炭開采及發(fā)運難度，出口量或繼續(xù)持下降趨勢 2022年9月進口蒙古國動力煤103.4萬噸，環(huán)比增長45.2%，占進口總量的4%，再創(chuàng)新高蒙古國由于距離優(yōu)勢，加之煤質優(yōu)良高熱值特點，適用于非電終端企業(yè)；隨口岸建設日益完善，通關車次明顯增多，而在國內(nèi)高熱值煤源緊缺下，蒙古煤可作為調(diào)節(jié)劑，補充市場資源不平衡現(xiàn)象 展望，全球煤炭市場表現(xiàn)各異，高卡煤市場隨歐盟采購需求降低，煤價開啟回調(diào)階段；而低卡煤市場受中國及印度方面需求支撐，低卡煤價偏強運行。

煤焦熱點

印度鋼鐵尋求更大的出口市場

在2022-2026年的未來五年中，印度鋼鐵產(chǎn)能每年會增加約4000萬噸，這是2017-2021年五年間新增產(chǎn)能的兩倍當前的印度鋼鐵行業(yè)現(xiàn)金流穩(wěn)定，完全能夠抵御這些大規(guī)模產(chǎn)能擴張項目帶來的相關風險 不論是歐洲還是美國市場，印度鋼鐵企業(yè)都可以爭奪更大的市場份額，但目前印度鋼鐵企業(yè)在美國的影響力相當有限 原材料價格上漲阻礙印度擴大鋼材出口 作為全球第五大煤炭生產(chǎn)國，俄羅斯在冶金煤和動力煤國際貿(mào)易中的占比分別高達10%和17%左右。

鋼材

Mysteel：2022上半年國際動力煤市場情況概述

印度聯(lián)邦政府為緩解國內(nèi)電力危機，首次發(fā)布進口煤時間表，要求各邦所有公用企業(yè)進口逾2200萬噸煤炭，私營發(fā)電廠進口1594萬噸煤炭由于印度煤炭主要來源國為印尼，和我國進口來源重疊，據(jù)Mysteel全球煤炭發(fā)運數(shù)據(jù)顯示，截止6月26日，印尼煤炭發(fā)運至印度總量為3304.8萬噸，同比增長6.4%，因此在印度大量進口煤炭時，一定程度上擠占了原本出口至中國市場的數(shù)量，從而導致流向中國市場煤炭數(shù)量減少 三、2022下半年國際動力煤市場展望 國際市場由于不可抗力因素推動石油、天然氣價格高昂，引發(fā)全球性能源緊缺。

煤焦熱點

Mysteel：印度頻發(fā)電力危機背后原因簡析

印度所產(chǎn)煤炭按照用途可分為動力煤及煉焦煤，但由于所產(chǎn)動力煤熱值較低（70%以上發(fā)熱量低于4800大卡），且灰分含量高，屬于劣質品種，難以滿足國內(nèi)企業(yè)用煤需求；煉焦煤主要以中等品質焦煤和半焦煤為主，數(shù)據(jù)顯示煉焦煤儲量僅占總儲量的12%，每年需大量進口優(yōu)質煉焦煤以滿足國內(nèi)鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)需求印度煤炭雖儲量及產(chǎn)量都較為豐富，但所產(chǎn)煤炭品質不高，無法滿足國內(nèi)煤耗企業(yè)的需求，這也成為印度煤炭供應中的一大弊端 數(shù)據(jù)來源：根據(jù)相關資料整理 2.煤炭運輸受限，導致運輸效率較低 印度煤炭運輸主要依靠鐵路線，雖然印度鐵路網(wǎng)覆蓋范圍較廣，但早期建設鐵路時使用了兩種軌道尺寸，在運輸過程中時常需要更換車輛，大大降低了煤炭運輸效率。

煤焦熱點

Mysteel：世界第五大煤炭出口國——南非概況

數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 南非動力煤多數(shù)流向亞洲市場，少量出口至歐洲；其中出口至印度數(shù)量最多，全年出口總量為2500萬噸，約占南非動力煤出口總量的40.5%；印度雖是產(chǎn)煤大國，但煤炭產(chǎn)量仍滿足不了國內(nèi)企業(yè)用煤需求，每年需從國外大量進口煤炭，南非煤的高熱值及地理位置的優(yōu)勢，自然就成為印度煤炭的重要來源。

煤焦熱點

Mysteel快訊：澳大利亞準備向歐洲出口更多煤炭 印尼計劃提高煤炭特許權使用費率

皮特呼吁帕拉茲楚克批準澳大利亞礦業(yè)公司New Hope的New Acland礦場重新開工，因為這個480萬噸/年擴建到750萬噸/年的審批工作被拖延了十多年，迫使New Acland在12月關閉他還希望印度企業(yè)集團阿達尼能更快地提高其在加利利盆地的10萬噸/年卡邁克爾煤礦的產(chǎn)量 2021年澳大利亞動力煤出口量連續(xù)第二年低于2億噸，在2013-2019年期間每年出口量都高于這一水平。

煤焦熱點

Mysteel日報：黑色系原燃料價格漲跌互現(xiàn)

進口動力煤方面：港口方面，受政策方面消息影響，當前坑口5500大卡價格不得超1200元/噸，山焦等企業(yè)提供1000元/噸長協(xié)資源，加上國家加快各產(chǎn)地煤礦先進產(chǎn)能釋放力度，市場觀望情緒濃厚，貿(mào)易企業(yè)下游電廠采購謹慎進口方面，受國際煤炭供應持續(xù)緊缺及全球用煤需求缺口擴大，進口市場趨于穩(wěn)定，但國內(nèi)降價情緒濃厚，進口報價回調(diào)明顯，印尼Q3800FOB價報120美元/噸穩(wěn),CFR價格205美元/噸國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，印度主流電廠庫存不足7日，部分電廠庫存用盡，采購需求高，澳洲5500大卡動力煤CFR報盤價為165美元/噸。

盤點

Mysteel周報：進口煤炭市場一周概覽（10.25-10.29）

進口動力煤方面：港口方面，受政策方面消息影響，當前坑口5500大卡價格不得超1200元/噸，加上國家加快各產(chǎn)地煤礦先進產(chǎn)能釋放力度，市場觀望情緒濃厚，貿(mào)易企業(yè)下游電廠采購謹慎進口方面，受國際煤炭供應持續(xù)緊缺及全球用煤需求缺口擴大，進口市場趨于穩(wěn)定，但國內(nèi)降價情緒濃厚，進口報價回調(diào)明顯，印尼Q3800FOB價報120美元/噸降20美元/噸, CFR價格205美元/噸國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，印度主流電廠庫存不足7日，部分電廠庫存用盡，采購需求高，澳洲5500大卡動力煤CFR報盤價為165美元/噸。

周評

Mysteel：進口煤炭市場行情盤點

進口動力煤方面：港口方面，受政策方面消息影響，當前坑口5500大卡價格不得超1200元/噸，加上國家加快各產(chǎn)地煤礦先進產(chǎn)能釋放力度，市場觀望情緒濃厚，貿(mào)易企業(yè)下游電廠采購謹慎進口方面，受國際煤炭供應持續(xù)緊缺及全球用煤需求缺口擴大，進口市場趨于穩(wěn)定，但國內(nèi)降價情緒濃厚，進口報價回調(diào)明顯，印尼Q3800FOB價報120美元/噸降20美元/噸, CFR價格205美元/噸國際高卡動力煤市場整體需求旺盛，印度主流電廠庫存不足7日，部分電廠庫存用盡，采購需求高，澳洲5500大卡動力煤CFR報盤價為165美元/噸。

盤點