14日全球煤炭快訊：印度7月焦煤進(jìn)口量同比增長97% 韓國8月冶金煤進(jìn)口量同比上漲21%

印度7月焦煤進(jìn)口量同比增長97% 根據(jù)電子商務(wù)公司Mjunction的數(shù)據(jù)，印度7月份進(jìn)口461萬噸焦煤，環(huán)比增加14%，同比增加97%其中，大部分煤炭來自澳大利亞 1-7月印度進(jìn)口3372萬噸煤炭，相比去年同期，增長45% 7月份疫情繼續(xù)限制印度的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，并打擊該國的鋼鐵消費(fèi)與此同時(shí)，為應(yīng)對國際市場需求， 印度將更多的鋼鐵用于出口 印度7月份進(jìn)口132萬噸噴吹煤，環(huán)比增長36%，同比增長32%。

快訊

15日全球煤炭快訊：2020年韓國煉焦煤進(jìn)口量同比下降6% 美國周度煤炭產(chǎn)量環(huán)比增長13.9%

2020年韓國煉焦煤進(jìn)口量同比下降6% 根據(jù)韓國海關(guān)總署的數(shù)據(jù)，2020年韓國共進(jìn)口了3048萬噸冶金煤（煉焦煤和噴吹煤），同比減少了3.29％，2019年為3152萬噸 其中，12月韓國進(jìn)口了295萬噸冶金煤，同比、環(huán)比分別增長了21.11％和10.52％ 焦煤 韓國12月進(jìn)口了186萬噸煉焦煤，同比增長7.37％，環(huán)比增長9.7％。

快訊

中國煉焦行業(yè)協(xié)會(huì)：2025年3月市場簡述與焦化行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)

另外3個(gè)國家只占0.53%一季度，焦炭進(jìn)口2.55萬噸，同比降低10.84%，焦炭進(jìn)口平均價(jià)格為205.40美元/噸，同比降低54.86%，進(jìn)口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、俄羅斯和韓國，合計(jì)向我國出口焦炭2.54萬噸，占總量的99.61%，其余4個(gè)國家僅占0.39% 五、煉焦煤進(jìn)口小幅下降，價(jià)格大幅下降 2025年3月，煉焦煤進(jìn)口858.81萬噸，同比降低4.58%，環(huán)比降低2.92%，煉焦煤進(jìn)口平均價(jià)格為105.62美元/噸，同比下降32.97%，環(huán)比降低13.84%，向我國出口煉焦煤前三名的國家為蒙古、俄羅斯和加拿大，合計(jì)向我國出口803.29萬噸，占總量的93.54%，其余6個(gè)國家向我國出口煉焦煤55.52萬噸，占總量的6.46%。

原料

全球主要焦煤生產(chǎn)國資源分布及特點(diǎn)對比

隨著中國對從美國進(jìn)口煤炭加征15%的關(guān)稅，預(yù)計(jì)2025年中國從澳大利亞進(jìn)口焦煤的數(shù)量將會(huì)進(jìn)一步增長 市場地位 國際市場：澳大利亞焦煤在國際市場中占據(jù)重要地位憑借其優(yōu)質(zhì)的煤質(zhì)以及穩(wěn)定的供應(yīng)能力，深受全球眾多鋼鐵企業(yè)與焦化企業(yè)的青睞澳大利亞焦煤的出口量在全球煉焦煤貿(mào)易量里占有相當(dāng)大的比例，其主要出口目的地為印度、日本、韓國、中國、歐盟、巴西等國家和地區(qū)，是全球鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)極為重要的原料供應(yīng)源。

原料

中州期貨：雙焦震蕩偏弱

①昨日焦炭第10輪提降落地，累積降幅為500-550元/噸，市場情緒較為低迷目前鐵水復(fù)產(chǎn)速度一般，并且下游庫存尚可，鋼廠采購意愿不足，以按需采購為主，對于焦炭價(jià)格支撐幅度有限，現(xiàn)階段現(xiàn)貨疲軟的現(xiàn)象仍將延續(xù)焦煤方面，寬松局面未改，焦煤價(jià)格仍面臨下行風(fēng)險(xiǎn)此外越南韓國對華鋼鐵進(jìn)行反傾銷，利空國內(nèi)黑色市場，建議關(guān)注逢高做空機(jī)會(huì) ②據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，截止12月，2024年中國進(jìn)口煉焦煤總量達(dá)1.2億噸，同比2023年上漲19.97%。

晨報(bào)速遞

Mysteel參考丨海運(yùn)煉焦煤現(xiàn)狀與2024上半年展望

這主要取決于其國內(nèi)能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，降低了傳統(tǒng)能源的比重2024年煤炭出口預(yù)測減少9% 根據(jù)圖8可以看出，美國主要的出口流向?yàn)槿毡尽?em class='keyword'>韓國、歐洲等地，出口我國焦煤量雖在同比有波動(dòng)，但是我國進(jìn)口量的整體基數(shù)較低，我國進(jìn)口美國煉焦煤1200萬噸左右，主要是兩條路徑選擇，終端鋼廠選擇與美國礦山簽訂優(yōu)質(zhì)煉焦煤的長協(xié)合同，另一面是國內(nèi)貿(mào)易商的敞口貿(mào)易，但是焦煤質(zhì)量不急長協(xié)資源 圖8：美國煉焦煤出口流向同比（單位：%） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 圖9：美國主流煉焦煤價(jià)格走勢（單位：美金/噸） 數(shù)據(jù)來源：鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 而從價(jià)格方面來看，2月23日，美國優(yōu)質(zhì)煉焦煤藍(lán)灣7號及布坎南分別為321美金/噸和280美金/噸（CFR），換算至我國港口現(xiàn)貨煉焦煤價(jià)格后分別為2721元/噸和2378元/噸，與國內(nèi)安澤主焦煤2500元/噸價(jià)格相比，價(jià)格優(yōu)勢并不明顯。

Mysteel參考

Mysteel：澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤市場走勢震蕩偏強(qiáng)

國內(nèi)多數(shù)終端用戶基于成本考慮，進(jìn)口焦煤主要遵循“俄煤+蒙煤”的格局，對澳大利亞部分高價(jià)主焦資源采購興趣較低，疊加國際市場對澳煉焦煤整體需強(qiáng)供弱，印度、日本、韓國及東南亞占據(jù)份額較大，12月國內(nèi)澳煉焦煤進(jìn)口量預(yù)計(jì)與11月進(jìn)口量持平 整體而言，澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤目前受產(chǎn)量及國際市場需求等因素價(jià)格高位支撐仍存，但整體繼續(xù)向上動(dòng)力略顯不足，年末節(jié)日臨近，礦山供應(yīng)積極性減弱，需求端對遠(yuǎn)期資源市場價(jià)格支撐暫不明朗，預(yù)計(jì)短期內(nèi)澳大利亞遠(yuǎn)期煉焦煤價(jià)格震蕩偏穩(wěn)運(yùn)行。

日評

2023中國國際煤炭貿(mào)易年會(huì)·2024動(dòng)力煤市場供需交流座談會(huì)同期活動(dòng)圓滿落幕

演講內(nèi)容從國際市場與國內(nèi)市場兩方面展開：國際市場方面，中國、印度、印尼等新興經(jīng)濟(jì)體產(chǎn)量增量明顯，歐洲、日本、韓國等發(fā)達(dá)國家進(jìn)口量下降具體國家來看，中國23年承接了全球的富余煤炭，預(yù)計(jì)24年進(jìn)口量小幅增加2000-3000萬噸；印度動(dòng)力煤產(chǎn)量高，但煉焦煤資源匱乏，需求更加強(qiáng)勁；歐洲由于能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，煤炭需求持續(xù)下降；印尼產(chǎn)量受煤價(jià)影響、稅率高導(dǎo)致成本高澳大利亞預(yù)計(jì)產(chǎn)量略有增加，但受限于運(yùn)力國內(nèi)市場方面中國在雙碳背景下能源結(jié)構(gòu)將持續(xù)優(yōu)化，達(dá)峰階段煤炭消費(fèi)有小幅增長空間。

2023中國國際煤炭貿(mào)易大會(huì)

Mysteel晚餐：電弧爐噸鋼盈利80元，焦炭第二輪漲價(jià)全面落地

◎中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)：2023年1-10月，煉焦煤采購成本同比下降19.75%；冶金焦同比下降23.74%；國產(chǎn)鐵精礦同比下降0.10%，進(jìn)口粉礦同比下降0.47%；廢鋼同比下降16.07%詳情>> ◎2023年11月14日和15日，加拿大國際貿(mào)易法庭（CITT）和加拿大邊境服務(wù)署（CBSA）分別發(fā)布公告，對原產(chǎn)于或進(jìn)口自中國、韓國、越南的冷軋鋼卷/板（Cold-RolledSteel）發(fā)起第一次反傾銷和反補(bǔ)貼日落復(fù)審調(diào)查。

資訊

Mysteel：庫茲巴斯預(yù)計(jì)增加?xùn)|部煤炭出口量，中國及印度市場焦煤進(jìn)口量增加

來自日本和韓國的進(jìn)口量預(yù)計(jì)將保持平穩(wěn)（2023-2025年分別為4100萬噸和3400萬噸）與此同時(shí)，2023年和2024年澳大利亞煉焦煤的出貨量估計(jì)為1.72億噸 信息來源：reuters 短評：近期澳大利亞HCC煉焦煤價(jià)格飆升至360美元/噸，現(xiàn)貨市場供應(yīng)緊張，亞洲和印度消費(fèi)者需求強(qiáng)勁。

日評

Mysteel：澳煉焦煤進(jìn)口為何增不動(dòng)？

澳大利亞方面， 2020年后出口中國約20%的占比轉(zhuǎn)移至印度、日本、韓國、中國臺(tái)灣和越南等，形成了“印度+日韓+東南亞”的主要出口格局因此兩國煤炭進(jìn)出口“脫鉤”后相互的依賴度較低 2.內(nèi)外價(jià)差鉗制澳煉焦煤進(jìn)口，澳煤估值相對偏高從今年國內(nèi)主要煉焦煤進(jìn)口品種價(jià)差對比上看，今年上半年澳煤整體處于進(jìn)口利潤倒掛情況，相較于蒙煤、俄煤內(nèi)外價(jià)差而言，難有進(jìn)口優(yōu)勢。

觀點(diǎn)

Mysteel：俄羅斯庫茲巴斯州煤炭庫存2090萬噸 2023財(cái)年BHP煉焦煤產(chǎn)量2902萬噸

其中，中國6月份的粗鋼產(chǎn)量為9110萬噸，同比增長0.4%；印度產(chǎn)量為1120萬噸，同比增長12.9%；日本產(chǎn)量為 730 萬噸，同比下降1.7%美國產(chǎn)量為680 萬噸，同比增長 0.5%俄羅斯產(chǎn)量約為 580 萬噸，同比增長3.8%韓國產(chǎn)量為550 萬噸，同比下降0.9% 信息來源: World Steel Association 短評：粗鋼平控政策第三季度預(yù)計(jì)影響有限，鋼廠有可能會(huì)提前完成額度，保證營收利潤，測算平均鐵水會(huì)下降到215-220（具體以實(shí)際為準(zhǔn)），屆時(shí)對于焦煤需求可能變?nèi)?，利空可能性更大，對于俄羅斯煉焦煤而言，進(jìn)口量可能會(huì)較上年有所下降。

日評

Mysteel盤點(diǎn)：海運(yùn)煉焦煤供需難平衡 港口成交有所好轉(zhuǎn)

【進(jìn)口煤炭】7日海運(yùn)煉焦煤市場震蕩運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)273.5美金/噸，日環(huán)比持平一方面，韓國某鋼廠遭遇臺(tái)風(fēng)襲擊，預(yù)計(jì)對原料端的采購進(jìn)一步減弱，海運(yùn)煉焦煤市場出貨壓力有所增加疊加國際焦鋼市場前期不明朗，多數(shù)下游仍延續(xù)謹(jǐn)慎采購策略另一方面，受北溪1號天然氣管道關(guān)閉影響，歐洲各國已有“氣改煤”預(yù)期，缺口短期內(nèi)能否得到填補(bǔ)，后期仍需關(guān)注海運(yùn)煉焦煤供需平衡發(fā)展趨勢。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料價(jià)格穩(wěn)中有漲

【進(jìn)口煤炭】7日海運(yùn)煉焦煤市場震蕩運(yùn)行遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)273.5美金/噸，日環(huán)比持平一方面，韓國某鋼廠遭遇臺(tái)風(fēng)襲擊，預(yù)計(jì)對原料端的采購進(jìn)行進(jìn)一步減弱，海運(yùn)煉焦煤市場出貨壓力有所增加疊加國際焦鋼市場前期不明朗，多數(shù)下游仍延續(xù)謹(jǐn)慎采購策略另一方面，北溪1號天然氣管道關(guān)閉影響，歐洲各國已有“氣改煤”預(yù)期，缺口短期內(nèi)能否得到填補(bǔ)，后期仍需關(guān)注海運(yùn)煉焦煤供需平衡發(fā)展趨勢。

盤點(diǎn)

澳煤貿(mào)易流向變動(dòng)對國際市場影響幾何？

2022年上半年，日本、韓國、印度三大競爭市場中，僅印度粗鋼產(chǎn)量同比有增（增加9.2%），日本、韓國粗鋼產(chǎn)量下滑幅度均超4%印度鋼廠宣布了價(jià)值110億美元的項(xiàng)目，未來兩年內(nèi)印度的煉焦煤需求仍有望繼續(xù)保持增長 然而，印度有意擺脫對澳煤的過度依賴印度冶金煤進(jìn)口量為全球第一，然而，近期其國內(nèi)煤炭供應(yīng)也有所釋放與此同時(shí)，印度正在努力實(shí)現(xiàn)供應(yīng)來源多樣化2021年，澳煤約占印度煉焦煤進(jìn)口的四分之三，而來自加拿大和美國的進(jìn)口份額分別下降到3%和5%。

爐料

Mysteel盤點(diǎn)：遠(yuǎn)期煉焦煤繼續(xù)下跌 港口進(jìn)口煉焦煤市場稍有起色

【進(jìn)口煤炭】28日海運(yùn)煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)320-322美金/噸，日環(huán)比小幅下跌5美金國際鋼市繼續(xù)低迷，采購原料興趣仍不高，且據(jù)市場消息稱，國際個(gè)別終端有意轉(zhuǎn)賣焦煤，打壓價(jià)格另外，俄羅斯煤企科爾馬加大對華煤炭銷售，該企業(yè)主產(chǎn)低硫主焦、肥煤等，代表煤種K4、伊娜琳以及丹妮灣等俄羅斯冶金煤炭生產(chǎn)商科爾馬公司（Kolmar）6月27日表示，在日本和韓國宣布停止采購俄羅斯煤炭后，公司已經(jīng)加強(qiáng)了在中國、馬來西亞和印度的營銷工作。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色系原燃料漲跌互現(xiàn)

【進(jìn)口煤炭】28日海運(yùn)煉焦煤市場繼續(xù)弱勢遠(yuǎn)期海外煉焦煤PLV低揮發(fā)FOB報(bào)320-322美金/噸，日環(huán)比小幅下跌5美金國際鋼市繼續(xù)低迷，采購原料興趣仍不高，且據(jù)市場消息稱，國際個(gè)別終端有意轉(zhuǎn)賣焦煤，打壓價(jià)格另外，俄羅斯煤企科爾馬加大對華煤炭銷售，該企業(yè)主產(chǎn)低硫主焦、肥煤等，代表煤種K4、伊娜琳以及丹妮灣等俄羅斯冶金煤炭生產(chǎn)商科爾馬公司（Kolmar）6月27日表示，在日本和韓國宣布停止采購俄羅斯煤炭后，公司已經(jīng)加強(qiáng)了在中國、馬來西亞和印度的營銷工作。

盤點(diǎn)

Mysteel盤點(diǎn)：國際終端快速補(bǔ)庫 一季度歐洲煤炭采購?fù)仍龇?3.9%

【進(jìn)口煤炭】25日海運(yùn)煉焦煤市場較為平穩(wěn)國際終端快速補(bǔ)庫，一季度歐洲煤炭采購?fù)仍龇?3.9%歐洲、日韓等國宣布從俄羅斯暫停采購后，在全球瘋狂采購，據(jù)Mysteel海運(yùn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度歐洲、日韓國家采購煤炭同比分別增漲73.9%、27.7%，且4月份，截止至今不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，歐洲采購煤炭同比增長32.8%隨著入爐煤補(bǔ)庫至合理水平，且鑒于當(dāng)下高價(jià)，補(bǔ)庫意愿有所降低從國內(nèi)采購情況看，美國、加拿大等國煤價(jià)仍在高位，國內(nèi)外仍無可套利空間，貿(mào)易商暫時(shí)以觀望為主，相對比下，進(jìn)口俄羅斯焦煤成為主流方向，就K10而言，高報(bào)價(jià)及高成交下游成交意愿降低。

盤點(diǎn)

Mysteel日報(bào)：黑色燃料價(jià)格漲跌互現(xiàn)

山東地區(qū)焦炭價(jià)格準(zhǔn)一濕熄主流報(bào)價(jià)3870-3910元/噸，準(zhǔn)一干熄主流報(bào)價(jià)4260-4320元/噸，出廠現(xiàn)匯含稅內(nèi)蒙古鄂爾多斯一級3740元/噸，包頭準(zhǔn)一3700元/噸，赤峰二級0.8報(bào)3732-3830元/噸，均出廠含稅價(jià) 【進(jìn)口煤炭】25日海運(yùn)煉焦煤市場較為平穩(wěn)國際終端快速補(bǔ)庫，一季度歐洲同比增幅73.9%歐洲、日韓等國宣布從俄羅斯暫停采購后，在全球瘋狂采購，據(jù)Mysteel海運(yùn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，一季度歐洲、日韓國家采購煤炭同比分別增漲73.9%、27.7%，且4月份，截止至今不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，歐洲采購煤炭同比增長32.8%。

盤點(diǎn)

Mysteel：進(jìn)口俄羅斯煤炭進(jìn)入人民幣結(jié)算時(shí)代

分煤種看，俄羅斯21年動(dòng)力煤出口1.87億噸，煉焦煤出口3900萬噸歐洲與日韓合計(jì)占俄羅斯37%動(dòng)力煤出口量；以及50%左右的煉焦煤 此外，韓國KEPCO集團(tuán)個(gè)別電廠已經(jīng)在三月初開始停止使用俄羅斯動(dòng)力煤若歐洲、日韓等俄羅斯煤的主要進(jìn)口國正式停止使用俄羅斯煤，市場上的資源有可能尋求其他替代市場，如中國或印度，也不排除因運(yùn)力制約出現(xiàn)資源過剩的情況 根據(jù)Mysteel煤炭發(fā)運(yùn)數(shù)據(jù)，2021年中國占俄羅斯煤炭海運(yùn)份額32%。

煤焦熱點(diǎn)