2023年12月份市場簡述與焦化行業(yè)運行動態(tài)

但全年平均價格仍低于去年平均價格23%左右2023年煉焦煤市場平均價格1927元/噸，同比下跌15%，焦炭價格跌幅比煉焦煤跌幅度大8個百分點面對焦炭市場價格大幅下滑、原燃料價格高位運行的雙重擠壓導致企業(yè)效益大幅下滑的困境，以及環(huán)保超低改造等繁重任務，加強從原燃料到生產以及銷售全過程成本控制和精細化管理，苦練內功、深入挖潛、降本增效，把握好生產節(jié)奏，在激烈的市場競爭中，持續(xù)提高綜合競爭力 二、焦炭進出口貿易情況 12月份，焦炭出口量為79.17萬噸，同比增長52.84%，環(huán)比下降1.81%；焦炭出口平均價格為290.73美元/噸，同比下降15.60%，環(huán)比上漲7.01%；12月份進口我國焦炭前三名的國家是印度尼西亞、印度和墨西哥，合計進口焦炭41.43萬噸，占總量的52.33%，巴西、日本和馬來西亞分列4至6名，前六名合計進口我國焦炭65.74萬噸，占焦炭出口總量的83.04%，其余25個國家和地區(qū)進口我國焦炭13.43萬噸，占出口總量的16.96%。

爐料

Mysteel節(jié)后預測：節(jié)后煉焦煤市場趨勢性漲價仍存 價格拐點逐漸凸顯

供應矛盾在逐漸升級，據不完全統計，截止目前，下半年山西發(fā)生礦難煤礦13起，合計煉焦煤產能1670萬噸當下部分地區(qū)仍有重大煤礦事故發(fā)生，區(qū)域性減量后期或有進一步體現，節(jié)后市場會有怎樣的變動，我們進一步看下往年價格以及供需數據變化 （1）價格韌性較強 趨勢性行情持續(xù) 當下煉焦煤市場價格偏強運行，下半年市場持續(xù)性拉漲，各煤種已漲200-600元不等，煤價中樞高于年平均水平，從價格本身來看，連續(xù)性價格拉漲，高價煤的買貨市場或顯乏力，下游焦鋼對于虛高煤接受意愿度低，節(jié)前下游補庫周期維持時間較長，多數焦企庫存逐漸提升，后期大幅補庫的預期暫不明顯，隨著原料煤價格走高，焦企利潤收縮明顯，或以調整庫存結構為主。

煤焦熱點

Mysteel：山東煉焦煤市場偏穩(wěn)運行

通過數據可以看出，焦化廠目前總體利潤水平依舊不高，而山東地區(qū)焦化廠則可以說幾乎處于盈虧平衡的狀態(tài)下，原因是本地區(qū)主要煤種氣煤和1/3焦煤在本輪下降區(qū)間內未曾降價，本地焦化企業(yè)出于全年平均成本和庫存管理等原因去考慮，原料煤選用仍以本地煤種為主，故而本期調研利潤水平少于其他地區(qū)焦化廠 山東市場煉焦煤價格的調整頻率和幅度一向小于其他市場，故而其他地區(qū)小幅度上漲的情況下山東地區(qū)大概率不會跟漲，以穩(wěn)為主。

日評

Mysteel節(jié)后預測：預計節(jié)后煉焦煤價格小幅反彈后回落

一、節(jié)前煉焦煤價格普遍下跌200元/噸 1月份煉焦煤價格普遍下跌100-300元/噸，主要是由于下游焦企與鋼廠都處于虧損狀態(tài)，對于冬儲補庫力度并不太大，到了1月份補庫基本結束，煤礦及貿易商年前多以清庫存為主，煉焦煤價格出現小幅下跌 二、春節(jié)放假時間比去年長2-3天 2023年春節(jié)煤礦春節(jié)普遍提前放假，從放假天數上看，2023年平均放假時間10.9天，相較前兩年普遍延長2-3天，2021年和2022年疫情形勢嚴峻，就地過年不在少數，今年疫情管控首次放開，不少企業(yè)提前安排放假。

煤焦熱點

Mysteel參考丨2022中國焦炭盈利情況分析及2023年預測

三季度實現焦炭銷量85.62萬噸，焦炭平均售價為2282.96元/噸成本方面，第三季度煉焦煤單位采購成本為1917.93元/噸，環(huán)比下降14.93%由于價格端下降幅度高于成本端，焦炭主業(yè)盈利下滑，第三季度焦化毛利（焦炭銷售收入-煉焦煤采購金額）為-1.94億元，陷入虧損 圖2：噸焦盈利調研數據對比（單位：元/噸） 數據來源：鋼聯數據 而Mysteel調研的2022年全年平均噸焦盈利14元/噸，數據表現有所盈利，一是利潤結果雖考慮部分生產財務成本，但仍有部分成本無法計算，沒有加入核算行列；再是上半年華東煤價相對穩(wěn)定，而當地焦企配煤也多以本地煤種為主，山西主產地采購比例相對較少，所以相應的在上半年焦炭價格上漲階段利潤表現也相對較好。

Mysteel參考

Mysteel：煉焦煤供需收縮預期不強，價格變動空間有限

2022年煤礦整體開工水平處于相對高位，整體產地端庫存略高于去年平均水平，整體供應的變動幅度相對平緩，更多是需求引導采購情緒12月補庫周期，供應端收縮預期大于需求，帶動下游階段性拿貨節(jié)奏，煉焦煤價格易漲難跌，但整體漲幅相對有限 （2）運輸不暢 被動累庫量難以快速消化 與往年相比，今年下游庫存補庫水平周期性偏低，其一，焦企當期開工水平更低，原料煤用量實質性減少，去年最后兩月焦企平均開工69%，而今年預計平均開工65%左右，需求消耗不佳，補庫節(jié)奏偏緩。

日評

Mysteel：澳洲昆士蘭州實行新的累進稅率 煤炭出口成本或增加約40美元/噸

今年平均價格遠高于218美元，平均價格在480.9美元，意味著煉焦煤每噸出口均面臨高額的繳稅費用 數據來源：鋼聯數據 以澳大利亞紐卡斯爾港動力煤FOB377.5美元/噸為例，換算為542.9澳元，調整前后繳納稅費增加54.45澳元，換算為39.95美元。

煤焦熱點

Mysteel：淺談呂梁煉焦煤市場格局

報價調整區(qū)間在50-550元不等供應方面，整體生產較為平穩(wěn)，存少量煤礦停產，多數煤礦生產積極性較高，基本恢復全年平均水平庫存上，部分煤礦庫存緊張，基本無庫存，廠內發(fā)運良好呂梁煉焦煤發(fā)運本地、山東、東北、河北等市場，目前隨著下游開工上升，補庫驅動明顯增強短期來看，呂梁市市場供應增量相對有限，煉焦煤部分煤種價格仍有繼續(xù)調整預期 。

日評

Mysteel月報：2月煉焦煤在需求邊際減弱下存回落預期

價格方面，截止1月30日，澳洲進口一線主焦煤報價437美元/噸，進口非澳海運焦煤方面，市場詢報盤熱度起，進口加拿大焦煤報價CFR390.25美元/噸；進口俄羅斯焦煤報CFR275美元/噸 圖2：澳洲一線主焦煤價格（美元/噸） 數據來源：Mysteel 二、煉焦煤供給 據國家統計局數據顯示，2021年12月全國原煤產量38466.8萬噸，同比增長7.2%，當月產量創(chuàng)歷史新高，比2019年同期增長10.7%，兩年平均增長5.2%，日均產量1241萬噸；2021年1-12月全國生產原煤40.7億噸，同比增長4.7%，比2019年同期增長5.6%，兩年平均增長2.8%；近幾個月來，各主要產煤省份積極響應國家保供穩(wěn)價號召，在保證生產安全的前提下，層層落實煤炭保供工作，各生產企業(yè)保質保量完成了煤炭保供任務。

月評

Mysteel月報：12月煉焦煤有望在補跌后逐步企穩(wěn)并小幅反彈

價格方面，截止11月29日，澳洲進口一線主焦煤報價334.5美元/噸，進口非澳海運焦煤方面，市場普遍看跌，目前進口加拿大焦煤報價CFR385美元/噸；進口俄羅斯焦煤報CFR310美元/噸 圖2：澳洲一線主焦煤價格（美元/噸） 數據來源：Mysteel 二、煉焦煤供給 據國家統計局數據顯示，10月全國原煤產量35709萬噸，同比增長4.0%，比2019年同期增長5.5%，兩年平均增長2.7%，日均產量1152萬噸；1-10月全國生產原煤33億噸，同比增長4.0%，比2019年同期增長4.1%，兩年平均增長2.0%；其中山西省10月份原煤產量同比增5.2%，已連續(xù)3個月產量超億噸，政策面鼓勵產能新增，市場供應較三季度明顯增加。

月評