Mysteel：供需矛盾暫不突出，淡季下雙焦價格或跟隨下跌

二、煉焦煤進口或能夠繼續(xù)維持高位 根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國4月煉焦煤進口量為1094.9萬噸，環(huán)比上漲21.66%，同比上升29.37%進口總量排名前幾位的國家中除印尼外，進口量環(huán)比均有所上漲，其中加拿大及澳大利亞環(huán)比增量較多，環(huán)比分別上漲109.12%及573.67%，印尼由于貨物流通受阻，進口環(huán)比下降52.24%而蒙古與加拿大仍然位于我國進口量前兩位，進口量保持高位。

觀點

Mysteel月報：1月需求下移預期下 煉焦煤價格或震蕩

2023年11月中國累計進口煉焦煤總量為9063.22萬噸，同比增長57.97%，進口總量排名靠前為蒙古國，俄羅斯、加拿大、美國、印尼、澳大利亞次之，占比分別為52.3%、26.27%、7.6%、6.07%、3.67%、2.52% 三、煉焦煤需求 12月需求下移明顯，其中鋼廠超預期檢修，加大了減產(chǎn)幅度，煉焦煤剛性需求減弱明顯。

月評

Mysteel：供應能力加強 需求邊際下降——2024年煉焦煤在保供和雙碳政策約束下的價格展望

雖然從價差看，澳煉焦煤與國內(nèi)低硫主焦煤價差有些邊際改善，但在我國暫緩澳煤進口的時間內(nèi)，澳洲將出口轉(zhuǎn)向印度等地，短期格局難以改變 印度、印尼未來將成為焦煤進口大國印尼除生產(chǎn)動力煤以及少量氣煤外，幾乎無其他焦煤產(chǎn)能當前印尼共計約2000萬噸焦化產(chǎn)能，對焦煤的需求快速增長，同時在印尼運營焦化廠的大多為中國企業(yè)（青山、南鋼、旭陽等），上述企業(yè)在今年也開始向印尼海運焦煤另外印度鋼鐵產(chǎn)能正處于快速擴張期，截至2022年底，印度粗鋼產(chǎn)能1.57億噸、產(chǎn)量1.25億噸，產(chǎn)量同比增長2.93%，全球占比為6.6%，排名第二，成為全球鋼鐵市場重要的參與者，并且根據(jù)該國規(guī)劃，未來十年鋼鐵產(chǎn)能將翻倍，且以長流程為主，同樣有強勁的焦煤需求。

觀點

Mysteel解讀：9月煉焦煤進口超千萬噸，美、加、澳三國漲幅翻倍

蒙古國煉焦煤進口量8月份為全年最高點，9月份受礦方銷售政策變化小幅縮減，但仍處于高位單月進口煉焦煤527.40萬噸，環(huán)比減少9.56%，同比增長64.33%，占9月份進口總量的48.72%，在各進口國別中排名第一兩方面因素疊加下，9月份中國煉焦煤進口量大幅增長，后續(xù)四季度預計小幅回落，難以再次突破千萬噸 數(shù)據(jù)來源：海關總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 數(shù)據(jù)來源：海關總署、鋼聯(lián)數(shù)據(jù) 二、蒙、俄兩國仍是進口主要來源國，四季度恐出現(xiàn)季節(jié)性回落 據(jù)海關總署最新數(shù)據(jù)顯示，2023年1-9月份中國累計進口煉焦煤7272.93萬噸，同比增長60.08%，進口總量由多到少分別依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國、印尼和澳大利亞，占比分別是51.84%、27.35%、7.68%、5.65%、3.98%、2.35%。

煤焦熱點

中鋼協(xié)：前三季度重點統(tǒng)計鋼鐵企業(yè)營收4.66萬億元

姜維說，從月度數(shù)據(jù)看，重點企業(yè)利潤6月起環(huán)比逐月增長9月末，重點統(tǒng)計企業(yè)資產(chǎn)負債率為62.65%，同比上升0.56個百分點 據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測，前三季度，重點鋼鐵企業(yè)進口粉礦、煉焦煤、冶金焦、噴吹煤、廢鋼采購成本同比分別下降1.36%、20.24%、24.7%、17.24%、17.04% “從效益數(shù)據(jù)來看，前三季度，中鋼協(xié)重點統(tǒng)計會員企業(yè)利潤總額同比下降34.1%，平均利潤率僅為1.33%，在41個工業(yè)大類中排名靠后，處于較低水平。

鋼材

Mysteel月報：9月煉焦煤下游補庫調(diào)整下 價格震蕩后或有反彈

2023年1-7月份中國累計進口煉焦煤5274.7萬噸，同比增幅63.9%累計進口量排名前三為蒙古煤、俄羅斯煤、加拿大煤，分別占比50%、29%、8% 三、煉焦煤需求 8月原料煤剛性需求不減，雖粗鋼平控消息頻繁傳出，但下游需求仍處今年次高位水平，焦企開工略有上移，從鐵水表現(xiàn)看，8月鋼廠主動減產(chǎn)范圍相對有限，對原料端價格形容有力支撐。

月評

Mysteel參考丨2023年下半年蒙古國煉焦煤進口情況推演

進口煉焦煤供應更是大幅增加，我國對澳大利亞煉焦煤進口政策完全放開，2023年上半年限制因素僅為貿(mào)易企業(yè)利潤問題，進口量相比于往年有很大提升但提升量最大的還是蒙煤，得益于中蒙兩國雙邊關系的不斷深化，貿(mào)易往來逐漸密切，2023年蒙古國煉焦煤進口量成倍增加 據(jù)海關總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年1-6月份我國進口煉焦煤總量為4561.37萬噸，同比增加1954.90萬噸，漲幅75.00%，進口量由多到少排名依次是蒙古國、俄羅斯、加拿大、美國和印尼。

Mysteel參考

土耳其鋼鐵行業(yè)競爭力在2023年上半年受到強烈影響

業(yè)界認為，高利率、信貸額度的可用性、匯率波動、高通脹和失業(yè)在不久的將來可能對土耳其構(gòu)成威脅 此外，經(jīng)濟疲軟還影響了進口原材料成本在鋼廠支出中的占比土耳其鋼鐵生產(chǎn)商嚴重依賴進口原材料，大約55%的鐵礦石（700萬噸）、85%的煉焦煤（450萬噸）和70%的廢鋼（2250萬噸）需要進口 受上述問題的影響，土耳其鋼鐵產(chǎn)業(yè)的實力和競爭力正在減弱行業(yè)人士稱，土耳其在全球前十大產(chǎn)鋼國中保持著第七或第八的位置，但目前已經(jīng)降到了第九位，巴西和伊朗等國家正在挑戰(zhàn)土耳其的鋼產(chǎn)量排名位次。

產(chǎn)業(yè)動態(tài)

Mysteel月報：6月煉焦煤震蕩偏弱 供需難有明顯拉動

其中4月份煉焦煤進口量為839萬噸，占煤炭總進口量的20.6%，排名前三為蒙古煤、俄羅斯煤、美國煤，分別占比49%、31%、8.6% 三、煉焦煤需求 鐵水數(shù)據(jù)基本與去年同期持平，但鋼材價格重心持續(xù)下移，需求偏弱格局難有明顯改善，高鐵水下下游對原料庫存采購仍低于預期，隨著下游供需壓力逐漸增大，不排除6月淡季中下游鋼廠有間接性減產(chǎn)預期。

月評

2023年（第五屆）全國洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會圓滿落幕

他判斷2023年煉焦煤供需將走向?qū)捤?，全?em class='keyword'>煉焦煤價格重心將逐步下移進口煤供應增加是比較確定的，焦鋼企業(yè)會長期維持低庫存、低利潤生產(chǎn)狀態(tài)上半年宏觀預期偏強，加上市場低庫存煤價有一定韌性，下半年需要考量鋼材實際需求和鋼廠利潤目前，鋼材產(chǎn)量高位，出貨壓力激增，如果需求跟不上則很有可能會重復去年6-7月的行情，鋼廠虧損后主動限產(chǎn)帶崩原料打出負反饋 同時，“2022-2023年度優(yōu)質(zhì)焦煤企業(yè)供應商”頒牌活動在4月19日上午舉行，眾多黑色產(chǎn)業(yè)鏈客戶齊聚一堂，2023年（第五屆）全國洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會圓滿落幕，我們期待明年再次相遇！ 2022-2023年度優(yōu)質(zhì)焦煤企業(yè)供應商名單如下： 永泰能源集團股份有限公司 唐山和方實業(yè)有限公司 山西聚義實業(yè)集團股份有限公司 山西金泉能源集團有限公司 靈石縣億林煤化有限公司 山西凱嘉能源集團有限公司 青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司 山西省平遙煤化（集團）有限責任公司 介休市海富通能源有限公司 山西德廣宇能源集團有限公司 （以上排名不分先后） 本次大會的贊助單位如下： 主辦單位：上海鋼聯(lián)電子商務股份有限公司； 協(xié)辦單位：介休數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園區(qū)、永泰能源集團股份有限公司、唐山和方實業(yè)有限公司、靈石縣億林煤化有限公司； 鉆石贊助單位：華泰期貨有限公司太原營業(yè)部、象暉能源（廈門）有限公司、俄羅斯埃爾西ELSI煤炭集團、中儲南京智慧物流科技有限公司； 特別贊助單位：山西聚義實業(yè)集團股份有限公司、青島華瑞恒通工貿(mào)有限公司、中再物產(chǎn)有限公司、SGS至信煤焦檢測中心、介休市垚興達能源有限公司； 指導單位：介休市能源局、介休市招商引資服務中心、山西省數(shù)字產(chǎn)業(yè)協(xié)會。

2023年（第五屆）全國洗煤及煉焦產(chǎn)業(yè)研討會

Mysteel：2023新春團拜會——煤焦唐山站

總體來說：蒙古煉焦煤將從多個口岸（甘其毛都、滿都拉、二連、烏力吉等）流向中國，甚至下海出口較好的煤炭市場和通關加量的驅(qū)動下，蒙古坑口洗煤廠、鐵路基礎設施、延伸的產(chǎn)業(yè)鏈相關投資和建設都將提速，但對蒙投資、經(jīng)營機會受蒙古政策、基礎條件、營商環(huán)境等影響集裝箱汽運將在較長時間內(nèi)仍然是蒙古煤的主要運輸方鐵路基礎設施建設提速但短期還難見到效果疫情三年俄羅斯和美國煉焦煤進口增量明顯，蒙煤受沖擊最大但排名仍然第一。

2023年我的鋼鐵網(wǎng)新春團拜會

2022年12月份焦化行業(yè)運行動態(tài)與市場簡述

1-12月份，國內(nèi)共進口煉焦煤6383.84萬噸，同比增長16.71%，進口煉焦煤平均價格為234.32美元/噸，同比上漲16.29%1-12月份向我國出口煉焦煤前三名的國家依次是蒙古、俄羅斯和加拿大，合計向我國出口5448.64萬噸，占我國進口總量的85.34%，其他8個國家占我國進口總量14.67%從2022年全年看，蒙古國向我國出口煉焦煤2561.11萬噸，排名第一國內(nèi)供需方面，12月份,煉焦煤供應量為4097萬噸，同比降低3.14%，煉焦煤消耗量為4756萬噸，同比增長5.62%；1-12月份,煉焦煤供應量為49350萬噸，同比增長0.73%,煉焦煤消耗量為54448萬噸，同比增長2.15%。

爐料

Mysteel：2022年全球煉焦煤供需回顧與2023年展望

值得一提的是蒙古國，蒙古國煤炭產(chǎn)量在全球中排名較后，但其煤炭產(chǎn)量中基本為煉焦煤且多數(shù)出口2022年蒙煤產(chǎn)量以及出口量上升，有趕超加拿大趨勢2022年蒙古國煤炭產(chǎn)量3696.12萬噸，同比增加22.74%；蒙古國煤炭出口量3181.4萬噸,比上年同期增加1567.63萬噸,同比增長97.1%其中出口中國煤炭3104萬噸，煉焦煤占82.5% 表2：2021-2022年全球煉焦煤主要出口國家 數(shù)據(jù)來源：IEA 中國和印度雖然是全球煉焦煤主要生產(chǎn)國家，但是因為其國內(nèi)消耗量大，國內(nèi)產(chǎn)量不及需求量，需要進口大量煉焦煤。

煤焦熱點

蒙古國煤炭工業(yè)的發(fā)展及對我國市場的影響

主要原因有三方面：一是該路段仍有10公里需要由貿(mào)易商來承擔運輸費用，并且該路段還是汽運運輸，所以并無運輸成本的優(yōu)勢二是中蒙鐵路的軌距不同，運力提升有限 三是由于疫情原因，甘其毛都通關量難以得到階段性突破據(jù)了解，甘其毛都換軌站項目還在審批階段，距施工以及正式落地還有較長時間，若此項目落地，可大幅縮短物流運輸時間以及減少相關費用 [貿(mào)易優(yōu)勢] 2022年1—8月，我國煉焦煤進口國排名前四的國家分別是蒙古（34%）、俄羅斯（32%）、加拿大（14%）和美國（10%），蒙古國已成為我國最大的煉焦煤進口國。

爐料

Mysteel月報：4月煉焦煤市場謹慎樂觀

2022年進口煉焦煤中進口數(shù)量排名前三為美國煤、俄羅斯、澳煤，分別占比為26.19%、22.43%、19.53%澳煤進口166萬是由于前期滯港陸續(xù)通關，現(xiàn)在已基本通關完畢 現(xiàn)在國際煤價依然處于高位，國內(nèi)煤價格處于相對低位，海運煤進口利潤倒掛，進口海運煤價格不合適，那么三四月份甚至整個二季度進口海運煤情況可能更不樂觀。

月評

Mysteel：2月煉焦煤進口數(shù)據(jù)同比增長33.8%，俄羅斯煤進口量位居第一

據(jù)海關數(shù)據(jù)顯示，2022年1月-2月進口煉焦煤849.7萬噸，同比增33.8%，主要進口國家為美國、俄羅斯、蒙古、加拿大、澳大利亞等2022年進口煉焦煤中進口數(shù)量排名前三為美國煤、俄羅斯、澳煤，分別占比為26.19%、22.43%、19.53%2022年我國煉焦煤進口結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化俄羅斯煤、美國煤流入中國比例明顯增大，而作為中國兩大進口來源國澳煤、蒙古進口數(shù)量低迷，澳煤自2020年12月進口量基本為0，當下進口數(shù)量基本為在港資源通關量，蒙煤由于疫情影響，三大口岸通關直線下移。

日評

2021年印度成為全球最大的煉焦煤進口國

據(jù)CoalMint整理的數(shù)據(jù)顯示，2021年，印度煉焦煤進口超過中國，成為全球最大的煉焦煤進口國，去年全年印度進口煉焦煤5627萬噸，比上年增長7%2021年，世界煉焦煤進口國家和地區(qū)的排名依次為，中國進口5149萬噸，同比下降29%；日本進口4310萬噸，同比增長9%；歐盟28國進口3500萬噸，同比增長3%；韓國進口煉焦煤2127萬噸，同比下降1%

統(tǒng)計

Mysteel熱點觀察：11月煤炭進口數(shù)據(jù)解析

11月進口焦煤數(shù)據(jù)出爐，對華出口煉焦煤主要國別中，澳大利亞排名第一，11月進口267萬噸，環(huán)比增加242.41%，但需要注意該部分進口量是去年積壓在港口的焦煤，并非源自澳洲新發(fā)運量，且暫無澳洲新發(fā)運焦煤的消息蒙煤本月進口量141萬噸，受限于疫情影響，11月二連口岸、策克口岸以及甘其毛都進口量仍被壓制，環(huán)比增17.42%美國焦煤單月進口量則創(chuàng)歷史新高，129萬噸，環(huán)比增54.29%，該進口量已超美國去年全年對華焦煤進口量95萬噸。

觀點

Mysteel早讀：邯鄲鋼企明年一季度限產(chǎn)影響，鋼坯利潤漲破400元

二車間計劃于2021年12月底停產(chǎn)，復產(chǎn)時間待定，減少建筑鋼材產(chǎn)量2000噸/天 ◎華菱湘鋼計劃12月23日對棒三生產(chǎn)線檢修13天，預計影響Ф20-100產(chǎn)量2.7萬噸 ◎11月進口焦煤數(shù)據(jù)出爐，對華出口煉焦煤主要國別中，澳大利亞排名第一，11月進口267萬噸，環(huán)比增加242.41%，但需要注意該部分進口量是去年積壓在港口的焦煤，并非源自澳洲新發(fā)運量，且暫無澳洲新發(fā)運焦煤的消息。

資訊

首鋼長治：6月份國外國內(nèi)采購成本“雙跑贏”

同時及時調(diào)整采購策略，采取小批量、多批次的采購模式，緊貼市場價格，加強算賬采購力度，緊盯目標成本5月份煉焦煤采購成本單月行業(yè)排名第3，在集團內(nèi)部小指標競賽中被評價為“掛紅旗” 03 高效協(xié)同三個“一體化” 協(xié)同鐵前一體化，持續(xù)加強市場研判，堅持現(xiàn)貨為主，避峰就谷，低點多采的采購模式，降低進口礦采購成本；通過汽運+鐵運兩條腿走路降低物流成本； 協(xié)同煤焦一體化，2020年先后引進了當?shù)厥萁姑汉徒姑杭瘓F中硫主焦煤等新煤種，拓寬了資源采購渠道，降低了煉焦煤采購成本； 協(xié)同鋼后一體化，優(yōu)化廢鋼結(jié)構(gòu)、渠道，通過增加廠家直供，有效提升廢鋼質(zhì)量。

經(jīng)營管理